¿Qué es la tasa de porcentaje anual?
El término “tasa de porcentaje anual” (APR por sus siglas en inglés) se refiere a la tasa anual de interés cobrada a los prestatarios y pagado a los inversores. APR se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo o ingreso obtenido de una inversión. Esto incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción, pero no tiene en cuenta la capitalización. El APR proporciona a los consumidores un número de resultados que se pueden comparar fácilmente con las tasas de otros prestamistas.
¿Cómo funciona la tasa de porcentaje anual?
El APR se expresa como una tasa de interés. Calcula qué porcentaje del capital pagará cada año teniendo en cuenta cosas como los pagos mensuales. La tasa de porcentaje anual es también la tasa de interés anual pagada sobre las inversiones sin tener en cuenta la capitalización de intereses dentro de ese año. La tasa se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.
APR = (((Tarifa + Intereses) / Principal/n)) x 365 x 100
Donde,
Intereses = Interés total pagado durante la vida del préstamo
Principal = Monto del préstamo
n = Cantidad de días en un plazo de préstamo
La APR en los EE.UU. generalmente se presenta como la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos compuestos por año.
Tipos de tasas de porcentaje anual.
Las APR de las tarjetas de crédito varían según el cargo. Un prestamista puede cobrar un APR por compras, otro por adelantos en efectivo y otro más por transferencias de saldo desde otra tarjeta. Los bancos también cobran APR de penalización de alta tasa a los clientes por pagos atrasados o por violar otros términos del acuerdo del titular de la tarjeta. También está la APR introductoria, una APR baja o del 0%, que muchas compañías de tarjetas de crédito usan para atraer a nuevos clientes a inscribirse en una tarjeta.
Los préstamos generalmente vienen con APR fijas o variables. Un préstamo APR fijo tiene una tasa de interés que se garantiza que no cambiará durante la vida del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo APR variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.
APR vs. porcentaje de rendimiento anual (APY).
Mientras que una APR solo representa el interés simple, el porcentaje de rendimiento anual (APY por sus siglas en inglés) tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, el APY de un préstamo es más alto que su APR: cuanto mayor sea la tasa de interés, y en menor medida cuanto más pequeños sean los períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre APR y APY.
Dado que un APR y un APY diferente pueden usarse para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y prestatarios enfaticen el número más halagador para exponer su caso: la Ley “Truth Saving Act” de 1991 ordenó que tanto APR como APY se divulgará en anuncios, contratos y acuerdos. Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que la primera presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista e intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.
Un ejemplo del APR vs. APY.
En otro ejemplo, LPZ Inc. ofrece una tarjeta de crédito que recauda intereses del 0.06273% por día. Multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es el APR anunciado. Ahora, si tuviera que cargar un artículo diferente de $ 1,000 a su tarjeta todos los días y esperar hasta el día después de la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a hacer pagos, debería $ 1,000.63 dólares por cada cosa que compró.
APR vs. Tasa de interés nominal vs. Tasa periódica diaria.
Un APR tiende a ser más alto que la tasa de interés nominal de un préstamo. Esto se debe a que la tasa de interés nominal no representa ningún otro gasto acumulado por el prestatario. La tasa nominal puede ser menor en su hipoteca si no tiene en cuenta los costos de cierre, el seguro y las tarifas de apertura. Si termina convirtiéndolos en su hipoteca, el saldo de su hipoteca aumenta, al igual que su APR.
La tasa periódica diaria, por otro lado, es el interés cobrado en el saldo de un préstamo a diario: la tasa de porcentaje anual dividida entre 365. Sin embargo, los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar la tasa de porcentaje anual mensualmente, siempre que el el APR completo de 12 meses aparezca en alguna parte antes de que se firme el acuerdo.
Desventajas de la tasa de porcentaje anual.
El APR no siempre es un reflejo exacto del costo total de los préstamos. De hecho, puede subestimar el costo real de un préstamo. Esto se debe a que los cálculos suponen plazos de pago a largo plazo. Los costos y las tarifas se extienden demasiado con los cálculos de APR para préstamos que se pagan más rápido o tienen períodos de reembolso más cortos. Por ejemplo, el impacto anual promedio de los costos de cierre de hipotecas es mucho menor cuando se supone que esos costos se han extendido durante 30 años en lugar de siete a 10 años.
De la misma forma, el APR también tiene algunos problemas con las hipotecas de tasa ajustable (ARM por sus siglas en inglés). Las estimaciones siempre suponen una tasa de interés constante, y aunque APR toma en cuenta los límites de las tasas, el número final todavía se basa en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés de un ARM es incierta una vez que finaliza el período de tasa fija, las estimaciones de APR pueden subestimar severamente los costos reales de los préstamos si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.
Los cálculos de APR también pueden dificultar la comparación de productos similares porque las tarifas incluidas o excluidas difieren de una institución a otra. Esto se debe a que los prestamistas tienen una buena cantidad de autoridad para determinar cómo calcular el APR. Para comparar con precisión múltiples ofertas, un prestatario potencial debe determinar cuáles de estos cargos están incluidos y, para ser exhaustivos, calcular el APR utilizando la tasa de interés nominal y otra información de costos.
Los APR hipotecarios pueden incluir o no otros cargos como tasaciones, títulos, informes de crédito, solicitudes, seguros de vida, abogados y notarios, o preparación de documentos. Hay otros cargos que se excluyen deliberadamente, incluidos los cargos por demora y otros cargos únicos.