¿Quién pone las reglas en contabilidad? Una guía rápida a NIC, NIIF, GAAP y más
En finanzas y contabilidad, es común encontrarse con una sopa de letras: NIC, NIIF, IAS, IFRS, GAAP. Son los diferentes conjuntos de reglas que dictan cómo las empresas preparan y presentan su información financiera. Pero, ¿quién las crea y cómo se relacionan entre sí? Saber esto ayuda a inversionistas, contadores y a cualquiera que quiera entender la salud de una empresa.
El estándar global: De las NIC a las NIIF
Para entender el panorama internacional, necesitamos conocer a dos organismos: el IASC y el IASB.
Las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), o International Accounting Standards (IAS) en inglés, surgieron entre 1973 y 2001. Las creó el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) para establecer un lenguaje contable común a nivel mundial.
En 2001, el IASC se reestructuró y fue reemplazado por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés, International Accounting Standards Board). Este nuevo organismo, con sede en Londres, adoptó las NIC que ya existían y empezó a emitir sus propios estándares, que hoy conocemos como Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), o International Financial Reporting Standards (IFRS) en inglés.
Entonces, ¿cómo se relacionan? Las NIIF no reemplazaron a las NIC de la noche a la mañana. El IASB siguió desarrollando las normas, así que hoy, el conjunto completo de estándares internacionales incluye tanto las NIIF como las NIC que todavía aplican. Las NIIF son, en realidad, la continuación y actualización de las normas contables internacionales. Actualmente, más de 120 países las usan (sea obligatorio o permitido), lo que facilita comparar la información financiera entre empresas de distintas nacionalidades.
El gigante americano: Los US GAAP
Del otro lado del Atlántico están los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Estados Unidos (US GAAP). Este es el marco que usan las empresas que operan y cotizan en las bolsas de valores de EE. UU.
El Directorio de Estándares de Contabilidad Financiera (FASB, por sus siglas en inglés, Financial Accounting Standards Board) es el principal responsable de emitir y actualizar los US GAAP. Otras instituciones, como la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), también regulan estos principios. Históricamente, los US GAAP son muy detallados y rigurosos, a diferencia del enfoque más basado en principios de las NIIF.
El esfuerzo por un lenguaje único: La convergencia
Durante años, se ha buscado que los US GAAP y las NIIF converjan. El IASB y el FASB han trabajado juntos en proyectos para armonizar sus normas y crear un único conjunto de estándares globales.
Aunque ha habido avances en temas como el reconocimiento de ingresos, todavía hay diferencias. Esto implica que una misma operación puede registrarse de forma distinta si una empresa reporta bajo NIIF o US GAAP. En 2008, la SEC evaluó que Estados Unidos adoptara las NIIF, pero la convergencia total sigue pendiente.
¿Y en México? Las NIF
En México, el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF) es el organismo que emite la normatividad contable. Este consejo publica las Normas de Información Financiera (NIF), que son el marco legal que deben seguir las empresas mexicanas para elaborar sus estados financieros.
El CINIF busca armonizar las normas contables locales y alinearlas lo más posible con las NIIF. Esto significa que, aunque México tiene su propio conjunto de normas, estas coinciden en gran medida con los estándares globales del IASB.
Para recapitular, así se ve la regulación contable:
Global: El IASB emite las NIIF (IFRS), que se desarrollaron a partir de las antiguas NIC (IAS).
Estados Unidos: El FASB es el principal creador de los US GAAP.
México: El CINIF emite las NIF, las cuales se alinean con las NIIF.
Entender esta estructura permite a inversionistas y profesionales financieros interpretar mejor los estados financieros y tomar decisiones más sólidas en el contexto global actual.
La Responsabilidad Social Corporativa (RSC): Más que Buenas Intenciones
Hoy, las empresas tienen un papel que va más allá de solo generar ganancias. Aquí es donde entra la Responsabilidad Social Corporativa (RSC), una forma de operar que busca un equilibrio entre los resultados económicos y el impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente.
Entonces, ¿qué implica realmente ser una empresa «socialmente responsable»? Significa que la compañía, de forma voluntaria, busca mejorar los aspectos sociales, económicos y ambientales, incorporando estas prioridades en sus operaciones diarias y en su relación con su comunidad.
¿Cómo funciona en la práctica?
La RSC va más allá de la teoría. Se traduce en acciones claras: desde ajustar procesos para contaminar menos, hasta implementar políticas laborales que impulsen la igualdad y el crecimiento de sus trabajadores. Las empresas desarrollan programas de voluntariado, invierten en proyectos sociales o filantrópicos para generar un impacto positivo.
Para que una estrategia de RSC funcione de verdad, debe venir de un compromiso genuino de la empresa. No son acciones aisladas, sino un enfoque que involucra a todas las áreas del negocio y, por supuesto, cumple con las leyes.
Las caras de la RSC
La Responsabilidad Social Corporativa se manifiesta en cuatro áreas principales. Todas buscan que el crecimiento de la empresa vaya de la mano con un impacto positivo en el entorno.
1. Responsabilidad Ambiental
Esta se enfoca en que las empresas operen de forma que impacten lo menos posible el planeta. Es decir, buscan reducir su huella ecológica. Esto incluye desde bajar las emisiones de carbono, hasta gestionar mejor los recursos naturales, reciclar o usar energías renovables.
2. Responsabilidad Ética
Aquí la empresa se compromete a operar con justicia hacia todos: sus empleados, clientes, proveedores y accionistas. Algunos ejemplos claros son ofrecer un salario mínimo superior al establecido por ley, asegurarse de que sus materias primas provengan de fuentes éticas y mantener una comunicación totalmente transparente.
3. Responsabilidad Filantrópica
Aquí, la empresa participa activamente en el bienestar de su comunidad. Ya sea con donaciones, programas de voluntariado o apoyando iniciativas locales, su objetivo es generar un cambio positivo en áreas como la educación, la salud o el desarrollo socioeconómico.
4. Responsabilidad Financiera
Se trata de cómo la empresa gestiona sus recursos: de forma sostenible, transparente y ética. No solo busca ser rentable, sino que lo hace beneficiando a la sociedad y al medio ambiente, asegurando su operación a largo plazo.
Beneficios mutuos de la RSC
La RSC trae ventajas para la sociedad y también para la propia empresa. Una compañía socialmente responsable mejora su reputación y la imagen de su marca, creando mayor confianza y lealtad en sus clientes.
Internamente, fomenta un mejor ambiente de trabajo, ayuda a atraer y retener talento, y puede hacer que la empresa sea más eficiente. Para la sociedad, los resultados son directos: impulsa el desarrollo sostenible, cuida los recursos naturales y mejora la calidad de vida en las comunidades.
En México, empresas como Grupo Bimbo, que invierte en sostenibilidad y alimentación saludable, o Cemex, que trabaja en reducir sus emisiones de carbono, son prueba de cómo la RSC puede ser parte del ADN de un negocio.
Evite los traspiés que suelen cometer los principiantes.
¡Parece tan fácil! Compre una casa, haga algunos arreglos estéticos, vuelva a ponerla en el mercado y obtenga una gran ganancia. En un momento dado, media docena de programas de televisión presentan a inversionistas guapos y bien vestidos que hacen que el proceso parezca rápido, divertido y rentable.
Sin embargo, el camino hacia la riqueza inmobiliaria no se trata solo de atractivo exterior y carteles de «vendido». Demasiados aspirantes a magnates del sector inmobiliario pasan por alto lo básico y terminan fracasando. Entonces, ¿cuáles son los cinco errores más grandes que cometen los aspirantes a «flippers»? ¿Y cómo evitarlos?
¿Cómo funciona el house flipping?
Flipping (también llamada inversión inmobiliaria mayorista) es un tipo de estrategia de inversión inmobiliaria en la que un inversor compra una propiedad pero no para usarla, sino con la intención de venderla y obtener una ganancia.
Esa ganancia se deriva típicamente de la apreciación del precio resultante de un mercado inmobiliario caliente en el que los precios están aumentando rápidamente o de las mejoras de capital realizadas a la propiedad, o ambos.
Los flippers se concentran en la compra y posterior reventa de una propiedad o grupo de propiedades. Muchos flippers intentan generar un flujo constante de ingresos participando en flippings frecuentes.
Entonces, ¿cómo se puede flippear un edificio o una casa? En términos simples, desea comprar barato y vender caro (como la mayoría de las otras inversiones). Pero en lugar de adoptar una estrategia de compra y retención, completa la transacción lo más rápido posible para limitar la cantidad de tiempo que su capital está en riesgo. En general, la atención debe centrarse en la velocidad en lugar del beneficio máximo. Esto se debe a que cada día que pasa le cuesta más dinero (hipoteca, servicios públicos, impuestos a la propiedad, seguros y otros costos asociados con la propiedad de la vivienda). Ese es el plan general, aunque tiene varias dificultades.
¿Dónde empezar?
El primer y mejor consejo es limitar su riesgo financiero y maximizar su potencial de retorno. En pocas palabras, no pague demasiado por una casa y asegúrese de saber también cuánto costarán las reparaciones o mejoras necesarias antes de comprar. Con esa información, puede calcular un precio de compra ideal.
La regla del 70% establece que un inversor no debe pagar más del 70% del valor posterior a la reparación (ARV) de una propiedad menos las reparaciones necesarias. El ARV es lo que vale una casa después de que se repara por completo.
Los 5 errores del house flipping.
Como cualquier otra pequeña empresa, el esfuerzo requerirá tiempo y dinero, planificación y paciencia, habilidad y esfuerzo. Es probable que termine siendo más difícil y costoso de lo que jamás imaginó. Tómelo a la ligera bajo su propio riesgo. Estos son los cinco errores que debe evitar si está pensando en voltear una casa.
1.No tener suficiente dinero.
Incursionar en el sector inmobiliario es caro. El primer gasto es el costo de adquisición de la propiedad. Si bien abundan los reclamos de financiamiento de bajo o ningún pago inicial, encontrar estas ofertas de un proveedor legítimo es más fácil de decir que de hacer. Además, si está financiando la adquisición, está pagando intereses.
Aunque el interés sobre el dinero prestado sigue siendo deducible de impuestos incluso después de la aprobación de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos, no es una deducción del 100 %. Cada dólar gastado en intereses se suma a la cantidad que necesitará ganar en el venta solo para cubrir gastos.
Y si utiliza una hipoteca o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) para financiar la compra de propiedad para flippear, solo los intereses son deducibles. La parte principal, los impuestos y el seguro de su pago no lo son.
Obtener ganancias es más difícil de lo que solía ser. De hecho, en 2019 los márgenes de beneficio se redujeron al rendimiento bruto de la inversión (ROI) promedio más bajo desde 2011, según ATTOM Data. Eso no significa que no haya dinero para ganar (el ROI fue del 40,6%), pero sí significa que se requiere cuidado. La ganancia bruta promedio de la venta de una propiedad de flip en 2019 fue de $ 62,900, pero tenga en cuenta que es bruta.
Los costos de renovación también deben tenerse en cuenta. Si planea reparar la casa y venderla para obtener ganancias, el precio de venta debe exceder el costo combinado de adquisición, el costo de mantener la propiedad y el costo de las renovaciones.
2. No tener tiempo suficiente.
Renovar y reformar casas es un proceso que requiere mucho tiempo. Puede llevar meses encontrar y comprar la propiedad adecuada. Una vez que sea dueño de la casa, necesitará invertir tiempo para arreglarla. Si tiene un trabajo diurno, el tiempo dedicado a la demolición y construcción puede traducirse en noches y fines de semana perdidos. Si le paga a otra persona para que haga el trabajo, seguirá dedicando más tiempo del que espera para supervisar la actividad, y los costos de pagar a otros reducirán sus ganancias.
Una vez que haya terminado el trabajo, deberá programar inspecciones para asegurarse de que la propiedad cumpla con los códigos de construcción aplicables antes de que pueda venderla. Si no es así, tendrá que gastar más tiempo y dinero para ponerlo a la par.
Finalmente hay que mostrarlo a los posibles compradores, puede pasar mucho tiempo yendo y viniendo de la propiedad y en reuniones. Si utiliza un agente de bienes raíces, tendrá que pagarles una comisión.
3. No posee habilidades.
Los constructores profesionales, como carpinteros y plomeros, a menudo flippean las casas como un ingreso adicional a sus trabajos regulares. Tienen el conocimiento, las habilidades y la experiencia para encontrar y arreglar una casa. Algunos de ellos también tienen trabajos sindicales que proporcionan cheques de desempleo durante todo el invierno mientras trabajan en sus proyectos paralelos.
El dinero real en el cambio de casas proviene del sudor. Si es hábil con un martillo, le gusta colocar alfombras y puede colgar paneles de yeso, techar una casa e instalar un fregadero de cocina, tiene las habilidades para hacer house flipping.
4.No posee suficiente conocimiento.
Para tener éxito, debe saber elegir la propiedad adecuada, en la ubicación adecuada y al precio adecuado.
Incluso si obtiene el negocio de su vida, por ejemplo, comprar una casa en ejecución hipotecaria por un precio regalado, saber qué renovaciones hacer y cuáles omitir es la clave. También debe comprender las leyes fiscales y las leyes de zonificación aplicables, y saber cuándo reducir sus pérdidas y salir antes de que su proyecto se convierta en un pozo de dinero.
Zillow, la firma de listados de bienes raíces, ahora está vendiendo casas en mercados selectos. La empresa espera comprar y vender propiedades dentro de los 90 días, y tiene los datos y el conocimiento para ofrecer a los operadores familiares una competencia feroz.
5. No posee suficiente paciencia.
Los profesionales se toman su tiempo y esperan la propiedad adecuada. Los novatos se apresuran a comprar la primera casa que ven. Luego, contratan al primer contratista que hace una oferta para abordar el trabajo que no pueden hacer ellos mismos. Los profesionales hacen el trabajo por sí mismos o confían en una red de contratistas fiables y preestablecidos.
Los novatos contratan a un agente inmobiliario para que les ayude a vender la casa. Los profesionales confían en los esfuerzos de «venta por el propietario» para minimizar los costos y maximizar las ganancias. Los novatos esperan apresurarse en el proceso, aplicar una capa de pintura y ganar una fortuna. Los profesionales entienden que comprar y vender casas lleva tiempo y que los márgenes de beneficio a veces son reducidos.
Conclusión.
Si está pensando en hacer house flipping, asegúrese de comprender lo que se necesita y los riesgos involucrados. Los principiantes pueden subestimar el tiempo o el dinero requerido y sobreestimar sus habilidades y conocimientos. Obtener una buena ganancia rápidamente cambiando una casa no es tan fácil como parece en la televisión.
La regulación E es un reglamento presentado por la Junta de la Reserva Federal que describe las reglas y procedimientos para las transferencias electrónicas de fondos (EFT por sus siglas en inglés) y proporciona pautas para los emisores de tarjetas de débito electrónicas.
Entendiendo la Regulación E.
La Regulación E proporciona pautas para consumidores y bancos u otras instituciones financieras en el contexto de transferencias electrónicas de fondos. Estos incluyen transferencias con cajeros automáticos (ATM), transacciones en el punto de venta y sistemas de cámara de compensación automatizada (ACH). Las reglas relativas a la responsabilidad del consumidor por el uso no autorizado de la tarjeta también se incluyen en este reglamento.
La Regulación E fue emitida por la Reserva Federal como una implementación de la Ley de Transferencias Electrónicas de Fondos, una ley aprobada por el Congreso de los Estados Unidos en 1978 como un medio para proteger a los consumidores involucrados en este tipo de transacciones financieras.
Gran parte de la Regulación E describe los procedimientos que los consumidores deben seguir para informar errores con EFT, y los pasos que debe seguir un banco para proporcionar un recurso. Los errores sujetos a estas regulaciones podrían incluir que el consumidor reciba una cantidad incorrecta de dinero de un cajero automático, actividad no autorizada de tarjetas de crédito o débito, o una transferencia bancaria no autorizada hacia o desde la cuenta de un consumidor.
Generalmente, los bancos tienen un período de 10 días hábiles durante el cual investigar un error de EFT informado. Sin embargo, esto puede extenderse a 45 días hábiles siempre que el banco acredite provisionalmente la cuenta del consumidor con los fondos supuestamente faltantes. Los bancos deben entonces informar los resultados de una investigación a la Reserva Federal y al consumidor.
La Regulación E también describe la responsabilidad del consumidor de informar la actividad de EFT no autorizada, que generalmente involucra una tarjeta robada o perdida. Por ejemplo, los consumidores deben informar la pérdida o el robo de tarjetas de crédito no más de dos días después de que el consumidor se da cuenta del robo; de lo contrario, el banco no tiene la obligación de reembolsar las pérdidas.
La Regulación E rige la emisión de tarjetas de débito pero no de crédito, que se rigen por las regulaciones descritas en la Ley de Veracidad en los Préstamos e implementadas por la Reserva Federal como Regulación Z. Sin embargo, la Regulación E rige las características de EFT del uso de tarjetas de crédito.
Consideraciones Especiales.
Los consumidores deben asegurarse de que cumplen con las regulaciones federales cuando informan errores para asegurarse de que sus instituciones financieras estén cumpliendo y para evitar responsabilidades. Las instituciones financieras deben hacer circular estas regulaciones internamente para asegurarse de que no tengan dificultades para cumplirlas.
SRVR, INDS y XLRE son los mejores ETF de REIT del cuarto trimestre de 2020.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) de bienes raíces tienen canastas de valores en el sector inmobiliario, lo que brinda a los inversores una forma menos costosa de invertir en la industria en comparación con otras opciones. Estos fondos a menudo se enfocan específicamente en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT por sus siglas en inglés), que son carteras para titulización de propiedades inmobiliarias. Los REIT ofrecen a los inversores un potencial de ingresos, así como la liquidez de las acciones tradicionales. Algunos de los nombres principales en el espacio REIT incluyen Vornado Realty Trust (VNO) y Welltower Inc. (WELL). Invertir en estos y otros REIT permite a los inversores recibir distribuciones de dividendos. Si bien los rendimientos financieros pueden ser más bajos que poseer un edificio completo y embolsarse todos los ingresos, hay menos riesgo. Los ETF de REIT tuvieron un rendimiento drásticamente inferior al del mercado el año pasado. Al 10 de agosto de 2020, el índice de referencia FTSE Nareit All Equity REITs proporcionó un rendimiento total a 1 año de -5.4% en comparación con el 17.4% para el S&P 500.
Hay alrededor de 30 ETF enfocados en el universo REIT, excluidos los ETF apalancados e inversos, así como los fondos con menos de $ 50 millones en activos bajo administración (AUM por sus siglas en inglés). El ETF de REIT con mejor rendimiento en el último año es el ETF de SCTR (SRVR) de Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate. A continuación, analizamos a continuación los 3 mejores ETF de REIT medidos por los rendimientos totales rezagados de 1 año. Observamos que uno de estos fondos ha proporcionado rendimientos totales negativos durante los últimos 12 meses, pero este fondo, no obstante, ha superado a sus competidores en el universo de ETF de REIT en medio de la reciente agitación del mercado. Aparte de las cifras de referencia y S&P anteriores, todas las cifras de esta historia son al 11 de agosto de 2020.
Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF (SRVR).
Rentabilidad total a 1 año: 19,5%
Ratio de gastos: 0,60%
Rendimiento anual de dividendos: 1,57%
Volumen de negociación diario promedio de 3 meses: 258,203
Activos bajo administración: $ 837.0 millones
Fecha de lanzamiento: 15 de mayo de 2018
Compañía emisora: Pacer Financial
SRVR rastrea el índice SCTR de bienes raíces de infraestructura y datos de referencia, un índice de empresas que cotizan en los EE. UU. Que obtienen al menos el 85% de los ingresos de operaciones inmobiliarias específicamente en las áreas de datos e infraestructura. SRVR es un fondo de crecimiento de capitalización múltiple enfocado en Norteamérica. Las tres principales posiciones del ETF incluyen Equinix Inc. (EQIX), un REIT de espacio de colocación; American Tower Corp. (AMT); y Crown Castle International Corp. (CCI). Los dos últimos son REIT de comunicaciones inalámbricas.
Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS).
Rentabilidad total a 1 año: 13,9%
Ratio de gastos: 0,60%
Rendimiento anual de dividendos: 1,77%
Volumen de negociación diario promedio de 3 meses: 30,483
Activos bajo gestión: $ 90,7 millones
Fecha de lanzamiento: 14 de mayo de 2018
Compañía emisora: Pacer Financial
INDS rastrea el índice de referencia SCTR de bienes raíces industriales, un índice de empresas que cotizan en los EE. UU. Que obtienen al menos el 85% de las ganancias o ingresos del sector inmobiliario industrial. Este fondo de capitalización múltiple sigue una estrategia de inversión combinada. Las tres principales participaciones de la ETF son Duke Realty Corp. (DRE), que posee edificios médicos, industriales y de oficinas; Prologis Inc. (PLD), un REIT que invierte en instalaciones logísticas; y Americold Realty Trust (COLD), una empresa de almacenamiento con temperatura controlada que almacena productos perecederos.
Fondo SPDR de Sector Inmobiliario Select (XLRE).
Rentabilidad total a 1 año: -2,1%
Ratio de gastos: 0,13%
Rendimiento anual de dividendos: 3,15%
Volumen de negociación diario promedio de 3 meses: 5,551,961
Activos bajo administración: $ 2.4 mil millones
Fecha de lanzamiento: 7 de octubre de 2015
Compañía emisora: State Street SPDR
Real Estate Select Sector SPDR Fund rastrea el índice Real Estate Select Sector, un índice de capitalización múltiple ponderado por capitalización de mercado de 31 REIT y acciones inmobiliarias en el S&P 500 centrado en los EE. UU. Su índice de gastos es dramáticamente más bajo que el INDS y SRVR y puede resultar atractivo para los inversores preocupados por los costes. Actualmente, las tres principales posiciones de XLRE incluyen American Tower, Prologis y Equinix.
Un plan 403 (b) es una cuenta de jubilación para ciertos empleados de escuelas públicas y organizaciones exentas de impuestos. Los participantes incluyen maestros, administradores escolares, profesores, empleados gubernamentales, enfermeras, médicos y bibliotecarios.
El plan 403 (b) es en muchos aspectos similar a el plan 401 (k). Cada uno ofrece a los empleados una forma con ventajas fiscales de ahorrar para la jubilación, pero las opciones de inversión suelen ser más limitadas en los planes 403 (b) y 401 (k) que sirven a los empleados del sector privado.
Comprensión de los planes 403 (b).
Las características y ventajas de un plan 403 (b) son muy similares a las que se encuentran en un plan 401 (k). Ambos tienen los mismos límites de contribución básica: $ 19,500 en 2020. La combinación de contribuciones del empleado y del empleador está limitada al menor de $ 57,000 en 2020 (en comparación con $ 56,000 en 2019) o el 100% del salario anual más reciente del empleado.
Ambos también ofrecen opciones Roth y requieren que los participantes cumplan 59½ años para retirar fondos sin incurrir en una penalidad por retiro anticipado. Al igual que un 401 (k), el plan 403 (b) ofrece contribuciones de recuperación de $ 6,500 para aquellos de 50 años o más en 2020 (desde $ 6,000 en 2019). A diferencia de un 401 (k), también ofrece un plan especial para aquellos con 15 o más años de servicio con el mismo empleador (ver más abajo).
Aunque no es muy común, su situación laboral podría terminar dándole acceso tanto a un plan 401 (k) como a un plan 403 (b).
Ventajas de un plan 403 (b).
Las ganancias y los rendimientos sobre los montos en un plan 403 (b) regular se difieren con impuestos hasta que se retiran. Las ganancias y los retornos sobre los montos en un Roth 403 (b) se difieren con impuestos si los retiros son distribuciones calificadas.
Los empleados con un 403 (b) también pueden ser elegibles para contribuciones de contrapartida, cuyo monto varía según el empleador. Los planes que no ofrecen contrapartidas del empleador privan a los empleados del dinero esencialmente gratuito que proporcionan, pero pueden generar costos administrativos más bajos. Los 403 (b) que carecen de contribuciones equivalentes no están obligados a cumplir con las onerosas reglas de supervisión de la Ley de seguridad de ingresos para la jubilación de los empleados (ERISA), lo que significa que sus tarifas administrativas pueden ser más bajas que las de los 401 (k) u otros planes de jubilación. sujeto a una mayor supervisión.
Muchos planes 403 (b) consolidan los fondos durante un período más corto que los 401 (k), y algunos incluso permiten la adjudicación inmediata de los fondos, lo que rara vez hacen los 401 (k). Además, si un empleado tiene 15 años o más de servicio con ciertas organizaciones sin fines de lucro o agencias gubernamentales, es posible que pueda hacer contribuciones adicionales para ponerse al día a un plan 403 (b) que aquellos que tienen un plan 401 (k) no pueden. hacer.
Según esta disposición, puede contribuir $ 3,000 adicionales al año hasta un límite de por vida de $ 15,000. Y a diferencia de las disposiciones habituales para ponerse al día con los planes de jubilación, no es necesario tener 50 años o más para aprovechar esto. Pero debe haber trabajado para el mismo empleador elegible durante los 15 años completos.
Desventajas de un plan 403 (b).
Al igual que con un 401 (k), los fondos retirados de un plan 403 (b) antes de los 59½ años están sujetos a una multa fiscal del 10%, aunque puede evitar la multa en determinadas circunstancias, como separarse de un empleador a los 55 años o más. , tener que pagar un gasto médico calificado o quedar discapacitado.
Un 403 (b) puede ofrecer una selección de inversiones más limitada que los otros tipos de planes de jubilación. La razón es que los 401 (k) tienden a ser administrados por compañías de fondos mutuos, que pueden ofrecer una gran cantidad de estas opciones de inversión diversas y versátiles. La mayoría de los planes 403 (b) ahora también ofrecen opciones de fondos mutuos, aunque en muchos casos dentro de un contrato de anualidad variable. Sin embargo, los contratos fijos y variables y los fondos mutuos son los únicos tipos de inversión permitidos dentro de estos planes; otros valores, como acciones y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), están prohibidos.
La presencia de una opción de inversión favorecida por 403 (b) es, en el mejor de los casos, una bendición mixta. Cuando se inventó el 403 (b) en 1958, se conocía como una anualidad protegida de impuestos. Si bien los tiempos han cambiado y los planes 403 (b) ahora pueden ofrecer fondos mutuos, como se señaló, muchos aún enfatizan las anualidades.6 Estas inversiones tienen algunas ventajas, pero los asesores financieros a menudo recomiendan no invertir en anualidades en un 403 (b) y otros planes de inversión con impuestos diferidos por una variedad de razones.
Para los 403 (b) que no tienen protección ERISA, como suele ser el caso para aquellos que carecen de coincidencias del empleador, las cuentas pueden carecer del mismo nivel de protección contra los acreedores que los planes que requieren el cumplimiento de ERISA, incluidos los 401 (k). Si corre el riesgo de que los acreedores lo persigan, hable con un abogado local que comprenda los matices de su estado. Las leyes pueden ser complejas.
Otra desventaja de las 403 (b) que no son de ERISA incluye su exención de las pruebas de no discriminación. Esta prueba, que se realiza anualmente, está diseñada para evitar que los empleados a nivel gerencial o altamente remunerados reciban una cantidad desproporcionada de beneficios de un plan determinado.
La minería de Bitcoin se realiza mediante computadoras de alta potencia que resuelven problemas matemáticos computacionales complejos; Estos problemas son tan complejos que no pueden resolverse a mano y son lo sumamente complicados.
El resultado de la minería de bitcoins es doble. Primero, cuando las computadoras resuelven estos complejos problemas matemáticos en la red bitcoin, producen nuevos bitcoins (no muy diferente a cuando una operación minera extrae oro del suelo). Y segundo, al resolver problemas matemáticos computacionales, los mineros de bitcoins hacen que la red de pago de bitcoins sea confiable y segura al verificar la información de sus transacciones.
Cuando alguien envía bitcoins a cualquier lugar, se llama transacción. Las transacciones realizadas en la tienda o en línea están documentadas por bancos, sistemas de punto de venta y recibos físicos. Los mineros de Bitcoin logran lo mismo al agrupar las transacciones en «bloques» y agregarlas a un registro público llamado «blockchain«. Luego, los nodos mantienen registros de esos bloques para que puedan verificarse en el futuro.
Cuando los mineros de bitcoins agregan un nuevo bloque de transacciones a la cadena de bloques, parte de su trabajo es asegurarse de que esas transacciones sean precisas. En particular, los mineros de bitcoins se aseguran de que no se duplique bitcoin, una peculiaridad única de las monedas digitales llamada «doble gasto». Con las monedas impresas, la falsificación siempre es un problema. Pero, en general, una vez que gasta $ 20 en la tienda, esa cuenta está en manos del empleado. Sin embargo, con la moneda digital es una historia diferente.
La información digital se puede reproducir con relativa facilidad, por lo que con Bitcoin y otras monedas digitales, existe el riesgo de que un consumidor pueda hacer una copia de su bitcoin y enviarla a otra parte mientras conserva el original.
Consideraciones especiales.
Recompensas para los mineros de Bitcoin.
Con hasta 300,000 compras y ventas en un solo día, verificar cada una de esas transacciones puede ser mucho trabajo para los mineros. Como compensación por sus esfuerzos, los mineros reciben bitcoins cada vez que agregan un nuevo bloque de transacciones al blockchain.
La cantidad de bitcoins nuevos liberados con cada bloque extraído se denomina «recompensa de bloque». La recompensa del bloque se reduce a la mitad cada 210,000 bloques (o aproximadamente cada 4 años). En 2009 fue 50. En 2013, fue 25, en 2018 fue 12.5 y en mayo de 2020, se redujo a la mitad a 6.25.
Este sistema continuará hasta alrededor de 2140. En ese momento, los mineros serán recompensados con tarifas por procesar transacciones que pagarán los usuarios de la red. Estas tarifas aseguran que los mineros todavía tengan el incentivo de minar y mantener la red en funcionamiento. La idea es que la competencia por estas tarifas hará que se mantengan bajas una vez finalizadas las reducciones a la mitad.
Estas reducciones a la mitad reducen la velocidad a la que se crean nuevas monedas y, por lo tanto, disminuyen la oferta disponible. Esto puede tener algunas implicaciones para los inversores, ya que otros activos con baja oferta, como el oro, pueden tener una alta demanda y hacer subir los precios. A esta tasa de reducción a la mitad, la cantidad total de bitcoins en circulación alcanzará un límite de 21 millones, lo que hará que la moneda sea completamente finita y potencialmente más valiosa con el tiempo.
Verificación de transacciones de Bitcoin.
Para que los mineros de bitcoins realmente ganen bitcoins al verificar las transacciones, deben ocurrir dos cosas. Primero, deben verificar transacciones por valor de un megabyte (MB), que teóricamente pueden ser tan pequeñas como una transacción, pero con mayor frecuencia son varios miles, dependiendo de la cantidad de datos que almacene cada transacción.
En segundo lugar, para agregar un bloque de transacciones a la cadena de bloques, los mineros deben resolver un problema matemático computacional complejo, también llamado «prueba de trabajo». Lo que están haciendo en realidad es intentar encontrar un número hexadecimal de 64 dígitos, llamado «hash», que sea menor o igual que el hash objetivo. Básicamente, la computadora de un minero escupe hashes a diferentes velocidades: megahashes por segundo (MH / s), gigahashes por segundo (GH / s) o terahashes por segundo (TH / s), según la unidad, adivinando todos los 64 posibles. números de dígitos hasta que lleguen a una solución. En otras palabras, es una apuesta.
El nivel de dificultad del bloque más reciente a agosto de 2020 es de más de 16 billones. Es decir, la probabilidad de que una computadora produzca un hash por debajo del objetivo es de 1 en 16 billones. Para poner eso en perspectiva, tienes 44.500 veces más probabilidades de ganar el premio mayor de Powerball con un solo boleto de lotería que de elegir el hash correcto en un solo intento. Afortunadamente, los sistemas informáticos de minería ofrecen muchas posibilidades de hash. No obstante, la minería de bitcoins requiere enormes cantidades de energía y operaciones informáticas sofisticadas.
El nivel de dificultad se ajusta cada 2016 bloques, o aproximadamente cada 2 semanas, con el objetivo de mantener constantes las tasas de extracción. Es decir, cuanto más mineros compitan por una solución, más difícil se volverá el problema. Lo opuesto también es cierto. Si se quita la potencia computacional de la red, la dificultad se ajusta hacia abajo para facilitar la minería.
Analogía de la minería de Bitcoin.
Digamos que les digo a tres amigos que estoy pensando en un número entre 1 y 100, y escribo ese número en una hoja de papel y lo sello en un sobre. Mis amigos no tienen que adivinar el número exacto, solo tienen que ser la primera persona en adivinar cualquier número que sea menor o igual al número en el que estoy pensando. Y no hay límite para la cantidad de conjeturas que obtienen.
Digamos que estoy pensando en el número 19. Si el amigo A adivina 21, pierde porque 21 > 19. Si el Amigo B adivina 16 y el Amigo C adivina 12, entonces ambos han llegado teóricamente a respuestas viables, porque 16 < 19 y 12 < 19. No hay ‘crédito adicional’ para el Amigo B, aunque la respuesta de B estaba más cerca de la respuesta objetivo de 19.
Ahora imagina que hago la pregunta ‘adivina en qué número estoy pensando’, pero no estoy preguntando solo a tres amigos, y no estoy pensando en un número entre 1 y 100. Más bien, estoy preguntando millones de aspirantes a mineros y estoy pensando en un número hexadecimal de 64 dígitos. Ahora verá que va a ser extremadamente difícil adivinar la respuesta correcta.
Los mineros de bitcoins no solo tienen que encontrar el hash correcto, sino que también deben ser los primeros en hacerlo.
Debido a que la minería de bitcoins es esencialmente una conjetura, llegar a la respuesta correcta antes de que otro minero tenga casi todo que ver con la rapidez con la que su computadora puede producir hashes. Hace solo una década, la minería de bitcoins se podía realizar de forma competitiva en computadoras de escritorio normales. Sin embargo, con el tiempo, los mineros se dieron cuenta de que las tarjetas gráficas que se usaban comúnmente para los videojuegos eran más efectivas y comenzaron a dominar el juego. En 2013, los mineros de bitcoin comenzaron a usar computadoras diseñadas específicamente para minar criptomonedas de la manera más eficiente posible, llamadas Circuitos Integrados Específicos de Aplicación (ASIC). Estos pueden ir desde varios cientos de dólares hasta decenas de miles, pero su eficiencia en la minería de Bitcoin es superior.
Hoy en día, la minería de bitcoins es tan competitiva que solo se puede realizar de manera rentable con los ASIC más actualizados. Cuando se utilizan computadoras de escritorio, GPU o modelos más antiguos de ASIC, el costo del consumo de energía en realidad excede los ingresos generados. Incluso con la unidad más nueva a su disposición, una computadora rara vez es suficiente para competir con lo que los mineros llaman «grupos de minería».
Un grupo de minería es un grupo de mineros que combinan su poder de cómputo y dividen el bitcoin extraído entre los participantes. Una cantidad desproporcionadamente grande de bloques son extraídos por grupos en lugar de por mineros individuales. Los grupos y las empresas mineras han representado grandes porcentajes de la potencia informática de bitcoin.
Bitcoin frente a monedas tradicionales.
Los consumidores tienden a confiar en las monedas impresas. Eso se debe a que el dólar estadounidense está respaldado por un banco central de los Estados Unidos, llamado Reserva Federal. Además de una serie de otras responsabilidades, la Reserva Federal regula la producción de dinero nuevo y el gobierno federal procesa el uso de moneda falsa.
Incluso los pagos digitales que utilizan dólares estadounidenses están respaldados por una autoridad central. Cuando realiza una compra en línea con su tarjeta de débito o crédito, por ejemplo, esa transacción es procesada por una empresa de procesamiento de pagos (como Mastercard o Visa). Además de registrar su historial de transacciones, esas empresas verifican que las transacciones no sean fraudulentas, que es una de las razones por las que se puede suspender su tarjeta de débito o crédito mientras viaja.
Bitcoin, por otro lado, no está regulado por una autoridad central. En cambio, bitcoin está respaldado por millones de computadoras en todo el mundo llamadas «nodos». Esta red de computadoras realiza la misma función que la Reserva Federal, Visa y Mastercard, pero con algunas diferencias clave. Los nodos almacenan información sobre transacciones anteriores y ayudan a verificar su autenticidad. Sin embargo, a diferencia de esas autoridades centrales, los nodos de bitcoin están repartidos por todo el mundo y registran los datos de las transacciones en una lista pública a la que cualquier persona puede acceder.
Historia de la minería de Bitcoin.
Entre 1 en 16 billones de probabilidades, niveles de dificultad de escalado y la red masiva de usuarios que verifican transacciones, un bloque de transacciones se verifica aproximadamente cada 10 minutos. Pero es importante recordar que 10 minutos es un objetivo, no una regla.
La red bitcoin actualmente está procesando poco menos de cuatro transacciones por segundo a partir de agosto de 2020, y las transacciones se registran en la cadena de bloques cada 10 minutos. A modo de comparación, Visa puede procesar alrededor de 65.000 transacciones por segundo. Como la red de bitcoin Los usuarios continúan creciendo, sin embargo, la cantidad de transacciones realizadas en 10 minutos eventualmente excederá la cantidad de transacciones que se pueden procesar en 10 minutos. En ese momento, los tiempos de espera para las transacciones comenzarán y continuarán haciéndose más largos, a menos que se realice un cambio en el protocolo bitcoin.
Este problema en el corazón del protocolo bitcoin se conoce como «escalado». Si bien los mineros de bitcoin generalmente están de acuerdo en que se debe hacer algo para abordar la escala, hay menos consenso sobre cómo hacerlo. Se han propuesto dos soluciones principales para abordar el problema de escala. Los desarrolladores han sugerido (1) crear una capa secundaria «fuera de la cadena» para Bitcoin que permitiría transacciones más rápidas que la cadena de bloques puede verificar más adelante, o (2) aumentar la cantidad de transacciones que cada bloque puede almacenar. Con menos datos para verificar por bloque, la Solución 1 haría que las transacciones fueran más rápidas y económicas para los mineros. La solución 2 se ocuparía del escalado al permitir que se procese más información cada 10 minutos aumentando el tamaño del bloque.
En julio de 2017, los mineros de bitcoins y las empresas mineras que representan aproximadamente del 80% al 90% de la potencia informática de la red votaron para incorporar un programa que disminuiría la cantidad de datos necesarios para verificar cada bloque.
El programa que los mineros votaron para agregar al protocolo bitcoin se llama testigo segregado o SegWit. Este término es una fusión de Segregated, que significa «separar», y Witness, que se refiere a «firmas en una transacción de bitcoin». Testigo segregado, entonces, significa separar las firmas de transacciones de un bloque y adjuntarlas como un bloque extendido. Si bien agregar un solo programa al protocolo bitcoin puede no parecer una gran solución, se estima que los datos de firmas representan hasta el 65% de los datos procesados en cada bloque de transacciones.
Menos de un mes después, en agosto de 2017, un grupo de mineros y desarrolladores iniciaron una bifurcación, dejando que la red bitcoin creara una nueva moneda usando la misma base de código que bitcoin. Aunque este grupo estuvo de acuerdo con la necesidad de una solución al escalado, les preocupaba que la adopción de tecnología de testigos segregados no solucionara por completo el problema del escalado.
En su lugar, optaron por la Solución 2. La moneda resultante, denominada “bitcoin cash”, aumentó el tamaño del bloque a 8 MB para acelerar el proceso de verificación y permitir un rendimiento de alrededor de 2 millones de transacciones por día. El 16 de agosto de 2020, Bitcoin Cash se valoró en alrededor de $ 302 frente a los aproximadamente $ 11,800 de Bitcoin.
Una fianza (o bail bond) es un acuerdo de un acusado penal para comparecer a juicio o pagar una suma de dinero establecida por el tribunal. La fianza está firmada por un fiador, quien cobra al acusado una tarifa a cambio de garantizar el pago.
La fianza es un tipo de contrato.
El sistema de fianza comercial existe solo en los Estados Unidos y Filipinas. En otros países, la fianza puede implicar una serie de restricciones y condiciones impuestas a los acusados a cambio de su liberación hasta la fecha del juicio.
¿Cómo funciona una fianza?
Una persona acusada de un delito generalmente recibe una audiencia de libertad bajo fianza ante un juez. El monto de la fianza queda a criterio del juez. Un juez puede denegar la fianza por completo o fijarla en un nivel astronómico si el acusado es acusado de un delito violento o parece tener riesgo de fuga.
Los jueces generalmente tienen una amplia libertad para establecer los montos de la fianza, y los montos típicos varían según la jurisdicción. Un acusado acusado de un delito menor no violento podría ver una fianza fijada en $ 500. Los cargos por delitos graves tienen una fianza correspondientemente alta, con $ 20,000 dólares o más.
Una vez que se establece el monto de la fianza, las opciones del acusado son de permanecer en la cárcel hasta que los cargos se resuelvan en el juicio, organizar una fianza o pagar el monto total de la fianza hasta que se resuelva el caso. En última instancia, los tribunales de algunas jurisdicciones aceptan el título de propiedad de una vivienda u otra garantía de valor en lugar de efectivo.
Los «fiadores de fianzas», también llamados agentes de fianzas, proporcionan acuerdos escritos a los tribunales penales para pagar la fianza en su totalidad si los acusados cuyas comparecencias garantizan no se presentan en las fechas del juicio.
Los agentes de fianzas generalmente cobran el 10% del monto de la fianza por adelantado a cambio de su servicio y pueden cobrar tarifas adicionales. Algunos estados han puesto un tope del 8% al monto cobrado.
El agente también puede requerir una declaración de solvencia o puede exigir que el demandado entregue una garantía en forma de propiedad o valores. Los agentes de fianzas generalmente aceptan la mayoría de las propiedades de valor, incluidos automóviles, joyas y casas, así como acciones y bonos.
Una vez que se entrega la fianza o fianza, el acusado queda en libertad hasta el juicio.
Las desventajas del sistema de fianza.
El sistema de fianzas se ha convertido en parte del debate más amplio sobre el encarcelamiento masivo, especialmente de hombres jóvenes afroamericanos, en los EE. UU.
Muchos en la profesión jurídica consideran que el sistema de fianzas es discriminatorio, ya que exige que los acusados de bajos ingresos permanezcan en la cárcel o que paguen una tarifa en efectivo del 10% y el resto de la garantía de la fianza, incluso antes de que se presenten el juicio por cualquier delito. PrisonPolicy.org dice que alrededor de 536,000 personas están detenidas en las cárceles en los Estados Unidos porque no pueden pagar una fianza o los servicios de un fiador.
Cuatro estados, incluidos Illinois, Kentucky, Oregon y Wisconsin, han prohibido a los fiadores de fianzas y, en cambio, exigen un depósito del 10% sobre el monto de la fianza que se presentará ante el tribunal. En 2018, California votó para eliminar los requisitos de fianza en efectivo de su sistema judicial.
Conocer sus pros y sus contras te ayudará a decidir qué es lo correcto para ti.
Seguro de vida completo vs. seguro de vida universal: descripción general.
Estos dos tipos de seguro de vida entran en la categoría de seguro de vida permanente. A diferencia del seguro de vida a término, que garantiza el pago de un beneficio por muerte durante un período específico, las pólizas permanentes brindan cobertura de por vida. Si cancela su póliza de vida permanente, recibirá el valor en efectivo de la póliza (menos los cargos).
Ambos suelen constar de dos partes: una parte de ahorro o inversión y una parte de seguro. Esto hace que las primas sean más altas que las de las pólizas a plazo. Los asegurados también pueden pedir prestado contra el valor en efectivo de la póliza. Por esta razón, el seguro de vida permanente también se conoce como seguro de valor en efectivo.
Si bien son similares en algunos aspectos, las pólizas de seguro de vida completo y de vida universal tienen algunas diferencias clave. El seguro de vida completo ofrece consistencia, con primas fijas y acumulación de valor en efectivo garantizado. El seguro de vida universal brinda a los consumidores flexibilidad en el pago de primas, beneficios por muerte y el elemento de ahorro de sus pólizas. Aquí, analizaremos más a fondo cada uno de estos tipos.
Seguro de vida completo.
El seguro de vida completo lo cubre por el resto de su vida, independientemente de cuánto tiempo viva. Mientras siga pagando las primas, sus beneficiarios recibirán el beneficio por fallecimiento cuando fallezca. Esta póliza es muy adecuada para responsabilidades a largo plazo, como el cuidado de un hijo adulto dependiente o los gastos posteriores a la muerte, como los impuestos al patrimonio.
¿Cómo funciona el seguro de vida completo?
Una de las características de este tipo de seguro de vida es que combina cobertura con ahorro. Su compañía de seguros deposita parte de los pagos de sus primas en una cuenta bancaria o una cuenta de inversión de alto interés. Con cada pago de la prima, su valor en efectivo aumenta. Este elemento de ahorro de su póliza aumenta su valor en efectivo sobre una base de impuestos diferidos. El seguro de vida completo está hecho para cumplir con las metas a largo plazo de una persona y es importante mantenerlo en funcionamiento durante toda su vida.
Pros y contras del seguro de vida completo.
Una característica atractiva de las pólizas de vida entera es el valor en efectivo garantizado. Dado que puede pedir prestado contra él, o renunciar a su póliza para obtener el valor en efectivo, ofrece cierta flexibilidad financiera en caso de una emergencia.
Los dividendos que ofrece su empresa también le brindan cierta flexibilidad. Puede optar por recibirlos anualmente en efectivo, dejar que acumulen intereses o utilizarlos para reducir las primas de su póliza o comprar cobertura adicional.
Sin embargo, las primas niveladas, los beneficios fijos por fallecimiento y los atractivos beneficios de vida (por ejemplo, préstamos y dividendos) hacen que esta póliza sea bastante cara, especialmente en comparación con el seguro a término. Es recomendable adquirir un seguro de vida completo cuando sea más joven para poder pagarlo a largo plazo.
Seguro de vida universal.
El seguro de vida universal también se denomina seguro de vida ajustable debido a la flexibilidad que ofrece. Tiene la libertad de reducir o aumentar su beneficio por muerte y pagar sus primas en cualquier momento por cualquier monto (sujeto a ciertos límites) una vez que haya dinero en la cuenta.
¿Cómo funciona el seguro de vida universal?
Cuando realiza un pago a su plan de seguro de vida universal, parte del mismo se ingresa en una cuenta de inversión y cualquier interés acumulado se acredita en su cuenta. El interés que gana crece con impuestos diferidos, lo que aumenta su valor en efectivo.
Puede ajustar el beneficio por fallecimiento cuando sea necesario, aumentándolo (a menudo sujeto a un examen médico) si cambian sus circunstancias, o reduciéndolo para reducir las primas.6 Alternativamente, puede usar su valor en efectivo para pagar las primas siempre que haya suficiente dinero en esa cuenta.
Pros y contras del seguro de vida universal.
La capacidad de ajustar el valor nominal de su cobertura sin renunciar a su póliza es una característica atractiva de la cobertura de vida universal. A medida que cambien sus circunstancias o responsabilidades financieras, puede aumentar, disminuir, o incluso detener, los pagos de primas.
Otro beneficio es la capacidad de retirar o pedir prestado fondos parcialmente del valor en efectivo. Sin embargo, no debe hacer retiros repetidos ya que esto puede reducir el monto del valor en efectivo y dejarle poco en el momento de necesidad.
La principal desventaja del seguro de vida universal es la tasa de interés, que a menudo depende de las condiciones del mercado. Si la póliza funciona bien, existen posibilidades de crecimiento potencial en su fondo de ahorro. Por otro lado, si se desempeña mal, no se obtienen los rendimientos estimados. Otra característica negativa: las tarifas. Los cargos de rescate se pueden cobrar al momento de cancelar su póliza o retirar dinero de la cuenta.
Decidiendo lo que es mejor para ti.
El seguro de vida adecuado para ti dependerá de la estructura familiar y situación financiera, así como de su apetito por el riesgo y deseo de flexibilidad. Además del seguro de vida universal y seguro completo, también puede explorar otras formas de seguro de vida, como seguro temporal, seguro de vida grupal y más.
Independientemente del tipo de póliza que decida, asegúrese de comparar también las compañías que está considerando para asegurarse de obtener el mejor seguro de vida completo o el mejor seguro de vida universal posible.
La bancarrota es un procedimiento legal que involucra a una persona o empresa que no puede pagar sus deudas pendientes. El proceso de quiebra comienza con una petición presentada por el deudor, que es más común, o en nombre de los acreedores, que es menos común. Todos los activos del deudor se miden y evalúan, y los activos se pueden utilizar para pagar una parte de la deuda pendiente.
Entendiendo la bancarrota.
La bancarrota ofrece a un individuo o empresa la oportunidad de comenzar de nuevo al perdonar las deudas que simplemente no se pueden pagar y al mismo tiempo les da a los acreedores la oportunidad de obtener alguna medida de pago basada en los activos del individuo o de la empresa disponibles para liquidación. En teoría, la posibilidad de declararse en quiebra beneficia a la economía en general al permitir que las personas y las empresas tengan una segunda oportunidad de obtener acceso al crédito y proporcionar a los acreedores una parte del pago de la deuda. Una vez finalizado con éxito el procedimiento de quiebra, el deudor queda liberado de las obligaciones de deuda en las que incurrió antes de declararse en quiebra.
Todos los casos de quiebra en los Estados Unidos se manejan a través de los tribunales federales. Cualquier decisión en los casos de quiebra federal la toma un juez de quiebras, incluso si un deudor es elegible para presentar una solicitud y si debe ser liberado de sus deudas. La administración de los casos de quiebra a menudo es manejada por un fideicomisario, un funcionario designado por el Programa de Fideicomisarios de los Estados Unidos del Departamento de Justicia, para representar el patrimonio del deudor en el procedimiento. Por lo general, hay muy poco contacto directo entre el deudor y el juez. a menos que haya alguna objeción hecha en el caso por un acreedor.
Tipos de solicitudes de quiebra.
Las solicitudes de quiebra en los Estados Unidos caen bajo uno de varios capítulos del Código de Quiebras, incluido el Capítulo 7, que involucra la liquidación de activos; El capítulo 11, que trata de las reorganizaciones empresariales o individuales; y el Capítulo 13, que dispone el pago de la deuda con convenios de deuda reducidos o planes de pago específicos. Los costos de presentación de la quiebra varían, según el tipo de quiebra, la complejidad del caso y otros factores.
Las personas, y en algunos casos las empresas, con pocos o ningún activo, generalmente se declaran en bancarrota del Capítulo 7. Les permite disponer de sus deudas no garantizadas, como saldos de tarjetas de crédito y facturas médicas. Aquellos con bienes no exentos, como reliquias familiares (colecciones con valoraciones elevadas, como colecciones de monedas o sellos); segundas residencias; y el efectivo, las acciones o los bonos deben liquidar la propiedad para pagar parte o la totalidad de sus deudas no garantizadas. Una persona que se declara en bancarrota del Capítulo 7 básicamente está vendiendo sus activos para compensar su deuda. Las personas que no tienen activos valiosos y solo eximen propiedad, como artículos para el hogar, ropa, herramientas para sus oficios y un vehículo personal con un valor de hasta cierto valor, pueden terminar sin pagar parte de su deuda no garantizada.
Las empresas a menudo se declaran en quiebra del Capítulo 11, cuyo objetivo es reorganizarse, permanecer en el negocio y volver a ser rentables. La declaración de bancarrota del Capítulo 11 permite a una empresa crear planes de rentabilidad, reducir costos y encontrar nuevas formas de aumentar los ingresos. Las acciones preferentes, si los hay, aún pueden recibir pagos, aunque las acciones comunes no lo harán.
Por ejemplo, una empresa de limpieza que se declare en bancarrota del Capítulo 11 podría aumentar sus tarifas ligeramente y ofrecer más servicios para ser rentable. La bancarrota del Capítulo 11 permite que la empresa continúe realizando sus actividades comerciales sin interrupción mientras trabaja en un plan de pago de deuda bajo la supervisión del tribunal. En casos raros, las personas también pueden declararse en bancarrota del Capítulo 11.
Las personas que ganan demasiado dinero para calificar para la bancarrota del Capítulo 7 pueden presentarse bajo el Capítulo 13, también conocido como plan de asalariados. Permite a las personas, así como a las empresas, con ingresos constantes, crear planes de pago de deudas viables. Los planes de pago suelen ser a plazos en el transcurso de un período de tres a cinco años. A cambio de reembolsar a sus acreedores, los tribunales permiten que estos deudores se queden con todos sus bienes, incluidos los bienes que de otro modo no estarían exentos.
Otras presentaciones de quiebra.
Si bien el Capítulo 7, el Capítulo 11 y el Capítulo 13 son los procedimientos de quiebra más comunes, especialmente en lo que respecta a las personas, la ley también prevé varios otros tipos:
La bancarrota del Capítulo 9 está disponible para municipios con dificultades financieras, incluidas ciudades, pueblos, aldeas, condados y distritos escolares. Según el Capítulo 9, los municipios no tienen que liquidar activos para pagar sus deudas, sino que se les permite desarrollar un plan para pagarlos con el tiempo.
La bancarrota del Capítulo 10, que terminó efectivamente en 1978, fue una forma de bancarrota corporativa que ha sido suplantada por el Capítulo 11.
La bancarrota del Capítulo 12 brinda alivio a las granjas familiares y la pesca. Se les permite mantener sus negocios mientras elaboran un plan para pagar sus deudas.
La bancarrota del Capítulo 15 se agregó a la ley en 2005 para tratar los casos transfronterizos, que involucran a deudores, activos, acreedores y otras partes que pueden estar en más de un país. Este tipo de petición generalmente se presenta en el país de origen del deudor.
Liberación de la quiebra.
Cuando un deudor recibe una orden de condonación, ya no está legalmente obligado a pagar las deudas especificadas en la orden. Además, cualquier acreedor que figure en la orden de condonación no puede emprender legalmente ningún tipo de actividad de cobranza (como hacer llamadas telefónicas o enviar cartas) contra el deudor una vez que la orden de condonación esté en vigor.
Sin embargo, no todas las deudas califican para ser descargadas. Algunos de estos incluyen reclamos de impuestos, cualquier cosa que no haya sido enumerada por el deudor, pagos de manutención o pensión alimenticia, deudas por lesiones personales y deudas con el gobierno. Además, cualquier acreedor garantizado aún puede hacer cumplir un gravamen sobre la propiedad del deudor, siempre que el gravamen siga siendo válido.
Los deudores no necesariamente tienen derecho a una condonación. Cuando se ha presentado una petición de quiebra en la corte, los acreedores reciben un aviso y pueden objetar si así lo desean. Si lo hacen, deberán presentar una queja en el tribunal antes de la fecha límite. Esto conduce a la presentación de un procedimiento contradictorio para recuperar el dinero adeudado o hacer cumplir un gravamen.
La exoneración del Capítulo 7 generalmente se concede aproximadamente cuatro meses después de que el deudor presenta la solicitud de quiebra. Para cualquier otro tipo de quiebra, la liquidación puede ocurrir cuando sea práctico.
Ventajas y desventajas de la quiebra.
Declararse en quiebra puede ayudarlo a liberarse de su obligación legal de pagar sus deudas y salvar su hogar, negocio o capacidad para funcionar financieramente, según el tipo de petición de quiebra que presente. Pero también puede reducir su calificación crediticia, lo que dificulta obtener un préstamo, una hipoteca o una tarjeta de crédito, o comprar una casa o negocio, o alquilar un apartamento.
Si está tratando de decidir si debe declararse en quiebra, es probable que su crédito ya esté dañado. Pero vale la pena señalar que una presentación del Capítulo 7 permanecerá en su informe de crédito durante 10 años, mientras que un Capítulo 13 permanecerá allí durante siete. Todos los acreedores o prestamistas a los que solicite una nueva deuda (como un préstamo de automóvil, tarjeta de crédito, línea de crédito o hipoteca) verán la cancelación en su informe, lo que puede evitar que obtenga crédito.
