Blog

  • Cadena de suministros.

    Cadena de suministros.

    ¿Qué es una cadena de suministros?

    Una cadena de suministros es una red entre una empresa y sus proveedores para producir y distribuir un producto específico al comprador final. Esta red incluye diferentes actividades, personas, entidades, información y recursos. La cadena de suministro también representa los pasos que da para llevar el producto o servicio desde su estado original hasta el cliente.

    Las empresas desarrollan cadenas de suministros para poder reducir sus costos y seguir siendo competitivas en el panorama empresarial.
    La gestión de la cadena de suministro es un proceso crucial porque una cadena de suministro optimizada da lugar a menores costos y a un ciclo de producción más rápido.

    Entendiendo a las cadenas de suministro.

    Una cadena de suministro implica una serie de pasos para hacer llegar un producto o servicio al cliente. Los pasos incluyen el traslado y la transformación de las materias primas en productos acabados, el transporte de esos productos y su distribución al usuario final. Las entidades involucradas en la cadena de suministro incluyen productores, vendedores, almacenes, compañías de transporte, centros de distribución y minoristas.

    Los elementos de una cadena de suministro incluyen todas las funciones que van desde la recepción de un pedido hasta la satisfacción de la solicitud del cliente. Estas funciones incluyen el desarrollo de productos, la comercialización, las operaciones, las redes de distribución, las finanzas y el servicio al cliente.

    La gestión de la cadena de suministro es una parte muy importante del proceso comercial. Hay muchos eslabones diferentes en esta cadena que requieren habilidad y experiencia. Cuando la gestión de la cadena de suministro es eficaz, puede reducir los costos generales de una empresa y aumentar su rentabilidad. Si un eslabón se rompe, puede afectar al resto de la cadena y puede resultar costoso.

    Al reducir las demoras en la entrega de los productos, la gestión satisfactoria de la cadena de suministro también ayuda a impulsar el servicio al cliente.

    Gestión de la cadena de suministro vs. gestión de la logística empresarial.

    Los términos gestión de la cadena de suministro y gestión de la logística empresarial -o simplemente, logística- suelen utilizarse indistintamente. La logística, que es un eslabón de la cadena de suministro, es diferente.

    La logística se refiere específicamente a la parte de la cadena de suministro que se ocupa de la planificación y el control del movimiento y el almacenamiento de los bienes y servicios desde su punto de origen hasta su destino final. La gestión de la logística comienza con las materias primas y termina con la entrega del producto final.

    Una gestión logística satisfactoria garantiza que no haya retrasos en la entrega en ningún punto de la cadena y que los productos y servicios se entreguen en buenas condiciones. Esto, a su vez, ayuda a mantener bajos los costos de la empresa.

    ¿Cómo funciona el flujo de los costos de manufactura?

    El flujo de los costos de manufactura se refiere al proceso de usar materiales y mano de obra para completar un producto terminado que puede ser vendido a un cliente. Un sistema de gestión de la cadena de suministro puede reducir el costo y la complejidad del proceso de fabricación, en particular para un fabricante que utiliza muchas piezas.

    Por ejemplo, un fabricante de prendas de vestir puede trasladar primero las materias primas a la producción; como la tela, las cremalleras y otras piezas utilizadas para fabricar prendas de vestir. Luego, el fabricante incurre en costos de mano de obra para hacer funcionar la maquinaria y realizar otros trabajos utilizando los materiales. Una vez que las piezas están terminadas, deben ser empaquetadas y almacenadas hasta que se vendan a un cliente.

    Proveedores confiables.

    Un proceso eficiente de gestión de la cadena de suministro requiere proveedores fiables. Esto significa que producen un producto de calidad que satisface las necesidades del fabricante, y el producto se entrega a tiempo.

    Supongamos, por ejemplo, que Muebles Finos fabrica muebles de alta gama, y que un proveedor proporciona mangos de metal y otros accesorios. Los componentes de metal deben ser duraderos para que puedan ser utilizados en los muebles durante años, y las piezas de metal que se envíen a Muebles Finos deben funcionar según lo previsto. El proveedor debe ser capaz de cumplir con los pedidos del fabricante y enviar las partes de metal para satisfacer las necesidades de producción de MF. Estos pasos son necesarios para producir un producto de calidad que sea enviado a un cliente de manera oportuna.

    Cadena de suministro y deflación.

    La evolución y el aumento de la eficiencia de las cadenas de suministro han desempeñado un papel importante en la reducción de la inflación. A medida que aumenta la eficiencia en el traslado de los productos de A a B, los costos de ese traslado disminuyen, lo que reduce el costo final para el consumidor. Si bien la deflación suele considerarse negativa, las eficiencias de las cadenas de suministro son uno de los pocos ejemplos en que la deflación es algo bueno.

    A medida que la globalización continúa, la eficiencia de la cadena de suministro se optimiza, lo que mantiene la presión sobre los precios de los insumos.

  • Compañía de Responsabilidad Limitada (LLC)

    ¿Qué es una Compañía de Responsabilidad Limitada (LLC)?

    Una compañía de responsabilidad limitada (LLC) es una estructura empresarial en los Estados Unidos en la que los propietarios no son personalmente responsables de las deudas o pasivos de la compañía. Las compañías de responsabilidad limitada son entidades híbridas que combinan las características de una sociedad anónima con las de una sociedad colectiva o una empresa individual.

    Si bien la característica de la responsabilidad limitada es similar a la de una sociedad anónima, la disponibilidad de impuestos diferidos para los miembros de una LLC es una característica de las sociedades (y no de una LLC).

    Entendiendo las LLCs.

    Las compañías de responsabilidad limitada (LLC) son una estructura de negocios que está permitida por los estatutos del estado. Las regulaciones que rodean a las LLCs varían de un estado a otro. Los propietarios de las LLCs son generalmente llamados miembros.

    Muchos estados no restringen la propiedad, lo que significa que cualquier persona puede ser miembro, incluyendo individuos, corporaciones, extranjeros y entidades extranjeras, e incluso otras LLCs. Sin embargo, algunas entidades no pueden formar LLC, incluidos los bancos y las compañías de seguros.

    Una LLC es un acuerdo de asociación más formal que requiere que los artículos de la organización se registren en el estado. Una LLC es mucho más fácil de establecer que una corporación y proporciona más flexibilidad y protección.

    Las LLC pueden optar por no pagar impuestos federales. En su lugar, las ganancias y las pérdidas se enumeran en las declaraciones de impuestos personales del propietario o propietarios. O bien, la LLC puede elegir una clasificación diferente, como una corporación. Si se detecta un fraude o si una compañía no ha cumplido con los requisitos legales y de información, los acreedores pueden ir tras los miembros.
    Los salarios de los miembros se consideran gastos de operación y se deducen de las ganancias de la compañía.

    Formando una LLC.

    Aunque los requisitos para los LLC pueden variar según el estado, hay generalmente algunos puntos comunes en todo el tablero. Lo primero que deben hacer los propietarios o miembros es elegir un nombre.

    Una vez hecho esto, los artículos de la organización deben ser documentados y archivados con el estado. Estos artículos establecen los derechos, poderes, deberes, responsabilidades y otras obligaciones de cada miembro de la LLC. Otra información que se incluye en los documentos es el nombre y las direcciones de los miembros de la LLC, el nombre del agente registrado de la LLC y la declaración de propósito del negocio.

    Los artículos de la organización deben ir acompañados de una cuota que se paga directamente al estado. Los documentos y los honorarios adicionales también deben presentarse a nivel federal para obtener un número de identificación del empleador (EIN).

    Ventajas y desventajas de las LLC.

    La razón principal por la que los dueños de negocios optan por la ruta de la LLC es para limitar la responsabilidad de los directores. Muchos ven una LLC como una mezcla de una sociedad, que es una simple formación de negocios de dos o más propietarios bajo un acuerdo, y una corporación, que tiene ciertas protecciones de responsabilidad.

    Aunque las LLC tienen algunas características atractivas, también tienen varias desventajas, especialmente en lo que respecta a la estructura de una corporación. Según la legislación estatal, una LLC puede tener que disolverse tras la muerte o la quiebra de un miembro, a diferencia de una corporación, que puede existir a perpetuidad. Una LLC puede no ser una opción adecuada cuando el objetivo final del fundador es convertirse en una empresa que cotiza en bolsa.

    Compañía de Responsabilidad Limitada vs. Sociedad Anónima.

    La principal diferencia entre una sociedad colectiva y una LLC es que una LLC separa los activos comerciales de la empresa de los bienes personales de los propietarios, aislando a estos últimos de las deudas y los pasivos de la LLC.

    Una LLC puede funcionar de la misma manera que una sociedad colectiva, en el sentido de que los beneficios de la empresa pasan a las declaraciones de impuestos de los propietarios. Si la LLC se ha organizado como una sociedad colectiva, entonces debe presentar el formulario 1065. (De lo contrario, si los miembros han elegido ser tratados como una sociedad anónima, entonces se presenta el Formulario 1120).

    En caso de venta o transferencia del negocio, un acuerdo de continuación del negocio es la única manera de asegurar la transferencia sin problemas de los intereses cuando uno de los propietarios se va o muere. Sin un acuerdo de continuación del negocio, los socios restantes deben disolver la LLC y crear una nueva si un socio se declara en bancarrota o muere.

  • Red Neuronal.

    ¿Qué es una red neuronal?

    Una red neuronal es una serie de algoritmos que se esfuerzan por reconocer las relaciones subyacentes en un conjunto de datos mediante un proceso que imita la forma en que funciona el cerebro humano. En este sentido, las redes neuronales se refieren a sistemas de neuronas, ya sean de naturaleza orgánica o artificial. Las redes neuronales pueden adaptarse a los cambios de entrada; así pues, la red genera el mejor resultado posible sin necesidad de rediseñar los criterios de salida. El concepto de redes neuronales, que tiene sus raíces en la inteligencia artificial, está ganando rápidamente popularidad en el desarrollo de los sistemas comerciales.

    Fundamentos de las redes neuronales.

    Las redes neuronales, en el mundo de las finanzas, ayudan a desarrollar procesos como la previsión de series temporales, el comercio algorítmico, la clasificación de valores, la modelización del riesgo crediticio y la construcción de indicadores propios y derivados de precios.
    Una red neuronal funciona de manera similar a la red neuronal del cerebro humano. Una «neurona» en una red neuronal es una función matemática que recoge y clasifica información de acuerdo con una arquitectura específica. La red tiene un gran parecido con los métodos estadísticos como el ajuste de curvas y el análisis de regresión.

    Una red neuronal contiene capas de nodos interconectados. Cada nodo es un perceptrón y es similar a una regresión lineal múltiple. El perceptrón alimenta la señal producida por una regresión lineal múltiple en una función de activación que puede ser no lineal.

    En un perceptrón de múltiples capas (MLP por sus siglas en inglés), los perceptrones están dispuestos en capas interconectadas. La capa de entrada recoge los patrones de entrada. La capa de salida tiene clasificaciones o señales de salida a las que los patrones de entrada pueden mapear. Por ejemplo, los patrones pueden comprender una lista de cantidades para los indicadores técnicos sobre un valor; las salidas potenciales pueden ser «comprar», «mantener» o «vender».

    Las capas ocultas afinan las ponderaciones de entrada hasta que el margen de error de la red neuronal es mínimo. La hipótesis es que las capas ocultas extrapolan las características salientes en los datos de entrada que tienen poder de predicción respecto a las salidas. Esto describe la extracción de características, que logra una utilidad similar a las técnicas estadísticas como el análisis de componentes principales
    Aplicación de las redes neuronales.

    Las redes neuronales se utilizan ampliamente con aplicaciones para operaciones financieras, planificación empresarial, comercio, análisis de negocios y mantenimiento de productos. Las redes neuronales también han adquirido una amplia adopción en aplicaciones empresariales como las soluciones de previsión e investigación de mercado, la detección de fraudes y la evaluación de riesgos.

    Una red neuronal evalúa los datos de precios y descubre oportunidades para tomar decisiones comerciales basadas en el análisis de datos. Las redes pueden distinguir sutiles interdependencias no lineales y pautas que otros métodos de análisis técnico no pueden. Según las investigaciones, la precisión de las redes neuronales para hacer predicciones de precios de las existencias difiere. Algunos modelos predicen los precios correctos de las acciones entre el 50 % y el 60 % de las veces, mientras que otros son exactos en el 70 % de todos los casos. Algunos han planteado que una mejora del 10 % en la eficiencia es todo lo que un inversor puede pedir a una red neuronal.

    Siempre habrá conjuntos de datos y clases de tareas que se analizarán mejor utilizando algoritmos desarrollados previamente. No es tanto el algoritmo lo que importa; son los datos de entrada bien preparados sobre el indicador objetivo lo que en última instancia determina el nivel de éxito de una red neuronal.

  • Mercado Monetario.

    ¿Qué es el Mercado Monetario?

    El mercado monetario se refiere al comercio de inversiones de deuda a muy corto plazo. En el nivel mayorista, se trata de intercambios de gran volumen entre instituciones y comerciantes. A nivel minorista, incluye fondos mutuos del mercado monetario comprados por inversores individuales y cuentas del mercado monetario abiertas por clientes bancarios. En todos estos casos, el mercado monetario se caracteriza por un alto grado de seguridad y unas tasas de rendimiento relativamente bajas.

    Entendiendo el Mercado Monetario.

    El mercado monetario es uno de los pilares del sistema financiero mundial. Implica intercambios de grandes cantidades de dinero entre los bancos y el gobierno de los Estados Unidos. La mayoría de las transacciones del mercado monetario son transacciones al por mayor que tienen lugar entre instituciones financieras y empresas.

    Las instituciones que participan en el mercado monetario incluyen bancos que se prestan entre sí y a grandes empresas en los mercados de eurodivisas y depósitos a plazo fijo; empresas que recaudan dinero vendiendo papel comercial en el mercado, que puede ser comprado por otras empresas o fondos; e inversores que compran certificados de depósitos bancarios como un lugar seguro para estacionar el dinero a corto plazo. Algunas de esas transacciones al por mayor acaban por llegar a las manos de los consumidores como componentes de fondos mutuos del mercado monetario y otras inversiones.

    En el mercado mayorista, el papel comercial es un mecanismo de préstamo popular porque los tipos de interés son más altos que los de los depósitos bancarios a plazo fijo o los bonos del Tesoro, y se dispone de una mayor gama de vencimientos, desde de un día para otro hasta 270 días. Sin embargo, el riesgo de impago es considerablemente mayor para el papel comercial que para los instrumentos bancarios o gubernamentales.

    Las personas pueden invertir en el mercado monetario comprando fondos del mercado monetario, certificados de depósito a corto plazo (CDs en inglés), pagarés municipales o letras del Tesoro de los Estados Unidos. Los corredores son otra vía para invertir en el mercado monetario.

    El gobierno de los Estados Unidos emite bonos del Tesoro en el mercado monetario, con vencimientos que van desde unos pocos días hasta un año. Los corredores primarios los compran en grandes cantidades directamente del gobierno para comerciar entre ellos o para venderlos a inversionistas individuales. Los gobiernos estatales, de condado y municipales también emiten notas a corto plazo.

    Los fondos del mercado monetario buscan estabilidad y seguridad con el objetivo de no perder nunca dinero y mantener el valor de los activos netos (NAV por sus siglas en inglés). El gobierno de los Estados Unidos emite bonos del Tesoro en el mercado monetario, con vencimientos que van desde unos pocos días hasta un año. Los corredores primarios los compran en grandes cantidades directamente del gobierno para comerciar entre ellos o para venderlos a inversionistas individuales. Los gobiernos estatales, de condado y municipales también emiten notas a corto plazo.

    Los fondos del mercado monetario buscan estabilidad y seguridad con el objetivo de no perder nunca dinero y mantener el valor de los activos netos (NAV) en $1 dólar. Esta línea base del NAV de $1 da lugar a la frase «break the buck», que significa que si el valor cae por debajo del nivel de NAV de $1, parte de la inversión original desaparece y los inversores perderán dinero. Sin embargo, aunque este escenario ocurre raramente, cuando lo hace y debido a que muchos fondos del mercado monetario no están asegurados por la FDIC, los fondos del mercado monetario pueden perder dinero.

    Tipos de Instrumentos del Mercado Monetario.

    Fondos del Mercado Monetario.

    El mercado monetario mayorista se limita a las empresas e instituciones financieras que prestan y piden prestado en cantidades que oscilan entre 5 millones y más de 1.000 millones de dólares por transacción. Los fondos mutuos ofrecen canastas de estos productos a inversionistas individuales. El valor neto de los activos (NAV) de esos fondos está previsto que se mantenga en $1 dólar. Durante la crisis financiera de 2008, un fondo cayó por debajo de ese nivel. Esto provocó pánico en el mercado y un éxodo masivo de los fondos, lo que en última instancia condujo a restricciones adicionales en su acceso a inversiones de mayor riesgo.

    Cuentas del Mercado Monetario.

    Las cuentas del mercado monetario son un tipo de cuenta de ahorros. Pagan intereses, pero algunos emisores ofrecen a los titulares de las cuentas derechos limitados para retirar ocasionalmente dinero o emitir cheques contra la cuenta. (Los retiros están limitados por las regulaciones federales. Si se exceden, el banco los convierte rápidamente en una cuenta corriente). Los bancos suelen calcular diariamente los intereses de una cuenta del mercado monetario y hacer un crédito mensual a la cuenta.

    En general, las cuentas del mercado monetario ofrecen tasas de interés ligeramente más altas que las cuentas de ahorro estándar. Pero la diferencia de tasas entre las cuentas de ahorro y las del mercado monetario se ha reducido considerablemente desde la crisis financiera de 2008. Los tipos de interés medios de las cuentas del mercado monetario varían en función de la cantidad depositada. A partir de mayo de 2020, la cuenta del mercado monetario mejor pagada, sin depósito mínimo, ofrecía un 1,50% de interés anual.

    Los fondos de las cuentas del mercado monetario están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) en los bancos y por la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) en las cooperativas de crédito.

    Certificados de depósito (CDs por sus siglas en inglés).

    La mayoría de los certificados de depósito (CD) no son estrictamente fondos del mercado monetario porque se venden con plazos de hasta 10 años. Sin embargo, hay CDs con plazos tan cortos como de tres a seis meses.

    Al igual que con las cuentas del mercado monetario, los depósitos más grandes y los plazos más largos producen mejores tasas de interés. Las tasas en mayo de 2020 para CDs de doce meses oscilaban entre el 0,01% y el 1,35% dependiendo del tamaño del depósito. A diferencia de una cuenta del mercado monetario, las tasas ofrecidas con un CD se mantienen constantes durante el período de depósito. Hay una penalidad asociada con cualquier retiro anticipado de los fondos depositados en un CD.

    Papel Comercial.

    El mercado de papel comercial está destinado a la compra y venta de préstamos no garantizados para empresas que necesitan una inyección de efectivo a corto plazo. Sólo participan empresas de alta solvencia, por lo que los riesgos son bajos.

    Aceptaciones Bancarias.

    La aceptación bancaria es un préstamo a corto plazo garantizado por un banco. Utilizado extensamente en el comercio exterior, la aceptación bancaria es como un cheque post fechado y sirve como garantía de que un exportador puede pagar las mercancías. Existe un mercado secundario para la compra y venta de aceptaciones bancarias con descuento.

    Eurodólares.

    Los eurodólares son depósitos denominados en dólares que se mantienen en bancos extranjeros y, por lo tanto, no están sujetos a los reglamentos de la Reserva Federal. Depósitos muy grandes de eurodólares se mantienen en bancos de las Islas Caimán y las Bahamas. Los fondos del mercado monetario, los bancos extranjeros y las grandes empresas invierten en ellos porque pagan un tipo de interés ligeramente más alto que la deuda del gobierno de los Estados Unidos.

    Repos.

    El repo, o acuerdo de recompra, es parte del mercado monetario de préstamos a un día. Los bonos del Tesoro u otros valores del gobierno se venden a otra parte con un acuerdo de recompra a un precio fijo en una fecha determinada.

    Mercados Monetarios vs. Mercados de Capital.

    El mercado monetario se define como la negociación de deudas de menos de un año. Es utilizado principalmente por los gobiernos y las empresas para mantener su flujo de efectivo constante, y para que los inversores obtengan un beneficio modesto.

    El mercado de capitales se dedica a la compra y venta de instrumentos de deuda y capital a largo plazo. El término mercado de capitales se refiere a la totalidad de los mercados de acciones y bonos. Mientras que hoy en día cualquiera puede comprar y vender una acción en una fracción de segundo, las empresas que emiten acciones lo hacen con el propósito de recaudar dinero para sus operaciones a largo plazo. Aunque el valor de una acción puede fluctuar, a diferencia de muchos productos del mercado monetario, no tiene fecha de caducidad (a menos, claro está, que la propia empresa deje de operar).

  • 4 maneras simples de invertir en bienes raíces.

    Comprar y poseer bienes raíces es una estrategia de inversión que puede ser tan satisfactoria como lucrativa. A diferencia de los inversores en acciones y bonos, los posibles propietarios de bienes raíces pueden usar el apalancamiento para comprar una propiedad pagando una parte del costo total por adelantado, y luego pagando el saldo, más los intereses, con el tiempo.

    Mientras que una hipoteca tradicional generalmente requiere un pago inicial del 20% al 25%, en algunos casos un pago inicial del 5% es todo lo que se necesita para comprar una propiedad completa. Esta capacidad de controlar el activo en el momento en que se firman los papeles envalentona tanto a los propietarios como a las aletas de los bienes raíces, quienes pueden, a su vez, sacar segundas hipotecas sobre sus casas con el fin de hacer el pago inicial de propiedades adicionales.

    1. Conviértase en propietario.

    Ideal para: Personas con habilidades de bricolaje y renovación, que tienen la paciencia de manejar inquilinos.

    ¿Qué se necesita para empezar?: Se necesita un capital sustancial para financiar los costos de mantenimiento y cubrir los meses libres.

    Ventajas: Las propiedades de alquiler pueden proporcionar ingresos regulares mientras maximizan el capital disponible a través del apalancamiento. Además, muchos de los gastos asociados son deducibles de impuestos, y cualquier pérdida puede compensar las ganancias en otras inversiones. En situaciones ideales, las propiedades se aprecian en el transcurso de sus hipotecas, dejando a los propietarios con un activo más valioso que el que tenían al principio.

    Desventajas: A menos que se contrate a una empresa de administración de propiedades, las propiedades de alquiler tienden a estar plagadas de constantes dolores de cabeza. En el peor de los casos, los inquilinos alborotados pueden dañar la propiedad. Además, en ciertos climas del mercado de alquiler, un propietario debe soportar las vacantes o cobrar menos alquiler para cubrir los gastos hasta que las cosas cambien. Por otro lado, una vez que la hipoteca se ha pagado completamente, la mayor parte del alquiler se convierte en ganancias.

    Según los datos de la Oficina del Censo de los Estados Unidos, los precios de venta de las viviendas nuevas (un indicador aproximado del valor de los bienes inmuebles) aumentaron sistemáticamente de 1940 a 2006, antes de disminuir durante la crisis financiera.

    Posteriormente, los precios de venta reanudaron su ascenso, superando incluso los niveles anteriores a la crisis. Queda por ver cuáles serán los efectos a largo plazo de la pandemia del coronavirus en los valores inmobiliarios. Es más probable que sea a la baja que al alza.

    2. Grupos de inversión en bienes raíces (REIGs por sus siglas en inglés).

    Ideal para: Gente que quiere ser propietaria de inmuebles de alquiler sin las molestias de tener que dirigirlos.

    ¿Qué se necesita para empezar?: Un colchón de capital y acceso a financiamiento.

    Ventajas: Este es un enfoque mucho más libre de intervención para los bienes raíces que todavía proporciona ingresos y apreciación.

    Desventajas: Hay un riesgo de vacante con los grupos de inversión inmobiliaria (REIGs), ya sea que se extienda a través del grupo, o que sea específico del propietario. Aunque estos grupos son teóricamente formas seguras de invertir en bienes raíces, son vulnerables a las mismas tasas que persiguen a la industria de fondos de inversión. Es más, estos grupos son a veces inversiones privadas en las que equipos de gestión sin escrúpulos estafan a los inversores con su dinero. Por lo tanto, una fastidiosa diligencia debida es fundamental para obtener las mejores oportunidades.

    ¿Como funcionan los REIG?: Los grupos de inversión inmobiliaria son como pequeños fondos de inversión que invierten en propiedades de alquiler. En un típico grupo de inversión en bienes raíces, una compañía compra o construye un conjunto de bloques de apartamentos o condominios, luego permite a los inversores comprarlos a través de la compañía, uniéndose así al grupo. Un solo inversor puede ser propietario de una o varias unidades de espacio vital independiente, pero la compañía que opera el grupo de inversión gestiona colectivamente todas las unidades, encargándose del mantenimiento, anunciando las vacantes y entrevistando a los inquilinos. A cambio de llevar a cabo estas tareas de gestión, la empresa se lleva un porcentaje del alquiler mensual.

    Un contrato de arrendamiento estándar de un grupo de inversión inmobiliaria está a nombre del inversor, y todas las unidades reúnen una parte del alquiler para evitar que queden vacantes de vez en cuando. Con este fin, usted recibirá algunos ingresos incluso si su unidad está vacía. Mientras que la tasa de vacantes de las unidades no suba demasiado, debería haber suficiente para cubrir los gastos.

    3. House Flipping (Comercio de Bienes Raíces).

    Ideal para: Personas con experiencia significativa en la valuación de bienes raíces y su mercadeo, y gusto por las renovaciones.

    ¿Qué se necesita para empezar?: Un buen capital y la habilidad de hacer reparaciones conforme sea necesario.

    Ventajas: El flipping tiene un periodo relativamente corto durante el cual se invierte más capital y esfuerzo a la propiedad. No obstante, dependiendo de las condiciones del mercado, pueden haber ganancias significativas incluso en periodos más cortos de tiempo.

    Desventajas: La compra, rehabilitación y posterior venta de propiedades necesita un conocimiento más profundo del mercado y un poco de suerte. Algunos mercados pueden dejar de funcionar de un día para otro, dejando a los comerciantes con pérdidas o al menos, un buen dolor de cabeza.

    ¿Cómo funciona el flipping?: Este es uno de los lados salvajes de la inversión inmobiliaria. Así como los comerciantes de día son un animal diferente de los inversionistas de compra y retención, los comerciantes de bienes raíces son diferentes de los propietarios que compran y alquilan. Un ejemplo de ello: los comerciantes de bienes raíces o flippers a menudo buscan vender las propiedades subvaloradas que compran, en menos de seis meses.

    Los que se dedican exclusivamente al flipping no suelen invertir en la mejora de las propiedades. Por lo tanto, la inversión debe tener ya el valor intrínseco necesario para obtener un beneficio sin alteraciones, o eliminarán la propiedad de la carrera.

    Los flippers que no pueden vender rápidamente una propiedad pueden encontrarse en problemas porque no suelen tener suficiente dinero a mano para pagar la hipoteca de una propiedad a largo plazo. Esto puede conducir a pérdidas continuas y eventualmente, a una gran cantidad de pérdidas.

    Hay otro tipo de flipper, que gana dinero comprando propiedades a precio razonable y añadiendo valor al renovarlas. Esta puede ser una inversión a largo plazo, donde los inversores sólo pueden permitirse adquirir una o dos propiedades a la vez.

    4. Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (REIT por sus siglas en inglés).

    Ideal para: Los inversionistas que quieren la exposición de la cartera de bienes raíces sin una transacción inmobiliaria tradicional.

    ¿Qué se necesita para empezar?: Capital de inversión.

    Ventajas: Los REIT son esencialmente acciones que pagan dividendos y cuyas participaciones principales comprenden propiedades inmobiliarias comerciales con arrendamientos a largo plazo que producen dinero en efectivo.

    Desventajas: Los REIT son esencialmente acciones, por lo que el apalancamiento asociado con el alquiler tradicional de bienes raíces no se aplica.

    ¿Cómo funcionan los REITs?: Un REIT se crea cuando una corporación (o fideicomiso) utiliza el dinero de los inversionistas para comprar y operar propiedades de alquiler. Los REIT se compran y venden en las principales bolsas, como cualquier otra acción. Una corporación debe pagar el 90% de sus beneficios gravables en forma de dividendos para mantener su estatus de REIT. De esta manera, los REIT evitan pagar el impuesto sobre la renta de las corporaciones, mientras que una compañía regular sería gravada por sus beneficios y luego tendría que decidir si distribuye o no sus beneficios después de impuestos como dividendos.

    Al igual que las acciones regulares que pagan dividendos, los REIT son una inversión sólida para los inversores del mercado de valores que desean ingresos regulares. En comparación con los tipos de inversión inmobiliaria mencionados anteriormente, los REIT permiten a los inversores entrar en inversiones no residenciales, como centros comerciales o edificios de oficinas, que por lo general no son factibles de adquirir directamente por inversores individuales. Más importante aún, los REITs son altamente líquidos porque se negocian en bolsa. En otras palabras, usted no necesitará un agente inmobiliario y una transferencia de título para ayudarte a cobrar su inversión. En la práctica, los REITs son una versión más formalizada de un grupo de inversión en bienes raíces.

    Por último, al mirar los REITs, los inversores deben distinguir entre los REITs de capital que poseen edificios y los REITs hipotecarios que proporcionan financiamiento para bienes raíces y se interesan por los valores respaldados por hipotecas (MBA). Ambos ofrecen exposición a los bienes raíces, pero la naturaleza de la exposición es diferente. Un fondo de inversión inmobiliaria en acciones es más tradicional, ya que representa la propiedad de bienes inmuebles, mientras que los fondos de inversión inmobiliaria en hipotecas se centran en los ingresos del financiamiento hipotecario de bienes inmuebles. A raíz de la pandemia, los REITs ya se dirigen hacia abajo. Lo que sucederá más adelante está por verse.

    El resultado final.

    Ya sea que los inversionistas de bienes raíces utilicen sus propiedades para generar ingresos por alquiler, o para esperar a que surja la oportunidad de la venta perfecta, es factible construir un programa de inversión robusto pagando por adelantado una parte relativamente pequeña del valor total de una propiedad. Pero como con cualquier inversión, hay ganancias y potencial dentro de los bienes raíces, ya sea que el mercado general esté en alza o baja.

  • Fondos Índices o Indexados.

    ¿Qué es un fondo indexado?

    Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) con una cartera construida para igualar o seguir los componentes de un índice del mercado financiero, como el Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500). Se dice que un fondo mutuo índice proporciona una amplia exposición al mercado, bajos gastos operativos y una baja rotación de la cartera. Estos fondos siguen su índice de referencia independientemente del estado de los mercados.

    Los fondos indexados se consideran generalmente como las tenencias de cartera central ideales para las cuentas de jubilación, como las cuentas de jubilación individual (IRA) y las cuentas 401(k). El legendario inversor Warren Buffett ha recomendado los fondos índices como un refugio para los ahorros de los últimos años de vida. En lugar de elegir acciones individuales para invertir, ha dicho, tiene más sentido que el inversor medio compre todas las compañías del S&P 500 al bajo costo que ofrece un fondo índice.

    ¿Cómo funciona un fondo índice?

    La «indización» es una forma de gestión pasiva de los fondos. En lugar de que el administrador de la cartera del fondo se dedique activamente a seleccionar las acciones y a programar el mercado, es decir, a elegir los valores en los que invertir y a elaborar estrategias para comprarlos y venderlos, el administrador del fondo crea una cartera cuyas tenencias reflejan los valores de un índice determinado. La idea es que al imitar el perfil del índice -el mercado de valores en su conjunto, o un amplio segmento del mismo- el fondo también igualará su rendimiento.

    Hay un índice, y un fondo índice, para casi todos los mercados financieros existentes. En los EE.UU., los fondos índice más populares siguen la pista del S&P 500. Pero también se utilizan ampliamente otros índices, entre los que se incluyen:

    • Russell 2000, compuesto por acciones de empresas de pequeña capitalización.
    • Wilshire 5000 Total Market Index, el mayor índice de acciones de EE.UU.
    • MSCI EAFE, que consiste en existencias extranjeras de Europa, Australia-Asia y el Lejano Oriente.
    • Barclays Capital U.S. Aggregate Bond Index, que sigue el mercado total de bonos.
    • El Nasdaq Composite, compuesto por 3,000 acciones que cotizan en la bolsa del Nasdaq.
    • Dow Jones Industrial Average (DJIA), compuesto por 30 empresas de gran capitalización.

    Un fondo índice que rastree el DJIA, por ejemplo, invertiría en las mismas 30 grandes empresas de propiedad pública que componen ese índice.

    Las carteras de los fondos índice sólo cambian sustancialmente cuando cambian sus índices de referencia. Si el fondo sigue un índice ponderado, sus administradores pueden reequilibrar periódicamente el porcentaje de los distintos valores para reflejar el peso de su presencia en el índice de referencia. La ponderación es un método utilizado para equilibrar la influencia de una sola participación en un índice o una cartera.

    Fondos índices vs. fondos gestionados activamente.

    La inversión en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La estrategia opuesta es la inversión activa, que se realiza en fondos de inversión de gestión activa, es decir, los que tienen el gestor de cartera de selección de valores y de mercado descrito anteriormente.

    Una de las principales ventajas que tienen los fondos indexados respecto de sus contrapartes gestionados activamente es el menor índice de gastos de gestión. El índice de gastos de un fondo -también conocido como índice de gastos de gestión- incluye todos los gastos operativos como el pago a asesores y gestores, las comisiones por transacciones, los impuestos y las comisiones de contabilidad.

    Dado que los administradores de fondos de índices simplemente están replicando el rendimiento de un índice de referencia, no necesitan los servicios de analistas de investigación y otros que ayudan en el proceso de selección de acciones. Los administradores de los fondos del índice comercian con menos frecuencia, incurriendo en menos honorarios y comisiones de transacción. Por el contrario, los fondos gestionados activamente cuentan con un personal más numeroso y realizan más transacciones, lo que eleva el costo de las operaciones.

    Los costos adicionales de la gestión de los fondos se reflejan en la relación de gastos del fondo y se transmiten a los inversores. Como resultado, los fondos indexados baratos a menudo cuestan menos de un porcentaje -0,2%-0,5% es lo típico, con algunas empresas que ofrecen ratios de gastos aún más bajos, del 0,05% o menos – en comparación con las comisiones mucho más altas que manejan los fondos gestionados activamente, típicamente del 1% al 2,5%.

    Los ratios de gastos afectan directamente al rendimiento general de un fondo. Los fondos gestionados activamente, con sus ratios de gastos a menudo más altos, están automáticamente en desventaja frente a los fondos indexados, y luchan por mantenerse al día con sus puntos de referencia en términos de rendimiento global.

    Si tiene una cuenta de corretaje en línea, compruebe su fondo de inversión o su filtro de ETF para ver qué fondos índices están disponibles para usted.

    Ventajas.

    • Lo último en diversificación.
    • Bajos índices de gastos.
    • Fuertes retornos a largo plazo.
    • Ideal para los inversores pasivos, comprar y mantener.

    Desventajas.

    • Vulnerable a las oscilaciones del mercado como las caídas.
    • Falta de flexibilidad.
    • No hay elemento humano.
    • Ganancias limitadas.

    ¿Mejores retornos?

    La reducción de los gastos conduce a un mejor rendimiento. Los defensores sostienen que los fondos pasivos han tenido éxito al superar a los fondos mutuos gestionados de forma más activa. Es cierto que la mayoría de los fondos mutuos no logran superar los índices generales. Por ejemplo, durante los cinco años que terminaron en diciembre de 2018, el 82% de los fondos de gran capitalización generaron un rendimiento inferior al S&P 500, según los datos del SPIVA Scorecard de los índices S&P Dow Jones.

    Por otra parte, los fondos gestionados pasivamente no intentan ganar al mercado. Su estrategia busca en cambio igualar el riesgo y el rendimiento global del mercado, en la teoría de que el mercado siempre gana.

    La gestión pasiva que conduce a un rendimiento positivo tiende a ser cierta a largo plazo. Con plazos más cortos, los fondos de inversión activos lo hacen mejor. El Scorecard de SPIVA indica que en el lapso de un año, sólo el 64% de los fondos mutuos de gran capitalización tuvieron un rendimiento inferior al S&P 500. En otras palabras, más de un tercio de ellos lo superó a corto plazo. Además, en otras categorías, el dinero gestionado activamente manda. Por ejemplo, casi el 85% de los fondos mutuos de mediana capitalización superaron el índice de referencia del S&P MidCap 400 Growth Index, en el transcurso de un año.

    Incluso a largo plazo, cuando un fondo gestionado activamente es bueno, es muy, muy bueno. El informe «Los mejores fondos mutuos 2019» de Investor’s Business Daily enumera docenas de fondos que han acumulado un rendimiento total promedio de 10 años con un 15% a 19%, en comparación con el 13,12% del S&P 500. También han superado significativamente el rendimiento del mercado en períodos de uno, tres y cinco años. Hay que admitir que es una hazaña que sólo el 13% de los 8,000 fondos de inversión que existen pueden reclamar, como se detalla en el informe.

    Ejemplo real de los fondos indexados.

    Los fondos índices han existido desde los años 70s. La popularidad de la inversión pasiva, el atractivo de las bajas comisiones y un mercado alcista a largo plazo se han combinado para hacer que se disparen en la década de 2010. Para 2018, según Morningstar Research, los inversores invirtieron más de $458,000 millones de dólares en fondos indexados en todas las clases de activos. Durante el mismo período, los fondos gestionados activamente experimentaron $301,000 millones de dólares en salidas.

    El fondo que comenzó todo, fundado por el presidente de Vanguard, John Bogle, en 1976, sigue siendo uno de los mejores por su rendimiento general a largo plazo y su bajo coste. El Vanguard 500 Index Fund ha seguido fielmente el S&P 500, en su composición y rendimiento. Por ejemplo, a marzo de 2019, registró un rendimiento de un año del 9,46%, frente al 9,5% del índice. Para sus acciones Admiral, el ratio de gastos es de 0,04%, y su inversión mínima es de $3,000 dólares.

  • Relación combinada de préstamo a valor – Ratio CLTV.

    ¿Cuál es la relación combinada préstamo-valor – CLTV?

    La relación préstamo-valor combinada (CLTV) es la relación o ratio entre todos los préstamos garantizados de una propiedad y el valor de la misma. Los prestamistas utilizan la relación CLTV para determinar el riesgo de incumplimiento de un posible comprador de vivienda cuando se utiliza más de un préstamo.

    En general, los prestamistas están dispuestos a prestar con ratios CLTV del 80% y superiores a prestatarios con altas calificaciones crediticias. El CLTV difiere de la relación préstamo-valor simple (LTV) en que el LTV sólo incluye la primera o principal hipoteca en su cálculo.

    Fórmula y cálculo del CLTV.

    CLTV = ( VP1 + VP2 + … + VLn ) / Valor Total de la Propiedad

    •  VP: Valor del préstamo

    Para calcular la relación préstamo-valor combinada, divida los saldos totales del capital de todos los préstamos por el precio de compra de la propiedad o el valor justo de mercado. La relación préstamo-valor se determina dividiendo la suma de los elementos que figuran a continuación por el menor del precio de venta de la propiedad o el valor de tasación de la misma.

    • el monto original del préstamo de la primera hipoteca,
    • la parte utilizada (el saldo del principal pendiente) de una línea de crédito sobre el capital de la vivienda (HELOC),
    • el saldo de capital pendiente de pago de toda la financiación subordinada cerrada, como una segunda o tercera hipoteca (Con un préstamo cerrado, el prestatario retira todos los fondos el primer día y no puede hacer ningún cambio de plan de pago ni acceder a ningún capital pagado una vez que el préstamo esté cerrado).

    Lo que muestra la ratio o relación de CLTV.

    La ratio combinada préstamo-valor (CLTV) es un cálculo utilizado por los profesionales de hipotecas y préstamos para determinar el porcentaje total de la propiedad de un propietario de vivienda que tiene gravámenes (obligaciones de deuda). Los prestamistas utilizan la relación CLTV junto con un puñado de otros cálculos, como la relación entre deuda e ingresos y la relación estándar entre préstamo y valor (LTV), para evaluar el riesgo de conceder un préstamo a un prestatario.

    Muchos economistas atribuyen la relajación de las normas de CLTV a la crisis de las ejecuciones hipotecarias que asoló a los Estados Unidos a finales de la década de 2000, entre otros factores. A partir del decenio de 1990 y especialmente a principios y mediados del decenio de 2000, los compradores de viviendas a menudo contrataron segundas hipotecas al momento de la compra en lugar de hacer pagos iniciales. Los prestamistas, deseosos de no perder el negocio de estos clientes frente a los competidores, aceptaron esos términos a pesar del aumento del riesgo.

    Antes de la expansión de la burbuja inmobiliaria de finales de los 90s y hasta mediados de la primera década del 2000, la práctica habitual era que los compradores de viviendas hicieran pagos iniciales por un total de al menos el 20% del precio de compra. La mayoría de los prestamistas mantenían a los clientes dentro de estos parámetros limitando la LTV al 80%.

    Cuando la burbuja comenzó a calentarse, muchas de estas mismas compañías tomaron medidas para permitir que los clientes pudieran evitar dar el 20% de enganche. Algunos prestamistas aumentaron los topes de LTV o los eliminaron por completo, ofreciendo hipotecas con un 5% de enganche o menos, mientras que otros mantuvieron los requisitos de LTV pero aumentaron los topes de CLTV, a menudo hasta el 100%. Esta maniobra permitió a los clientes tomar segundas hipotecas para financiar su 20% de enganche.

    El aumento de las ejecuciones hipotecarias a partir del 2008 subrayó por qué la CLTV es importante. Tener la piel en el juego, como un desembolso inicial de $100,000 en efectivo para una casa de $500,000, proporciona a un propietario un poderoso incentivo para mantener sus pagos de hipoteca. Si el banco ejecuta la hipoteca, no sólo pierde su casa, sino también el dinero que pagó para cerrar el trato.

    Requerir el capital de la propiedad también aísla a los prestamistas de una caída en los precios de los bienes raíces. Si una propiedad está valorada en $500,000 dólares y el total de los gravámenes suma $400,000 dólares, la propiedad puede perder hasta el 20% de su valor sin que los titulares de los gravámenes reciban un pago corto en una subasta de ejecución hipotecaria.

    ¿Por qué es importante la CLTV?

    Algunos compradores de viviendas optan por reducir su pago inicial recibiendo múltiples hipotecas sobre una propiedad, lo que resulta en una menor ratio préstamo-valor para la hipoteca principal. También debido a la menor relación LTV, muchos compradores de vivienda evitan con éxito el seguro hipotecario privado (PMI). El hecho de que sea mejor obtener una segunda hipoteca o incurrir en el costo del PMI varía según la persona.

    En consecuencia, como el deudor de la segunda hipoteca asume más riesgos, la tasa de interés de una segunda hipoteca suele ser más alta que la de una primera. Es aconsejable que los consumidores consideren las ventajas y desventajas de aceptar múltiples préstamos sobre una propiedad. El ejercicio de la debida diligencia ayudará a garantizar que lo que se elija sea la mejor opción para las circunstancias dadas.

    Préstamo a Valor vs. CLTV.

    La ratio préstamo-valor (LTV) y CLTV son dos de las más comunes utilizadas durante el proceso de suscripción de una hipoteca. La mayoría de los prestamistas imponen máximos a ambos valores, por encima de los cuales el posible prestatario no sea elegible para un préstamo. La relación LTV considera sólo el saldo primario de la hipoteca. Por lo tanto, en el ejemplo anterior, el coeficiente LTV es del 50%, resultado de dividir el saldo primario de la hipoteca de $100,000 dólares por el valor de la vivienda de $200,000 dólares.

    La mayoría de los prestamistas imponen una relación LTV máxima del 80% porque Fannie Mae y Freddie Mac no compran hipotecas con relaciones LTV más altas. Los prestatarios con buenos perfiles de crédito pueden eludir este requisito, pero deben pagar un seguro hipotecario privado (PMI) siempre y cuando el saldo de su préstamo primario sea superior al 80% del valor de la vivienda. El PMI protege al prestamista de pérdidas cuando el valor de la casa cae por debajo del saldo del préstamo.

    Los prestamistas primarios tienden a ser más generosos con los requisitos del CLTV. Considerando el ejemplo anterior, en el caso de una ejecución hipotecaria, el titular de la hipoteca principal recibe su dinero en su totalidad antes de que el titular de la segunda hipoteca reciba nada. Si el valor de la propiedad disminuye a $125,000 dólares antes de que el prestatario incumpla, el titular principal del gravamen recibe la totalidad de la cantidad adeudada ($100,000 dólares), mientras que el segundo titular del gravamen sólo recibe $25,000 dólares restantes a pesar de que se le adeuden $50,000 dólares. El titular primario del derecho de retención asume menos riesgo en caso de disminución del valor de la propiedad y, por lo tanto, puede permitirse prestar a un CLTV más alto.

    Ejemplo de la relación o ratio de CLTV.

    Como un ejemplo, supongamos que un individuo está comprando una casa por $200,000 dólares. Para asegurar la propiedad, dio un pago inicial de $50,000 dólares y recibió dos hipotecas por $100,000 dólares (primaria) y $50,000 dólares (secundaria). Su relación préstamo-valor combinada (CLTV) es por lo tanto del 75%: (($100,000 + $50,000) / $200,000).

  • 5 cosas que usted necesita para ser pre-aprobado para una hipoteca

    Comprar una casa puede ser emocionante y divertido, pero los compradores serios deben comenzar el proceso en la oficina de un prestamista, no visitando casas disponibles. La mayoría de los vendedores esperan que los compradores tengan una carta de pre-aprobación y estarán más dispuestos a negociar con aquellos que demuestren que pueden obtener financiamiento.

    Los compradores potenciales necesitan cinco cosas esenciales: prueba de bienes e ingresos, buen crédito, verificación de empleo y otros documentos, para ser pre-aprobados para una hipoteca.

    Pre-calificación vs. pre-aprobación.

    Una pre-calificación hipotecaria puede ser útil como una estimación de cuánto puede gastar alguien en una casa, pero una pre-aprobación es mucho más valiosa. Significa que el prestamista ha comprobado el crédito del posible comprador y ha verificado la documentación para aprobar un monto de préstamo específico (la aprobación suele durar un período determinado, por ejemplo, de 60 a 90 días).

    Los posibles compradores se benefician de varias maneras al consultar con un prestamista y obtener una carta de pre-aprobación. En primer lugar, tienen la oportunidad de discutir las opciones de préstamo y el presupuesto con el prestamista. En segundo lugar, el prestamista comprobará el crédito del comprador y revisará cualquier problema. El comprador de la casa también conocerá la cantidad máxima que puede pedir prestada, lo que ayudará a establecer un rango de precios.

    La aprobación final del préstamo se produce cuando el comprador hace un avalúo y el préstamo se aplica a una propiedad.

    ¡ATENCIÓN! Los compradores potenciales deben tener cuidado al estimar su grado de «comodidad» con un determinado pago mensual en su crédito en lugar de apuntar inmediatamente al tope de su límite de gastos.

    Requisitos para la pre-aprobación.

    1. Prueba de ingresos.

    Por lo general, los compradores deben presentar declaraciones de salarios W-2 de los dos últimos años, talones de pago recientes que muestren sus ingresos, así como los ingresos del año corriente, pruebas de cualquier ingreso adicional, como pensión alimenticia o bonificaciones, y sus declaraciones de impuestos de los dos últimos años.

    2. Prueba de los activos.

    El prestatario necesita estados de cuenta bancarios y de cuentas de inversión para demostrar que dispone de fondos para el pago inicial y los gastos de cierre, así como reservas de efectivo.

    El pago inicial, expresado como porcentaje del precio de venta, varía según el tipo de préstamo. La mayoría de los préstamos vienen con el requisito de que el comprador adquiera un seguro hipotecario privado (PMI) o pague una prima de seguro hipotecario o una comisión de financiación, a menos que esté dando un anticipo de por lo menos el 20% del precio de compra.

    Todos los préstamos, excepto los jumbos, son conformes, lo que significa que se ajustan a las directrices de las empresas patrocinadas por el gobierno (Fannie Mae y Freddie Mac). Algunos préstamos, como HomeReady (Fannie Mae) y Home Possible (Freddie Mac), están diseñados para compradores de vivienda con ingresos bajos a moderados o para personas que compran por primera vez.

    Los préstamos del VA, que no requieren de un depósito inicial, son para veteranos de EE.UU., miembros del servicio y cónyuges no casados. Un comprador que recibe dinero de un amigo o pariente para ayudar con el pago inicial puede necesitar una carta de regalo para probar que los fondos no son un préstamo.

    3. Buen crédito.

    La mayoría de los prestamistas exigen una puntuación FICO de 620 o superior para aprobar un préstamo convencional, y algunos incluso exigen esa puntuación para un préstamo de la Administración Federal de la Vivienda. Los prestamistas suelen reservar las tasas de interés más bajas para los clientes con una puntuación crediticia de 760 o superior. Las directrices de la FHA permiten a los prestatarios aprobados con una puntuación de 580 o superior pagar tan sólo un 3,5%.

    Los que tienen una puntuación más baja deben hacer un pago inicial más grande. Los prestamistas a menudo trabajan con prestatarios con una puntuación crediticia baja o moderadamente baja y sugieren formas de mejorar su puntuación.

    Tenga en cuenta que, en un préstamo de $250,000 dólares, un individuo con una puntuación FICO en el rango más bajo (620-639) pagaría $1,288 dólares al mes, mientras que un propietario en el rango más alto (760-850) pagaría sólo $1,062 dólares; una diferencia de $2,712 dólares al año.

    A las tasas actuales y durante los 30 años del préstamo de $250,000 dólares, un individuo con un puntaje FICO en el rango de 620-639 pagaría $213,857 dólares en intereses y un propietario en el rango de 760-850 pagaría $132,216 dólares, una diferencia de más de $81,000 dólares.

    Como las tasas de interés cambian a menudo, le recomendamos usar esta Calculadora de Ahorro de Préstamo FICO para verificar los puntajes y las tasas.

    4. Verificación de empleo.

    Los prestamistas quieren asegurarse de que prestan sólo a prestatarios con empleo estable. Un prestamista no sólo querrá ver los recibos de nómina de un comprador, sino que probablemente llamará al empleador para verificar su empleo y salario. Un prestamista puede querer contactar al empleador anterior si un comprador ha cambiado recientemente de trabajo.

    Los compradores que trabajan por cuenta propia tendrán que proporcionar una cantidad significativa de papeleo adicional relacionado con su negocio y sus ingresos. De acuerdo con Fannie Mae, los factores que entran en la aprobación de una hipoteca para un prestatario que trabaja por cuenta propia incluyen la estabilidad de los ingresos del prestatario, la ubicación y la naturaleza del negocio del prestatario, la demanda del producto o servicio ofrecido por el negocio, la solidez financiera del negocio y la capacidad del negocio para seguir generando y distribuyendo suficientes ingresos para permitir que el prestatario realice los pagos de la hipoteca.

    Por lo general, los prestatarios que trabajan por cuenta propia deben presentar por lo menos las declaraciones de impuestos de los dos años más recientes con todos las fechas apropiadas.

    5. Otra documentación.

    El prestamista va a necesitar una copia de la licencia de conducir del prestatario así como su número de seguro social y la firma del prestatario, lo que permitirá al prestamista obtener un informe de crédito. Esté preparado en la sesión de pre-aprobación y más tarde para proporcionar (tan pronto como sea posible) cualquier papeleo adicional solicitado por el prestamista.

    Cuanto más cooperativo sea, más fácil será el proceso de la hipoteca.

    El resultado final.

    Consultar con un prestamista antes del proceso de compra de una casa puede ahorrarte muchos dolores de cabeza después. Reúna el papeleo antes de la cita de pre-aprobación, y definitivamente antes de ir a buscar casa.

  • Cómo Funcionan las Transferencias de Saldo de Tarjetas de Crédito

    Cómo Funcionan las Transferencias de Saldo de Tarjetas de Crédito

    Y como decidir si obtener una es lo indicado para usted.

    Mover el saldo de una tarjeta de crédito
    Imagen de rupixen.com

    Mover la deuda pendiente de una tarjeta de crédito a otra, es conocido como transferencia de saldo. Las transferencias de saldo de tarjetas de crédito suelen ser utilizadas por consumidores que desean transferir la cantidad que deben a una tarjeta de crédito con una tasa de interés promocional significativamente más baja y con mejores beneficios, como un programa de recompensas para obtener reembolsos en efectivo o puntos para el gasto diario.

    ¿Qué es una tarjeta de crédito con transferencia de saldo? Muchas compañías de tarjetas de crédito renuncian a las tarifas de transferencia de saldo para atraer a los titulares de tarjetas. A menudo, también pueden ofrecer un período promocional o introductorio de seis a aproximadamente 18 meses en el que no se cobran intereses sobre la suma transferida.

    El desafío de transferir un saldo significa llevar un saldo mensual, y llevar un saldo mensual involucra realizar pagos a tiempo de al menos el mínimo adeudado en la transferencia para cualquier compra nueva. De lo contrario, podría terminar perdiendo el APR introductorio de la tarjeta de crédito en sus saldos transferidos junto con el período de gracia, e incurrir en cargos de interés sorpresa en nuevas compras.

    Con atención, los consumidores inteligentes pueden aprovechar estos incentivos y evitar altas tasas de interés mientras pagan sus deudas.

    ¿Qué buscar en una tarjeta de transferencia de saldo?

    Las transferencias de saldo pueden ahorrarle dinero. Supongamos que tiene un saldo de $ 5,000 en una tarjeta de crédito con una tasa de porcentaje anual (APR por sus siglas en ingles) del 20%. A ese ritmo, con ese saldo y pagando $250 al mes, le tomaría 24 meses pagar su deuda y le costaría $1,134 en intereses. Después de asegurar una transferencia de saldo del 0% a 12 meses en una nueva tarjeta de crédito y mover el saldo de $5,000 dólares el titular de la tarjeta tiene un año para pagarlo sin intereses y cubriendo solo una tarifa para transferir el saldo.

    Pero los detalles y las sorpresas con estas transferencias son numerosos. Después de la transferencia aún debe realizar el pago mensual mínimo en la tarjeta antes de la fecha de vencimiento para mantener esa tasa en 0%.

    Problemas potenciales.

    Con las cuentas que involucran una nueva tarjeta de crédito, los términos requerirán que el titular de la tarjeta complete la transferencia de saldo dentro de un cierto tiempo para recibir la tarifa promocional. El día después que cierre oferta, comienzan las tasas de interés regulares.

    También, un historial de pagos atrasados, un puntaje de crédito bajo o una declaración de bancarrota por parte del titular de la tarjeta, pueden resultar en la disminución de la transferencia.

    Dónde buscar.

    Si está consultando una página web de comparación de tarjetas de crédito, tenga en cuenta que estos sitios generalmente obtienen tarifas de referencia de las compañías de tarjetas de crédito cuando un cliente solicita una tarjeta a través del sitio web y es aprobado. Además, algunas compañías de tarjetas de crédito han influido en la información que los sitios web publican.

    ¿Cómo hacer una transferencia de saldo de tarjeta de crédito?

    Después de obtener la aprobación de una tarjeta con una oferta de transferencia de saldo de interés del 0%, averigüe si la tasa del 0% es automática o depende de una verificación de crédito. El próximo paso es determinar qué saldos transferir. Después calcule la tarifa de transferencia. ¿Hay un límite de cantidad en la tarifa? Si no, eso puede hacer que valga la pena transferir saldos más grandes.

    Solicite la transferencia.

    Aunque se llama transferencia de saldo, una tarjeta de crédito realmente paga a otra. La mecánica incluye:

    • Cheques de transferencia de saldo – El nuevo emisor de la tarjeta proporciona cheques al titular de la tarjeta. El titular de la tarjeta hace el cheque a la compañía de tarjetas que desea pagar. Algunas compañías de tarjetas de crédito permitirán que el titular de la tarjeta haga el cheque para ellos.
    • Transferencias en línea o telefónicas – El titular de la tarjeta proporciona la información de la cuenta y el monto a la compañía de tarjeta de crédito a la que está transfiriendo el saldo y esa compañía organiza la transferencia de fondos para pagar la cuenta.

    Atención con el periodo de gracia.

    Las personas que toman ventajas de estas ofertas a veces se encuentran en problemas por cargos de intereses inesperados. El problema es que transferir un saldo significa llevar un saldo mensual. Llevar un saldo mensual al no pagar el monto mínimo adecuado cada mes puede significar perder el APR introductorio de la tarjeta, su período de gracia y pagar intereses sorpresa en nuevas compras.

    El período de gracia es el tiempo entre el final del ciclo de facturación de la tarjeta de crédito y la fecha de vencimiento de la factura. Durante ese periodo, el titular de la tarjeta no tiene que pagar intereses por las compras nuevas. Pero el período de gracia solo se aplica si el titular de la tarjeta no tiene saldo en la tarjeta. Lo que muchos no se dan cuenta es que llevar un saldo de una transferencia de saldo promocional puede afectar el período de gracia si no se realizan pagos mínimos cada mes.

    Transferencias a tarjetas existentes.

    Las transferencias de saldos también pueden hacerse con una tarjeta existente, especialmente si el emisor está ejecutando una promoción especial. Sin embargo, esto puede ser complicado si la tarjeta existente ya tiene un saldo y la transferencia solo lo aumentará.

    También considere lo que agregará una gran suma al índice de utilización de crédito de una tarjeta, es decir, el porcentaje de crédito disponible que se ha utilizado, que es un componente clave de su puntaje de crédito.

    Comparación con préstamos personales.

    Algunos asesores financieros consideran que las transferencias de saldo de tarjetas de crédito tienen sentido solo si el titular de la tarjeta puede pagar la totalidad o la mayor parte de la deuda durante el período de tasa promocional. Después de que termine ese período, es probable que el titular de una tarjeta enfrente otra tasa de interés alta en su saldo.

    Conclusión.

    Transferir la deuda de una tarjeta de crédito debería ser una herramienta para eliminar la deuda rápidamente y gastar menos dinero en intereses sin incurrir cargos o perjudicar su calificación crediticia. Una vez que comprenda claramente los términos, calcular bien antes de transferir, y crear un plan de pagos realista, aprovechar de un interés al 0% en una nueva tarjeta podría ser un movimiento astuto. Mientras investigue, no debería tener problemas para encontrar la tarjeta de transferencia de saldo adecuada para usted.

  • Forex – Una Guía para Principiantes.

    Forex – Una Guía para Principiantes.

    ¿Qué es Forex?
    Imagen de Chris Liverani

    Forex viene de la unión de las palabras “Foreign Currency” (divisa extranjera) y “Exchange” (cambio). El cambio de divisas es el proceso de cambiar una moneda a otra por una variedad de razones, generalmente para el comercio, compraventa o el turismo. El promedio cambiario diario es más de $ 5.1 billones de dólares en el volumen de comercio de divisas.

    ¿Qué es el Mercado Forex?

    Forex es el mercado de divisas es donde se negocian las monedas. Si usted vive en los EE.UU. y quiere comprar un producto de Francia, usted o la empresa a la que le compra el producto tienen que pagarles a los franceses en euros. Esto significa que el importador estadounidense tendría que cambiar el valor equivalente de dólares a euros. Lo mismo vale para viajar; el turista debe cambiar su moneda local por la moneda extranjera al tipo de cambio actual.

    Un aspecto único de este mercado internacional es que no existe un mercado central para las divisas. Por el contrario, el comercio de divisas se realiza electrónicamente, lo que significa que todas las transacciones se realizan a través de redes informáticas entre comerciantes de todo el mundo, en lugar de en un intercambio centralizado.

    Una breve historia de Forex.

    Desde que las naciones comenzaron a acuñar monedas, las personas han convertido una moneda a otra para obtener una ventaja financiera. No obstante, los mercados de divisas son un invento moderno. Después del acuerdo en Bretton Woods en 1971, se permitió que más monedas importantes flotaran libremente una contra la otra. Los valores de las monedas individuales varían, lo que ha dado lugar a la necesidad de servicios de cambio de divisas y comercio.

    Mercado al contado y los mercados a plazos y futuros.

    Hay tres formas en que las instituciones, corporaciones e individuos operan en el mercado de divisas: el mercado al contado, el mercado a plazos y el mercado de futuros. El comercio de divisas en el mercado al contado siempre ha sido el mercado más grande porque es el activo real “subyacente” en el que se basan los mercados a plazos y futuros. Cuando las personas se refieren al mercado de divisas, generalmente se refieren al mercado al contado. Los mercados a plazos y a futuro tienden a ser más populares entre las empresas que necesitan cubrir sus riesgos cambiarios en una fecha específica en el futuro.

    El mercado al contado es cuando las divisas se compran y se venden de acuerdo con el precio actual. Pero a diferencia de este mercado, los mercados a plazos y futuros no operan con monedas reales. En cambio, negocian contratos que representan reclamos a un determinado tipo de moneda, un precio específico por unidad y una fecha futura para la liquidación.

    Forex para cobertura.

    Las empresas que hacen negocios en países extranjeros están en riesgo debido a las fluctuaciones en los valores de las divisas cuando compran o venden bienes y servicios fuera de su mercado interno. Los mercados de divisas ofrecen una forma de cubrir el riesgo cambiario al fijar una tasa a la que se completará la transacción. Para lograr esto, un operador puede comprar o vender divisas en los mercados a plazo o de intercambio por adelantado, lo que asegura un tipo de cambio.

    Forex para la especulación.

    Factores como las tasas de interés, los flujos comerciales, el turismo, la fortaleza económica y el riesgo geopolítico afectan la oferta y la demanda de monedas, lo que genera volatilidad diaria en los mercados de divisas. Existen una oportunidad para beneficiarse de los cambios que pueden aumentar o reducir el valor de una moneda en comparación con otra. La observación de que una moneda se debilitará es esencialmente lo mismo que asumir que la otra moneda del par se fortalecerá porque las monedas se negocias como pares.

    La moneda como clase de activo.

    Hay dos maneras de beneficiarse con la moneda como clase de activo. Puede ganar el diferencial de tasa de interés entre dos monedas o puede beneficiarse de los cambios en el tipo de cambio.

    ¿Por qué podemos comerciar divisas?

    El comercio de divisas fue muy difícil para los inversores individuales antes del Internet. La mayoría de los operadores de divisas eran grandes corporaciones multinacionales, fondos de cobertura o individuos de alto patrimonio porque el comercio de divisas requería mucho capital. Con la ayuda del Internet, ha surgido un mercado minorista dirigido a comerciantes individuales, que proporciona un fácil acceso a los mercados de divisas.

    Los riesgos de comercializar con Forex.

    El comercio de divisas puede ser arriesgado y complejo. El mercado interbancario tiene diversos grados de regulación, y los instrumentos Forex no están estandarizados. En algunas partes, el comercio de divisas no está regulado casi por completo.

    La mayoría de los comerciantes minoristas comercian con corredores relativamente pequeños, que pueden volver a cotizar precios e incluso comercializar con sus propios clientes. Dependiendo de dónde exista el distribuidor, puede haber alguna regulación gubernamental e industrial.

    Ventajas y desventajas de operar en Forex.

    • Ventaja – Los mercados Forex son los más grandes en términos de volumen de operaciones diarias en el mundo y, por lo tanto, ofrecen la mayor liquidez. Esto facilita la entrada y salida de una posición en cualquiera de las principales monedas en una fracción de segundo por un pequeño diferencial en la mayoría de las condiciones del mercado.
    • Desafío – Los bancos, corredores y distribuidores en los mercados de divisas permiten una gran cantidad de apalancamiento, lo que significa que los operadores pueden controlar grandes posiciones con relativamente poco dinero propio. Un operador debe comprender el uso del apalancamiento y los riesgos que este introduce en una cuenta. Cantidades extremas de apalancamiento han llevado a muchos concesionarios a volverse insolventes inesperadamente.
    • Ventaja – El mercado de divisas se cotiza las 24 horas del día, cinco días a la semana, comenzando cada día en Australia y terminando en Nueva York.
    • Desafío – El comercio de divisas de manera productiva requiere una comprensión de los fundamentos e indicadores económicos. Un comerciante de divisas necesita tener una comprensión general de las economías de los distintos países y su interconexión para comprender los fundamentos que impulsan los valores de las divisas.

    Conclusión.

    Para los operadores, especialmente aquellos con fondos limitados, el comercio diario o el comercio oscilante en pequeñas cantidades es más fácil en el mercado de divisas que en otros mercados. Para aquellos con horizontes a más largo plazo y fondos más grandes, el comercio a largo plazo basado puede ser rentable. Un enfoque en la comprensión de los fundamentos macroeconómicos que impulsan los valores de divisas y la experiencia con el análisis técnico puede ayudar a los nuevos operadores de divisas a ser más rentables.