DNL, TDIV y SPHQ son los mejores ETF de dividendos para el cuarto trimestre de 2020.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) de dividendos están diseñados para invertir en una canasta de acciones que pagan altos dividendos. Estas acciones pueden ser nacionales o internacionales y pueden abarcar una variedad de sectores económicos e industrias. Sin embargo, las acciones que pagan altos dividendos tienden a asociarse con empresas que tienen un sólido historial de aumentos de dividendos, y eso suele significar empresas de primer nivel más grandes y menos riesgosas. Estas empresas incluyen International Business Machines Corp. (IBM), 3M Co. (MMM) y Nike Inc. (NKE).
Los ETF de dividendos a menudo se ven favorecidos por inversores más reacios al riesgo y que buscan ingresos. Los inversores también las utilizan para equilibrar inversiones más riesgosas en su cartera. Además de ofrecer un flujo de ingresos regular, estos ETF generalmente ofrecen índices de gastos de administración (MER) mucho más bajos que los fondos mutuos centrados en dividendos.
El universo de ETF de dividendos se compone de unos 95 ETF, excluidos los ETF inversos y apalancados, así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Durante los últimos 12 meses, los tres principales ETF de dividendos han superado el rendimiento total del S&P 500 del 17,4%, al 10 de agosto de 2020. El rendimiento del dividendo del índice S&P 500 fue del 1,82%, a finales de julio. El mejor El ETF de dividendos con rendimiento, basado en el rendimiento durante el año pasado, es WisdomTree Global ex-US Fondo de Crecimiento de Dividendos de Calidad (DNL). Examinamos los 3 mejores ETF de dividendos a continuación. Todos los números a continuación corresponden al 11 de agosto de 2020.
WisdomTree Global ex-EE. UU. Fondo de crecimiento de dividendos de calidad (DNL).
Rendimiento durante 1 año: 19,8%
Ratio de gastos: 0,58%
Rendimiento anual de dividendos: 1,80%
Volumen diario promedio de 3 meses: 19,482
Activos bajo administración: $ 191.2 millones
Fecha de lanzamiento: 16 de junio de 2006
Emisor: WisdomTree
DNL rastrea el WisdomTree World ex-US Growth Index, que es un índice fundamentalmente ponderado centrado en acciones de gran capitalización en mercados emergentes y desarrollados, incluidas las empresas que pagan dividendos. El índice utiliza una puntuación de crecimiento para seleccionar el 30% superior de las 1000 empresas más grandes por valor de mercado. El ETF utiliza este índice para seleccionar empresas que ofrecen dividendos atractivos y crecimiento. Las tres principales posiciones del fondo incluyen Novo Nordisk A / S (NOVO.B: DC), una empresa farmacéutica danesa; British American Tobacco PLC (BATS), un fabricante de tabaco con sede en el Reino Unido; y Fortescue Metals Group Ltd. (FMG: AU), una empresa de exploración y producción de mineral de hierro con sede en Australia.
First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (TDIV).
Rendimiento durante 1 año: 18,9%
Ratio de gastos: 0,50%
Rendimiento anual de dividendos: 2,20%
Volumen diario promedio de 3 meses: 108,306
Activos bajo administración: $ 1.3 mil millones
Fecha de lanzamiento: 14 de agosto de 2012
Emisor: First Trust
TDIV rastrea el índice NASDAQ Technology Dividend Index, que incluye hasta 100 compañías de tecnología y telecomunicaciones que pagan un dividendo común regular y tienen una capitalización de mercado mínima de $ 500 millones. El fondo es un ETF de gran capitalización que sigue una estrategia combinada, invirtiendo tanto en acciones de crecimiento como de valor. TDIV se centra principalmente en la renta variable estadounidense. Las tres principales participaciones del fondo incluyen Apple Inc. (AAPL), una empresa multinacional de tecnología centrada en dispositivos y servicios de consumo; Microsoft Corp. (MSFT), una empresa de tecnología multinacional centrada principalmente en software y servicios en la nube; y Cisco Systems Inc. (CSCO), una empresa multinacional de tecnología y telecomunicaciones.
Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ).
Rendimiento durante 1 año: 18,0%
Ratio de gastos: 0,15%
Rendimiento anual de dividendos: 1,76%
Volumen diario promedio de 3 meses: 933,874
Activos bajo administración: $ 2.1 mil millones
Fecha de lanzamiento: 6 de diciembre de 2005
Emisor: Invesco
SPHQ es un ETF de gran capitalización centrado principalmente en acciones de crecimiento de EE. UU. Y ofrece a los inversores un enfoque alternativo a otros fondos que siguen el índice S&P 500. El fondo realiza un seguimiento del índice S&P 500 High Quality Rankings, que proporciona exposición a las acciones del S&P 500 de empresas que ofrecen ganancias y dividendos estables y con potencial de crecimiento a largo plazo. El ETF puede resultar atractivo para los inversores que buscan una menor volatilidad. Las tres principales participaciones del fondo incluyen Apple; Procter & Gamble Co. (PG), una empresa multinacional de bienes de consumo; y Microsoft.
¿Qué es un fondo de inversión cotizado en bolsa (ETF)?
Un fondo de inversión cotizado en bolsa (ETF por sus siglas en inglés), es un activo que rastrea un conjunto particular de acciones, similar a un índice. Se negocia como lo haría una acción normal en una bolsa, pero a diferencia de un fondo mutuo, los precios se ajustan a lo largo del día en lugar de al cierre del mercado. Estos ETF pueden rastrear acciones en una sola industria, como energía, o un índice completo de acciones como el S&P 500.
Al hacerlo, los inversores pueden obtener exposición a una canasta de acciones y al riesgo específico de la compañía limitada asociado con acciones individuales. Esta diversificación instantánea viene en una herramienta simple, de bajo costo y eficiente en impuestos a la que se puede acceder a través de la mayoría de las casas de bolsa en línea.
Entendiendo el fondo de inversión cotizado en bolsa (ETF).
Un ETF de acciones permite a un inversor obtener exposición a una canasta de acciones en un sector o índice específico sin tener que comprar acciones individuales. La posesión de activos diversificados limita algunos riesgos no sistemáticos asociados con las acciones de la empresa. El propósito original de invertir en un ETF era cumplir con los objetivos a largo plazo, pero hoy en día se negocian como cualquier otra acción, ya que los inversores pueden vender en corto o comprar con margen.
También hay un grupo de ETF que apuestan contra el éxito de un índice o sector, lo que significa que el activo tiene un buen rendimiento cuando el activo subyacente tiene problemas. A diferencia de un fondo mutuo, un ETF de acciones cobra tarifas de administración mínimas y tiene índices de gastos bajos. Esto lo convierte en una herramienta ideal para inversores de cualquier nivel de habilidad que buscan mantener bajos costos y generar retornos consistentes.
Beneficios de los ETFs cotizados en bolsa.
Los ETFs cotizados en bolsa ofrecen a los inversores una gran cantidad de beneficios, por lo que tiene sentido que las entradas de fondos se hayan disparado en los últimos años. A junio de 2020, los ETF en los EE. UU. Representaban más de $ 4,36 billones en activos bajo administración o alrededor del 12% del mercado de valores de $ 35,5 billones. Las amplias ventajas no pueden subestimarse. Son una excelente opción para los inversores que buscan diversificar su cartera de una manera flexible, de bajo costo y fiscalmente eficiente. De hecho, un creciente cuerpo de investigación sugiere que las inversiones pasivas como los ETF de acciones tienden a superar a los fondos administrados activamente durante un período prolongado.
Diferentes estilos de ETF cotizados.
Los ETFs cotizados más populares rastrean índices de referencia como el S&P 500 o Dow 30. El SPDR S&P 500 (SPY), que es mantenido por State Street, es consistentemente el activo más activo con un volumen promedio diario que excede los 65 millones de acciones en los últimos tres meses.
Otros estilos de ETF de acciones adoptan una estrategia basada en factores que tiene en cuenta atributos específicos como la capitalización de mercado, el impulso y el valor. Este subconjunto de activos es una estrategia popular conocida como Smart Beta. Intenta ofrecer mejores rendimientos ajustados al riesgo que un índice ponderado por capitalización de mercado convencional. Los fondos sectoriales son otra categoría popular de ETF que rastrea las acciones de una industria específica como energía, finanzas y tecnología.
DBP, GLDM y SGOL son los mejores ETF de oro para el cuarto trimestre de 2020.
El oro es un activo popular entre los inversores que desean protegerse contra riesgos como la inflación, las turbulencias del mercado y los disturbios políticos. Además de comprar oro en lingotes directamente, otra forma de ganar exposición al oro es invirtiendo en fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) que tienen oro como activo subyacente. Algunos inversores ven los ETF como una opción relativamente líquida y de bajo costo para invertir en oro en comparación con alternativas como comprar contratos de futuros de oro o acciones de compañías mineras de oro. Aún así, el precio del oro puede experimentar grandes oscilaciones, lo que significa que los ETF que lo rastrean también pueden ser volátiles.
Actualmente hay 9 ETFs que se centran en el seguimiento del precio del oro, excluidos los fondos apalancados o inversos. El precio del oro aumentó un 39,2% en el último año, superando significativamente el rendimiento total a 1 año del 13,0% para el mercado en general, como representado por el S&P 500. El mejor ETF de oro es el Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) para el cuarto trimestre de 2020. A continuación, veremos los 3 principales ETF de oro medidos por los rendimientos totales de 1 año. Todos los números corresponden al 1 de agosto.
Invesco DB Precious Metals Fund (DBP).
Rentabilidad total acumulada a 1 año: 37,3%
Ratio de gastos: 0,75%
Rendimiento anual de dividendos: 0,98%
Volumen diario promedio de 3 meses: 20,429
Activos bajo administración: $ 173.4 millones
Fecha de lanzamiento: 5 de enero de 2007
Emisor: Invesco
Invesco DB Precious Metals Fund está estructurado como un grupo de productos básicos, un fondo que agrupa los activos de los inversores para invertir en contratos de futuros. DBP tiene como objetivo proporcionar exposición tanto al oro como a la plata a través de futuros en cada uno de los dos metales preciosos principales. Como tal, el fondo está sujeto a riesgos asociados con productos respaldados por futuros como backwardation y contango. Actualmente, aproximadamente el 81,1% de las tenencias del fondo se invierte en futuros de oro, y el resto se invierte en futuros de plata.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM).
Rentabilidad total acumulada a 1 año: 36,5%
Ratio de gastos: 0,18%
Rendimiento anual de dividendos: N / A
Volumen diario promedio de 3 meses: 2,671,529
Activos bajo administración: $ 3,2 mil millones
Fecha de lanzamiento: 25 de junio de 2018
Emisor: State Street SPDR
Con un índice de gastos del 0,18%, el objetivo de SPDR Gold MiniShares Trust es realizar un seguimiento del precio al contado del oro, menos sus gastos. El fondo está estructurado como un fideicomiso otorgante, lo que significa que los inversores del fondo son los propietarios directos de sus activos subyacentes, que en este caso son lingotes de oro. Estar estructurado como un fideicomiso otorgante también significa que cualquier impuesto adeudado por el fondo se «transfiere» a los inversionistas del fondo y se paga como parte de las declaraciones de impuestos individuales de los inversionistas. El precio de mercado del fideicomiso está destinado a rastrear el precio de 1/100 de onza de oro, y el lingote de oro real propiedad del fondo se almacena en Londres, Reino Unido. El patrocinador del fondo, State Street SPDR, publica una actualización semanal de la cantidad total de lingotes de oro que se mantiene. Al 1 de agosto, su cifra semanal más reciente era de aproximadamente 1,649,056 onzas.
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL).
Rentabilidad total acumulada a 1 año: 36,3%
Ratio de gastos: 0,17%
Rendimiento anual de dividendos: N / A
Volumen diario promedio de 3 meses: 1,695,918
Activos bajo administración: $ 2.6 mil millones
Fecha de lanzamiento: 9 de septiembre de 2009
Emisor: Aberdeen Standard Investments
Al igual que el GLDM anterior, el ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares tiene como objetivo rastrear el precio al contado del oro, menos los gastos del fondo. La empresa emisora tiene lingotes de oro en una bóveda suiza y proporciona a los inversores los números de serie de los lingotes de oro para mayor seguridad. Al igual que con GLDM, la principal y única tenencia de SGOL son lingotes de oro.
La estadística descriptiva es un coeficientes descriptivo breve que resume un conjunto de datos dado, que puede ser una representación de la totalidad o una muestra de una población. Las estadísticas descriptivas se dividen en medidas de tendencia central y medidas de variabilidad (propagación). Las medidas de tendencia central incluyen la media, la mediana y la moda, mientras que las medidas de variabilidad incluyen la desviación estándar, la varianza, las variables mínima y máxima, y la curtosis y la asimetría estadística.
Comprensión de la estadística descriptiva.
En resumen, las estadísticas descriptivas ayudan a describir y comprender las características de un conjunto de datos específico al brindar breves resúmenes sobre la muestra y las medidas de los datos. Los tipos más reconocidos de estadística descriptiva son las medidas de centro: la media, la mediana y la moda, que se utilizan en casi todos los niveles de matemáticas y estadística. La media, o el promedio, se calcula sumando todas las cifras dentro del conjunto de datos y luego dividiendo por el número de cifras dentro del conjunto. Por ejemplo, la suma del siguiente conjunto de datos es 20: (2, 3, 4, 5, 6). La media es 4 (20/5). La moda de un conjunto de datos es el valor que aparece con más frecuencia y la mediana es la cifra situada en el medio del conjunto de datos. Es la figura que separa las cifras superiores de las inferiores dentro de un conjunto de datos. Sin embargo, hay tipos menos comunes de estadística descriptiva que siguen siendo muy importantes.
Las personas usan estadísticas descriptivas para reutilizar conocimientos cuantitativos difíciles de entender a través de un gran conjunto de datos en descripciones del tamaño de un bocado. El promedio de calificaciones de un estudiante (GPA), por ejemplo, proporciona una buena comprensión de las estadísticas descriptivas. La idea de un GPA es que toma puntos de datos de una amplia gama de exámenes, clases y calificaciones, y los promedia juntos para proporcionar una comprensión general del desempeño académico general de un estudiante. El GPA personal de un estudiante refleja su rendimiento académico medio.
Medidas de estadística descriptiva.
Todas las estadísticas descriptivas son medidas de tendencia central o medidas de variabilidad, también conocidas como medidas de dispersión. Las medidas de tendencia central se centran en los valores medios o medios de los conjuntos de datos, mientras que las medidas de variabilidad se centran en la dispersión de los datos. Estas dos medidas utilizan gráficos, tablas y discusiones generales para ayudar a las personas a comprender el significado de los datos analizados.
Las medidas de tendencia central describen la posición central de una distribución para un conjunto de datos. Una persona analiza la frecuencia de cada punto de datos en la distribución y la describe usando la media, mediana o moda, que mide los patrones más comunes del conjunto de datos analizados.
Las medidas de variabilidad, o las medidas de dispersión, ayudan a analizar qué tan dispersa está la distribución para un conjunto de datos. Por ejemplo, si bien las medidas de tendencia central pueden dar a una persona el promedio de un conjunto de datos, no describen cómo se distribuyen los datos dentro del conjunto. Entonces, si bien el promedio de los datos puede ser 65 de 100, todavía puede haber puntos de datos tanto en 1 como en 100. Las medidas de variabilidad ayudan a comunicar esto al describir la forma y la extensión del conjunto de datos. El rango, los cuartiles, la desviación absoluta y la varianza son ejemplos de medidas de variabilidad. Considere el siguiente conjunto de datos: 5, 19, 24, 62, 91, 100. El rango de ese conjunto de datos es 95, que se calcula restando el número más bajo (5) en el conjunto de datos del más alto (100).
Un arrendamiento neto triple (triple neto o NNN) es un contrato de arrendamiento de una propiedad mediante el cual el inquilino o arrendatario se compromete a pagar todos los gastos de la propiedad, incluidos los impuestos inmobiliarios, el seguro de construcción y el mantenimiento. Estos pagos son adicionales a las tarifas de alquiler y servicios públicos, y todos los pagos suelen ser responsabilidad del propietario en ausencia de un contrato de arrendamiento neto triple, doble o simple.
Comprensión del arrendamiento neto triple (NNN).
Si el propietario alquila un edificio a una empresa mediante un arrendamiento neto triple, el inquilino es responsable de pagar los impuestos a la propiedad del edificio, el seguro del edificio y el costo de cualquier mantenimiento o reparación que el edificio pueda requerir durante el plazo del arrendamiento. Debido a que el inquilino está cubriendo estos costos, que de otro modo serían responsabilidad del dueño de la propiedad, el alquiler cobrado en el arrendamiento neto triple es generalmente más bajo que el alquiler cobrado en un contrato de arrendamiento estándar. La tasa de capitalización, que se utiliza para calcular el monto del arrendamiento, está determinada por la solvencia crediticia del inquilino.
En bienes raíces comerciales, un arrendamiento neto es un arrendamiento en el que se requiere que el inquilino pague una parte, o la totalidad, de los impuestos, tarifas y costos de mantenimiento de una propiedad. Un contrato de arrendamiento neto único requiere que los inquilinos paguen impuestos sobre la propiedad además del alquiler, y un contrato de arrendamiento neto doble generalmente afecta el seguro de la propiedad.
Consideraciones Especiales.
Las propiedades arrendadas de triple red se han convertido en vehículos de inversión populares para inversores que buscan ingresos estables con un riesgo relativamente bajo. Las inversiones de arrendamiento neto triples son típicamente una cartera de propiedades con tres o más propiedades comerciales de alta calidad alquiladas en su totalidad por un solo inquilino con flujo de efectivo existente en el lugar. Las propiedades comerciales podrían incluir edificios de oficinas, centros comerciales, parques industriales o edificios independientes operados por bancos, farmacias o cadenas de restaurantes. El plazo de arrendamiento típico es de 10 a 15 años, con un aumento de alquiler contractual incorporado.
Los beneficios para los inversores incluyen ingresos estables a largo plazo con la posibilidad de revalorización del capital de la propiedad subyacente. Los inversionistas pueden invertir en bienes raíces de alta calidad sin preocuparse por las operaciones de administración, incluidos los factores de vacantes, los costos de mejora de los inquilinos o las tarifas de arrendamiento. Cuando se venden las propiedades subyacentes, los inversores pueden transferir su capital a otra inversión de arrendamiento neto triple sin pagar impuestos a través de una forma de intercambio de impuestos diferidos (1031).
Los inversionistas en ofertas de inversión de arrendamiento neto triple deben estar acreditados con un patrimonio neto de al menos $ 1 millón excluyendo el valor de su residencia principal o $ 200,000 en ingresos ($ 300,000 para contribuyentes conjuntos). Los inversores más pequeños pueden participar en el arrendamiento neto triple de bienes raíces invirtiendo en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) que se centran en dichas propiedades en sus carteras.
¿Qué es la Responsabilidad Social Empresarial (RSC)?
La responsabilidad social corporativa (RSC) es un modelo de negocio autorregulado que ayuda a una empresa a ser socialmente responsable ante sí misma, sus partes interesadas y el público. Al practicar la responsabilidad social corporativa, también llamada ciudadanía corporativa, las empresas pueden ser conscientes del tipo de impacto que están teniendo en todos los aspectos de la sociedad, incluidos los económicos, sociales y ambientales.
Participar en la RSC significa que, en el curso normal de los negocios, una empresa opera de manera que mejora la sociedad y el medio ambiente, en lugar de contribuir negativamente a ellos.
Comprensión de la responsabilidad social corporativa (RSC).
La responsabilidad social corporativa es un concepto amplio que puede adoptar muchas formas según la empresa y la industria. A través de programas de RSC, filantropía y esfuerzos de voluntariado, las empresas pueden beneficiar a la sociedad al tiempo que impulsan sus marcas.
Tan importante como es la RSC para la comunidad, es igualmente valiosa para una empresa. Las actividades de RSC pueden ayudar a forjar un vínculo más fuerte entre los empleados y las corporaciones, levantar la moral y ayudar tanto a los empleados como a los empleadores a sentirse más conectados con el mundo que los rodea.
Para que una empresa sea socialmente responsable, primero debe rendir cuentas a sí misma y a sus accionistas. A menudo, las empresas que adoptan programas de RSC han hecho crecer su negocio hasta el punto en que pueden retribuir a la sociedad. Por tanto, la RSC es principalmente una estrategia de las grandes corporaciones. Además, cuanto más visible y exitosa es una corporación, más responsabilidad tiene de establecer estándares de comportamiento ético para sus pares, la competencia y la industria.
Ejemplo de responsabilidad social empresarial.
Starbucks es conocido desde hace mucho tiempo por su agudo sentido de responsabilidad social corporativa y su compromiso con la sostenibilidad y el bienestar de la comunidad. Según la compañía, Starbucks ha logrado muchos de sus hitos de RSC desde que abrió sus puertas. Según su Informe de Impacto Social Global de 2019, estos hitos incluyen alcanzar el 99% del café de origen ético, crear una red global de agricultores, ser pioneros en la construcción ecológica en sus tiendas, contribuir con millones de horas de servicio comunitario y crear un programa universitario innovador para su socio / empleados.
Los objetivos de Starbucks para 2020 y más allá incluyen contratar a 10,000 refugiados, reducir el impacto ambiental de sus vasos e involucrar a sus empleados en el liderazgo ambiental. Hoy en día, existen muchas empresas socialmente responsables cuyas marcas son conocidas por sus programas de RSC, como Ben & Jerry’s Ice Cream y Everlane, un minorista de ropa.
Consideraciones Especiales.
En 2010, la Organización Internacional de Normalización (ISO por sus siglas en inglés) publicó un conjunto de estándares voluntarios destinados a ayudar a las empresas a implementar la responsabilidad social corporativa. A diferencia de otras normas ISO, ISO 26000 proporciona orientación en lugar de requisitos porque la naturaleza de la RSE es más cualitativa que cuantitativa y sus normas no pueden certificarse.
En cambio, ISO 26000 aclara qué es la responsabilidad social y ayuda a las organizaciones a traducir los principios de RSC en acciones prácticas. El estándar está dirigido a todo tipo de organizaciones, independientemente de su actividad, tamaño o ubicación. Y, debido a que muchas partes interesadas clave de todo el mundo contribuyeron al desarrollo de ISO 26000, esta norma representa un consenso internacional.
Las acciones de Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) están mostrando signos de fatiga después del rally histórico de febrero por encima de la resistencia de 20 años, lo que podría preparar el escenario para una ruptura fallida que ponga fin a la tendencia alcista a largo plazo de la acción. Afortunadamente para los aficionados al sector de los chips, esto parece una debilidad específica de las acciones porque su rival NVIDIA Corporation (NVDA) acaba de completar una impresionante ruptura de vaso con asa de 20 meses.
Es difícil identificar un solo catalizador bajista responsable de la relativa debilidad, con las ventas de videojuegos, consolas y tarjetas gráficas aumentando durante los pedidos de cuarentena y de estadía en casa a nivel nacional. Si bien ese impulso se está retirando lentamente hacia el espejo retrovisor, los sistemas de juego de nueva generación se lanzarán en el cuarto trimestre, manteniendo la atención y el flujo de capital significativo hacia estos grupos de mercado.
Aumento de tensiones comerciales entre China-EE. UU. pueden ser responsables de parte de la debilidad, pero este catalizador no aparece en el índice de semiconductores PHLX (SOX), al menos todavía no. Por supuesto, todavía no conocemos los detalles de la represalia del presidente Trump por la nueva ley de seguridad de Hong Kong, que puede incluir el desmantelamiento del acuerdo comercial de fase uno o nuevas interrupciones en el intercambio de tecnología entre las superpotencias.
El historial de precios de AMD presenta una serie de períodos festivos y de hambruna, con manifestaciones masivas desenredadas a través de liquidaciones igualmente masivas. Se esperaba que la ruptura de febrero de 2020 por encima del máximo de 2000 a 48,50 dólares finalmente rompería este ciclo, pero la acción se revirtió menos de dos semanas después, ingresando a un rango de negociación que ahora ha comenzado su tercer mes. Los indicadores de fuerza relativa a largo plazo se han recuperado con este cambio de carácter, entrando en ciclos de venta que podrían persistir en el tercer trimestre.
Una ruptura en 1997 por encima de la resistencia de 1984 por encima de $ 20 imprimió el tercer punto en una línea de tendencia ascendente, lo que provocó una reversión que hizo que las acciones cayeran a un mínimo de dos años en un solo dígito. Finalmente subió a la línea de tendencia en marzo de 2000 y entró en un avance parabólico que superó los $ 48,50 en junio. El descenso posterior se estrelló a través de la línea de tendencia antes de rebotar en los adolescentes inferiores y revertirse en la línea una vez más en 2001. La caída finalmente terminó en un mínimo de 11 años en 2002, antes de una recuperación impresionante que alcanzó la línea de tendencia una vez más en 2006.
La presión de venta en 2009 arrojó las acciones a un solo dígito, sub-cotizando el mínimo de 2002 antes de que un débil rebote fallara en la resistencia del promedio móvil exponencial de 50 meses (EMA) en 2010, 2011 y 2012. Probó el mínimo de 2009 en 2012 y 2015 antes. unirse a NVIDIA en una monstruosa tendencia alcista, impulsada por la manía de la minería de bitcoins. Ese repunte subió al máximo de 2006 en diciembre de 2019 y al máximo de 2000 dos meses después, registrando un máximo histórico de $ 59.27 el 19 de febrero.
El indicador de distribución de acumulación de volumen en equilibrio (OBV) subió a un nuevo máximo con el precio en febrero y retrocedió a principios de abril, mientras que el repunte posterior registró un máximo histórico antes de revertir y fallar en la ruptura. El OBV luego marcó a la baja hasta mayo, volviendo al mínimo de dos meses esta semana. La acción también rompió la línea de tendencia a corto plazo de mínimos más altos durante este período y entró en una segunda prueba en la EMA de 50 días.
El mínimo del jueves en 49,09 dólares ahora marca una línea en la arena entre el poder alcista y bajista, con una ruptura que establece señales de venta que podrían presagiar una ruptura fallida por encima de la línea roja superior en 48,50 dólares. Las señales de compra en este punto deberán esperar un rebote para volver a montar la línea roja por encima de $ 55, restableciendo la postura técnica alcista necesaria para un repunte de seguimiento exitoso por encima del máximo de febrero.
Conclusión
Las acciones de AMD están mostrando signos de debilidad técnica más de tres meses después de la ruptura de febrero, advirtiendo a los accionistas que la recuperación podría fallar.
Un asesor de inversiones registrado (RIA por sus siglas en inglés) es una persona o empresa que asesora a personas de alto patrimonio neto sobre inversiones y gestiona sus carteras. Los RIA tienen un deber fiduciario con sus clientes, lo que significa que tienen la obligación fundamental de brindar un asesoramiento de inversión que siempre actúe en el mejor interés de sus clientes.
Como indica la tercera palabra de su título, los RIA deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) o en los administradores de valores estatales.
Comprensión del agente de inversión registrado.
Reguladas directamente por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), se considera que los RIA actúan con carácter fiduciario y, por lo tanto, están sujetos a un estándar de conducta más alto que los representantes registrados. Este estándar fiduciario exige que un RIA siempre debe anteponer incondicionalmente los mejores intereses del cliente a los suyos, independientemente de todas las demás circunstancias.
Los RIA también están obligados a revelar cualquier posible conflicto de intereses a sus clientes y actuar de manera ética en todos sus tratos comerciales. Algunos RIA cobran a los clientes un porcentaje de los activos que administran, mientras que otros cobran una tarifa fija o por hora para brindar asesoramiento. Los asesores que elijan este último modelo para sus prácticas deben obtener una licencia Serie 65.
Pagados de manera muy similar a los administradores de fondos mutuos, los RIA generalmente obtienen sus ingresos a través de una tarifa de administración compuesta por un porcentaje de los activos mantenidos para un cliente. Las tarifas fluctúan, pero la media ronda el 1%. Por lo general, cuanto más activos tiene un cliente, menor es la tarifa que puede negociar, a veces tan solo un 0,35%. Esto sirve para alinear los mejores intereses del cliente con los de la RIA, ya que el asesor no puede ganar más dinero en la cuenta a menos que el cliente aumente su base de activos .
¿Quién debe registrarse como asesor de inversiones registrado?
La Ley de Asesores de Inversiones de 1940 definió un RIA como una «persona o empresa que, a cambio de una compensación, se dedica al acto de brindar asesoramiento, hacer recomendaciones, emitir informes o proporcionar análisis sobre valores, ya sea directamente o mediante publicaciones».
Con cual asesor reguladores deben registrarse depende principalmente del valor de los activos que administran, junto si asesoran a clientes corporativos o solo a individuos. En general, los asesores que tienen al menos $ 25 millones en activos bajo administración o brindan asesoría a compañías de inversión deben registrarse en la SEC. Los asesores que administran montos más pequeños suelen registrarse ante las autoridades estatales de valores.
El registro como un RIA no está destinado a denotar ninguna forma de recomendación o respaldo por parte de la SEC o los reguladores de valores estatales. Significa solo que el asesor de inversiones ha cumplido con todos los requisitos para el registro. Para los asesores que se registran en la SEC, la información requerida incluye el estilo de inversión del asesor, los activos bajo administración, los honorarios, las acciones disciplinarias y, para una empresa, los funcionarios clave. Otros requisitos incluyen que la RIA informe a la SEC de cualquier posible conflicto de intereses que haya surgido para ellos en su trabajo, o que pueda ocurrir en el futuro. Presentada con el formulario ADV, la presentación debe actualizarse anualmente para incluir información como cualquier nueva decisión disciplinaria contra la RIA. El formulario debe estar disponible como registro público.
Obligaciones continuas del asesor de inversiones registrado.
Más allá de simplemente registrarse para recibir su certificación, los RIA deben seguir ciertas prácticas y procedimientos al brindar asesoramiento a sus clientes. Estos incluyen revelar cualquier riesgo o posible conflicto de intereses de las transacciones específicas que recomiendan y asegurarse de que el cliente los comprenda.
Si, en algún momento, un asesor se enfrenta a un cliente sobre la idoneidad de una inversión, la responsabilidad recae en el asesor para demostrar que se tomaron todas las medidas para revelar el riesgo, así como para determinar la idoneidad.
Desde la perspectiva de la SEC, la documentación lo es todo. Si la SEC alguna vez se involucrara en la investigación de una queja de inversionista, requiere documentación completa sobre la estrategia de inversión utilizada, junto con registros de clientes que demuestren conocimiento del perfil de inversión del cliente y tolerancia al riesgo.
Competidores del asesor de inversiones registrado.
Los ARI tienden a competir con los siguientes grupos por la prestación de servicios de inversión:
Los fondos de inversión
Los fondos de cobertura
Empresas de servicios electrónicos (por ejemplo, bancos de inversión): a través de programas de envoltura para corredores individuales
Corredores en línea o de descuento que atienden a inversores que lo hacen usted mismo
Sepa dónde puede ahorrar dinero y como aumentar sus ganancias.
A lo largo de los años, los legisladores han escrito numerosas líneas en el código tributario para suavizar el impacto de los costos adicionales que los trabajadores autónomos deben asumir al hacer negocios. Sin embargo, la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 (TCJA) eliminó varias deducciones de impuestos para trabajadores independientes.
La ley afecta a las pequeñas empresas de muchas maneras, particularmente a través de una deducción compleja del 20% de los ingresos comerciales para las empresas de transferencia, aquellas que pagan impuestos a través de los individuos en lugar de a través de la corporación.
Algunas deducciones que se han eliminado incluyen:
Deducción por entretenimiento
Deducción de actividades de producción nacional
Deducción de gastos de cabildeo local
Deducción de los gastos de estacionamiento, transporte público o viajes diarios de los empleados
Es necesaria una revisión de los impuestos y las deducciones más comunes para los trabajadores autónomos para ayudarlo a informarle de los cambios necesarios en las retenciones de su negocio y los cambios en los ingresos.
Impuesto al trabajo independiente.
El impuesto sobre el trabajo independiente se refiere a la parte del empleador de los impuestos de Medicare y del Seguro Social que deben pagar los trabajadores por cuenta propia. Todos los que trabajan deben pagar estos impuestos, que para 2019 son del 7,65% para los asalariados y del 15,30% para los autónomos.
El impuesto al trabajo por cuenta propia le costará menos de lo que podría pensar porque puede deducir la mitad de su impuesto al trabajo por cuenta propia de sus ingresos netos. El IRS trata la parte del «empleador» del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia como un gasto comercial y le permite deducirlo en consecuencia. Es más, solo paga el impuesto sobre el trabajo por cuenta propia sobre el 92,35% de sus ingresos comerciales netos, no brutos.
Recuerde, está pagando el primer 7,65% sin importar para quién trabaje. Y cuando trabaja para otra persona, está pagando indirectamente la parte del empleador porque ese es dinero que su empleador no puede permitirse agregar a su salario.
Home office.
Imagen de Paige Cody
La deducción de la «oficina en casa» es una de las deducciones más complejas. En resumen, el costo de cualquier espacio de trabajo que utilice regular y exclusivamente para su negocio, independientemente de si lo alquila o es propietario, puede deducirse como un gasto de oficina en casa. Básicamente, estás en el sistema de honor, pero debes estar preparado para defender tu deducción en caso de una auditoría del IRS. Una forma de hacerlo es preparar un diagrama de su espacio de trabajo, con medidas precisas, en caso de que deba enviar esta información para corroborar su deducción, que utiliza los pies cuadrados de su espacio de trabajo en su cálculo.
Además del espacio de la oficina en sí, los gastos que puede deducir para su oficina en casa incluyen el porcentaje comercial de interés hipotecario deducible, depreciación de la vivienda, impuestos a la propiedad, servicios públicos, seguro de propietarios y mantenimiento de la vivienda que paga durante el año. Si su oficina en casa ocupa el 15% de su hogar, por ejemplo, entonces el 15% de su factura anual de electricidad se convierte en deducible de impuestos. Algunas de estas deducciones, como los intereses hipotecarios y la depreciación de la vivienda, se aplican solo a quienes son propietarios en lugar de alquilar su espacio de oficina en casa.
Facturas de Internet y teléfono.
Independientemente de si reclama la deducción de la oficina en casa, puede deducir los gastos de teléfono, fax e Internet de su empresa. La clave es deducir solo los gastos directamente relacionados con su negocio. Si solo tiene un teléfono, no debe deducir su factura mensual completa, que incluye tanto el uso personal como comercial. Solo debe deducir los costos que se relacionen específicamente con su negocio. Sin embargo, si tiene una segunda línea telefónica que usa exclusivamente para negocios, puede deducir el 100% de ese costo. Del mismo modo, solo deduciría sus gastos mensuales de Internet en proporción a la cantidad de tiempo en línea que esté relacionado con los negocios, tal vez del 25% al 50% .
Primas del seguro médico.
Si trabaja por cuenta propia, paga sus propias primas de seguro médico y no era elegible para participar en un plan a través del empleador de su cónyuge, puede deducir todas sus primas de seguro médico, dental y de atención a largo plazo calificada. También puede deducir las primas que pagó para brindar cobertura a su cónyuge, sus dependientes y sus hijos menores de 27 años al final del año, incluso si no son dependientes. Calcule la deducción usando la Hoja de trabajo de deducción de seguro médico para trabajadores independientes en la publicación 535 del IRS.
Comidas.
Una comida es un gasto comercial deducible de impuestos cuando viaja por negocios o entreteniendo a un cliente. La comida no puede ser suntuosa o extravagante dadas las circunstancias y solo puede deducir el 50% del costo real de la comida si conserva sus recibos, o el 50% de la asignación estándar para comidas si lleva registros de la hora, el lugar y el propósito comercial de su viaje, pero no los recibos de comida reales. El almuerzo que come solo en su escritorio no es deducible de impuestos.
Viajes.
Para calificar como una deducción de impuestos, los viajes de negocios deben durar más que un día laboral ordinario, requerir que usted duerma o descanse y se realice fuera del área general de su domicilio fiscal (generalmente, fuera de la ciudad donde se encuentra su negocio).
Además, para que se considere un viaje de negocios, debe tener un propósito comercial específico planificado antes de salir de casa y debe participar realmente en la actividad comercial, como encontrar nuevos clientes, reunirse con clientes o aprender nuevas habilidades directamente relacionadas con su negocio, mientras estás en el camino. Repartir tarjetas de presentación en un bar durante la despedida de soltero de su amigo no hará que su viaje a Las Vegas sea deducible de impuestos. Mantenga registros y recibos completos y precisos de sus gastos y actividades de viajes de negocios, ya que esta deducción a menudo atrae el escrutinio del IRS.
Sus gastos de viaje por negocios son deducibles al 100%, excepto las comidas, que están limitadas al 50% . Si su viaje combina negocios con placer, las cosas se complican mucho más; En pocas palabras, solo puede deducir los gastos relacionados con la parte comercial de su viaje, y no olvide que la parte comercial debe planificarse con anticipación.
Uso de vehículos.
Cuando usa su automóvil para negocios, sus gastos por esos viajes son deducibles de impuestos. Asegúrese de mantener registros excelentes de la fecha, el kilometraje y el propósito de cada viaje y no intente reclamar los viajes personales en automóvil como viajes de negocios. Puede calcular su deducción utilizando la tasa de uso de milla estándar (determinada anualmente por el IRS; es de 58 centavos por milla en 2019) o sus gastos reales.
La tarifa estándar por uso de milla es la más fácil porque requiere un mínimo de registros y cálculos. Simplemente escriba las millas comerciales que conduce y las fechas en las que las conduce. Luego, multiplique sus millas comerciales anuales totales por la tarifa estándar de millas. Esta cantidad es su gasto deducible.
Interés.
El interés de un préstamo comercial de un banco es un gasto comercial deducible de impuestos. El interés de la tarjeta de crédito no es deducible de impuestos cuando usted incurre en intereses por compras personales, pero cuando el interés se aplica a compras comerciales, es deducible de impuestos. Dicho esto, siempre es más barato gastar solo el dinero que ya tiene y no incurrir en ningún gasto por intereses. Una deducción de impuestos solo le devuelve parte de su dinero, no todo, así que trate de evitar pedir dinero prestado. Sin embargo, para algunas empresas, pedir prestado puede ser la única forma de ponerse en marcha, de sostener la empresa durante períodos lentos o de aumentar durante períodos de mucha actividad.
Publicaciones y suscripciones.
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El costo de revistas especializadas, diarios y libros directamente relacionados con su empresa es deducible de impuestos. Un periódico, por ejemplo, no sería lo suficientemente específico como para ser considerado un gasto comercial, pero una suscripción a «Nation’s Restaurant News» sí es deducible de impuestos si es propietario de un restaurante, y la caja de varios cientos de dólares «Cocina modernista» de Nathan Myhrvold es una compra legítima de libros para un chef personal de alto nivel que trabaja por cuenta propia.
Educación.
Cualquier gasto de educación que desee deducir debe estar relacionado con el mantenimiento o la mejora de sus habilidades para su negocio existente; el costo de las clases para prepararse para una nueva línea de trabajo no es deducible. Si es un consultor de bienes raíces, tomar un curso llamado «Análisis de inversiones en bienes raíces» para repasar sus habilidades sería deducible de impuestos, pero una clase sobre cómo enseñar yoga no lo sería.
Seguro comercial.
¿Paga primas por algún tipo de seguro para proteger su negocio, como seguro contra incendios, seguro de crédito, seguro de automóvil en un vehículo comercial o seguro de responsabilidad comercial? Si es así, puede deducir sus primas. A algunas personas no les gusta pagar las primas de seguros porque las perciben como una pérdida de dinero si nunca tienen que presentar una reclamación. La deducción de impuestos del seguro comercial puede ayudar a aliviar ese disgusto.
Alquiler.
Si alquila un espacio de oficina, puede deducir el monto que paga por el alquiler. También puede deducir los montos pagados por el equipo que alquila. Y si tiene que pagar una tarifa para cancelar un arrendamiento comercial, ese gasto también es deducible. Pero no puede deducir los gastos de alquiler de ninguna propiedad que posea ni siquiera parcialmente.
Costos de inicio.
El IRS generalmente requiere que deduzca los gastos principales a lo largo del tiempo como gastos de capital en lugar de todos a la vez. Sin embargo, puede deducir hasta $ 5,000 en costos de inicio de negocios. Algunos ejemplos de costos de inicio deducibles de impuestos incluyen estudios de mercado y viajes relacionados con el inicio de su negocio, la búsqueda de ubicaciones comerciales potenciales, publicidad, honorarios de abogados y honorarios de contadores. Si configura una corporación o LLC para su negocio, puede deducir hasta $ 5,000 más en costos organizacionales, como tarifas de presentación estatal y tarifas legales.
Publicidad.
¿Paga por anuncios de Facebook, anuncios de Google, un sitio web, una valla publicitaria, un comercial de televisión o folletos enviados por correo? Los costos en los que incurra para anunciar su negocio son deducibles de impuestos. Incluso puede deducir el costo de la publicidad que alienta a las personas a donar a organizaciones benéficas y, al mismo tiempo, poner el nombre de su empresa ante el público con la esperanza de ganar clientes. Un letrero que anuncie «Holiday Toy Drive patrocinado por Robert’s Hotdogs», por ejemplo, sería deducible de impuestos.
Contribuciones al plan de jubilación.
Una deducción que puede tomar al iniciar el negocio por sí mismo y que es especialmente valiosa: la deducción por contribuciones al plan de jubilación para trabajadores independientes. Las contribuciones a SEP-IRA, SIMPLE IRA y solo 401 (k) reducen su factura de impuestos ahora y lo ayudan a acumular ganancias de inversión con impuestos diferidos para más adelante.
Los límites de contribución varían según el tipo de plan y el IRS ajusta los máximos anualmente. Por supuesto, no puede contribuir más de lo que gana, y este beneficio solo lo ayudará si tiene suficientes ganancias para aprovecharlo.
Conclusión.
La mayoría de las deducciones de impuestos para pequeñas empresas son más complicadas de lo que describe este breve resumen (después de todo, estamos hablando del código tributario), pero ahora tiene una buena introducción a los conceptos básicos. Hay más deducciones disponibles que las que se enumeran aquí, pero estas son algunas de las más importantes. Los suministros de oficina, las tarifas de procesamiento de tarjetas de crédito, las tarifas de preparación de impuestos y las reparaciones y el mantenimiento de la propiedad y el equipo comerciales también son deducibles. Aún otros gastos comerciales pueden depreciarse o amortizarse, lo que significa que puede deducir una pequeña cantidad del costo cada año durante varios años.
Recuerde, cada vez que no esté seguro de si un costo es un gasto comercial legítimo, pregúntese: «¿Es este un gasto ordinario y necesario en mi línea de trabajo?» Esta es la misma pregunta que hará el IRS al examinar sus deducciones si está auditado. Si la respuesta es no, no acepte la deducción. Y si no está seguro, busque ayuda profesional con su declaración de impuestos comerciales de un contador público certificado.
¿Cuándo es el mejor momento para solicitar un préstamo 401 (k)? Cuando el mercado de valores está a la baja.
Aunque algunos medios financieros le harían creer que tomar un préstamo de un plan 401 (k) es un acto de robo cometido contra su jubilación, la realidad es que este préstamo puede ser apropiado en algunas situaciones. Echemos un vistazo a cómo un préstamo de este tipo podría usarse con sensatez y por qué no tiene por qué representar un problema para sus ahorros de jubilación.
¿Cuándo tiene sentido un préstamo 401 (k)?
Cuando deba encontrar el efectivo para una necesidad seria de liquidez a corto plazo, un préstamo de su plan 401 (k) probablemente sea uno de los primeros lugares en los que debe buscar. Definamos corto plazo como aproximadamente un año o menos. Definamos la «necesidad grave de liquidez» como una demanda seria y única de fondos o un pago único en efectivo o, para decir lo obvio, una crisis importante como el brote de coronavirus que interrumpe su flujo regular de ingresos.
¿Por qué su 401 (k) es una fuente atractiva de préstamos a corto plazo? Porque puede ser la forma más rápida, sencilla y económica de obtener el efectivo que necesita. Recibir un préstamo no es un evento imponible a menos que se infrinjan los límites del préstamo y las reglas de pago, y no tiene ningún impacto en su calificación crediticia.
Suponiendo que reembolse un préstamo a corto plazo a tiempo, por lo general tendrá poco efecto en el progreso de sus ahorros para la jubilación. De hecho, en algunos casos, incluso puede tener un impacto positivo. Profundicemos un poco más para explicar por qué.
Conceptos básicos del préstamo 401 (k).
Técnicamente, los préstamos 401 (k) no son préstamos verdaderos, porque no involucran ni a un prestamista ni a una evaluación de su historial crediticio. Se describen con mayor precisión como la capacidad de acceder a una parte del dinero de su propio plan de jubilación, generalmente hasta $ 50,000 o el 50% de los activos, lo que sea menor, libre de impuestos. Luego, debe reembolsar el dinero al que ha accedido según las reglas diseñadas para restaurar su plan 401 (k) aproximadamente a su estado original, como si la transacción no hubiera ocurrido.
Otro concepto confuso en estas transacciones es el término interés. Cualquier interés cobrado sobre el saldo pendiente del préstamo es reembolsado por el participante a la propia cuenta 401 (k) del participante, por lo que técnicamente, esto también es una transferencia de uno bolsillo a otro, no un gasto o pérdida por préstamos. Como tal, el costo de un préstamo 401 (k) sobre el progreso de sus ahorros para la jubilación puede ser mínimo, neutral o incluso positivo. Pero en la mayoría de los casos, será menor que el costo de pagar intereses reales en un préstamo bancario o de consumo.
4 razones principales para pedir prestado de su 401 (k).
Las cuatro razones principales para buscar en su 401 (k) necesidades serias de efectivo a corto plazo son:
Velocidad y conveniencia.
En la mayoría de los planes 401 (k), solicitar un préstamo es rápido y fácil, y no requiere largas solicitudes ni verificaciones de crédito. Normalmente, no genera una consulta contra su crédito ni afecta su puntaje crediticio.
Muchos 401 (k) permiten que las solicitudes de préstamos se realicen con unos pocos clics en un sitio web, y puede tener fondos en su mano en unos pocos días, con total privacidad. Una innovación que ahora están adoptando algunos planes es una tarjeta de débito, a través de la cual se pueden hacer múltiples préstamos instantáneamente en pequeñas cantidades.
Flexibilidad de reembolso.
Aunque las regulaciones especifican un calendario de amortización de cinco años, para la mayoría de los préstamos 401 (k), puede pagar el préstamo del plan más rápido sin penalización por pago anticipado. La mayoría de los planes permiten que el pago del préstamo se realice convenientemente a través de deducciones de nómina, aunque utilizando dólares después de impuestos, no los antes de impuestos que financian su plan. Los estados de cuenta de su plan muestran los créditos a su cuenta de préstamo y el saldo de capital restante, al igual que un estado de cuenta de préstamo bancario normal.
Ventaja de costos.
No hay ningún costo para utilizar su propio dinero 401 (k) para necesidades de liquidez a corto plazo. Así es como suele funcionar:
Usted especifica la (s) cuenta (s) de inversión de las que desea pedir dinero prestado, y esas inversiones se liquidan mientras dure el préstamo. Por lo tanto, pierde las ganancias positivas que hubieran producido esas inversiones durante un período corto. Y si el mercado está a la baja, estás vendiendo estas inversiones a un precio más bajo que en otras ocasiones. La ventaja es que también evita más pérdidas de inversión en este dinero.
La ventaja de costo de un préstamo 401 (k) es el equivalente a la tasa de interés que se cobra en un préstamo de consumo comparable menos las ganancias de inversión perdidas sobre el capital que pidió prestado. Aquí hay una fórmula simple:
Ventaja de costo = Costo de interés del préstamo al consumidor / Ganancias por inversiones perdidas
Los ahorros para la jubilación pueden beneficiarse.
A medida que realiza reembolsos de préstamos a su cuenta 401 (k), generalmente se asignan nuevamente a las inversiones de su cartera. Pagará la cuenta un poco más de lo que pidió prestado, y la diferencia se llama «interés». El préstamo no produce ningún impacto en su jubilación si las ganancias de inversión perdidas coinciden con los «intereses» pagados, es decir, las oportunidades de ganancias se compensan dólar por dólar con los pagos de intereses. Si el interés pagado excede las ganancias de inversión perdidas, tomar un préstamo 401 (k) en realidad puede aumentar el progreso de sus ahorros para la jubilación.
Mitos del mercado de valores.
La discusión anterior nos lleva a abordar otro argumento (erróneo) con respecto a los préstamos 401 (k): al retirar fondos, impedirá drásticamente el rendimiento de su cartera y la acumulación de sus ahorros para la jubilación. Eso no es necesariamente cierto. En primer lugar, como se señaló anteriormente, reembolsa los fondos y comienza a hacerlo bastante pronto. Dado el horizonte a largo plazo de la mayoría de los 401 (k), es un intervalo bastante pequeño.
El otro problema con el razonamiento del impacto negativo en las inversiones: tiende a asumir la misma tasa de rendimiento a lo largo de los años. Y, como los acontecimientos recientes han dejado asombrosamente claro, el mercado de valores no funciona así. Una cartera orientada al crecimiento que se inclina hacia la renta variable tendrá altibajos, especialmente a corto plazo.
Si su 401 (k) está invertido en acciones, el impacto real de los préstamos a corto plazo en el progreso de su jubilación dependerá del entorno actual del mercado. El impacto debería ser moderadamente negativo en mercados fuertes al alza, y puede ser neutral, o incluso positivo, en mercados laterales o bajistas.
La buena noticia: el mejor momento para pedir un préstamo es cuando siente que el mercado de valores es vulnerable o se debilita, como durante las recesiones. Casualmente, muchas personas descubren que necesitan fondos o mantenerse líquidos durante esos períodos.
Desmontando mitos con hechos.
Hay otros dos argumentos comunes en contra de los préstamos 401 (k): Los préstamos no son eficientes en términos de impuestos y crean enormes dolores de cabeza cuando los participantes no pueden pagarlos antes de dejar el trabajo o jubilarse. Confrontemos estos mitos con hechos:
Ineficiencia fiscal.
La afirmación es que los préstamos 401 (k) no son eficientes en cuanto a impuestos porque deben reembolsarse con dólares después de impuestos, lo que somete el reembolso del préstamo a una doble imposición. Solo la parte de intereses del reembolso está sujeta a dicho tratamiento. Los medios de comunicación generalmente no se dan cuenta de que el costo de la doble imposición sobre los intereses de los préstamos suele ser bastante pequeño, en comparación con el costo de las formas alternativas de aprovechar la liquidez a corto plazo.
Dejar el trabajo con un préstamo impago.
Suponga que toma un préstamo del plan y luego pierde su trabajo. Tendrá que devolver el préstamo en su totalidad. Si no lo hace, el saldo total del préstamo impago se considerará una distribución imponible, y también podría enfrentar una multa de impuestos federales del 10% sobre el saldo impago si es menor de 59½ años. Si bien este escenario es una descripción precisa de la legislación tributaria, no siempre refleja la realidad.
La mayoría de los planes no requieren distribuciones del plan al momento de la jubilación o la separación del servicio. Además, la Ley de Seguridad Económica y Alivio de Ayuda para el Coronavirus (CARES por sus siglas en inglés) extiende la fecha límite de pago para cualquier préstamo 401 (k) nuevo o existente por un año. Esto se suma a la extensión otorgada por la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, que extendió el tiempo requerido para pagar su préstamo hasta la fecha de vencimiento de impuestos para el año en que deje su trabajo. Anteriormente, todo lo que generalmente tenía para arreglar el pago era un período de gracia de 60 o 90 días después de dejar el trabajo. Por lo tanto, los prestatarios de 401 (k) tienen un respiro adicional.
Las personas que desean evitar consecuencias impositivas negativas pueden recurrir a otras fuentes para reembolsar sus préstamos 401 (k) antes de realizar una distribución. Si lo hacen, el saldo total del plan puede calificar para una transferencia o reinversión con ventajas fiscales. Si el saldo impago del préstamo se incluye en la renta imponible del participante y el préstamo se reembolsa posteriormente, no se aplica la multa del 10%.
El problema más serio es tomar préstamos 401 (k) mientras trabaja sin tener la intención o la capacidad de pagarlos a tiempo. En este caso, el saldo del préstamo no pagado se trata de manera similar a un retiro por dificultades económicas, con consecuencias fiscales negativas y quizás también un impacto desfavorable en los derechos de participación en el plan.
Préstamos 401 (k) para comprar una casa.
Las regulaciones requieren que los préstamos del plan 401 (k) se paguen sobre una base de amortización durante no más de cinco años, a menos que el préstamo se utilice para comprar una residencia principal. Se permiten períodos de recuperación más prolongados para estos préstamos en particular. Sin embargo, el IRS no especifica cuánto tiempo, por lo que es algo que debe resolver con el administrador de su plan.
Pedir prestado a un 401 (k) para financiar completamente una compra residencial puede no ser tan atractivo como obtener un préstamo hipotecario. Los préstamos del plan no ofrecen deducciones de impuestos por el pago de intereses, como ocurre con la mayoría de los tipos de hipotecas. Y, si bien retirar y reembolsar dentro de cinco años está bien en el esquema habitual de 401 (k), el impacto en el progreso de su jubilación de un préstamo que debe pagarse durante muchos años puede ser significativo.
Conclusión.
Los argumentos de que los préstamos 401 (k) «roban» o «asaltan» las cuentas de jubilación a menudo incluyen dos fallas: suponen rendimientos bursátiles constantemente fuertes en la cartera 401 (k) y no consideran el costo de interés de pedir prestados montos similares a través de una préstamos bancarios u otros préstamos al consumidor.
No se asuste ante una valiosa opción de liquidez incorporada en su plan 401 (k). Cuando se presta a sí mismo cantidades adecuadas de dinero por las razones correctas a corto plazo, estas transacciones pueden ser la fuente de efectivo más simple, conveniente y de menor costo disponible. Antes de tomar cualquier préstamo, siempre debe tener un plan claro en mente para pagar estos montos a tiempo o antes.
