Un plan 403 (b) es una cuenta de jubilación para ciertos empleados de escuelas públicas y organizaciones exentas de impuestos. Los participantes incluyen maestros, administradores escolares, profesores, empleados gubernamentales, enfermeras, médicos y bibliotecarios.
El plan 403 (b) es en muchos aspectos similar a el plan 401 (k). Cada uno ofrece a los empleados una forma con ventajas fiscales de ahorrar para la jubilación, pero las opciones de inversión suelen ser más limitadas en los planes 403 (b) y 401 (k) que sirven a los empleados del sector privado.
Comprensión de los planes 403 (b).
Las características y ventajas de un plan 403 (b) son muy similares a las que se encuentran en un plan 401 (k). Ambos tienen los mismos límites de contribución básica: $ 19,500 en 2020. La combinación de contribuciones del empleado y del empleador está limitada al menor de $ 57,000 en 2020 (en comparación con $ 56,000 en 2019) o el 100% del salario anual más reciente del empleado.
Ambos también ofrecen opciones Roth y requieren que los participantes cumplan 59½ años para retirar fondos sin incurrir en una penalidad por retiro anticipado. Al igual que un 401 (k), el plan 403 (b) ofrece contribuciones de recuperación de $ 6,500 para aquellos de 50 años o más en 2020 (desde $ 6,000 en 2019). A diferencia de un 401 (k), también ofrece un plan especial para aquellos con 15 o más años de servicio con el mismo empleador (ver más abajo).
Aunque no es muy común, su situación laboral podría terminar dándole acceso tanto a un plan 401 (k) como a un plan 403 (b).
Ventajas de un plan 403 (b).
Las ganancias y los rendimientos sobre los montos en un plan 403 (b) regular se difieren con impuestos hasta que se retiran. Las ganancias y los retornos sobre los montos en un Roth 403 (b) se difieren con impuestos si los retiros son distribuciones calificadas.
Los empleados con un 403 (b) también pueden ser elegibles para contribuciones de contrapartida, cuyo monto varía según el empleador. Los planes que no ofrecen contrapartidas del empleador privan a los empleados del dinero esencialmente gratuito que proporcionan, pero pueden generar costos administrativos más bajos. Los 403 (b) que carecen de contribuciones equivalentes no están obligados a cumplir con las onerosas reglas de supervisión de la Ley de seguridad de ingresos para la jubilación de los empleados (ERISA), lo que significa que sus tarifas administrativas pueden ser más bajas que las de los 401 (k) u otros planes de jubilación. sujeto a una mayor supervisión.
Muchos planes 403 (b) consolidan los fondos durante un período más corto que los 401 (k), y algunos incluso permiten la adjudicación inmediata de los fondos, lo que rara vez hacen los 401 (k). Además, si un empleado tiene 15 años o más de servicio con ciertas organizaciones sin fines de lucro o agencias gubernamentales, es posible que pueda hacer contribuciones adicionales para ponerse al día a un plan 403 (b) que aquellos que tienen un plan 401 (k) no pueden. hacer.
Según esta disposición, puede contribuir $ 3,000 adicionales al año hasta un límite de por vida de $ 15,000. Y a diferencia de las disposiciones habituales para ponerse al día con los planes de jubilación, no es necesario tener 50 años o más para aprovechar esto. Pero debe haber trabajado para el mismo empleador elegible durante los 15 años completos.
Desventajas de un plan 403 (b).
Al igual que con un 401 (k), los fondos retirados de un plan 403 (b) antes de los 59½ años están sujetos a una multa fiscal del 10%, aunque puede evitar la multa en determinadas circunstancias, como separarse de un empleador a los 55 años o más. , tener que pagar un gasto médico calificado o quedar discapacitado.
Un 403 (b) puede ofrecer una selección de inversiones más limitada que los otros tipos de planes de jubilación. La razón es que los 401 (k) tienden a ser administrados por compañías de fondos mutuos, que pueden ofrecer una gran cantidad de estas opciones de inversión diversas y versátiles. La mayoría de los planes 403 (b) ahora también ofrecen opciones de fondos mutuos, aunque en muchos casos dentro de un contrato de anualidad variable. Sin embargo, los contratos fijos y variables y los fondos mutuos son los únicos tipos de inversión permitidos dentro de estos planes; otros valores, como acciones y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), están prohibidos.
La presencia de una opción de inversión favorecida por 403 (b) es, en el mejor de los casos, una bendición mixta. Cuando se inventó el 403 (b) en 1958, se conocía como una anualidad protegida de impuestos. Si bien los tiempos han cambiado y los planes 403 (b) ahora pueden ofrecer fondos mutuos, como se señaló, muchos aún enfatizan las anualidades.6 Estas inversiones tienen algunas ventajas, pero los asesores financieros a menudo recomiendan no invertir en anualidades en un 403 (b) y otros planes de inversión con impuestos diferidos por una variedad de razones.
Para los 403 (b) que no tienen protección ERISA, como suele ser el caso para aquellos que carecen de coincidencias del empleador, las cuentas pueden carecer del mismo nivel de protección contra los acreedores que los planes que requieren el cumplimiento de ERISA, incluidos los 401 (k). Si corre el riesgo de que los acreedores lo persigan, hable con un abogado local que comprenda los matices de su estado. Las leyes pueden ser complejas.
Otra desventaja de las 403 (b) que no son de ERISA incluye su exención de las pruebas de no discriminación. Esta prueba, que se realiza anualmente, está diseñada para evitar que los empleados a nivel gerencial o altamente remunerados reciban una cantidad desproporcionada de beneficios de un plan determinado.
¿Qué es la independencia financiera, jubilación anticipada, (FIRE por sus siglas en inglés)?
Independencia Financiera, Jubilación Anticipada (FIRE) es un movimiento dedicado a un programa de ahorros e inversiones extremas que permite a los proponentes retirarse mucho antes de lo que los presupuestos y planes de jubilación tradicionales permitirían. Al dedicar hasta el 70% de los ingresos a los ahorros, los seguidores del movimiento FIRE pueden eventualmente dejar sus trabajos y vivir únicamente de pequeños retiros de sus carteras, décadas antes de la edad de jubilación convencional de 65 años.
Por supuesto, este no es un plan seguro, y deben considerarse tasas extremadamente altas de ahorro a expensas de la calidad de vida y el estilo de vida actuales.
¿Cómo funciona la independencia financiera y la jubilación anticipada?
Nacido del best-seller de 1992 «Your Money or Your Life» de Vicki Robin y Joe Domínguez, FIRE llegó a encarnar una premisa central del libro: yuxtaponer los gastos y el tiempo empleado en el trabajo contra las horas de tu vida. Cada gasto se compara con el tiempo que se pasa en el trabajo para ganar la compra.
En los últimos años, los millenials en particular han abrazado el movimiento FIRE con el objetivo de retirarse mucho antes de la tradicional edad de jubilación de 65 años. Los partidarios del estilo de vida de ahorro extremo a menudo comienzan por permanecer durante varios años en la fuerza de trabajo tradicional con el fin de ahorrar hasta el 70% de sus ingresos anuales. Una vez que sus ahorros alcanzan aproximadamente 30 veces sus gastos anuales, a menudo alrededor de un millón de dólares, pueden dejar sus trabajos diurnos o retirarse completamente de cualquier forma de empleo.
Para cubrir sus gastos de vida después de jubilarse a una edad temprana, los devotos del FIRE hacen pequeños retiros de sus ahorros, típicamente alrededor del 3% al 4% anual. Dependiendo del tamaño de los ahorros y del estilo de vida deseado, esto requiere una diligencia extrema para controlar los gastos y el mantenimiento continuo y la reasignación de sus inversiones.
Cuando los mercados bursátiles caen -como lo hicieron durante la pandemia del coronavirus- y/o las tasas de interés son bajas, el plan FIRE puede no ser suficiente.
Variaciones en el FIRE.
Dentro del movimiento FIRE hay varios estilos que dictan el estilo de vida que los seguidores pueden seguir:
Fat FIRE: un individuo con un estilo de vida más tradicional que ahorra más que el inversor medio de jubilación.
Lean FIRE: se refiere a la estricta adhesión a la vida minimalista y a los ahorros extremos, que requieren un estilo de vida mucho más restringido.
Barista FIRE: se refiere a los seguidores que han dejado su trabajo tradicional de horario de oficinas, pero que todavía emplean alguna forma de trabajo a tiempo parcial para cubrir los gastos actuales que de otra manera erosionarían su fondo de jubilación.
Coast FIRE: también se aplica a los seguidores con un trabajo a tiempo parcial, pero estos proponentes tienen suficiente dinero ahorrado para financiar su jubilación y los gastos de vida actuales.
¿Qué es una IRA Roth de puerta trasera (back door Roth IRA)?
Una cuenta Roth IRA «de puerta trasera» no es un tipo oficial de cuenta de jubilación. Realmente es un nombre informal para un método complicado sancionado por el IRS para que los contribuyentes de altos ingresos financien un Roth, incluso si sus ingresos son más altos que el máximo que el IRS permite para las contribuciones regulares de Roth. Los corredores que ofrecen IRA tradicionales y Roth IRA brindan asistencia con la estrategia, que básicamente implica convertir una IRA tradicional en la variedad Roth.
Comprendiendo las IRA Roth de puerta trasera.
Una IRA Roth permite a los contribuyentes reservar unos pocos miles de dólares en una cuenta especial de ahorros para la jubilación, en la que los activos crecen y, finalmente, pueden retirarse sin incurrir en impuestos sobre la renta. El problema es que las personas que ganan más de una cierta cantidad no pueden abrir o financiar una cuenta IRA Roth de acuerdo con las reglas habituales.
Si su ingreso bruto ajustado modificado supera las seis cifras, el IRS comienza a eliminar gradualmente la cantidad que puede contribuir; una vez que su ingreso anual supera un cierto umbral, no puede participar en absoluto. Los límites, que varían según su estado de contribuyente (soltero, casado que presenta declaración conjunta, etc.), se ajustan aproximadamente cada año por inflación.
Sin embargo, las cuentas IRA tradicionales no tienen estos límites de ingresos. Y desde 2010, el IRS no ha tenido límites de ingresos que restrinjan quién puede convertir una cuenta IRA tradicional en una cuenta Roth IRA. Como resultado, el Roth de puerta trasera se ha convertido en una opción para los contribuyentes de mayores ingresos que normalmente no podrían contribuir a un Roth.
¿Cómo crear una cuenta IRA Roth de puerta trasera?
Puede hacer una IRA Roth de puerta trasera de una de varias maneras. El primer método es contribuir con dinero a una cuenta IRA tradicional existente y luego transferir los fondos a una cuenta Roth IRA. O puede transferir el dinero de una IRA tradicional existente a una cuenta Roth, tanto como desee a la vez, incluso si es más que el monto de la contribución anual.
Otra forma es convertir toda su cuenta IRA tradicional en una cuenta IRA Roth. Su banco custodio de IRA o corretaje debería poder ayudarlo con la mecánica.
Una tercera forma de hacer una contribución Roth de puerta trasera es haciendo una contribución después de impuestos a un plan 401 (k) y luego transferirla a una IRA Roth.
Implicaciones fiscales de una IRA Roth de puerta trasera.
Tenga en cuenta que esta estrategia no es una de evasión fiscal. Aún debe pagar impuestos sobre cualquier dinero en su IRA tradicional que aún no haya sido gravado. Por ejemplo, si aporta $ 6,000 dólares a una cuenta IRA tradicional y luego convierte ese dinero en una Roth IRA, deberá impuestos sobre los $ 6,000. También deberá impuestos sobre el dinero que gane entre el momento en que contribuyó a la IRA tradicional y la conversión a una IRA Roth.
De hecho, la mayoría de los fondos que convierta a una cuenta IRA Roth probablemente contarán como ingresos, lo que podría llevarlo a una categoría impositiva más alta en el año en que realiza la conversión. Sin embargo, no tiene que pagar impuestos completos sobre el dinero; se aplica una regla de prorrateo.
Además, los fondos que invierte en el Roth se consideran fondos convertidos, no contribuciones. Eso significa que debe esperar cinco años para tener acceso sin penalización a sus fondos si es menor de 59.5 años. En este sentido, se diferencian de las contribuciones Roth IRA regulares, que puede retirar en cualquier momento sin impuestos. o sanciones.
En el lado positivo, un Roth IRA de puerta trasera le permite sortear estos límites:
Límites de ingresos de la IRA Roth: Para 2020, si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) es superior a $ 139,000 si es soltero ($ 137,000 para 2019) o $ 206,000 si está casado y presenta una declaración conjunta ($ 203,000 para 2019) o viudo o viudo calificado , no puede contribuir a una Roth IRA.2 Estos límites no se aplican a las conversiones de puerta trasera de Roth IRA.
Límites de contribución de Roth IRA: para 2019 y 2020, puede contribuir $ 6,000 cada año ($ 7,000, si tiene 50 años o más) a una Roth IRA.5 Con una conversión de Roth IRA de puerta trasera, estos límites no se aplican.
Ventajas de una IRA Roth de puerta trasera.
Además de eludir los límites, ¿por qué los contribuyentes querrían dar los pasos adicionales necesarios para hacer el proceso de puerta trasera en una Roth IRA?
Por un lado, las IRA Roth no tienen distribuciones mínimas requeridas (RMD), lo que significa que los saldos de las cuentas pueden ver un crecimiento con impuestos diferidos mientras el titular de la cuenta esté vivo. Puede retirar tanto o tan poco como desee quieras cuando quieras, o déjalo todo para tus herederos.
Otra razón es que una contribución Roth de puerta trasera puede significar ahorros fiscales significativos a lo largo de las décadas desde que las distribuciones de IRA Roth, a diferencia de las distribuciones IRA tradicionales, no están sujetas a impuestos. La principal ventaja de un Roth IRA de puerta trasera, como ocurre con los Roth en general, es que paga impuestos por adelantado sobre sus contribuciones y todo lo que sigue está libre de impuestos. Esta característica es más beneficiosa si cree que las tasas impositivas van a aumentar en el futuro o que sus ingresos imponibles serán más altos después de jubilarse que ahora.
Consideraciones especiales para IRA Roth de puerta trasera.
Los contribuyentes deben asegurarse de calcular los números y considerar cuidadosamente los pros y los contras de un Roth de puerta trasera, especialmente si están convirtiendo toda su IRA tradicional existente. Dichas conversiones de IRA podrían revertirse en un proceso llamado recaracterización. Sin embargo, la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 prohibió la estrategia de volver a caracterizar a un Roth a una IRA tradicional.
¿Cuándo es el mejor momento para solicitar un préstamo 401 (k)? Cuando el mercado de valores está a la baja.
Aunque algunos medios financieros le harían creer que tomar un préstamo de un plan 401 (k) es un acto de robo cometido contra su jubilación, la realidad es que este préstamo puede ser apropiado en algunas situaciones. Echemos un vistazo a cómo un préstamo de este tipo podría usarse con sensatez y por qué no tiene por qué representar un problema para sus ahorros de jubilación.
¿Cuándo tiene sentido un préstamo 401 (k)?
Cuando deba encontrar el efectivo para una necesidad seria de liquidez a corto plazo, un préstamo de su plan 401 (k) probablemente sea uno de los primeros lugares en los que debe buscar. Definamos corto plazo como aproximadamente un año o menos. Definamos la «necesidad grave de liquidez» como una demanda seria y única de fondos o un pago único en efectivo o, para decir lo obvio, una crisis importante como el brote de coronavirus que interrumpe su flujo regular de ingresos.
¿Por qué su 401 (k) es una fuente atractiva de préstamos a corto plazo? Porque puede ser la forma más rápida, sencilla y económica de obtener el efectivo que necesita. Recibir un préstamo no es un evento imponible a menos que se infrinjan los límites del préstamo y las reglas de pago, y no tiene ningún impacto en su calificación crediticia.
Suponiendo que reembolse un préstamo a corto plazo a tiempo, por lo general tendrá poco efecto en el progreso de sus ahorros para la jubilación. De hecho, en algunos casos, incluso puede tener un impacto positivo. Profundicemos un poco más para explicar por qué.
Conceptos básicos del préstamo 401 (k).
Técnicamente, los préstamos 401 (k) no son préstamos verdaderos, porque no involucran ni a un prestamista ni a una evaluación de su historial crediticio. Se describen con mayor precisión como la capacidad de acceder a una parte del dinero de su propio plan de jubilación, generalmente hasta $ 50,000 o el 50% de los activos, lo que sea menor, libre de impuestos. Luego, debe reembolsar el dinero al que ha accedido según las reglas diseñadas para restaurar su plan 401 (k) aproximadamente a su estado original, como si la transacción no hubiera ocurrido.
Otro concepto confuso en estas transacciones es el término interés. Cualquier interés cobrado sobre el saldo pendiente del préstamo es reembolsado por el participante a la propia cuenta 401 (k) del participante, por lo que técnicamente, esto también es una transferencia de uno bolsillo a otro, no un gasto o pérdida por préstamos. Como tal, el costo de un préstamo 401 (k) sobre el progreso de sus ahorros para la jubilación puede ser mínimo, neutral o incluso positivo. Pero en la mayoría de los casos, será menor que el costo de pagar intereses reales en un préstamo bancario o de consumo.
4 razones principales para pedir prestado de su 401 (k).
Las cuatro razones principales para buscar en su 401 (k) necesidades serias de efectivo a corto plazo son:
Velocidad y conveniencia.
En la mayoría de los planes 401 (k), solicitar un préstamo es rápido y fácil, y no requiere largas solicitudes ni verificaciones de crédito. Normalmente, no genera una consulta contra su crédito ni afecta su puntaje crediticio.
Muchos 401 (k) permiten que las solicitudes de préstamos se realicen con unos pocos clics en un sitio web, y puede tener fondos en su mano en unos pocos días, con total privacidad. Una innovación que ahora están adoptando algunos planes es una tarjeta de débito, a través de la cual se pueden hacer múltiples préstamos instantáneamente en pequeñas cantidades.
Flexibilidad de reembolso.
Aunque las regulaciones especifican un calendario de amortización de cinco años, para la mayoría de los préstamos 401 (k), puede pagar el préstamo del plan más rápido sin penalización por pago anticipado. La mayoría de los planes permiten que el pago del préstamo se realice convenientemente a través de deducciones de nómina, aunque utilizando dólares después de impuestos, no los antes de impuestos que financian su plan. Los estados de cuenta de su plan muestran los créditos a su cuenta de préstamo y el saldo de capital restante, al igual que un estado de cuenta de préstamo bancario normal.
Ventaja de costos.
No hay ningún costo para utilizar su propio dinero 401 (k) para necesidades de liquidez a corto plazo. Así es como suele funcionar:
Usted especifica la (s) cuenta (s) de inversión de las que desea pedir dinero prestado, y esas inversiones se liquidan mientras dure el préstamo. Por lo tanto, pierde las ganancias positivas que hubieran producido esas inversiones durante un período corto. Y si el mercado está a la baja, estás vendiendo estas inversiones a un precio más bajo que en otras ocasiones. La ventaja es que también evita más pérdidas de inversión en este dinero.
La ventaja de costo de un préstamo 401 (k) es el equivalente a la tasa de interés que se cobra en un préstamo de consumo comparable menos las ganancias de inversión perdidas sobre el capital que pidió prestado. Aquí hay una fórmula simple:
Ventaja de costo = Costo de interés del préstamo al consumidor / Ganancias por inversiones perdidas
Los ahorros para la jubilación pueden beneficiarse.
A medida que realiza reembolsos de préstamos a su cuenta 401 (k), generalmente se asignan nuevamente a las inversiones de su cartera. Pagará la cuenta un poco más de lo que pidió prestado, y la diferencia se llama «interés». El préstamo no produce ningún impacto en su jubilación si las ganancias de inversión perdidas coinciden con los «intereses» pagados, es decir, las oportunidades de ganancias se compensan dólar por dólar con los pagos de intereses. Si el interés pagado excede las ganancias de inversión perdidas, tomar un préstamo 401 (k) en realidad puede aumentar el progreso de sus ahorros para la jubilación.
Mitos del mercado de valores.
La discusión anterior nos lleva a abordar otro argumento (erróneo) con respecto a los préstamos 401 (k): al retirar fondos, impedirá drásticamente el rendimiento de su cartera y la acumulación de sus ahorros para la jubilación. Eso no es necesariamente cierto. En primer lugar, como se señaló anteriormente, reembolsa los fondos y comienza a hacerlo bastante pronto. Dado el horizonte a largo plazo de la mayoría de los 401 (k), es un intervalo bastante pequeño.
El otro problema con el razonamiento del impacto negativo en las inversiones: tiende a asumir la misma tasa de rendimiento a lo largo de los años. Y, como los acontecimientos recientes han dejado asombrosamente claro, el mercado de valores no funciona así. Una cartera orientada al crecimiento que se inclina hacia la renta variable tendrá altibajos, especialmente a corto plazo.
Si su 401 (k) está invertido en acciones, el impacto real de los préstamos a corto plazo en el progreso de su jubilación dependerá del entorno actual del mercado. El impacto debería ser moderadamente negativo en mercados fuertes al alza, y puede ser neutral, o incluso positivo, en mercados laterales o bajistas.
La buena noticia: el mejor momento para pedir un préstamo es cuando siente que el mercado de valores es vulnerable o se debilita, como durante las recesiones. Casualmente, muchas personas descubren que necesitan fondos o mantenerse líquidos durante esos períodos.
Desmontando mitos con hechos.
Hay otros dos argumentos comunes en contra de los préstamos 401 (k): Los préstamos no son eficientes en términos de impuestos y crean enormes dolores de cabeza cuando los participantes no pueden pagarlos antes de dejar el trabajo o jubilarse. Confrontemos estos mitos con hechos:
Ineficiencia fiscal.
La afirmación es que los préstamos 401 (k) no son eficientes en cuanto a impuestos porque deben reembolsarse con dólares después de impuestos, lo que somete el reembolso del préstamo a una doble imposición. Solo la parte de intereses del reembolso está sujeta a dicho tratamiento. Los medios de comunicación generalmente no se dan cuenta de que el costo de la doble imposición sobre los intereses de los préstamos suele ser bastante pequeño, en comparación con el costo de las formas alternativas de aprovechar la liquidez a corto plazo.
Dejar el trabajo con un préstamo impago.
Suponga que toma un préstamo del plan y luego pierde su trabajo. Tendrá que devolver el préstamo en su totalidad. Si no lo hace, el saldo total del préstamo impago se considerará una distribución imponible, y también podría enfrentar una multa de impuestos federales del 10% sobre el saldo impago si es menor de 59½ años. Si bien este escenario es una descripción precisa de la legislación tributaria, no siempre refleja la realidad.
La mayoría de los planes no requieren distribuciones del plan al momento de la jubilación o la separación del servicio. Además, la Ley de Seguridad Económica y Alivio de Ayuda para el Coronavirus (CARES por sus siglas en inglés) extiende la fecha límite de pago para cualquier préstamo 401 (k) nuevo o existente por un año. Esto se suma a la extensión otorgada por la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, que extendió el tiempo requerido para pagar su préstamo hasta la fecha de vencimiento de impuestos para el año en que deje su trabajo. Anteriormente, todo lo que generalmente tenía para arreglar el pago era un período de gracia de 60 o 90 días después de dejar el trabajo. Por lo tanto, los prestatarios de 401 (k) tienen un respiro adicional.
Las personas que desean evitar consecuencias impositivas negativas pueden recurrir a otras fuentes para reembolsar sus préstamos 401 (k) antes de realizar una distribución. Si lo hacen, el saldo total del plan puede calificar para una transferencia o reinversión con ventajas fiscales. Si el saldo impago del préstamo se incluye en la renta imponible del participante y el préstamo se reembolsa posteriormente, no se aplica la multa del 10%.
El problema más serio es tomar préstamos 401 (k) mientras trabaja sin tener la intención o la capacidad de pagarlos a tiempo. En este caso, el saldo del préstamo no pagado se trata de manera similar a un retiro por dificultades económicas, con consecuencias fiscales negativas y quizás también un impacto desfavorable en los derechos de participación en el plan.
Préstamos 401 (k) para comprar una casa.
Las regulaciones requieren que los préstamos del plan 401 (k) se paguen sobre una base de amortización durante no más de cinco años, a menos que el préstamo se utilice para comprar una residencia principal. Se permiten períodos de recuperación más prolongados para estos préstamos en particular. Sin embargo, el IRS no especifica cuánto tiempo, por lo que es algo que debe resolver con el administrador de su plan.
Pedir prestado a un 401 (k) para financiar completamente una compra residencial puede no ser tan atractivo como obtener un préstamo hipotecario. Los préstamos del plan no ofrecen deducciones de impuestos por el pago de intereses, como ocurre con la mayoría de los tipos de hipotecas. Y, si bien retirar y reembolsar dentro de cinco años está bien en el esquema habitual de 401 (k), el impacto en el progreso de su jubilación de un préstamo que debe pagarse durante muchos años puede ser significativo.
Conclusión.
Los argumentos de que los préstamos 401 (k) «roban» o «asaltan» las cuentas de jubilación a menudo incluyen dos fallas: suponen rendimientos bursátiles constantemente fuertes en la cartera 401 (k) y no consideran el costo de interés de pedir prestados montos similares a través de una préstamos bancarios u otros préstamos al consumidor.
No se asuste ante una valiosa opción de liquidez incorporada en su plan 401 (k). Cuando se presta a sí mismo cantidades adecuadas de dinero por las razones correctas a corto plazo, estas transacciones pueden ser la fuente de efectivo más simple, conveniente y de menor costo disponible. Antes de tomar cualquier préstamo, siempre debe tener un plan claro en mente para pagar estos montos a tiempo o antes.
En una palabra, una hipoteca inversa es un préstamo. Un propietario de la tercera edad que tiene un valor hipotecario considerable puede pedir prestado contra el valor de su vivienda y recibir los fondos como una suma global, pago mensual fijo o línea de crédito. A diferencia de una hipoteca a plazo, del tipo que se usa para comprar una casa, una hipoteca inversa no requiere que el propietario realice ningún pago del préstamo.
En cambio, todo el saldo del préstamo vence y es pagadero cuando el prestatario fallece, se muda de forma permanente o vende la casa. Las regulaciones federales requieren que los prestamistas estructuran la transacción para que el monto del préstamo no exceda el valor de la vivienda y el prestatario o el patrimonio del prestatario no sean responsables de pagar la diferencia si el saldo del préstamo supera el valor de la vivienda. Una forma de que esto suceda es a través de una caída en el valor de mercado de la vivienda; otra es si el prestatario vive mucho tiempo.
¿Cómo funciona una hipoteca inversa?
Con una hipoteca inversa, en lugar de que el propietario realice los pagos al prestamista, el prestamista realiza los pagos al propietario. El propietario puede elegir cómo recibir estos pagos y solo paga intereses sobre los ingresos recibidos. El interés se transfiere al saldo del préstamo para que el propietario no pague nada por adelantado. El propietario también conserva el título de propiedad. Durante la vigencia del préstamo, la deuda del propietario aumenta y el valor líquido de la vivienda disminuye.
Al igual que con una hipoteca a plazo, la vivienda es la garantía de una hipoteca inversa. Cuando el propietario se muda o muere, el producto de la venta de la casa va al prestamista para reembolsar el capital, los intereses, el seguro hipotecario y las tarifas de la hipoteca inversa. Cualquier producto de la venta más allá de lo que se pidió prestado va al propietario o al patrimonio del propietario.
Tipos de hipotecas inversas.
Hay tres tipos de hipotecas inversas. La más común es la hipoteca de conversión del valor líquido de la vivienda o HECM (por sus siglas en inglés). El HECM representa casi todas las hipotecas inversas que ofrecen los prestamistas sobre valores de vivienda por debajo de $ 765,600 y es el tipo que es más probable que obtenga. Sin embargo, si su casa vale más, puede buscar una hipoteca inversa jumbo, también llamada hipoteca inversa propietaria.
Cuando contrata una hipoteca inversa, puede optar por recibir los ingresos de una de las seis formas siguientes:
Suma global: obtenga todos los ingresos a la vez cuando cierre su préstamo. Esta es la única opción que viene con una tasa de interés fija. Los otros cinco tienen tasas de interés ajustables.
Pagos mensuales iguales (anualidad): mientras al menos un prestatario viva en la casa como residencia principal, el prestamista hará pagos constantes al prestatario. Esto también se conoce como plan de tenencia.
Pagos a plazo: el prestamista le da al prestatario pagos mensuales iguales durante un período determinado a elección del prestatario, como 10 años.
Línea de crédito: el propietario puede pedir prestado dinero cuando lo necesite. El propietario solo paga intereses sobre las cantidades realmente tomadas de la línea de crédito.
Pagos mensuales iguales más una línea de crédito: el prestamista proporciona pagos mensuales constantes mientras al menos un prestatario ocupe la vivienda como residencia principal. Si el prestatario necesita más dinero en algún momento, puede acceder a la línea de crédito.
Pagos a plazo más una línea de crédito: el prestamista le da al prestatario pagos mensuales iguales durante un período determinado a elección del prestatario, como 10 años. Si el prestatario necesita más dinero durante o después de ese plazo, puede acceder a la línea de crédito.
¿Son de beneficio?
La diferencia de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda o una línea de crédito, no es necesario tener ingresos o un buen crédito para calificar, y no realizará ningún pago del préstamo mientras ocupe la casa como su residencia principal.
Una hipoteca inversa es la única forma de acceder al valor líquido de la vivienda sin vender la casa para personas mayores que no quieren la responsabilidad de hacer un pago mensual del préstamo o que no pueden calificar para un préstamo o re-financiamiento con garantía hipotecaria debido a un flujo de efectivo limitado o crédito.
Ventajas y desventajas.
Una vez que tenga 62 años o más, una hipoteca inversa puede ser una buena manera de obtener efectivo cuando el valor líquido de su vivienda es su mayor activo y no tiene otra forma de obtener suficiente dinero para cubrir sus gastos básicos de vida. Una hipoteca inversa le permite seguir viviendo en su casa siempre que se mantenga al día con los impuestos sobre la propiedad, el mantenimiento y el seguro y no necesite mudarse a un hogar de ancianos o centro de vida asistida durante más de un año.
Sin embargo, obtener una hipoteca inversa significa gastar una cantidad significativa del capital que ha acumulado en intereses y tarifas de préstamo, que analizaremos a continuación. También significa que probablemente no podrá pasar su hogar a sus herederos. Si una hipoteca inversa no proporciona una solución a largo plazo a sus problemas financieros, solo una a corto plazo, puede que no valga la pena el sacrificio.
¿Qué pasa si alguien más, como un amigo, pariente o compañero de cuarto, vive contigo? Si obtiene una hipoteca inversa, esa persona no tendrá ningún derecho a seguir viviendo en la casa después de su fallecimiento.
Reglas que rigen estas hipotecas.
Si es propietario de una casa, condominio o casa adosada, o una casa prefabricada construida el 15 de junio de 1976 o después, puede ser elegible para una hipoteca inversa. Según las reglas de la Administración Federal de Vivienda de Los Estados Unidos, los propietarios de viviendas cooperativas no pueden obtener hipotecas inversas ya que técnicamente no son propietarios de la propiedad inmobiliaria en la que viven, sino acciones de una corporación. En Nueva York, donde las cooperativas son comunes, la ley estatal también prohíbe las hipotecas inversas en las cooperativas, permitiéndolas solo en residencias y condominios de una a cuatro familias.
Si bien las hipotecas inversas no tienen requisitos de ingresos o puntaje crediticio, aún tienen reglas sobre quién califica. Debe tener al menos 62 años y debe ser dueño de su casa libre y limpia o tener una cantidad sustancial de capital (al menos el 50%). Los prestatarios deben pagar una tarifa inicial, una prima de seguro por adelantado, primas de seguro hipotecario en curso, tarifas de servicio de préstamos e intereses.
Tasas involucradas.
El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano ajustó las primas de seguro para hipotecas inversas en octubre de 2017. Dado que los prestamistas no pueden pedir a los propietarios o herederos que paguen si el saldo del préstamo supera el valor de la vivienda, las primas del seguro proporcionan un fondo común que los prestamistas pueden aprovechar para no perder dinero cuando esto suceda.
Un cambio fue un aumento en la prima inicial de 0.5% a 2.0% para tres de cada cuatro prestatarios y una disminución en la prima de 2.5% a 2.0% para el otro de cada cuatro prestatarios. La prima inicial solía estar vinculada a la cantidad que sacaban los prestatarios en el primer año, y los propietarios que sacaban más, porque tenían que pagar una hipoteca existente, pagaban la tasa más alta. Ahora, todos los prestatarios pagan la misma tasa de 2.0%. La prima inicial se calcula en función del valor de la vivienda, por lo que por cada $ 100,000 en valor de tasación, paga $ 2,000. Eso es $ 6,000 en una casa de $ 300,000.
Todos los prestatarios también deben pagar primas anuales de seguro hipotecario del 0,5% (antes 1,25%) del monto prestado. Este cambio ahorra a los prestatarios $ 750 al año por cada $ 100,000 prestados y ayuda a compensar la prima inicial más alta. También significa que la deuda del prestatario crece más lentamente, preservando una mayor parte del capital del propietario con el tiempo, proporcionando una fuente de fondos más adelante en la vida o aumentando la posibilidad de poder pasar la vivienda a herederos.
Prestamistas de hipotecas inversas.
Para obtener una hipoteca inversa, no puede simplemente acudir a cualquier prestamista. Las hipotecas inversas son un producto especializado y solo algunos prestamistas las ofrecen. Algunos de las compañías más importantes en préstamos de hipotecas inversas incluyen American Advisors Group, One Reverse Mortgage y Liberty Home Equity Solutions.
Tasas de interés.
Solo la hipoteca inversa de suma global, que le brinda todos los ingresos a la vez cuando se cierra su préstamo, tiene una tasa de interés fija. Las otras cinco opciones tienen tasas de interés ajustables, lo cual tiene sentido, ya que está pidiendo prestado dinero durante muchos años, no todo a la vez, y las tasas de interés siempre están cambiando. Las hipotecas inversas de tasa variable están vinculadas a la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR).
Además de una de las tasas base, el prestamista agrega un margen de uno a tres puntos porcentuales. Entonces, si LIBOR es 2.5% y el margen del prestamista es 2%, la tasa de interés de su hipoteca inversa será 4.5%. En enero de 2020, los márgenes de los prestamistas oscilaron entre el 1,5% y el 2,5%. Los intereses se acumulan durante la vigencia de la hipoteca inversa y su puntaje crediticio no afecta su tasa de hipoteca inversa ni su capacidad para calificar.
¿Cuánto puede pedir prestado?
Imagen de Alexander Mils
Los ingresos que recibirá de una hipoteca inversa dependerán del prestamista y de su plan de pago. Para un HECM, el monto que puede pedir prestado se basará en la edad del prestatario más joven, la tasa de interés del préstamo y el menor valor de tasación de su casa o el monto máximo de reclamo de la FHA, que es $ 765,600 al 1 de enero de 2020.
Sin embargo, no puede pedir prestado el 100% de lo que vale su casa, ni nada cercano a ella. Parte del valor líquido de su vivienda debe utilizarse para pagar los gastos del préstamo, incluidas las primas de la hipoteca y los intereses. Aquí hay algunas otras cosas que necesita saber sobre cuánto puede pedir prestado:
Los fondos del préstamo se basan en la edad del prestatario más joven o, si el prestatario está casado, el cónyuge más joven, incluso si el cónyuge más joven no es un prestatario. Cuanto mayor sea el prestatario más joven, mayores serán los ingresos del préstamo.
Cuanto menor sea la tasa hipotecaria, más podrá pedir prestado.
Cuanto mayor sea el valor de tasación de su propiedad, más podrá pedir prestado.
Una evaluación financiera sólida de la hipoteca inversa aumenta los ingresos que recibirá porque el prestamista no retendrá parte de ellos para pagar los impuestos a la propiedad y el seguro de propietarios en su nombre.
La cantidad que realmente puede pedir prestada se basa en lo que se denomina límite de capital inicial. En enero de 2018, el límite de capital inicial promedio era de $ 211,468 y el monto de reclamo máximo promedio era de 412,038 dólares. El límite de capital inicial promedio del prestatario es aproximadamente el 58% del monto de reclamo máximo.
Hipotecas inversas, su cónyuge y herederos.
Ambos cónyuges deben dar su consentimiento para el préstamo, pero no es necesario que ambos sean prestatarios y este arreglo puede crear problemas. Si dos cónyuges viven juntos en una casa pero solo uno de los cónyuges se nombra como prestatario en la hipoteca inversa, el otro cónyuge corre el riesgo de perder la vivienda si el cónyuge prestatario muere primero. Una hipoteca inversa debe reembolsarse cuando el prestatario fallece y, por lo general, se paga vendiendo la casa. Si el cónyuge sobreviviente quiere quedarse con la casa, tendrá que pagar el préstamo por otros medios, posiblemente mediante un re-financiamiento costoso.
Solo uno de los cónyuges puede ser un prestatario si solo uno de los cónyuges tiene el título de propiedad de la casa, tal vez porque fue heredada o porque su propiedad es anterior al matrimonio. Idealmente, ambos cónyuges mantendrán el título y ambos serán prestatarios de la hipoteca inversa de modo que cuando el primer cónyuge fallezca, el otro continúe teniendo acceso a los ingresos de la hipoteca inversa y pueda seguir viviendo en la casa hasta la muerte. El cónyuge no prestatario podría incluso perder la casa si el cónyuge prestatario tuviera que mudarse a un centro de vida asistida o asilo de ancianos durante un año o más.
Evitar las estafas de hipotecas inversas.
Con un producto potencialmente lucrativo como una hipoteca inversa y una población vulnerable de prestatarios que pueden tener problemas cognitivos o estar buscando desesperadamente una salvación financiera, abundan las estafas. Los proveedores in-escrupulosos y los contratistas de mejoras para el hogar se han dirigido a las personas mayores para ayudarles a obtener hipotecas inversas para pagar las mejoras en el hogar, en otras palabras, para que se les pague. El proveedor o contratista puede o no cumplir con el trabajo de calidad prometido; podrían simplemente robar el dinero del propietario.
¿Cómo evitar una ejecución hipotecaria?
Otro peligro asociado con una hipoteca inversa es la posibilidad de ejecución hipotecaria. A pesar de que el prestatario no es responsable de realizar ningún pago de la hipoteca y, por lo tanto, no puede incurrir en morosidad, una hipoteca inversa requiere que el prestatario cumpla con ciertas condiciones.
Como prestatario de una hipoteca inversa, debe vivir en la casa y mantenerla. Si la casa se deteriora, no valdrá el valor justo de mercado cuando sea el momento de venderla y el prestamista no podrá recuperar la cantidad total que le ha otorgado al prestatario. También se requiere que las hipotecas inversas se mantengan al día con los impuestos a la propiedad y el seguro de propietarios. Una vez más, el prestamista impone estos requisitos para proteger su interés en la vivienda. Si no paga los impuestos a la propiedad, la autoridad fiscal local puede confiscar la casa.
Conclusión.
Una hipoteca inversa puede ser una herramienta financiera útil para los propietarios de viviendas mayores que entienden cómo funcionan los préstamos y las compensaciones involucradas. Idealmente, cualquier persona interesada en obtener una hipoteca inversa se tomará el tiempo para aprender a fondo cómo funcionan estos préstamos. De esa manera, ningún prestamista in-escrupuloso o estafador depredador podrá aprovecharse de ellos, podrán tomar una decisión acertada incluso si obtienen un asesor de hipotecas inversa de mala calidad y el préstamo no traerá sorpresas desagradables.
¿Sabía qué?
La hipoteca inversa está disponible en Argentina, España, y desde el 2020 en Colombia. Actualmente en México, la hipoteca inversa está regulada únicamente en el Estado de México y en la Ciudad de México, pero podría aplicarse en cualquier parte del país.
En Estados Unidos, una hipoteca inversa es una clase de préstamo hipotecario que está garantizado contra una propiedad residencial y que puede brindar ingresos extras a los jubilados al darles acceso al valor libre de gravámenes de sus propiedades. Pero este enfoque puede ser perjudicial, pues puedes obtener tarifas elevadas y tasas de interés altas que pueden diluir una parte sustancial del valor del patrimonio.
1.Si tu propiedad será la herencia de tus herederos – Cuando un propietario muere, su cónyuge y su patrimonio normalmente deben reembolsar (pagar o devolver) el préstamo. Según la Comisión Federal de Comercio, esto a menudo implica vender la casa para generar el efectivo necesario. Si la vivienda se vende por más del saldo pendiente del préstamo, los fondos sobrantes van a los herederos.
Sin embargo, si una casa se vende por menos, los herederos no recibirán nada, siendo el déficit cubierto por el seguro de la FHA. Es por eso que los prestatarios deben pagar las primas del seguro hipotecario en los préstamos hipotecarios inversos.
Obtener una hipoteca inversa podría complicar las cosas si deseas dejar tu casa a tus hijos, quienes tal vez no tengan los fondos necesarios para pagar el préstamo. Si bien una hipoteca a plazo tradicional de tasa fija puede ofrecer a tus herederos una solución de financiamiento para asegurar la propiedad, es posible que no califiquen para este préstamo, en cuyo caso, una propiedad familiar apreciada puede venderse a un extraño, para satisfacer rápidamente la hipoteca inversa.
2.Si vives con alguien – Si tienes amigos, parientes o compañeros de cuarto que viven contigo y que no figuran en el papeleo del préstamo, posiblemente podrían perder su derecho a vivir en la propiedad en caso de tu muerte. Esos huéspedes también pueden verse obligados a desalojar la casa si se muda por más de un año porque las hipotecas inversas requieren que los prestatarios vivan en la casa, la cual debe considerarse su residencia principal.
Si un prestatario muere, vende su casa o se muda, el préstamo vence inmediatamente. Una solución es incluir a sus inquilinos en la documentación del préstamo; sin embargo, nadie que viva contigo menor de 62 años puede ser un prestatario en la hipoteca inversa.
3.Si tiene facturas médicas – Las personas mayores que padecen problemas de salud pueden obtener hipotecas inversas como una forma de recaudar efectivo para sus facturas médicas. Sin embargo, deben ser lo suficientemente saludables para seguir viviendo dentro de ese hogar. Si la salud de una persona se deteriora hasta el punto en que debe trasladarse a un centro de tratamiento, el préstamo debe reembolsarse en su totalidad, ya que la casa ya no califica como la residencia principal del prestatario.
Mudarse a un hogar de ancianos o un centro de vida asistida durante más de 12 meses consecutivos se considera un cambio permanente de vivienda según las regulaciones de las hipotecas inversas. Por esta razón, los prestatarios deben certificar por escrito cada año que todavía viven en la casa contra la que están pidiendo prestado, para evitar una ejecución hipotecaria.
4. Si planea mudarse pronto – Si está considerando mudarse por motivos de salud u otras razones, una hipoteca inversa probablemente no sea aconsejable, porque a corto plazo, los altos costos iniciales hacen que estos préstamos sean económicamente inviables. Estos costos incluyen las tarifas del prestamista, los costos iniciales del seguro hipotecario, las primas del seguro hipotecario en curso y los costos de cierre (también conocido como liquidación), como el seguro de título de propiedad, las tarifas de tasación de la vivienda y las tarifas de inspección.
Los propietarios de viviendas que abandonan o venden repentinamente la propiedad tienen solo seis meses para pagar el préstamo. Y aunque los prestatarios pueden embolsarse los ingresos de las ventas por encima del saldo adeudado por el préstamo, ya se habrán pagado miles de dólares en costos de hipoteca inversa.
5.No puede pagar los costos – Es posible que los ingresos de la hipoteca inversa no sean suficientes para cubrir los impuestos a la propiedad, las primas del seguro de vivienda y los costos de mantenimiento de la vivienda. No mantenerse al día en cualquiera de estas áreas puede hacer que los prestamistas cancelen la hipoteca inversa adeudada, lo que podría resultar en la pérdida de la vivienda.
En el lado positivo, algunas localidades ofrecen programas de aplazamiento de impuestos a la propiedad para ayudar a las personas mayores con su flujo de efectivo, y algunas ciudades tienen programas orientados a ayudar a las personas mayores de bajos ingresos con las reparaciones del hogar. No obstante, no existen tales programas para el seguro de propietarios.
Conclusión.
Si tienes poco dinero en efectivo, pero una hipoteca inversa no termina de convencerte, existen otras opciones, como vender tu casa y conseguir una más pequeña y por ende, más barata. Los propietarios también pueden considerar alquilar propiedades, lo que alivia los dolores de cabeza de la propiedad, como los impuestos a la propiedad y las reparaciones. Otras posibilidades incluyen la búsqueda de préstamos con garantía hipotecaria, líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) o re-financiamiento con una hipoteca a plazo tradicional.
Nombrados por las secciones 401(k) y 403(b) del código tributario, respectivamente, ambos planes 401(k) y 403(b) son vehículos de jubilación calificados con ventajas tributarias ofrecidos por los empleadores. La principal diferencia entre los dos es el tipo de empleador que patrocina los planes: los planes 401(k) son ofrecidos por empresas privadas con fines de lucro, mientras que los planes 403(b) sólo están disponibles para organizaciones sin fines de lucro y empleadores del gobierno.
Otra diferencia clave entre los planes 403(b) y 401(k) radica en las opciones de inversión que cada uno ofrece, aunque esa distinción disminuye con el tiempo.
Antes también conocidos como anualidades con protección fiscal, los planes 403(b) solían estar restringidos a un formato de anualidad. Esta restricción se eliminó en 1974.
Planes de 401(k).
Un plan 401(k) es un plan de jubilación calificado patrocinado por el empleador en el que los empleados elegibles pueden hacer contribuciones con impuestos diferidos de su sueldo o salario a una base posterior a los impuestos y/o antes de los impuestos. Los empleadores que ofrecen un plan 401(k) pueden hacer contribuciones paralelas o no selectivas al plan en nombre de los empleados elegibles y también pueden agregar una característica de participación en las ganancias al plan. Las ganancias de un plan 401(k) se acumulan sobre una base de impuestos diferidos. Los planes 401(k) se ofrecen a través de empleadores privados.
Cuando retiras fondos de tu 401(k) – o «tomas distribuciones», – empiezas a disfrutar de los ingresos de este pilar de la jubilación y a enfrentar sus consecuencias fiscales. Para la mayoría de la gente y con la mayoría de los 401(k), las distribuciones son gravadas como ingresos ordinarios, como un cheque de pago. Sin embargo, la carga impositiva en la que incurrirás varía según el tipo de 401(k) y en cómo y cuándo retires los fondos de él.
Planes 403(b).
El plan 403 b) es un plan de jubilación para empleados específicos de escuelas públicas, organizaciones exentas de impuestos y ciertos ministros. Estos planes pueden invertir en anualidades o fondos de inversión. Un plan 403(b) es también otro nombre para un plan de anualidades con protección fiscal, y las características de un plan 403(b) son comparables a las de un plan 401(k).
Los empleados de las organizaciones exentas de impuestos son elegibles para participar en el plan. Los participantes incluyen maestros, administradores de escuelas, profesores, empleados del gobierno, enfermeras, médicos y bibliotecarios. Muchos planes otorgan fondos en un período más corto que los planes 401(k) o pueden permitir el otorgamiento inmediato de fondos.
Diferencias legales entre los planes 401(k) y 403(b).
En particular, los planes 403(b) no pueden aceptar la participación en las ganancias de su empleador patrocinador. Esto tiene sentido porque las entidades a las que se les permite ofrecer planes 403(b) -sin fines de lucro y gobierno- no trabajan para obtener ganancias.
Además, los planes 403(b) no tienen que cumplir con muchas de las regulaciones de la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados (ERISA), que rige las inversiones de jubilación calificadas y con impuestos diferidos, incluyendo los planes 401(k) y 403(b). Por ejemplo, el 403(b) está exento de pruebas de no discriminación. Estas pruebas, que se realizan anualmente, tienen por objeto evitar que los empleados de nivel directivo o «altamente remunerados» reciban una cantidad desproporcionada de beneficios de un plan determinado. El motivo de ésta y otras exenciones es una reglamentación de larga data del Departamento de Trabajo, según la cual los planes 403(b) no están técnicamente etiquetados como patrocinados por el empleador siempre que éste no realice aportes. Sin embargo, si un empleador realiza aportes a las cuentas 403(b) de los empleados, están sujetos a las mismas pautas y requisitos de presentación de informes de ERISA que los que ofrecen planes 401(k).
Además, se exige que los fondos de inversión califiquen como una compañía de inversión registrada en virtud de la Ley de Valores y Bolsa de 1940 para ser incluidos en un plan 403(b). Este no es el caso de las opciones de inversión 401(k).
Diferencias prácticas entre los planes 401(k) y 403(b).
Aunque los planes 403(b) están legalmente capacitados para ofrecer a los empleadores la posibilidad de equiparar las aportaciones de sus participantes, la mayoría de los empleadores no están dispuestos a ofrecer equiparación para no perder la exención de la ERISA.
En consecuencia, los planes 401(k) ofrecen programas de igualación a una tasa mucho más alta. Sin embargo, si un empleado tiene más de 15 años de servicio en ciertas organizaciones sin fines de lucro o agencias gubernamentales, puede hacer aportes adicionales para ponerse al día en sus planes 403(b) que aquellos con planes 401(k) no pueden hacer.
Otra diferencia entre los planes 401(k) y 403(b) es que para los planes 403(b) que no son ERISA, los índices de gastos pueden ser mucho más bajos ya que están sujetos a requisitos de información menos estrictos.
Por lo general, los proveedores y administradores del plan son diferentes para cada tipo de plan. En particular, los planes 401(k) tienden a ser administrados por compañías de fondos mutuos, mientras que los planes 403(b) son administrados más a menudo por compañías de seguros. Esta es una de las razones por las que muchos planes 403(b) limitan las opciones de inversión y destacan las anualidades, mientras que los planes 401(k) tienden a ofrecer muchos fondos mutuos.
La Ley SECURE y las anualidades en los planes 401(k).
Sin embargo, con la ley «Setting Every Community Up for Retirement Enhancement» (SECURE), los empleados pueden ver más opciones de anualidades ofrecidas en sus planes 401(k). Esto se debe a que la Ley SECURE elimina muchas de las barreras que anteriormente desalentaban a los empleadores a ofrecer anualidades como parte de sus opciones de planes de jubilación.
Mediante la aplicación de ciertas directrices y procedimientos, los fiduciarios de ERISA están ahora protegidos de ser considerados responsables en caso de que un portador de una anualidad tenga problemas financieros que le impidan cumplir sus obligaciones con sus participantes en el plan 401(k). Además, en virtud del artículo 109 de la Ley SECURE, los planes de anualidades ofrecidos en un 401(k) son ahora transferibles. Esto significa que si el plan de anualidades se descontinúa como una opción de inversión, los participantes pueden transferir su anualidad a otro plan de jubilación patrocinado por el empleador o a una cuenta IRA, eliminando así la necesidad de liquidar la anualidad y pagar cargos y comisiones de rescate.
El resultado final.
Sin embargo, los planes 401(k) y 403(b) son muy similares en cuanto a los vehículos de retiro. Ambos tienen los mismos límites básicos de aportación, ambos ofrecen opciones Roth y ambos requieren que los participantes alcancen la edad de 59,5 años antes de tomar las distribuciones.
Aunque no es muy común, es posible que un empleador ofrezca tanto un 401(k) como un 403(b). En estos casos, los empleados pueden contribuir a ambas cuentas.
¿Qué es una pensión simplificada de trabajador (SEP)?
La pensión simplificada de empleados (SEP o SEP IRA) es un plan de jubilación que puede establecer un empleador o un trabajador autónomo. El empleador tiene derecho a una deducción fiscal por las aportaciones realizadas al plan SEP y realiza aportaciones a la cuenta IRA SEP de cada empleado elegible de forma discrecional.
Además, bajo la nueva legislación de la Ley de Establecimiento de cada comunidad para la mejora de la jubilación (SECURE, por sus siglas en inglés), que se promulgó el 20 de diciembre de 2019, los pequeños empleadores obtendrán un crédito fiscal para compensar los costos de iniciar un plan 401(k) o un plan de IRA de incentivo de ahorros para empleados (SIMPLE, por sus siglas en inglés) con inscripción automática, además del crédito inicial que ya reciben.
Las cuentas IRA SEP suelen tener límites de contribución anual más altos que las cuentas IRA estándar. Uno de los principales beneficios que ofrece a los empleados es que los aportes del empleador se liberan inmediatamente.
¿Cómo funciona una Pensión Simplificada de Empleados (SEP)?
Una cuenta IRA SEP es una opción atractiva para muchos propietarios de empresas porque no conlleva muchos de los costos de puesta en marcha y operación de la mayoría de los planes de jubilación convencionales patrocinados por el empleador. Muchos empleadores también establecen un plan SEP para contribuir a su propia jubilación a niveles más altos que los que permite una IRA tradicional.
Las organizaciones pequeñas favorecen los planes del SEP debido a los requisitos de elegibilidad para los contribuyentes, incluyendo una edad mínima de 21 años, al menos tres años de empleo y una compensación mínima de $600. Además, una IRA SEP permite a los empleadores omitir las contribuciones durante los años en que la empresa está en baja.
Las cuentas SEP IRA son tratadas como las IRA tradicionales para fines impositivos y permiten las mismas opciones de inversión. Las mismas reglas de transferencia y reinversión que se aplican a las IRA tradicionales también se aplican a las SEP IRA. Cuando un empleador hace aportes a las cuentas SEP IRA, recibe una deducción impositiva por el monto aportado. Además, el negocio no está «encerrado» en una contribución anual – las decisiones sobre si se debe contribuir y cuánto puede cambiar cada año.
El empleador no es responsable de tomar decisiones de inversión. En cambio, el fideicomisario del IRA determina las inversiones elegibles y los propietarios de las cuentas de los empleados individuales toman decisiones de inversión específicas. El fideicomisario también deposita los aportes, envía estados de cuenta anuales y presenta todos los documentos requeridos al IRS.
Inmediatamente adquirido
Las contribuciones a las cuentas IRA de pensión simplificada para empleados (SEP) son inmediatamente adquiridas en un 100% y el dueño de la cuenta IRA dirige las inversiones. Un empleado elegible (incluyendo al dueño del negocio) que participa en el plan SEP de su empleador debe establecer una cuenta IRA tradicional a la cual el empleador depositará las contribuciones SEP.
Algunas instituciones financieras exigen que la IRA tradicional sea etiquetada como una IRA SEP antes de permitir que la cuenta reciba aportes a la SEP. Otras permitirán que las contribuciones a la SEP se depositen en una IRA tradicional independientemente de que la IRA esté etiquetada como IRA SEP.
Límites de contribución para una SEP IRA.
Las contribuciones realizadas por los empleadores no pueden exceder el menor de los siguientes porcentajes: 25% de la compensación de un empleado, o $ 57,000 dólares como máximo para 2020 (en comparación con $ 56,000 dólares en 2019 y $ 55,000 dólares en 2018). Al igual que con la IRA tradicional, los retiros de las cuentas IRA SEP en la jubilación se gravan como ingresos ordinarios.
Cuando una empresa es de propietario único, el empleado/propietario se paga a sí mismo los salarios y también puede hacer una contribución al SEP, que está limitada al 25% de los salarios (o ganancias) menos la contribución al SEP. Para una tasa de contribución particular CR, la tasa reducida es CR/(1+CR); para una tasa de contribución del 25%. Esto da como resultado una tasa reducida del 20%.
Debido a que el vehículo de financiamiento de un plan SEP es una IRA tradicional, las contribuciones del SEP, una vez depositadas, se convierten en activos tradicionales de la IRA y están sujetas a muchas de las reglas tradicionales de la IRA, incluyendo las siguientes:
Reglas de distribución
Reglas de inversión
Normas de contribución y deducción para las contribuciones tradicionales de la CRI. Se aplican a las contribuciones regulares del empleado a la IRA, no a las contribuciones patronales de la SEP.
Requisitos de documentación para establecer una cuenta IRA. Además de los documentos requeridos para establecer un plan SEP (discutidos más adelante), cada SEP IRA debe cumplir con los requisitos de documentación para una IRA tradicional.
Reglas de SEP IRA.
No todas las empresas pueden iniciar cuentas IRA SEP, que fueron diseñadas principalmente para fomentar los beneficios de jubilación entre las empresas que de otra manera no establecerían planes patrocinados por el empleador. Los propietarios únicos, las sociedades y las corporaciones pueden establecer SEPs. El límite de compensación elegible para el año 2020 es de $ 285,000 dólares (a partir de $ 280,000 dólares en 2019 y $ 275,000 dólares en 2018).
A diferencia de los planes de jubilación calificados, en los que los participantes, incluido el propietario de la empresa, pueden pedir prestado hasta el 50% o $ 50,000 dólares de su saldo de derechos adquiridos, lo que sea menor; la SEP no tiene esta característica.
Además, ciertos tipos de empleados pueden ser excluidos por su empleador de la participación en una cuenta IRA SEP, aunque de otro modo serían elegibles en base a las reglas del plan. Por ejemplo, los trabajadores que están cubiertos por un acuerdo sindical que negocia las prestaciones de jubilación pueden ser excluidos. Los trabajadores que son extranjeros no residentes también pueden ser excluidos siempre y cuando no reciban salarios estadounidenses u otra compensación por servicios del empleador.
Las contribuciones y ganancias del SEP se mantienen en las SEP-IRA y pueden ser retiradas en cualquier momento, sujeto a las limitaciones generales impuestas a las IRA tradicionales. El retiro es imponible en el año en que se recibe. Si un participante realiza un retiro antes de la edad 59 años y medio, generalmente se aplica un impuesto adicional del 10%.
Las contribuciones y ganancias del SEP pueden transferirse libres de impuestos a otras cuentas individuales de jubilación y planes de jubilación. Las contribuciones y ganancias del SEP deben distribuirse eventualmente siguiendo las distribuciones mínimas requeridas por la IRA.
Roth IRA vs. IRA tradicional: descripción general.
Las cuentas individuales de jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) son vehículos con ventajas impositivas diseñadas para ahorros e inversiones a largo plazo. Si bien algunas IRA están disponibles en el lugar de trabajo, las dos más comunes están diseñadas para que los inversores las utilicen por su cuenta: la IRA tradicional, establecida en 1974, y la Roth IRA, introducida en 1997 y nombrada en honor a su patrocinador, Sen . William Roth.
Si bien estas cuentas tienen similitudes, como el crecimiento libre de impuestos de las inversiones dentro de ellas, también difieren en algunas formas clave, principalmente en lo que respecta a las deducciones de impuestos, la accesibilidad de los fondos y estándares de elegibilidad.
Diferencias clave: exenciones fiscales.
Tanto las IRA tradicionales como las Roth IRA ofrecen generosas exenciones fiscales. Sin embargo, estas exenciones aplican de manera distinta para cada una.
Las contribuciones tradicionales de IRA son deducibles de impuestos para las declaraciones de impuestos estatales y federales para el año en que realiza la contribución. Como resultado, los retiros, conocidos oficialmente como distribuciones, se gravan a su tasa de impuesto sobre la renta cuando los hace, presumiblemente durante la jubilación.
Las contribuciones a las cuentas IRA tradicionales generalmente reducen su ingreso gravable en el año de contribución. Eso reduce su ingreso bruto ajustado lo que posiblemente lo ayude a calificar para otros incentivos tributarios que de otra manera no obtendría.
Con las cuentas IRA Roth, no obtiene una deducción de impuestos cuando realiza una distribución, por lo que no reducen su ingreso bruto ajustado ese año. Sus retiros durante la jubilación, por lo tanto, están libres de impuestos. El dueño de la cuenta Roth IRA ya pagó los impuestos de estas contribuciones por adelantado, por así decirlo, por lo que no debe nada al final.
En otras palabras, es lo opuesto a la IRA tradicional.
Diferencias clave: límites de ingresos.
Cualquier persona con ingresos del trabajo que sea menor de 70.5 años puede contribuir a una IRA tradicional. El hecho de que la contribución sea totalmente deducible de impuestos depende de sus ingresos y de si usted (o su cónyuge, si está casado) está patrocinado por un empleador o un plan de jubilación, como un 401 (k) .
Las cuentas IRA Roth no tienen restricciones de edad, pero tienen restricciones de elegibilidad por ingresos.
Diferencias clave: reglas de distribución.
Otra diferencia entre las IRA tradicionales y las Roth radica en los retiros. Con las IRA tradicionales, debe comenzar a tomar las distribuciones mínimas requeridas (RMD por sus siglas en inglés), retiros obligatorios sujetos a impuestos de un porcentaje de sus fondos, a la edad de 70.5 años, ya sea que necesite el dinero o no. El IRS ofrece hojas de trabajo para calcular su RMD anual, el cual se basa en su edad y el tamaño de su cuenta.
Las cuentas IRA Roth no conllevan distribuciones mínimas obligatorias: no es necesario que retire dinero a ninguna edad, ni siquiera durante su vida. Esta función las convierte en vehículos ideales para la transferencia de riqueza.
Los beneficiarios de las IRA Roth tampoco deben impuestos sobre la renta sobre los retiros, aunque están obligados a aceptar distribuciones o transferir la cuenta a una IRA propia.
Diferencias clave: retiros antes de la jubilación.
Si retira dinero de una cuenta IRA tradicional antes de los 59.5 años, pagará impuestos y una multa del 10% por retiro anticipado.
Puede evitar la multa en algunas circunstancias especializadas: si usa el dinero para pagar gastos calificados como comprador de vivienda por primera vez (hasta $ 10,000) o gastos calificados de educación superior. Dificultades, como discapacidades y ciertos niveles de gastos médicos no reembolsables también pueden estar exentos de la multa, pero aún pagará impuestos sobre la distribución.
Por el contrario, puede retirar sumas equivalentes a sus contribuciones Roth IRA sin penalización y libres de impuestos en cualquier momento, por cualquier motivo, incluso antes de los 59.5 años.
Ahora, se aplican reglas diferentes si retira ganancias (sumas superiores a la cantidad que contribuyó) de su Roth IRA. Normalmente buscarán «golpearlo» con esas. Si desea retirar las ganancias, puede evitar impuestos y la multa por retiro anticipado del 10% si ha tenido la cuenta Roth IRA durante al menos cinco años y al menos una de las siguientes circunstancias aplica:
Tiene al menos 59 años y medio.
Tiene una discapacidad permanente.
Muere y el dinero es retirado por su beneficiario o patrimonio.
Usa el dinero (hasta un máximo de por vida de $ 10,000) para la compra de una vivienda por primera vez.
Si ha tenido la cuenta por menos de cinco años, aún puede evitar la multa del 10% por retiro anticipado si:
Tiene al menos 59 años y medio.
El retiro se debe a una discapacidad o ciertas dificultades económicas.
Su patrimonio o beneficiario hizo el retiro después de su muerte.
Utiliza el dinero (hasta un máximo de por vida de $ 10,000) para la compra de una vivienda por primera vez, gastos de educación calificados o ciertos costos médicos.
Consideraciones especiales para cuentas IRA tradicionales y Roth IRA.
Una consideración clave a la hora de decidir entre una IRA tradicional y una Roth IRA es cómo cree que sus ingresos futuros y, por extensión, su categoría de impuestos sobre la renta, se compararán con su situación actual.
En efecto, debe determinar si la tasa de impuestos que paga en sus contribuciones de Roth IRA hoy será mayor o menor que la tasa que pagaría en las distribuciones de su IRA tradicional más adelante.
Aunque los ingresos brutos disminuyen durante la jubilación, los ingresos imponibles a veces no. Estará recaudando los beneficios del Seguro Social y es posible que obtenga ingresos de inversiones. Puede optar por realizar un trabajo de consultoría o autónomo, sobre el que tendrá que pagar el impuesto sobre el trabajo por cuenta propia.
Y una vez que los niños crecen y usted deja de contribuir a los ahorros de la jubilación, pierde valiosas deducciones y créditos fiscales. Todo esto podría dejarlo con ingresos imponibles más altos, incluso después de que deje de trabajar a tiempo completo.
En general, si cree que estará en una categoría impositiva más alta cuando se jubile, una IRA Roth puede ser la mejor opción. Si espera estar en una categoría impositiva más baja durante la jubilación, una IRA tradicional podría tener más sentido financiero. Obtendrá beneficios fiscales hoy mientras se encuentre en el nivel superior y pagará impuestos más adelante a una tasa más baja.
Conclusión
Una forma en que los dos tipos de IRA no difieren: en términos de administración. La mayoría de las casas de bolsa actúan como custodios tanto de las cuentas Roth como de las IRA tradicionales con los mismos mínimos, tarifas y términos para cada una.
Las cuentas IRA Roth son una de las mejores formas de ahorrar para la jubilación. Si bien no hay un beneficio fiscal por adelantado, obtiene ingresos libres de impuestos durante la jubilación, incluso sobre las ganancias que se han acumulado a lo largo de los años. Tampoco hay distribuciones mínimas requeridas para las cuentas IRA Roth durante su vida. Eso significa que puede dejar que el dinero siga creciendo hasta que lo necesite, o incluso podría dejar ingresos libres de impuestos a sus beneficiarios.
El Roth es especialmente beneficioso para las personas más jóvenes, que tienen décadas para acumular su dinero antes de la jubilación. No hay límites de edad para crear una cuenta Roth IRA.
Una ventaja más: es muy fácil abrir una cuenta Roth IRA, ya sea en línea o en persona. Así es cómo.
Asegúrese de ser elegible.
La mayoría de las personas son elegibles para contribuir a una cuenta IRA Roth o Roth IRA, siempre que hayan obtenido ingresos durante el último año. No obstante, existen límites de ingresos basados en su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI por sus siglas en inglés).
Para el año fiscal 2019, la capacidad de una persona para contribuir a una IRA Roth comienza a disminuir gradualmente a partir de $ 122 000 y desaparece por completo en $ 137 000. Para las parejas, la contribución comienza a disminuir en $ 193 000 y se elimina por completo en $ 203 000.
Para el año fiscal 2020, el ingreso límite comienza a disminuir gradualmente para una persona a partir de $ 124 000 y lo hace completamente a los $ 139 000. Para parejas, es de $ 196 000 a $ 206 000.
También hay límites a la cantidad máxima que puede invertir en una cuenta IRA Roth cada año.
Para el 2019 y 2020, puede contribuir $ 6 000 a una IRA, más otros $ 1 000 si tiene 50 años o más. (Si tiene más de una IRA, como una cuenta tradicional con impuestos diferidos y una cuenta Roth, el límite combinado permanece igual).
Decida dónde abrir su cuenta IRA Roth.
Casi todas las empresas de inversión ofrecen cuentas Roth IRA. Si tiene una IRA tradicional existente, la misma compañía probablemente pueda abrir una IRA Roth por usted.
Haga estas preguntas mientras decide dónde abrir la cuenta:
¿Hay alguna tarifa para abrirla o mantenerla?
¿La empresa brinda servicio al cliente en línea o por teléfono?
¿Ofrece la compañía los tipos de inversiones que está buscando, ya sea ETF, fondos con fecha objetivo, fondos administrados activamente o acciones y bonos?
¿Cuánto cuesta comerciar? Esto es especialmente importante si planea comprar y vender con frecuencia en su cuenta.
Hay muchas agencias de corretaje en línea que ofrecen cuentas IRA Roth, y algunas son mejores que otras.
La institución financiera con la que abre la cuenta se llama «custodio» porque toma la custodia de su dinero.
Complete el papeleo.
La mayoría de los bancos y las casas de bolsa tienen una página web para las cuentas IRA Roth que puede visitar al comenzar el proceso. Es posible que pueda completar la solicitud en línea o puede hablar con alguien del servicio al cliente si tiene preguntas.
Necesitará lo siguiente:
Licencia de conducir u otra forma de identificación oficial con fotografía.
Su número de seguro social.
El número de ruta de su banco y su número de cuenta corriente o de ahorros para que pueda transferir dinero directamente a su nueva cuenta.
El nombre y la dirección de su empleador.
El nombre, la dirección y el número de seguro social del beneficiario de su plan (la persona que recibirá el dinero en la cuenta si usted fallece).
Es muy importante nombrar uno o más beneficiarios. Esto facilitará que la cuenta pase a otra persona sin tener que pasar por una sucesión. Recuerde mantener actualizada la designación de su beneficiario, especialmente después de eventos como matrimonios, divorcios o la muerte de un beneficiario.
Haga sus elecciones de inversión.
La empresa financiera lo ayudará a abrir la cuenta, pero deberá decidir cómo desea invertir el dinero que se destina a su Roth. Esta puede ser la parte más difícil de iniciar un Roth.
Hay tres enfoques básicos para elegir inversiones para su Roth IRA.
Diseñe su propia cartera eligiendo una selección de las muchas opciones disponibles en la mayoría de las instituciones financieras.
Compre un fondo de ciclo de vida o fecha objetivo. Es como una cartera lista para usar diseñada por una compañía de inversiones para alguien de su edad.
Consulte a un asesor financiero, ya sea uno que trabaje con esa institución financiera o uno independiente de su elección.
Algunas consideraciones sobre cada una de estas opciones:
Diseñe su propia cartera.
Si va a diseñar su propia cartera de inversiones dentro de su Roth IRA, es importante elegir inversiones en función de su nivel de comodidad y sus expectativas hasta su jubilación.
Muchas personas invierten más en bonos a medida que envejecen porque los bonos son más estables que las acciones. Por otro lado, las acciones históricamente han producido rendimientos más altos, por lo que existe una compensación.
Las nuevas reglas generales sugieren mantener una parte considerable de las acciones en su cartera incluso a medida que envejece. Esto se debe a que las personas viven más tiempo, a menudo tienen menos ahorros para la jubilación y pueden enfrentar mayores gastos médicos.
Muchos expertos recomiendan comprar de dos a seis fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa, algunos compuestos por acciones y otros por bonos, y mantener un pequeño porcentaje de su cuenta en efectivo o equivalentes de efectivo, como fondos del mercado monetario.
Compre un fondo de ciclo de vida o fecha objetivo
Estos fondos, que consisten en una combinación de acciones y bonos, están diseñados para ajustarse automáticamente con el tiempo, moviéndose hacia opciones de inversión más seguras a medida que se acerca la edad de jubilación.
Si compra un fondo con fecha objetivo, recuerde que está diseñado para ser su cartera de jubilación completa. Es mejor comprar solo uno.
Consultar a un asesor.
Algunas personas prefieren contratar a un asesor, como un planificador financiero de pago único, para que le ayude a elegir inversiones para sus cuentas Roth IRA. Otros confían en la orientación gratuita o pagada de la empresa a la que pertenece el custodio de su cuenta.
De cualquier manera, asegúrese de hacer preguntas para saber lo que está obteniendo y si es apropiado para sus objetivos.
Configure su programa de contribuciones.
Si su banco se lo permite, puede configurar transferencias mensuales desde su cuenta bancaria a su Roth IRA. Alternativamente, puede decidir hacer una contribución anual, siempre y cuando aún cumpla con los requisitos de ingresos.
Puede contribuir a su Roth IRA hasta la fecha de presentación de impuestos del año siguiente, normalmente el 15 de abril.
Después de haber abierto su cuenta.
Asegúrese de leer sus estados de cuenta habitualmente y tómese el tiempo para re-evaluar cuidadosamente sus opciones de inversión al menos una vez al año. Es posible que desee comprar y vender inversiones en ese momento para reequilibrar su cuenta.
Con el tiempo, a medida que los mercados suben y bajan, el valor de sus inversiones cambiará. Por ejemplo, supongamos que comenzó el año con una cartera que tenía un 30% de fondos de bonos y un 70% de fondos de acciones. Puede encontrar que al final de un año, la cartera ha cambiado. Si las acciones han bajado de valor, ahora puede ser un 40% de bonos y un 60% de acciones.
Cuantas más inversiones posea, más complicado será el reequilibrio. Por lo general, esto se vuelve más importante cuanto más cerca está de la jubilación; que es cuando puede reequilibrar para aumentar el porcentaje de activos de renta fija menos volátiles, como los bonos.
Si tiene un fondo con una fecha objetivo, no necesita preocuparse por el reequilibrio, pero es inteligente verificar su cuenta.
Muchos expertos financieros dicen que todos deberían tener una cuenta IRA Roth si son elegibles. Nunca es demasiado temprano (o, a diferencia de las IRA tradicionales, demasiado tarde) para abrir una cuenta Roth IRA, y es fácil comenzar.
