¿Qué es un préstamo de moneda fuerte?
Un préstamo de moneda fuerte, también llamado hard money, es un tipo de préstamo que está garantizado por bienes raíces. estos préstamos se consideran de «último recurso» o préstamos puente a corto plazo. Estos préstamos se utilizan principalmente en transacciones de bienes raíces, y el prestamista suele ser un individuo o una empresa y no un banco.
¿Cómo funciona un préstamo de moneda fuerte?
Los préstamos de moneda fuerte tienen condiciones que se basan principalmente en el valor de los bienes que se utilizan como garantía, no en la solvencia del prestatario. Dado que los prestamistas tradicionales, como los bancos, no conceden préstamos de moneda fuerte; los prestamistas de dinero fuerte suelen ser personas o empresas privadas que ven el valor de este tipo de empresa potencialmente arriesgada.
Los préstamos pueden ser solicitados por personas que planean renovar y revender los bienes inmuebles que se utilizan como garantía para la financiación, a menudo en el plazo de un año, si no antes. El mayor costo de un préstamo de moneda fuerte se compensa con el hecho de que el prestatario tiene la intención de pagar el préstamo con relativa rapidez -la mayoría de los préstamos de moneda fuerte son de uno a tres años- y con algunas de las otras ventajas que ofrecen.
El préstamo de moneda fuerte puede considerarse como una inversión. Hay muchos que han utilizado esto como un modelo de negocio y lo practican activamente.
Consideraciones especiales.
El costo para el prestatario es generalmente más alto comparado con la financiación disponible a través de bancos o programas de préstamo del gobierno, lo que refleja el mayor riesgo que asume el prestamista al ofrecer la financiación. Sin embargo, el aumento del gasto es una compensación por un acceso más rápido al capital, un proceso de aprobación menos riguroso y una posible flexibilidad en el calendario de reembolso.
Los préstamos de moneda fuerte pueden utilizarse en situaciones de cambio, en la financiación a corto plazo y por prestatarios con un crédito escaso, pero con un patrimonio sustancial en su propiedad. Dado que puede emitirse rápidamente, un préstamo de moneda fuerte puede utilizarse como una forma de evitar la ejecución hipotecaria.
Ventajas y desventajas.
Ventajas.
Una de esas ventajas es que el proceso de aprobación suele ser mucho más rápido que la solicitud de una hipoteca u otro préstamo tradicional a través de un banco. Los inversionistas privados pueden tomar decisiones más rápidamente porque a menudo no hacen verificaciones de crédito ni examinan el historial de crédito del prestatario – los pasos que los prestamistas suelen tomar para investigar la capacidad del solicitante de hacer los pagos del préstamo.
Estos inversionistas no están tan preocupados por recibir el reembolso porque puede haber un valor y una oportunidad aún mayores para que ellos mismos revendan la propiedad si el prestatario no paga.
Otra ventaja es que, como los prestamistas de dinero contante y sonante no utilizan un proceso de suscripción tradicional y estándar, sino que evalúan cada préstamo caso por caso, los solicitantes a menudo pueden negociar ajustes en relación con el calendario de reembolso del préstamo. Los prestatarios pueden buscar más oportunidades de devolver el préstamo durante el período de tiempo de que disponen.
Desventajas.
Dado que la propiedad en sí se utiliza como única protección contra el incumplimiento, los préstamos de moneda fuerte suelen tener una relación préstamo-valor (loan-to-value, LTV por sus siglas en inglés) más baja que la de los préstamos tradicionales: alrededor del 50% al 70%, frente al 80% de las hipotecas normales (aunque puede ser mayor si el prestatario es un flipper experimentado).
Además, sus tasas de interés tienden a ser altas. En los préstamos de modeda fuerte, las tasas pueden ser incluso más altas que las de los préstamos subprime. A partir del 2019, los tipos de los préstamos de moneda fuerte oscilaban entre el 7,5% y el 15%, dependiendo de la duración del préstamo. En comparación, el tipo de interés preferencial era del 5,25%.
Otro inconveniente es que los prestamistas en condiciones difíciles pueden optar por no proporcionar financiación para una residencia ocupada por el propietario debido a la supervisión reglamentaria y las normas de cumplimiento.