Un plan de jubilación es el proceso de determinar las metas de ingreso para la jubilación y las decisiones necesarias para cumplir esas metas. La planificación de la jubilación incluye la identificación de fuentes de ingresos, la estimación de gastos, la implementación de un programa de ahorro y la gestión de activos y riesgos. Se estiman los flujos de efectivo futuros para determinar si se logrará la meta de ingresos para la jubilación.
Entendiendo la planificación de la jubilación.
El plan de jubilación es la planificación que uno hace preparándose para la vida después de que termine el trabajo remunerado. El énfasis que se pone en la planificación de la jubilación cambia a lo largo de las diferentes etapas de la vida. Al principio de la vida laboral de una persona, la planificación de la jubilación consiste en reservar suficiente dinero para la jubilación. Durante la mitad de su carrera, también puede incluir establecer objetivos específicos de ingresos o activos y tomar las medidas para lograrlos. Una vez que alcanza la edad de jubilación, pasa de acumular activos a lo que los planificadores llaman la fase de distribución. Ya no estás pagando; en cambio, sus décadas de ahorro están dando sus frutos.
Metas de planificación de la jubilación.
Recuerde que la planificación de la jubilación comienza mucho antes de que se jubile. Su “número mágico”, la cantidad que necesita para jubilarse cómodamente, es altamente personalizado, pero existen numerosas reglas generales que pueden darle una idea de cuánto ahorrar.
Etapas de la planificación de la jubilación.
A continuación, encontrará algunas pautas para planificar la jubilación con éxito en diferentes etapas de su vida.
Edad adulta joven (21 a 35 años) .
Aquellos que se embarcan en la vida adulta pueden no tener mucho dinero gratis para invertir, pero sí tienen tiempo para dejar que las inversiones maduren, que es una parte fundamental y valiosa del ahorro para la jubilación. Esto se debe al principio de interés compuesto.
Los adultos jóvenes deben aprovechar los planes 401 (k) o 403 (b) patrocinados por el empleador. Un beneficio inicial de estos planes de jubilación calificados es que su empleador tiene la opción de igualar lo que invierte, hasta una cierta cantidad.
Sin embargo, usted puede y debe contribuir más de la cantidad que le corresponderá al empleador si puede hacerlo; algunos expertos recomiendan más del 10%. Para el año fiscal 2020, los participantes menores de 50 años pueden contribuir hasta $ 1,500 de sus ganancias a un plan 401 (k), algunos de los cuales pueden ser asignados adicionalmente por un empleador.
Las ventajas adicionales de los planes 401 (k) incluyen obtener una tasa de rendimiento más alta que una cuenta de ahorros (aunque las inversiones no están libres de riesgos). Los fondos dentro de la cuenta tampoco están sujetos al impuesto sobre la renta hasta que los retire. Dado que sus contribuciones se deducen de sus ingresos brutos, esto le dará una deducción inmediata del impuesto sobre la renta. Aquellos que se encuentran en la cúspide de una categoría impositiva más alta podrían considerar contribuir lo suficiente para reducir su obligación tributaria.
Otras cuentas de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales incluyen la IRA y la Roth IRA. Una IRA Roth puede ser una herramienta excelente para los adultos jóvenes, ya que se financia con dólares después de impuestos. Esto elimina la deducción de impuestos inmediata, pero evita un impacto mayor en el impuesto sobre la renta cuando el dinero se retira al jubilarse. Comenzar una cuenta IRA Roth o Roth IRA de manera anticipada puede ser rentable a largo plazo, incluso si no tiene mucho dinero para invertir al principio. Recuerde, cuanto más tiempo permanezca el dinero en una cuenta de jubilación, más intereses libres de impuestos se ganarán.
Una vez que configura una cuenta de jubilación, la pregunta es cómo dirigir los fondos. Para aquellos que se sienten intimidados por el mercado de valores, considere invertir en un fondo indexado que requiera poco mantenimiento, ya que simplemente refleja un índice del mercado de valores como el Standard & Poor’s 500. También hay fondos con fecha objetivo diseñados para alterar y diversificar activos automáticamente a lo largo del tiempo. según su edad de jubilación objetivo. Tenga en cuenta que ciertas agencias federales y servicios uniformados ofrecen planes de ahorro.
Mediana Edad (36–50).
La mediana edad tiende a traer una serie de tensiones financieras, que incluyen hipotecas, préstamos para estudiantes, primas de seguros y deudas de tarjetas de crédito. Sin embargo, es fundamental seguir ahorrando en esta etapa de la planificación de la jubilación. La combinación de ganar más dinero y el tiempo que aún tiene para invertir y ganar intereses hace que estos años sean algunos de los mejores para ahorros agresivos.
Las personas que se encuentran en esta etapa de la planificación de la jubilación deben continuar aprovechando los programas de igualación 401 (k) que ofrecen sus empleadores. También deben intentar maximizar las contribuciones a un 401 (k) y / o Roth IRA (puede tener ambos al mismo tiempo). Para aquellos que no son elegibles para una IRA Roth, considere una IRA tradicional. Al igual que con su plan 401 (k), este se financia con dólares antes de impuestos y los activos que contiene aumentan con impuestos diferidos.
Por último, no descuide el seguro de vida y el seguro por discapacidad. Quiere asegurarse de que su familia pueda sobrevivir económicamente sin tener que retirar los ahorros para la jubilación en caso de que algo le suceda.
Edad madura tardía (50–65).
A medida que envejece, sus cuentas de inversión deberían volverse más conservadoras. Si bien se está agotando el tiempo para ahorrar para las personas en esta etapa de la planificación de la jubilación, existen algunas ventajas. Salarios más altos y posiblemente tener algunos de los gastos antes mencionados (hipotecas, préstamos estudiantiles, deudas de tarjetas de crédito, etc.) pagados en este momento pueden dejarlo con más ingresos disponibles para invertir.
Para aquellos que han maximizado las opciones de ahorro para la jubilación con incentivos fiscales, considere otras formas de inversión para complementar sus ahorros para la jubilación. Los CDs, las acciones de primera clase o ciertas inversiones inmobiliarias (como una casa de vacaciones que alquila) pueden ser formas razonablemente seguras de agregar a sus ahorros.
Otros aspectos de la planificación de la jubilación.
La planificación de la jubilación incluye mucho más que simplemente cuánto ahorrará y cuánto necesitará. Toma en cuenta su panorama financiero completo.
Su hogar – En el pasado, una casa se consideraba un activo, pero desde el colapso del mercado de la vivienda, los planificadores la ven como un activo menos que antes. Con la popularidad de los préstamos con garantía hipotecaria y las líneas de crédito con garantía hipotecaria, muchos propietarios se están jubilando con deudas hipotecarias.
Una vez que llegue a la jubilación, también está la cuestión de si debe vender su casa. Si todavía vive en la casa donde crió a varios hijos, podría ser más grande de lo que necesita y los gastos que conlleva conservarlo pueden ser considerables. Su plan de jubilación debe incluir una mirada imparcial a su casa y qué hacer con ella.
Planificación patrimonial – Su plan de sucesión aborda lo que sucede con sus activos después de su muerte. Debe incluir un testamento que establezca sus planes, pero incluso antes de eso, debe establecer un fideicomiso o usar alguna otra estrategia para mantener la mayor parte posible protegida de los impuestos sobre el patrimonio.
Eficiencia fiscal – Una vez que alcanza la edad de jubilación y comienza a recibir distribuciones, los impuestos se convierten en un gran problema. La mayoría de sus cuentas de jubilación están gravadas como impuesto sobre la renta ordinario. Eso significa que podría pagar hasta un 37% en impuestos sobre cualquier dinero que tome de su 401 (k) tradicional o IRA. Por eso es importante considerar una Roth IRA o una Roth 401 (k), que le permiten pagar impuestos por adelantado en lugar de realizar un retiro. Si cree que ganará más dinero en el futuro, puede tener sentido hacer una conversión Roth. Un contador o un planificador financiero puede ayudarlo a resolver estas consideraciones fiscales.
Seguro – Un componente clave para la planificación de la jubilación es proteger sus activos. La edad conlleva un aumento de los gastos médicos y tendrá que navegar por el complicado sistema de Medicare. Muchas personas sienten que el Medicare estándar no brinda una cobertura adecuada, por lo que buscan una póliza Medicare Advantage o Medigap para complementarla.
El retorno de la inversión (ROI por sus siglas en ingles) es una métrica financiera que se usa ampliamente para medir la probabilidad de obtener un retorno de una inversión. Es una relación que compara la ganancia o pérdida de una inversión con función en su costo. Es tan útil para evaluar el rendimiento potencial de una inversión independiente, como para comparar los rendimientos de varias inversiones.
En el análisis empresarial, el ROI es una métrica clave que se utiliza para evaluar y clasificar el atractivo de varias alternativas de inversión diferentes. Aunque el ROI es un ratio financiero, normalmente se expresa como un porcentaje.
Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)
El ROI se puede calcular utilizando dos métodos diferentes.
Primer Método
ROI = (Retorno neto de la inversión/ Costo de la inversión) x 100%
Segundo Método
ROI = ((Valor final de la inversión – Valor inicial de la inversión) / Costo de la inversión) x 100%
Interpretación del retorno de la inversión (ROI).
Al interpretar los cálculos de ROI, es importante tener en cuenta algunas cosas. En primer lugar, el ROI generalmente se expresa como un porcentaje porque es más fácil de entender. En segundo lugar, el cálculo del ROI incluye el rendimiento neto en el numerador porque los rendimientos de una inversión pueden ser positivos o negativos.
Cuando los cálculos del ROI arrojan una cifra positiva, significa que los rendimientos netos están en negro.
Alternativamente, cuando los cálculos del ROI arrojan una cifra negativa, significa que los retornos netos están en rojo porque los costos totales exceden los retornos totales. (En otras palabras, esta inversión produce una pérdida). Finalmente, para calcular el ROI con el mayor grado de precisión, se deben considerar los retornos totales y los costos totales. Para una comparación de manzanas con manzanas entre inversiones de la competencia, se debe considerar el ROI anualizado.
Ejemplo de retorno de la inversión (ROI):
Suponga que un inversionista compró 1,000 acciones de la compañía hipotética One Maxi Co. a $ 10 por acción. Un año después, el inversor vendió las acciones por $ 12,50. El inversor ganó dividendos de $ 500 durante el período de tenencia de un año. El inversor también gastó un total de $ 125 en comisiones de negociación para comprar y vender las acciones.
El ROI de este inversor se puede calcular de la siguiente manera:
Para calcular los retornos netos, se deben considerar los retornos totales y los costos totales. Los rendimientos totales de una acción son el resultado de ganancias de capital y dividendos. Los costos totales incluirían el precio de compra inicial, así como las comisiones pagadas.
En el cálculo anterior, la ganancia de capital bruta (antes de comisiones) de esta operación es ($ 12.50 – $ 10.00) x 1,000. La cantidad de $ 500 se refiere a los dividendos recibidos al mantener las acciones, mientras que $ 125 son las comisiones totales pagadas.
Si analiza más el ROI en sus partes componentes, se revela que el 23,75% provino de ganancias de capital y el 5% provino de dividendos. Esta distinción es importante porque las ganancias de capital y los dividendos se gravan a tasas diferentes en la mayoría de las jurisdicciones.
ROI =% de ganancias de capital brutas -% de comisión + rendimiento de dividendos
Ganancias brutas de capital = $ 2500 ÷ $ 10,000 * 100 = 25,00%
El cálculo del ROI anualizado proporciona una solución para una de las limitaciones clave del cálculo del ROI básico; El cálculo básico del ROI no tiene en cuenta el período de tiempo que se mantiene una inversión, también conocido como período de tenencia. La fórmula para calcular el ROI anualizado es la siguiente:
ROI Anualizado = [(1 + ROI) 1 / n − 1] × 100%
En donde:
n = Número de años durante los cuales se mantiene la inversión
Comparación de inversiones y rendimiento anualizado de la inversión (ROI).
El ROI anualizado es especialmente útil cuando se comparan los rendimientos entre varias inversiones o se evalúan diferentes inversiones.
Combinando apalancamiento con retorno de la inversión (ROI).
El apalancamiento puede magnificar el ROI si la inversión genera ganancias. Sin embargo, del mismo modo, el apalancamiento también puede amplificar las pérdidas si la inversión resulta ser una inversión perdedora.
El problema de los flujos de efectivo desiguales.
Al evaluar una propuesta comercial, es posible que se enfrente a flujos de efectivo desiguales.
Ventajas del retorno de la inversión (ROI).
El mayor beneficio del ROI es que es una métrica relativamente sencilla; es fácil de calcular y fácil de entender. La simplicidad del ROI significa que a menudo se utiliza como una medida estándar y universal de rentabilidad. Como medida, no es probable que se malinterprete o malinterprete porque tiene las mismas connotaciones en todos los contextos.
Desventajas del retorno de la inversión (ROI).
También hay algunas desventajas de la medición del ROI. En primer lugar, no tiene en cuenta el período de tenencia de una inversión, que puede ser un problema al comparar alternativas de inversión. El cálculo del ROI anualizado puede superar este obstáculo al comparar las opciones de inversión.
En segundo lugar, el ROI no se ajusta al riesgo. Es de conocimiento común que los rendimientos de las inversiones tienen una correlación directa con el riesgo: cuanto mayores son los rendimientos potenciales, mayor es el riesgo posible. Esto se puede observar de primera mano en el mundo de la inversión, donde las acciones de pequeña capitalización suelen tener mayores rendimientos que las acciones de gran capitalización. Si un inversor se concentra solo en el número de ROI sin evaluar también el riesgo concomitante, el resultado final de la decisión de inversión puede ser muy diferente del resultado esperado.
En tercer lugar, las cifras de ROI pueden exagerarse si no se incluyen todos los costos esperados en el cálculo. Esto puede suceder de forma deliberada o inadvertida.
Finalmente, al igual que muchas métricas de rentabilidad, el ROI solo enfatiza las ganancias financieras cuando se consideran los retornos de una inversión. No considera beneficios auxiliares, como bienes sociales o ambientales. Una métrica de ROI relativamente nueva, conocida como Retorno social de la inversión (SROI), ayuda a cuantificar algunos de estos beneficios para los inversores.
Conclusión
El retorno de la inversión (ROI) es una métrica simple e intuitiva de la rentabilidad de una inversión. Existen algunas limitaciones para esta métrica, incluido el hecho de que no considera el período de tenencia de una inversión y no se ajusta por riesgo. Sin embargo, a pesar de estas limitaciones, el ROI sigue siendo una métrica clave utilizada por los analistas comerciales para evaluar y clasificar las alternativas de inversión.
No puedes tener ambos, así que debes elegir sabiamente
Cualquiera que esté listo para inscribirse en Medicare tiene muchas decisiones que tomar. Pero una decisión es especialmente importante: ¿Debería elegir Medicare Advantage o usar Medigap para complementar su plan Original de Medicare?
Cobertura de Medicare.
Hacer un presupuesto para los costos de atención médica durante la jubilación es difícil, ya que generalmente no hay forma de saber si sus gastos cada año serán mínimos o enormes. Si bien el Medicare tradicional (Parte A y Parte B) brinda una buena cobertura básica, solo paga alrededor del 80% de los costos que aprueba para hospitales, médicos y procedimientos médicos. El otro 20% de la factura es responsabilidad del individuo.
Hay dos formas básicas para que los beneficiarios llenen la mayoría de estas brechas de cobertura y reduzcan el riesgo de enormes facturas en un año de mala salud:
Pólizas de seguro suplementario Medicare Plus Medigap
Planes Medicare Advantage
Pólizas de seguro Medicare complemetadas con Medigap.
Aproximadamente dos tercios de los 61 millones de adultos mayores y beneficiarios de Medicare discapacitados eligen Medicare tradicional, Partes A y B, que cubren hospitales, médicos y procedimientos médicos. Aproximadamente el 80% de estos beneficiarios complementan su seguro con seguro Medigap (Suplemento de Medicare), Medicaid, seguro patrocinado por el empleador y / o pólizas independientes de medicamentos recetados de la Parte D de Medicare.
Si bien esta puede ser la opción más cara, tiene algunas ventajas. Tanto los planes de seguro de Medicare como de Medigap lo cubren para cualquier hospital o médico en los EE. UU. que acepte Medicare, y la gran mayoría lo hace. No es necesaria una autorización previa o una derivación de un médico de atención primaria. La cobertura incluye todo EE. UU., Lo que puede ser importante para quienes viajan con frecuencia o pasan parte del año en un lugar diferente. Esta opción también es atractiva para aquellos que tienen médicos y hospitales particulares que desean utilizar.
Planes de Medicare Advantage.
Las pólizas Medicare Advantage (Parte C), disponibles a través de compañías de seguros privadas aprobadas por Medicare, se comercializan para los consumidores con nombres como los planes Medicare de Aetna, Humana y Kaiser Foundation. Es posible que no tengan una prima o una más baja en comparación con las primas importantes de las pólizas de seguro de medicamentos recetados y Medigap. Los planes Medicare Advantage cubren hospitales y médicos y, a menudo, también incluyen cobertura de medicamentos recetados y algunos servicios no cubiertos por Medicare. Un poco más de un tercio de los beneficiarios de Medicare eligen uno de estos planes.
¿Cuándo inscribirse en Medicare?
A medida que se acerca a los 65 años, es importante saber qué fechas límite de inscripción se aplican a sus circunstancias para evitar costosas multas y brechas en la cobertura. Comience verificando su elegibilidad. Para evitar multas y brechas en la cobertura, la mayoría de las personas deben inscribirse en la Parte A (hospitales) y la Parte B (médicos) de Medicare en el período de siete meses que comienza tres meses antes del mes en que cumple 65 años o tres meses después de cumplir 65 años.
Si actualmente recibe Seguro Social, se lo inscribirá automáticamente; si no es así, debe registrarse en línea o en la oficina del Seguro Social.
Medicare Parte B.
Sin embargo, si está trabajando a los 65 años y tiene un seguro de empleador a través de una empresa con más de 20 empleados, tiene derecho a permanecer en el seguro de su empleador y retrasar la inscripción en la Parte B de Medicare hasta que finalice la cobertura de su empleador. Si trabaja para un empleador con menos de 20 empleados, es muy importante preguntarle al empleador si está obligado a inscribirse en Medicare y obtener esa decisión por escrito.
Medicare Parte D.
Debe estar inscrito en las Partes A y B de Medicare antes de poder inscribirse en un plan Medicare Advantage (Parte C). Una vez que se haya inscrito en Medicare, un punto clave de decisión es elegir la cobertura del seguro de medicamentos recetados de la Parte D. Si no se inscribe en el seguro de la Parte D cuando comienza a Medicare y desea comprar cobertura de medicamentos más adelante, es posible que se le penalice permanentemente por inscribirse tarde.
Elección de Medicare Plus tradicional más un plan Medigap.
El Medicare tradicional comprende la Parte A (seguro hospitalario) y la Parte B (seguro médico). Puede complementar esta cobertura con un plan de medicamentos recetados de la Parte D de Medicare independiente y un plan de seguro complementario Medigap. Si bien inscribirse en Medicare lo lleva a las Partes A y B, debe tomar medidas por su cuenta para comprar estas pólizas complementarias.
Encontrar la Parte D, seguro de medicamentos.
Para comenzar, busque los planes disponibles en su código postal. Una vez que haya creado una cuenta en Medicare.gov, puede ingresar los nombres de sus medicamentos y usar una herramienta conveniente que le permite comparar las primas, los deducibles y las calificaciones de estrellas de Medicare del plan.
Si no toma muchos medicamentos recetados, busque un plan con una prima mensual baja. Todos los planes aún deben cubrir la mayoría de los medicamentos que usan las personas con Medicare. Si, por otro lado, tiene altos costos de medicamentos recetados, consulte los planes que cubren sus medicamentos en el período sin cobertura, el período sin cobertura que comienza después de que usted y el plan hayan gastado $ 4,020 en medicamentos cubiertos en 2020.
Seleccionando un plan Medigap (complementario): cambios recientes limitan las opciones.
Las pólizas Medigap son planes privados, disponibles a través de compañías de seguros o corredores, pero no en medicare.gov. Están etiquetados como Planes A, B, C, D, F, G, K, L, M y N, cada uno con un conjunto de cobertura estandarizado diferente. Algunos planes incluyen beneficios médicos de emergencia durante un viaje al extranjero. Dado que la cobertura es estándar, no existen calificaciones de las pólizas Medigap. Los consumidores pueden comparar con confianza los precios de las aseguradoras para cada plan de carta y simplemente elegir la mejor oferta.
Eligiendo un plan Medicare Advantage.
Los planes de salud de Medicare Advantage son similares a los seguros de salud privados. La mayoría de los servicios, como visitas al consultorio, análisis de laboratorio, cirugía y muchos otros, están cubiertos con un pequeño copago. Los planes pueden ofrecer una red HMO o PPO y todos los planes establecen un límite anual en el total de gastos de bolsillo. Cada plan tiene diferentes beneficios y reglas. La mayoría ofrece cobertura de medicamentos recetados. Algunos requieren una remisión para ver a un especialista, mientras que otros no. Algunos pueden pagar una parte de la atención fuera de la red, mientras que otros cubrirán solo los médicos y los centros que se encuentran en la red HMO o PPO. También existen otros tipos de planes Medicare Advantage.
¿Qué considerar al hacer su elección?
Su estilo de vida, condición de salud y finanzas pueden influir en si Medicare tradicional más Medigap o Medicare Advantage es lo mejor para usted. A continuación, se incluyen algunas cosas a considerar:
El costo
Los planes Medicare Advantage pueden ahorrarle dinero, pero asegúrese de verificar si se incluyen los beneficios de medicamentos recetados. De lo contrario, deberá comprar un plan de la Parte D por separado si desea esa cobertura. También verifique el costo de las primas, copagos y otros gastos de bolsillo, y si hay límites en su cobertura. Si se incluyen beneficios adicionales, como ayuda con audífonos y facturas dentales, asegúrese de averiguar cuánto de estos gastos se cubrirán realmente.
Compare estos costos con los de comprar Medigap y pólizas de medicamentos recetados independientes de la Parte D de Medicare. Calcule las primas, así como el monto de los gastos obligatorios (deducibles, co-pagos, co-seguro) que puedan requerir las pólizas. Sí, estos pueden ser cálculos complejos, pero un corredor de seguros puede ayudarlo haciendo los cálculos por usted y haciendo recomendaciones para ahorrar costos.
Elección del doctor.
El Medicare tradicional le permite usar cualquier médico u hospital de los Estados Unidos. que acepte Medicare, y la mayoría lo hace. La mayoría de los planes Medicare Advantage le restringen el uso de médicos de su red y pueden cubrir menos, o ninguno, de los gastos de usar proveedores fuera de la red y fuera de la ciudad.
Una ventaja de los planes de atención administrada de Medicare Advantage es que la atención está coordinada y su médico de atención primaria estará al tanto de los hallazgos de los especialistas.
Condiciones y conveniencia locales.
En algunas áreas donde los médicos y hospitales escasean, es importante verificar tanto las redes de planes Medicare Advantage disponibles como las ubicaciones de los proveedores que aceptan Medicare regular.
Factores de estilo de vida.
Los viajes frecuentes, las residencias dobles y el hecho de tener médicos a quienes le gustaría conservar son algunos de los factores que pueden hacer que Medicare regular sea una buena opción. Pregunte a sus médicos actuales si participan en algún plan Medicare Advantage y / o aceptan Medicare regular. Para los viajeros frecuentes, elegir Medicare regular más una póliza de seguro Medigap que cubra la atención de emergencia en países extranjeros puede ser una buena apuesta.
Su salud.
Las personas con enfermedades crónicas y aquellas que desarrollan una condición de salud grave deben investigar más a fondo las opciones disponibles. Un plan Medicare Advantage puede ser una mejor opción si tiene un desembolso máximo que lo protege de facturas enormes. Medicare regular más un plan de seguro Medigap generalmente le permite más opciones en el lugar donde recibirá su atención.
Beneficios más amplios.
Los planes Medicare Advantage están en plena fase de cambio, ya que el gobierno permite a las aseguradoras agregar cobertura para artículos que no están incluidos en Medicare regular. Estos incluyen cosas como el suministro de alimentos para los animales de servicio; pago de rampas para sillas de ruedas, barras de sujeción y monitores de calidad del aire interior; guardería para adultos; y cuidado de relevo residencial y en el hogar.
¿Puedes cambiar? Sí, pero hay una desventaja.
Es lógico considerar disfrutar de los ahorros de costos de un plan Medicare Advantage mientras está relativamente saludable y luego volver a Medicare regular si desarrolla una afección que desea que se trate en un centro fuera de la ciudad. De hecho, cambiar entre las dos formas de Medicare (o entre los planes Medicare Advantage) es una opción para todos durante el período de inscripción abierta en el otoño. Este período de elección anual se extiende desde el 15 de octubre hasta el 7 de diciembre de cada año.
Aquí está la desventaja. Si vuelve a Medicare regular (Parte A y Parte B), es posible que no pueda inscribirse en una póliza de seguro de Medigap. Cuando se inscribe por primera vez en las Partes A y B de Medicare, las compañías de seguros de Medigap generalmente están obligadas a venderle una póliza, independientemente de su condición médica. Pero en los años siguientes pueden tener derecho a cobrarle un extra debido a su edad y condiciones preexistentes, o no venderle una póliza si tiene problemas médicos graves.
Hubo un tiempo en que las únicas personas que podían hacer trading en el mercado de valores eran los que trabajaban para instituciones financieras, casas de bolsa y casas comerciales. Sin embargo, con el auge de Internet y las casas de comercio en línea, es más fácil para el inversionista individual promedio ingresar al juego.
Los fundamentos del trading intradiario (day trading).
El trading intradiario generalmente se refiere a la práctica de comprar y vender un valor en un solo día de negociación. Si bien puede ocurrir en cualquier mercado, es más común en los mercados de divisas (forex) y de valores. Los traders intradiarios suelen estar bien formados y bien financiados. Utilizan grandes cantidades de apalancamiento y estrategias comerciales a corto plazo para capitalizar los pequeños movimientos de precios que se producen en acciones o divisas de gran liquidez.
Los traders intradiario utilizan las siguientes estrategias,
Scalping: esta estrategia intenta obtener numerosas pequeñas ganancias en pequeños cambios de precios a lo largo del día.
Intercambio de rango: esta estrategia utiliza principalmente niveles de soporte y resistencia para determinar las decisiones de compra y venta.
Negociación basada en noticias: esta estrategia suele aprovechar las oportunidades comerciales derivadas de la elevada volatilidad en torno a los eventos noticiosos.
Comercio de alta frecuencia: estas estrategias utilizan algoritmos sofisticados para explotar las ineficiencias del mercado a corto o pequeño plazo
Una práctica controversial.
Muchos administradores de dinero y asesores financieros profesionales evitan el trading intradiario. Argumentan que la recompensa no justifica el riesgo. Por el contrario, quienes realizan transacciones diarias insisten en que se pueden obtener beneficios. El trading intradiario de forma rentable es posible, pero la tasa de éxito es intrínsecamente menor.
Características de un trader intradiario.
Los trader intradiarios profesionales (aquellos que comercian para ganarse la vida y no como pasatiempo) suelen estar bien establecidos en el campo. Por lo general, también tienen un conocimiento profundo del mercado. Estos son algunos de los requisitos previos necesarios para ser un trader intradiario exitoso.
Conocimiento y experiencia en el mercado – Las personas que intentan realizar transacciones intradiaria sin comprender los fundamentos del mercado, a menudo pierden dinero. El análisis técnico y la lectura de gráficos son buenas habilidades para un trader intradiario. Pero sin una comprensión más profunda del mercado en el que se encuentra y los activos que existen en ese mercado, los gráficos pueden ser engañosos. Haga su debida diligencia y comprenda los entresijos particulares de los productos que comercializa.
Capital suficiente – Los traders intradiario utilizan únicamente capital de riesgo que pueden permitirse perder. Esto no solo los protege de la ruina financiera, sino que también ayuda a eliminar la emoción de sus operaciones. A menudo se necesita una gran cantidad de capital para capitalizar eficazmente los movimientos de precios intradiario. Tener acceso a una cuenta de margen también es clave, ya que los cambios volátiles pueden generar llamadas de margen con poca antelación.
Estrategia – Un trader necesita una ventaja sobre el resto del mercado. Hay varias estrategias diferentes que utilizan los traders intradiarios, incluido el swing trading, el arbitraje y las noticias comerciales. Estas estrategias se refinan hasta que producen ganancias consistentes y limitan de manera efectiva las pérdidas.
Disciplina – Una estrategia rentable es inútil sin disciplina. Muchos traders intradiarios terminan perdiendo mucho dinero porque no logran realizar operaciones que cumplan con sus propios criterios.
Para obtener ganancias, los traders intradiarios dependen en gran medida de la volatilidad del mercado. Una acción puede resultar atractiva para un trader intradiario si se mueve mucho durante el día.
Trading intradiario para ganarse la vida.
Los traders intradiario profesionales se dividen en dos: aquellos que trabajan solos y / o aquellos que trabajan para una institución más grande. La mayoría de los traders que operan para ganarse la vida trabajan para una gran institución. Estos traders tienen una ventaja porque tienen acceso a una línea directa, una mesa de operaciones, grandes cantidades de capital y apalancamiento, y un software analítico caro. Por lo general, estos traders buscan ganancias fáciles que se puedan obtener de oportunidades de arbitraje y eventos de noticias.
Los traders individuales a menudo administran el dinero de otras personas o simplemente comercian con el suyo. Pocos tienen acceso a una mesa de operaciones, pero a menudo tienen fuertes vínculos con una agencia de corretaje. Sin embargo, el alcance limitado de estos recursos les impide competir directamente con los traders intradiarios institucionales. En cambio, se ven obligados a correr más riesgos.
El trading intradiario exige acceso a algunos de los servicios e instrumentos financieros más complejos del mercado. Los traders intradiarios suelen necesitar:
Acceso a una mesa de operaciones – Esto generalmente está reservado para los traders que trabajan para instituciones más grandes o aquellos que administran grandes cantidades de dinero. La mesa de negociación proporciona a estos traders ejecuciones de órdenes instantáneas, que son particularmente importantes cuando se producen movimientos bruscos de precios.
Varias fuentes de noticias – Las noticias brindan la mayoría de las oportunidades que aprovechan los traders intradiarios, por lo que es imperativo ser el primero en saber cuándo sucede algo importante. La sala de operaciones típica contiene acceso al Dow Jones Newswire, cobertura constante de las organizaciones de noticias y software que analiza constantemente las fuentes de noticias en busca de historias importantes.
Software analítico – El software comercial es una necesidad costosa para la mayoría de los traders intradiario. Aquellos que confían en indicadores técnicos o intercambios comerciales confían más en software que en noticias. Este software puede caracterizarse por lo siguiente:
Reconocimiento automático de patrones: esto significa que el programa de negociación identifica indicadores técnicos como banderas y canales, o indicadores más complejos como los patrones de Elliott Wave.
Aplicaciones genéticas y neuronales: se trata de programas que utilizan redes neuronales y algoritmos genéticos para perfeccionar los sistemas comerciales y hacer predicciones más precisas de los movimientos futuros de precios.
Integración del corredor: algunas de estas aplicaciones incluso interactúan directamente con el corredor, lo que permite una ejecución instantánea e incluso automática de las operaciones. Esto es útil para eliminar la emoción del comercio y mejorar los tiempos de ejecución.
Backtesting: esto permite a los traders ver cómo se habría desempeñado una determinada estrategia en el pasado para predecir con mayor precisión cómo funcionará en el futuro. Tenga en cuenta que el desempeño pasado no siempre es indicativo de resultados futuros.
Combinadas, estas herramientas brindan a los traders una ventaja sobre el resto del mercado.
¿Debería comenzar a operar como trader intradiario?
El trading intradiario como carrera puede ser muy difícil y resultar todo un desafío. En primer lugar, debe tener algún conocimiento del mundo del trading y tener una buena idea de su tolerancia al riesgo, capital y objetivos.
El trading intradiario también es una carrera que requiere mucho tiempo. Si quieres perfeccionar tus estrategias y ganar dinero, tendrás que dedicarle mucho tiempo. Esto no es algo que pueda hacer a tiempo parcial o cuando sientas la necesidad o las ganas. Tienes que estar completamente involucrado en ello.
Si decides que la emoción del trading es lo adecuado para ti, recuerda comenzar poco a poco. Concéntrate en unas pocas acciones en lugar de ir al mercado de cabeza y agotarse.
Finalmente, mantente tranquilo y trata de mantener la emoción fuera de tus operaciones. Cuanto más puedas hacer eso, más podrás ceñirse a tu plan.
Si sigues estas sencillas pautas, es posible que se encamine hacia una buena carrera en el trading intradiario.
Conclusión.
Aunque el trading intradiario se ha convertido en un fenómeno controvertido, puede ser una forma viable de obtener beneficios. Los traders intradiario, tanto institucionales como individuales, desempeñan un papel importante en el mercado al mantener los mercados eficientes y líquidos. Si bien el trading intradiario sigue siendo popular entre los traders sin experiencia, debe dejarse principalmente a aquellos con las habilidades y los recursos necesarios para tener éxito.
Los préstamos entre particulares le permiten ser el prestatario o el inversionista.
Imagen de Sharon McCutcheon
Si no desea pedir prestado dinero a un banco tradicional o un prestamista en línea convencional, los préstamos entre particulares (P2P, person to person) son una buena opción. Los préstamos P2P funcionan de manera diferente al financiamiento que pudo haber recibido en el pasado. No está pidiendo prestado a una institución financiera, sino a un individuo o grupo de individuos que están dispuestos a prestar dinero a solicitantes calificados. Los sitios web de préstamos P2P conectan a los prestatarios directamente con los inversores, como se les llama a estos prestamistas. Cada sitio web establece las tarifas y los términos (a veces con la participación de los inversores) y permite la transacción.
Los préstamos P2P solo existen desde el 2005, pero la demanda de sitios en competencia ya es considerable. Si bien todos operan de la misma manera básica, varían bastante en sus criterios de elegibilidad, tasas de préstamo, montos y tenencia, así como en su clientela objetivo. Para poner en marcha su búsqueda, recorrimos el mercado P2P en línea y encontramos estas cinco plataformas principales, según su situación financiera exacta.
Fundada por un grupo de ejecutivos de Wall Street, Peerform se fundó en el 2010. Los solicitantes con excelente crédito pueden disfrutar de tasas tan bajas como 5,99%, pero el monto máximo del préstamo es de solo $ 25,000.
Ventajas
Tasas de interés competitivas para prestatarios con excelente crédito,
Sin penalizaciones por pago anticipado.
Desventajas
Máximo de préstamo bajo,
Préstamos no disponibles en cinco estados.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 4 000 a $ 25 000 usd.
Rango de APR: 5,99% -29,99%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 1% y el 5%. Los cargos por mora son $ 15 o el 5% del pago impago, lo que sea mayor. Si opta por pagar con cheque en lugar de débitos directos de su banco, hay un cargo adicional de $ 15 por pago. Los pagos fallidos dan como resultado una tarifa de $ 15 por intento de giro. Peerform no cobra multas por pago anticipado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: 600 puntaje FICO
Otros requisitos de calificación: su relación deuda-ingresos debe ser inferior al 40% y necesita al menos una cuenta bancaria abierta. Su informe de crédito también debe mostrar al menos una cuenta renovable y estar libre de morosidad actual, quiebras recientes o cobros (que no sean médicos) en los últimos 12 meses.
Plazos de amortización: tres o cinco años
Tiempo para recibir fondos: los fondos se distribuyen dentro de los tres días posteriores a la aprobación final del préstamo, aunque su banco podría demorar un poco más en procesarlos.
Restricciones: Los fondos no se pueden utilizar para gastos relacionados con la educación ni para re-financiar préstamos para estudiantes. Los préstamos no están disponibles para los residentes de Connecticut, North Dakota, Vermont o West Virginia.
El lado del prestamista: Los inversionistas institucionales (organizaciones que invierten en nombre de sus miembros / clientes individuales, como fondos de cobertura, fondos mutuos, fondos de pensiones, etc.) que compran préstamos completos son elegibles para ofrecer financiamiento a través de Peerfor.
LendingClub es un gigante en la comunidad de préstamos P2P. Fundada en 2007, ha emitido préstamos por valor de $ 50,000 millones de dólares y ha conectado a más de tres millones de prestatarios con inversores. Los solicitantes de préstamos personales pueden pedir prestado hasta $ 40,000. Se informa que LendingClub está abierto a trabajar con prestatarios que tienen un puntajes crediticios razonable (a partir de 600 en adelante). Puede hacerse una idea de la tasa de interés de su préstamo con una consulta inicial de crédito blando, que no afectará su puntaje crediticio (se produce una consulta exhaustiva cuando se emite un préstamo).
Ventajas
Sin penalizaciones por pago anticipado
Precalificación disponible
Desventajas
La tarifa de origen promedio es 4.86%, lo que sugiere que pocos prestatarios califican para las tarifas anunciadas más bajas.
Mucho tiempo para recibir fondos
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 1,000 a $ 40,000
Rango de APR: 10,68% -35,89%
Tarifas: Las tarifas de originación varían del 2% al 6%. Las tarifas por mora son $ 15 o 5% de su pago impago, lo que sea mayor. No hay penalización por pago anticipado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: No divulgado, se cree que es 600. Su historial de crédito, puntaje de crédito y otros detalles serán evaluados al presentar su solicitud, con el fin de intentar predecir su riesgo. Necesitará un puntaje crediticio alto, un DTI bajo y un historial crediticio extenso (y bien administrado) para calificar para las tasas más bajas.
Requisitos: debe tener al menos 18 años de edad, ser ciudadano estadounidense o residente permanente, o vivir en los Estados Unidos con una visa de largo plazo. También necesita una cuenta bancaria verificable.
Plazos de amortización: 36 o 60 meses
Tiempo para recibir fondos: tan solo cuatro días
Restricciones: los residentes de Iowa no son elegibles.
El lado del prestamista: puede comenzar a invertir con un depósito mínimo de $ 1,000. Financia varios préstamos en incrementos de $ 25 y más. LendingClub cuenta con rendimientos históricos para inversores de entre 4% y 7%.
Upstart, fundada en 2012 por un grupo de ex empleados de Google, ha originado más de $ 6.7 mil millones en préstamos al consumidor. Con su eslogan, «Usted es más que su puntaje crediticio», la compañía dice que su software de suscripción puede ayudar a identificar «futuros prestatarios principales ”basados, en parte, en la educación y el historial laboral, incluso si esos solicitantes tienen un crédito incompleto o limitado en este momento. Los prestatarios de préstamos personales que califiquen pueden tener acceso a hasta $ 50,000 en financiamiento a tasas de interés tan bajas como 4.66%.
Ventajas
Educación o historial laboral, no solo crédito, considerado,
Monto máximo de préstamo más alto que muchos otros prestamistas P2P,
Financiamiento rápido.
Desventaja
APR máximo alto del 35,99%,
Tarifa de originación tan alta como 8%,
No se permiten co-firmantes.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 1,000 a $ 50,000 USD.
Rango APR: 4.66% -35.99%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 0% y el 8%. Los cargos por pago atrasado son el 5% de su saldo atrasado mensual o $ 15, lo que sea mayor. Upstart también cobra $ 15 por devoluciones de transferencias ACH o cheques devueltos y $ 10 (tarifa única) por copias impresas de los registros.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: puntaje FICO o VantageScore de 620.
Otros requisitos de calificación: Upstart verificará su índice de DTI y sus informes de crédito en busca de información que pueda excluirlo de un préstamo (como quiebra, registros públicos, más de cinco consultas en los últimos seis meses, etc.). También debe tener 18 años en la mayoría de los estados con una cuenta bancaria personal, tener un empleo a tiempo completo (o una oferta de trabajo a tiempo completo a partir de los próximos seis meses) y datos personales verificables (nombre, fecha de nacimiento y Número de seguridad).
Plazos de amortización: tres o cinco años
Tiempo para recibir fondos: Un día hábil después de aceptar el préstamo.
Restricciones: los residentes de West Virginia e Iowa no son elegibles.
El lado del prestamista: los inversores acreditados pueden registrarse en el sitio web de Upstart. Para convertirse en un inversionista acreditado, necesita $ 200,000 en ingresos anuales ($ 300,000 para contribuyentes conjuntos) o un patrimonio neto o patrimonio neto conjunto de $ 1 millón o más. Upstart cuenta con una baja tasa de morosidad entre los prestatarios: cerca del 90% de los préstamos están al día y se pagan en su totalidad.
Fundado en 2005, el primer mercado de préstamos P2P de Estados Unidos, Prosper, abrió el camino a los P2P. Desde entonces, la empresa ha ayudado a más de mil millones de prestatarios a obtener financiación. Los solicitantes calificados pueden pedir prestado hasta $ 40,000, con tasas iniciales tan bajas como 7.95%.
Ventajas
Tarifa máxima de originación más baja que la de otros prestamistas P2P,
Flexibilidad para cambiar la fecha de vencimiento de su pago mensual,
Desventajas
Lento proceso de financiamiento,
Debe tener al menos tres cuentas de crédito abiertas
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 2,000 a $ 40,000
Rango APR: 7,95% -35,99%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 2,41% y el 5%. Los cargos por pagos atrasados son los más altos entre $ 15 o 5% del pago atrasado. Si paga con cheque, hay una tarifa de $ 5 o 5% de su pago, lo que sea menor. No hay penalizaciones por pago anticipado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: no divulgado, se informó que es 640.
Otros requisitos de calificación: Su relación deuda-ingresos debe ser menor al 50%, con una cierta cantidad de ingresos declarados por encima de $ 0. Sus informes de crédito deben estar libres de declaraciones de quiebra en los últimos 12 meses, tener menos de cinco consultas de crédito en los últimos seis meses y tener al menos tres líneas comerciales abiertas (cuentas de crédito).
Plazos de amortización: tres o cinco años
Tiempo para recibir fondos: generalmente dentro de cinco días
Restricciones: no disponible para residentes de West Virginia o Iowa
El lado del prestamista: los inversores pueden crear una cuenta y comenzar con una inversión mínima de tan solo $ 25. Los rendimientos históricos promedio de Prosper son del 5,1%.
Funding Circle se fundó en 2010 y cuenta con 100,000 inversores. La compañía ha ayudado a 81,000 pequeñas empresas a acceder a fondos para alcanzar sus metas. Si su empresa ha estado establecida por más de tres años y tiene una puntuación FICO de al menos 660, puede valer la pena considerar un préstamo P2P para pequeñas empresas de Funding Circle.
Ventajas
Abierto a dueños de negocios con crédito personal justo,
Acceso rápido a fondos.
Desventajas
Solo empresas con más de tres años,
Consulta de crédito severa para sociedades generales.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 25,000 a $ 500,000
Rango APR: 11,29% -30,12%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 3,49% y el 6,99%. Funding Circle no cobra multas por pagos anticipados. Los cargos por pago atrasado son el 5% del pago atrasado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: 660 puntaje personal FICO
Otros requisitos de calificación: debe haber estado en el negocio durante más de tres años y no haber presentado declaraciones de quiebra en los últimos siete años.
Plazos de reembolso: de seis meses a cinco años
Tiempo para recibir fondos: tan solo tres días
Restricciones: las empresas con sede en Nevada no son elegibles.
El lado del prestamista: debe ser un inversor acreditado que desee depositar un mínimo de $ 25,000 en su cuenta de inversión con Funding Circle. Los rendimientos anuales históricos de la plataforma para los inversores oscilan entre el 5% y el 7%. Los inversores pagarán el 1% de los reembolsos del préstamo en una tarifa de servicio anual.
Payoff, lanzado en 2005, ofrece préstamos con un historial crediticio limitado que es útil si solicita un préstamo de forma individual. Los prestatarios tendrán acceso a su puntaje de crédito FICO y a tasas tan bajas como 5,99%. Sin embargo, los préstamos no están disponibles en todos los estados.
Ventajas
Acceso gratuito a la puntuación FICO,
Sin penalización por pago anticipado,
Opción de precalificación disponible.
Desventajas
Tiempos de financiación más prolongados,
No disponible a nivel nacional,
Sin aplicaciones conjuntas.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 5,000 a $ 35,000
Rango de APR: 5,99% -24,99%
Tarifas: tarifa de origen del 0% al 5%
Puntaje de crédito mínimo recomendado: 640
Otros requisitos de calificación: solo solicitudes individuales
Plazos de amortización: 24 a 60 meses
Tiempo para recibir fondos: de tres a seis días hábiles
Restricciones: Massachusetts, Mississippi, Nebraska o Nevada no son elegibles
¿Qué son los préstamos persona a persona?
Imagen de Viacheslav Bublyk
Los préstamos de particular a particular (P2P), a veces denominados préstamos “sociales” o “colectivos”, son un tipo de financiación que conecta a personas o entidades que desean prestar dinero con personas o empresas que desean pedir dinero prestado.
¿Cómo funcionan los préstamos entre pares?
Cuando solicita un préstamo P2P, el proceso generalmente implica los siguientes pasos.
Complete y envíe una solicitud en línea. Este paso generalmente incluirá una consulta de crédito.
La plataforma de préstamos puede asignarle una categoría o grado de riesgo. Su calificación afectará la tasa de interés y los términos que se le ofrecen. Si está satisfecho con una oferta, puede optar por seguir adelante.
Los inversores revisan su solicitud de préstamo. Puede incluir detalles tales como cómo planea gastar el dinero o por qué prestarle dinero es un buen riesgo. Su historia puede mejorar sus probabilidades de recibir financiación. Dependiendo de cómo esté estructurada la plataforma P2P, los prestamistas pueden hacer ofertas para intentar ganar su negocio.
Acepte el préstamo. Si un inversor hace una oferta con la que está satisfecho, puede revisar los términos y aceptar el préstamo.
Realice pagos mensuales. En general, los prestamistas P2P reportan las cuentas a las agencias de crédito como los prestamistas tradicionales, por lo que los pagos atrasados podrían afectar su puntaje crediticio.
Tipos de préstamos disponibles a través de préstamos entre pares
Los préstamos P2P se pueden utilizar para muchos de los mismos fines que los préstamos personales. Estos son algunos de los tipos de préstamos que puede encontrar en los sitios web populares de P2P.
Préstamos personales
Préstamos para mejoras en el hogar
Préstamos para automóviles
Préstamos estudiantiles
Préstamos médicos
Préstamos comerciales
El lado del inversor en los préstamos entre particulares.
Imagen de JP Valery
Los préstamos P2P pueden ayudar potencialmente a los inversores a obtener ingresos adicionales y diversificar sus carteras.
La inversión P2P atrae a muchas personas que buscan que sus ahorros trabajen para ellos. Cuando todo va bien, los inversores P2P pueden disfrutar de un mayor rendimiento de su dinero en comparación con lo que ganarían en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, un certificado de depósito (CD) u otras inversiones.
Convertirse en un inversor P2P comienza con la solicitud para abrir una cuenta en una plataforma de préstamos P2P. Si lo aprueban, deposita dinero que se prestará a través de la plataforma a prestatarios calificados. Puede revisar las solicitudes de préstamos (junto con las calificaciones de riesgo del solicitante) y elegir las solicitudes que le gustaría aprobar, ya sea proporcionando el monto total del préstamo o una parte del mismo.
A través de la plataforma, puede realizar un seguimiento de sus ganancias de capital e intereses a medida que sus prestatarios realizan sus pagos. Puede retirar sus ganancias (probablemente tendrá que pagar impuestos sobre ellas) o re-invertir.
Tenga en cuenta que existe un riesgo, como con cualquier inversión. En primer lugar, no hay garantía de que sus prestatarios paguen según lo prometido (si la plataforma persigue a los morosos y en qué medida es algo que debe verificar con anticipación). También existe el riesgo potencial de que la propia plataforma de préstamos se cierre. En cualquier caso, podría perder una parte sustancial de su inversión, especialmente si el préstamo que financió no estaba garantizado.
¿Es el préstamo P2P lo adecuado?
Un préstamo P2P puede ser una buena opción para aquellos que no pueden calificar con los prestamistas convencionales o que simplemente prefieren explorar fuentes alternativas de financiamiento. Aún así, el proceso de préstamo P2P no es considerablemente diferente del tradicional: los solicitantes más solventes normalmente calificarán para las tasas más bajas y los mejores términos. Intentar mejorar su crédito puede funcionar a su favor. Mientras tanto, buscar la mejor oferta P2P puede ayudarle a ahorrar dinero.
El índice de solvencia es una medida clave que se utiliza para medir la capacidad de una empresa de cumplir sus obligaciones de deuda y que suelen utilizar los posibles prestamistas comerciales. El índice o ratio de solvencia indica si el flujo de caja de una empresa es suficiente para cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo. Cuanto más bajo sea el índice de solvencia de una empresa, mayor será la probabilidad de que ésta incumpla sus obligaciones de deuda.
La fórmula para calcular la relación de solvencia es:
Indíce de Solvencia = (Monto neto – impuestos sobre la renta + Gastos no monetarios) / (Responsabilidades a corto plazo + Responsabilidades a largo plazo)
¿Cómo calcular el índice de solvencia?
La ratio de solvencia se calcula dividiendo los ingresos netos de explotación de una empresa, después de impuestos, por el total de sus obligaciones de deuda. El ingreso neto después de impuestos se obtiene sumando los gastos no monetarios, como la depreciación y la amortización, al ingreso neto. Estas cifras provienen de la cuenta de resultados de la empresa. Las obligaciones a corto y largo plazo se encuentran en el balance de la empresa.
¿Qué indica el índice de solvencia?
El índice de solvencia es una de las muchas métricas utilizadas para determinar si una empresa puede seguir siendo solvente. Otros coeficientes de solvencia incluyen la relación entre la deuda y el capital social, la relación entre la deuda total y el total de activos y los coeficientes de cobertura de intereses.
La ratio de solvencia es una medida integral de la solvencia, ya que mide el flujo de caja real de una empresa -en lugar de los ingresos netos- sumando la depreciación y otros gastos no monetarios para evaluar la capacidad de la empresa para mantenerse a flote. Mide esta capacidad de flujo de caja en relación con todos los pasivos, y no sólo con la deuda a corto plazo. De esta manera, se evalúa la salud de una empresa a largo plazo, evaluando su capacidad de reembolso de su deuda a largo plazo y los intereses de esa deuda.
Como regla general, se considera que un índice de solvencia superior al 20% es sólido desde el punto de vista financiero; sin embargo, los índices de solvencia varían de una industria a otra. Por lo tanto, el coeficiente de solvencia de una empresa debe compararse con el de sus competidores del mismo sector, en lugar de considerarse de manera aislada.
La terminología del ratio de solvencia también se utiliza con respecto a las compañías de seguros, comparando el tamaño de su capital en relación con las primas emitidas, y mide el riesgo que un asegurador enfrenta por las reclamaciones que no puede cubrir.
Ejemplo de la relación de solvencia en uso.
Las empresas de industrias con gran endeudamiento, como las de servicios públicos y oleoductos, pueden tener índices de solvencia más bajos que los de sectores como el tecnológico. Para hacer una comparación más gráfica, se debe comparar el grado de solvencia de todas las empresas de servicios públicos, por ejemplo, para obtener una imagen real de la solvencia relativa.
Echa un vistazo a los coeficientes de solvencia de Target Corporation y de las tiendas Wal-Mart para el año fiscal que terminó el 28 de enero de 2017.
(cifras en mdd)
Target Wal-Mart Ingreso neto $2,737 $14,293 Depreciación $2,298 $10,080 Ingreso netos + Depreciación (A) $5,035 $24,373 Deuda a corto plazo $12,708 $66,928 Deuda a largo plazo $11,031 $36,015 Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo (B) $23,739 $102,943 Índice de solvencia = (A)/(B) 21.21% 23.68%
Tanto Wal-Mart como Target tienen sólidos indicadores de solvencia por encima del 20%. Esto significa que son capaces de cerrar sus obligaciones de deuda a largo plazo cuando vencen utilizando los ingresos de explotación. Los prestamistas que revisan los estados financieros de una compañía usualmente usan el índice de solvencia como un determinante para la solvencia.
Medir el flujo de caja en lugar de los ingresos netos es un mejor determinante de la solvencia, especialmente para las empresas que incurren en grandes cantidades de depreciación de sus activos pero tienen bajos niveles de rentabilidad real.
Limitaciones del uso de la tasa de solvencia.
Una empresa puede tener un bajo monto de deuda, pero si sus prácticas de gestión de efectivo son deficientes y las cuentas por pagar aumentan en consecuencia, su posición de solvencia puede no ser tan sólida como lo indicarían las medidas que sólo incluyen la deuda.
Una cuenta del mercado monetario (money market account) es una cuenta que devenga intereses en un banco o cooperativa de crédito. Esta no debe confundirse con un fondo mutuo del mercado monetario. A veces denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), las cuentas del mercado monetario (MMA) tienen algunas características que no se encuentran en otros tipos de cuentas. La mayoría de las cuentas del mercado monetario pagan una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro normales y a menudo incluyen privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. Asimismo, tienen restricciones que las hacen menos flexibles que una cuenta corriente normal. Estas cuentas son importantes para calcular el valor neto tangible.
¿Cómo funcionan las cuentas del mercado monetario?
Las cuentas del mercado monetario se ofrecen en bancos tradicionales y en línea, así como en cooperativas de crédito. Tienen tanto ventajas como desventajas en comparación con otros tipos de cuentas. Sus ventajas incluyen tasas de interés más altas, protección de seguro, y privilegios para escribir cheques y tarjetas de débito. Los bancos y las cooperativas de crédito generalmente requieren que los clientes depositen una cierta cantidad de dinero para abrir una cuenta y mantener el saldo de su cuenta por encima de un cierto nivel. Muchos impondrán cuotas mensuales si el saldo cae por debajo del mínimo.
Las cuentas de depósito del mercado monetario también proporcionan protección del seguro federal. Los fondos mutuos del mercado monetario generalmente no lo hacen. Las cuentas del mercado monetario en un banco están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluyendo las MMA, hasta por $ 250 000 por depositante por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todas cuentan para el límite de seguro de $ 250 000.
Las cuentas mancomunadas están aseguradas por $ 500 000. Para las cuentas de cooperativas de crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) proporciona una cobertura de seguro similar ($ 250 000 por miembro por cooperativa de crédito y $ 500 000 para cuentas mancomunadas). Para los depositantes que quieran asegurar más de $ 250 000, la forma más fácil de lograrlo es abrir cuentas en más de un banco o cooperativa de crédito.
Entre las posibles desventajas se incluyen las transacciones limitadas, los honorarios y los requisitos de saldo mínimo. A continuación, se presenta una visión general:
Ventajas
Tasas de interés más altas,
protección del seguro,
privilegios para escribir cheques,
tarjetas de débito.
Contras
Transacciones limitadas,
tarifas,
requisito de saldo mínimo
Cuentas de Mercado Monetario vs. Cuentas de Ahorro.
Uno de los atractivos de las cuentas del mercado monetario es que ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro. Por ejemplo, en julio de 2020, su tasa de interés promedio fue del 0,08%, mientras que la cuenta de ahorro promedio pagó el 0,06%. La tasa más alta de la cuenta del mercado monetario fue del 1,50%, mientras que la tasa más alta de la cuenta de ahorros fue del 1,15%.
Cuando los tipos de interés generales sean más altos, como lo fueron durante los años 80, 90 y gran parte de la década de 2000, la brecha entre los dos tipos de cuentas será más amplia. Las cuentas del mercado monetario pueden ofrecer tasas de interés más altas porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores del gobierno y papel comercial, lo que las cuentas de ahorro no pueden hacer.
Los tipos de interés de las cuentas del mercado monetario son variables, por lo que suben o bajan con la inflación. La forma en que se compone ese interés -anual, mensual o diario, por ejemplo- puede tener un impacto sustancial en la rentabilidad del depositante, especialmente si mantiene un saldo elevado en su cuenta.
A diferencia de las cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de emisión de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, muy similar a una cuenta corriente normal.
Mercado Monetario vs. Cuentas de Cheques.
Una posible desventaja de las cuentas del mercado monetario, en comparación con las cuentas corrientes, es que el Reglamento D de la Reserva Federal limita a los depositantes a un total de seis transferencias y pagos electrónicos por mes. Los tipos de transferencias afectadas son: transferencias pre autorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias telefónicas, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones de ACH y transferencias electrónicas. A los depositantes que superen los límites se les podrá imponer una multa. Si continúan, el banco está obligado a revocar sus privilegios de transferencia, pasarlos a la cuenta corriente o cerrar la cuenta.
Sin embargo, los depositantes pueden hacer un número ilimitado de transferencias en persona (en el banco), por correo, por mensajero o en un cajero automático. También pueden hacer tantos depósitos como deseen.
Cuentas del Mercado Monetario vs. Fondos Mutuos.
A diferencia de las diversas cuentas de bancos y cooperativas de crédito descritas anteriormente, los fondos mutuos del mercado monetario, ofrecidos por empresas de corretaje y compañías de fondos mutuos, no están asegurados por la FDIC ni por la NCUA. (Los bancos también pueden ofrecer fondos mutuos, pero tampoco están asegurados.) Sin embargo, debido a que invierten en vehículos seguros a corto plazo como CDs, valores del gobierno y papel comercial, se consideran de muy bajo riesgo.
Tanto las cuentas del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen un acceso rápido al efectivo del depositante. Las cuentas del mercado monetario tienen el límite de seis transacciones por mes ordenado por el gobierno que se mencionó anteriormente, lo que no ocurre con los fondos mutuos del mercado monetario. Sin embargo, las empresas que las ofrecen pueden poner límites a la frecuencia con la que los depositantes pueden canjear acciones o exigir que los cheques que emitan sean por un importe determinado. Los rendimientos de los fondos mutuos del mercado monetario tienden a ser más altos que los de las cuentas del mercado monetario.
Alternativas a las cuentas del mercado monetario.
Los bancos y las cooperativas de crédito ofrecen muchos tipos de cuentas, algunas con características que pueden hacerlas competitivas con, o superiores a, las cuentas del mercado monetario.
Cuentas de ahorro (Passbook Savings Accounts).
A diferencia de las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro normales no suelen tener un depósito inicial ni requisitos de saldo mínimo. También pagan intereses, aunque normalmente no tanto como una cuenta del mercado monetario. Al igual que las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro con passbook están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Ambas también restringen a los depositantes a seis transferencias por mes, con ciertas excepciones.
Cuentas de ahorro de alto rendimiento (High-Yield Savings Accounts).
Muchos bancos y cooperativas de crédito también ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento y, según la institución, el tipo de interés puede ser mejor que el de sus cuentas del mercado monetario. Las cuentas de ahorro de alto rendimiento también están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Una posible desventaja en comparación con las cuentas del mercado monetario es que pueden tener más normas, como la exigencia de depósitos directos.
Cuentas de cheques regulares (Regular Checking Accounts).
Las cuentas corrientes tienen una gran ventaja sobre sus primos del mercado monetario: transacciones ilimitadas, incluyendo cheques, retiros en cajeros automáticos, transferencias electrónicas, etc. También están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Su principal desventaja es que pagan una tasa de interés muy baja (a menudo cero).
Cuentas corrientes de alto rendimiento y alto interés (High-Yield/High-Interest Checking Accounts).
Al igual que las cuentas de ahorro de alto rendimiento, estas cuentas ofrecen tipos de interés que rivalizan y a veces superan los de las cuentas del mercado monetario. También comparten la principal debilidad de las cuentas de ahorro de alto rendimiento, que es que pueden tener requisitos más complicados, como un número mínimo de transacciones de débito cada mes. Con frecuencia también imponen un tope, por ejemplo, $ 5 000 dólares, por encima del cual no se aplica el alto tipo de interés. En otros aspectos, la cuenta corriente de alto rendimiento es como la cuenta corriente regular, con cheques ilimitados, una tarjeta de débito, acceso a cajeros automáticos y un seguro de la FDIC o la NCUA.
Cuenta corriente de recompensa (Rewards Checking Account).
Este tipo de cuenta corriente puede ofrecer un bono de inscripción y otras recompensas, como altos rendimientos, reembolsos de cargos de cajeros automáticos, millas aéreas o devolución de efectivo. La principal desventaja es similar a la de las cuentas corrientes de alto rendimiento: altas comisiones a menos que el depositante cumpla todas las normas, que varían según la institución. De lo contrario, la cuenta de cheques de recompensas funciona como una cuenta corriente normal, incluyendo el seguro de la FDIC o la NCUA.
Certificados de depósito (Certificates of Deposit).
Un certificado de depósito (CD) es como una cuenta de ahorros con una duración fija, como tres, seis, nueve o 12 meses, o varios años, hasta 10. A cambio de guardar su dinero durante ese período de tiempo, los depositantes suelen obtener una tasa de interés más alta que la que obtendrían con una cuenta de ahorro normal. Sin embargo, si retiran su dinero (o parte de él) antes de tiempo, pagarán una multa, generalmente en forma de pérdida de intereses. Algunos CD (conocidos como CD líquidos) no penalizan
Las mejores cuentas de ahorro de jubilación con ventajas fiscales.
Los IRA Roth y los IRA tradicionales son muy similares, pero difieren en la forma en que se gravan. Con una IRA tradicional, las contribuciones serán gravadas al retirar los fondos de la cuenta. Con una IRA Roth, usted paga impuestos sobre las contribuciones que coloca en la cuenta y no paga impuestos una vez que retira el dinero a la edad de 59.5 años o más. Si usted se retira antes de esta edad, ya sea con una IRA tradicional o Roth, está sujeto a un impuesto adicional del 10% por retiros anticipados a menos que califique para una excepción.
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La plataforma sufrió algunas interrupciones durante los días de gran actividad comercial, pero Fidelity ha estado invirtiendo fuertemente en la infraestructura para evitar que esto suceda en el futuro.
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Ventajas
El robo-advisory sin costo, Carteras Inteligentes Schwab, es un buen lugar para empezar a invertir para la jubilación.
Todos los ETFs pueden ser negociados sin incurrir en comisiones de transacción.
El centro de investigación de ETF también tiene un filtro para fondos cerrados, que pueden ser usados para generar ingresos en la jubilación.
Desventajas
Ciertos fondos mutuos incurren en un cargo de $ 76 dólares al comprar.
No hay ningún informe que detalle los ingresos esperados.
Tarifa: 0 dólares por operación bursátil. Las opciones se negocian a $0 por etapa más $0.65 por contrato.
La oferta educativa de Merrill Edge se basa en la experiencia de inversión, la etapa de la vida, los acontecimientos de la vida y la jubilación, guiando a los clientes con artículos, vídeos y seminarios web, y cursos en línea. Casi todas las herramientas disponibles tienen una mirada a largo plazo con un gran enfoque en la planificación de la jubilación, por lo que tener una cuenta IRA aquí tiene mucho sentido.
El artículo de Merrill’s Portfolio Story es una herramienta estupenda para la planificación de la jubilación y para invertir en objetivos. Está personalizada para cada cliente y muestra su asignación de activos y su progreso hacia su objetivo en un diseño atractivo. Puede profundizar en el tema para obtener más información sobre un holding en particular utilizando la función Stock Story de Merrill, que también proporciona detalles sobre las clasificaciones medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) de una empresa. Una calculadora de comercio hipotético proyecta cómo un comercio podría impactar en toda su cartera.
Merrill ha realizado una enorme inversión en sus aplicaciones para móviles, lo que refleja el número de clientes que acceden a sus servicios a través de teléfonos inteligentes y tabletas. Las aplicaciones para móviles también incluyen una gran cantidad de contenido de orientación y planificación de la jubilación.
Ventajas
Análisis personalizado de la cartera.
Herramientas de primera clase para la planificación de la jubilación y la etapa de vida.
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Contras
El comercio de opciones complejas es limitado.
Los inversores autodirigidos pueden molestarse por el aparentemente constante empuje hacia la contratación de un asesor financiero.
Tarifas: 0. 25% para la mayoría de las cuentas, sin comisiones de comercio o cargos por retiros, mínimos o transferencias. 0.42%-0.46% para 529 planes. Las carteras subyacentes de ETFs tienen un promedio de 0,07%-0,16% de comisión de gestión.
Wealthfront le permite abrir cuentas IRA tradicionales, IRA Roth, IRA SEP, y reinversiones 401(k) junto con una variedad de cuentas tributables. La planificación y el seguimiento de objetivos es donde Wealthfront brilla. Su tablero muestra todos sus activos y pasivos, dándole un rápido control visual de la probabilidad de alcanzar sus metas. A medida que hace cambios en su vida, como un nuevo trabajo, un cónyuge, tener o adoptar un hijo o comprar una casa, sus planes de Wealthfront se ajustan en consecuencia.
El uso que hace Wealthfront de los datos de terceros lo hace increíblemente útil para todo tipo de planificación, no sólo para la jubilación, y es posible que se encuentre con escenarios que van mucho más allá de sus necesidades de inversión a largo plazo. Incluso puede calcular cuándo podría tomarse un período sabático del trabajo y viajar, mientras sigue haciendo funcionar sus otros objetivos.
Wealthfont parece estar haciendo un fuerte movimiento para integrar todos sus servicios monetarios en una sola plataforma con su concepto de Dinero Autogestionado, en el que usted deposita su sueldo en la plataforma y ésta se encarga de sus finanzas por usted. Este servicio aún no está en funcionamiento, pero es un foco principal de la compañía como parte del próximo gran lanzamiento. Como un paso en esta dirección, Wealthfront lanzó un convertidor de IRA Roth que automatiza el proceso de mover fondos de una IRA tradicional a una cuenta IRA Roth.
Ventajas
Wealthfront proporciona una excelente planificación financiera que le ayuda a ver el panorama general.
La asistencia para fijar objetivos del asesor robótico se profundiza en los grandes objetivos, como la compra de una casa y los ahorros para la universidad.
Si usted tiene múltiples objetivos además de la jubilación, la herramienta «Path» de Wealthfront le muestra las compensaciones que enfrentará priorizando uno sobre el otro.
Desventajas
Wealthfront no ofrece chat en línea para clientes o posibles clientes.
Las carteras de menos de $ 100 000 dólares no se pueden personalizar más allá de la configuración de riesgo.
Las cuentas de jubilación más grandes con Wealthfront pueden contener fondos mutuos más costosos como un tipo adicional de diversificación.
Monto mínimo de la cuenta: $ 100 dólares ($ 500 dólares como mínimo para las cuentas de jubilación).
Tarifa: 0%
M1 Finance ofrece una combinación única de inversión automatizada con un alto nivel de personalización, lo que permite a los clientes crear una cartera adaptada a sus especificaciones exactas. Puede crear carteras que contengan ETFs de bajo coste o utilizar acciones individuales, o ambas cosas. El cliente objetivo de M1 tiene un enfoque a largo plazo y experiencia en el uso del corretaje tradicional en línea para invertir en acciones y ETFs.
M1 ofrece a estos clientes potenciales una alternativa de bajo costo que permite transacciones de acciones fraccionadas y una gran cantidad de control sobre el contenido de la cartera. Esta es la diferencia clave entre M1 y muchas otras ofertas, ya que a menudo se está renunciando a gran parte del control a cambio de los servicios de gestión de la cartera.
Con M1, usted puede elegir una de las más de 80 carteras de expertos o crear la suya propia. También puedes construir pasteles -el nombre de M1 para los gráficos circulares que muestran las mezclas de activos en una cartera hecha de otros pasteles y mantenerlos todos equilibrados según sus especificaciones. En general, M1 ofrece una plataforma notablemente flexible que incluye filtros de acciones y ETF para ayudar en la selección de inversiones. Este tipo de herramienta y el enfoque que hay detrás de ella son todavía raros en el mundo del robo-asesoramiento.
M1 no se marca a sí mismo como un servicio de asesoramiento, sino que es una plataforma de inversión automatizada diseñada para encargarse de la gestión continua de la cartera que usted crea. Es una plataforma de inversión de «hágalo usted mismo», y espera que usted sepa lo que está haciendo y por qué. Como tal, M1 no tiene muchas herramientas para establecer objetivos más allá de varias docenas de artículos sobre los ahorros para la jubilación. Esto puede resultar molesto para los inversionistas que esperan que se les dé más ayuda, pero los inversionistas intermedios pueden aceptar la falta de distracciones que se interponen en el camino de la creación de una cartera real. Sus ofertas han resonado entre muchos inversores, aunque en febrero de 2020, M1 anunció que había cruzado el umbral de $ 1 000 millones de dólares de activos bajo gestión.
Ventajas
M1 le permite comerciar con acciones fraccionadas para que esté totalmente invertido.
No cobra ninguna comisión por operación ni por gestión de activos.
Hay una variedad de formas de construir carteras, incluyendo más de 80 carteras «expertas» que puedes seguir con el propósito de imitar.
Desventajas
La forma en que M1 coloca los intercambios pone el tiempo de las transacciones fuera de su control. Esto será un problema si usted está tomando un enfoque comercial a su IRA.
Las cuentas con menos de $ 20 dólares y sin actividad comercial durante 90 días tienen un cargo.
M1 no emplea asesores financieros y ofrece muy poca ayuda para establecer objetivos financieros. Tampoco puede consolidar cuentas externas con fines de planificación.
Tarifas: 0,25% (anual) para el plan digital, 0,40% (anual) para el plan premium.
Hay varias maneras de utilizar Betterment: puede sincronizar todas sus cuentas financieras para obtener una visión general de sus activos sin invertir, puede invertir en una de sus carteras, o puede crear una Cartera Flexible con algunas de sus propias especificaciones. Los portafolios se rebalancean cuando es necesario, en lugar de seguir un programa establecido.
Betterment es en gran medida una plataforma basada en objetivos, y hay muchas herramientas de planificación disponibles para los usuarios junto con muchos consejos. Se puede adjuntar un objetivo de inversión específico a cada cartera, que puede ser invertido en diferentes estrategias. Los fondos para objetivos a largo plazo, como el ahorro para la jubilación, pueden asignarse a una de las carteras de mayor riesgo, mientras que los objetivos a corto plazo, como la financiación del pago inicial de una casa, pueden asignarse a las de menor riesgo.
Asimismo, Betterment tiene pasos muy fáciles de seguir para establecer un objetivo, y cada uno de ellos puede ser supervisado por separado. La asignación de activos se muestra en un anillo, con las acciones en tonos verdes y la renta fija en tonos azules. Si se está retrasando en el cumplimiento de sus objetivos de jubilación, Betterment le animará a dejar más a un lado. Esto puede ser un estímulo útil, especialmente para los inversores jóvenes que aún no sienten la urgencia de ahorrar para su jubilación.
Ventajas
La creación de la cuenta IRA de Betterment es rápida y fácil, y las carteras son totalmente transparentes antes de la financiación.
Puede sincronizar las cuentas de jubilación externas con su objetivo de jubilación de Betterment para ver su progreso general con facilidad.
Betterment facilita el cambio de riesgo de la cartera o el cambio a un tipo diferente de cartera.
Desventajas
Los usuarios de la función de planificación son constantemente empujados a financiar una cuenta de mejora.
El plan estándar incurre en un cargo de $ 199 – $ 299 por hablar con un planificador financiero.
Por qué debería considerar un Roth IRA.
Imagen de Frank Busch
Los IRA Roth son fantásticos vehículos de inversión. Esto se debe a que tienen una gran ventaja frente a los impuestos. He aquí algunas razones por las que un IRA Roth puede ser una gran oportunidad:
Ventajas fiscales.
Pague los impuestos de sus contribuciones ahora y no cuando retire su dinero. Esto también significa que no sólo las ganancias que hace su cuenta crecen libres de impuestos mientras están en la cuenta – no se verá afectado por el impuesto sobre las ganancias de capital – sino que cuando retire el dinero de su cuenta en el momento de la jubilación, no pagará ningún impuesto sobre él. Si crees que estarás en un nivel de impuestos más alto cuando te retires, entonces esto es una gran ventaja.
No hay distribuciones mínimas requeridas (RMD).
No hay una edad en la que se le obligue a retirar dinero debido a los RMD. Esto significa que puede dejarle toda la cuenta a un hijo o nieto, proporcionando años de distribuciones libres de impuestos.
Capacidad de retirar las contribuciones.
Con los impuestos ya pagados, puede retirar sus contribuciones en cualquier momento, tanto sin impuestos como sin penalizaciones. Las contribuciones se refieren al dinero que usted pone y no a las ganancias de inversión de esas contribuciones. También te permite usar tu Roth como un fondo de emergencia de respaldo, si lo necesitas.
Diversificación de los impuestos en la jubilación.
Cuando empieces a retirar dinero de tus cuentas de jubilación, como su 401(k) y su IRA tradicional, tu ingreso imponible aumentará. Esto podría causar que su nivel impositivo aumente también. Pero como el dinero de la cuenta Roth no es un ingreso imponible; esto te permite barajar las distribuciones para no tener que aumentar su nivel impositivo. Finalmente, esto es especialmente útil en los años anteriores a los 70 años y medio, cuando los RMD hacen efecto.
¿Para quién es mejor el IRA Roth?
Las cuentas IRA Roth son las mejores para aquellos cuyo ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) está por debajo del límite para 2020 ($ 124 000 dólares si son solteros y $ 196 000 dólares si están casados), y para aquellos que creen que cuando se jubilen estarán en un nivel impositivo más alto que el actual.
Sin embargo, siempre es beneficioso tener sus ahorros de jubilación diversificados para fines tributarios. Toma en cuenta que los solteros con MAGI entre $ 124 000 y $ 139 000 dólares ($ 196 000 y $ 206 000 dólares para los casados que presentan una declaración conjunta) pueden hacer contribuciones reducidas a una cuenta IRA Roth.
La diversificación de impuestos significa tener una variedad de cuentas de jubilación con el objetivo de maximizar los retiros sin empujarse a un nivel de impuestos más alto.
Así es como funciona. Cuando puedes retirar dinero sin penalidades de sus cuentas de retiro a partir de la edad 59.5 años, usted retira de sus ahorros tradicionales de IRA sólo hasta el límite del siguiente nivel de impuestos.
Luego puedes retirar ahorros adicionales de tu IRA Roth, ya que no se agrega a su ingreso gravable porque ya estaba gravado cuando fue aportado por primera vez. Esto te permitirá mantener tu ingreso gravable bajo mientras que puedes sacar una suma mayor de sus cuentas de jubilación.
¿Cómo califica para un IRA Roth?
Si es soltero(a), debe tener un ingreso bruto ajustado modificado inferior a $ 139 000 dólares para contribuir, pero las contribuciones se reducen a partir de $ 124 000 dólares.
Si está casado y presenta una solicitud conjunta, su ingreso bruto ajustado modificado debe ser inferior a $206 000, con una reducción progresiva a partir de $196 000.
¿Cuánto puedo contribuir a un IRA Roth?
Para 2019 y 2020, puede contribuir con un máximo de $ 6 000 dólares ($ 7 000 dólares si tiene 50 años o más al final del año) o con su compensación gravable del año si está por debajo del número permitido.
¿Cómo crece un Roth IRA?
Una cuenta de jubilación, ya sea una IRA tradicional, Roth IRA, o 401(k), se acumula a medida que se contribuye a la cuenta. Estas cuentas también crecen con el tiempo debido al interés compuesto. La capitalización significa que cada año sus contribuciones ganan interés, su saldo aumenta. Al año siguiente, usted gana interés sobre el aumento del saldo. Como resultado, la cantidad total de interés ganado aumenta cada año, incluso si ya no está contribuyendo a su cuenta.
Además de las cuentas que devengan intereses, el dinero de la jubilación, incluidos los fondos de su cuenta IRA Roth, se puede invertir en los mercados. Estos fondos pueden ser colocados en acciones, ETFs, fondos mutuos y otros activos financieros. Cuando estos activos suben de valor, pueden aumentar significativamente el valor de su cuenta de jubilación.
Cualquier profesional de la salud mental le dirá que compararse con otros no es bueno para su tranquilidad. Sin embargo, cuando se trata de los ahorros para la jubilación, tener una idea de lo que hacen los demás puede ser información útil.
Puede ser difícil determinar exactamente cuánto necesitará para sus propios días posteriores a la carrera, pero averiguar cómo están planificando los demás -o no- puede ofrecer un punto de referencia para establecer objetivos e hitos.
401(k): Promedios de la cuenta por generación.
La buena noticia es que los americanos han estado haciendo un esfuerzo para ahorrar más. Según Fidelity Investments, la empresa de servicios financieros que administra más de $ 7,3 billones de dólares en activos, el saldo promedio del plan 401(k) alcanzó los $ 112 300 dólares en el cuarto trimestre de 2019. Esto supone un aumento del 7 % con respecto a los $ 95 600 dólares del cuarto trimestre de 2019. Cabe señalar que las cantidades del primer trimestre de 2020 probablemente serán diferentes en función de la volatilidad económica causada por la pandemia mundial.
¿Cómo se desglosa eso por edad? Así es como Fidelity calcula las cifras:
Veinteañeros (20-29 años)
Saldo promedio de 401(k): $ 10 500 dólares
Tasa de contribución (% de los ingresos): 7 %
Treintañeros (30-39 años)
Saldo promedio de 401(k): $ 38 400 dólares
Tasa de contribución (% de los ingresos): 8 %
Entre los millenials (que Fidelity define como aquellos nacidos entre 1981-1997), las contribuciones a las cuentas individuales aumentaron un 21 % en comparación con el cuarto trimestre de 2018. Esta generación contribuyó con aproximadamente $ 373 millones de dólares a las cuentas individuales, un 46 % más que en el cuarto trimestre anterior. Las cuentas IRA de Roth representaron el 73 % de las contribuciones millenials.
Cuarentas (40–49 años)
Saldo promedio de 401(k): $ 93 400 dólares
Tasa de contribución (% de los ingresos): 8 %
El salto en el tamaño del balance de la cuenta para la Generación X podría reflejar el hecho de que esta gente ha registrado un buen par de décadas en la fuerza de trabajo, y han estado contribuyendo a los planes por más tiempo. La tasa de contribución ligeramente mayor puede reflejar el hecho de que muchos están en sus años de máxima ganancia.
Cincuentas (50–59 años)
Saldo medio de 401(k): $ 160 000 dólares
Tasa de contribución (% de los ingresos): 10 %
El aumento de la tasa de contribución de este grupo sugiere que muchos están aprovechando la disposición de recuperación de los 401(k), que permite a las personas de 50 años o más depositar más ($ 6 000 dólares adicionales en 2019 y $ 6 500 dólares en 2020) que la cantidad estándar.
Sesentas (60–69 años)
Saldo promedio de 401(k): $ 182 100 dólares
Tasa de contribución (% de los ingresos): 11 %
En cuanto a los ahorros, es ahora o nunca para este grupo. El hecho de que la tasa de contribución sea tan alta a como lo es, sugiere que muchos baby boomers siguen trabajando durante esta década de sus vidas.
Setentas (70–79 años)
Saldo medio de 401(k): $ 171 400 dólares
Tasa de contribución (% de los ingresos): 12 %
A partir de enero de 2020, la Ley de Asignaciones Consolidadas Adicionales eliminó el límite de edad que hacía imposible que las personas de 75 años o mayores hicieran contribuciones a las cuentas individuales tradicionales. Esto abrió una opción adicional de ahorros para la jubilación para aquellos que actualmente trabajan o dirigen su propio negocio.
Por supuesto, estamos viviendo en un mundo muy diferente en 2020 de lo que estábamos en 2019. No se sabe con certeza cómo se verá afectada la capacidad de ahorro de cada generación para la jubilación por el impacto financiero de la pandemia de COVID-19.
Metas de ahorro para la jubilación.
Imagen de Pawel Czerwinski
¿A qué debería aspirar, a ahorrar? Fidelity tiene algunas ideas bastante concretas. A los 30 años, la empresa calcula que deberías haber ahorrado una cantidad igual a tu salario anual.
Si ganas $ 50 000 dólares a los 30 años, deberías tener $ 50 000 dólares en el banco para la jubilación. A los 40 años, deberías tener tres veces tu salario anual. A los 50 años, seis veces su salario; a los 60 años, ocho veces; y a los 67 años, 10 veces. Si llegas a los 67 años y ganas 75 000 dólares al año, deberías tener 750 000 dólares ahorrados.
También está la regla del 80 % de la vieja escuela: ahorra todo lo que necesites para tener el equivalente al 80% de tu salario durante unos 20 años.
Eso requeriría alrededor de 1,2 millones de dólares para la misma persona que gana 75 000 dólares si no se tiene en cuenta la inflación en la mezcla. Ese número sube a entre 1,5 y 1,8 millones de dólares dependiendo de cómo intente factorizarlo.
Como sea que decidas calcularlo, todos estamos de acuerdo en que es suficiente dinero.
Medición.
Si se comparan estos criterios con las cifras del saldo promedio de los 401(k) de Fidelity, parece que la mayoría de los estadounidenses están atrasados en el ahorro para la jubilación, incluso si tienen activos en cuentas distintas de sus 401(k).
Un estudio de la Oficina de Responsabilidad del Gobierno de 2019 encontró que casi el 48 % de los estadounidenses mayores de 55 años no tienen ningún fondo de reserva para la jubilación o un plan de pensiones tradicional.
Los que sí tienen fondos de jubilación no tienen suficiente dinero en ellos: Las personas de 56 a 61 años tienen un promedio de $ 163 577 dólares, y las de 65 a 74 años tienen incluso menos en ahorros. Cualquier planificador financiero estaría de acuerdo en que no es suficiente. En su 19ª encuesta anual, el Centro Transamericano de Estudios sobre la Jubilación encontró que los millenials tenían ahorros medios para la jubilación de aproximadamente $ 23 000 dólares, en comparación con $ 64 000 dólares para los de la Generación X y $ 144 000 dólares para los baby boomers.
Conclusiones similares provienen del Instituto de Política Económica: Estima que las personas de 32 a 37 años han ahorrado alrededor de $ 31 644 dólares, pero esa cifra aumenta sustancialmente a alrededor de $ 67 720 dólares para las personas de 38 a 43 años. Para los que tienen entre 44 y 49 años, el promedio de los ahorros para la jubilación es de $ 81 347 dólares. Por último, los que tienen entre 50 y 55 años han ahorrado un promedio de $ 124 831 dólares. Aunque estas cifras pueden parecer saludables, todas ellas están muy por debajo incluso de los objetivos más conservadores.
Parte del problema, según TransAmerica, podría ser la falta de comprensión y educación financiera. El 68 % de los trabajadores creen que no saben tanto sobre la jubilación como deberían. De hecho, el 37 % de los trabajadores dicen que no saben nada sobre la asignación de activos y alrededor del 22 % admite no saber cómo se invierte el dinero de su jubilación.
En este sentido, sólo el 20 % de los estadounidenses dice saber «mucho» sobre el Seguro Social, aunque casi el 74 % espera que sea una fuente significativa de ingresos cuando dejen de trabajar.
La Administración del Seguro Social afirma que sus beneficios de jubilación están diseñados para reemplazar sólo alrededor del 40 % del salario del trabajador promedio.
Cómo darle la vuelta.
Lo triste pero cierto es que la mayoría de los americanos no tienen ni de cerca suficientes ahorros para sostenerse hasta la jubilación.
¿Cómo se evita ese destino? Primero, convirtiéndose en un estudiante del proceso de ahorro para la jubilación. Aprende cómo funcionan el Seguro Social y Medicare, y lo que podrías esperar de ellos en términos de ahorros y beneficios.
Luego, averigua cuánto crees que necesitarás para vivir cómodamente después de que pasen sus nueve a cinco días de beneficios. Basándose en eso, intenta alcanzar una meta de ahorro y desarrolla un plan para llegar a la suma que necesitas cuando lo necesites.
Es importante que empieces lo antes posible. La jubilación puede parecer muy lejana, pero cuando se trata de ahorrar para ella, los días se reducen a unos pocos preciosos, y cualquier retraso cuesta más a largo plazo.
La tasa de capitalización se utiliza en el mundo de los bienes raíces comerciales para indicar la tasa de rendimiento que se espera que se genere en una propiedad de inversión inmobiliaria. Esta medida se calcula sobre la base de los ingresos netos que se espera que genere la propiedad y se calcula dividiendo los ingresos de explotación netos por el valor de los activos de la propiedad y se expresa como un porcentaje. Se utiliza para estimar el rendimiento potencial del inversor sobre su inversión en el mercado inmobiliario.
Si bien la tasa puede ser útil para comparar rápidamente el valor relativo de inversiones inmobiliarias similares en el mercado, no debe utilizarse como único indicador de la solidez de una inversión porque no tiene en cuenta el apalancamiento, el valor del dinero en el tiempo y los futuros flujos de efectivo de las mejoras de la propiedad, entre otros factores. No hay rangos claros para una tasa buena o mala, y dependen en gran medida del contexto de la propiedad y del mercado.
Entendiendo la tasa de capitalización.
La tasa de capitalización es la medida más popular a través de la cual se evalúan las inversiones inmobiliarias por su rentabilidad y potencial de retorno. La tasa máxima representa simplemente el rendimiento de una propiedad en un horizonte temporal de un año, suponiendo que la propiedad se compre en efectivo y no en préstamo. La tasa de capitalización indica la tasa de rendimiento intrínseca, natural y no apalancada de la propiedad.
Fórmula de la tasa de capitalización.
Existen varias versiones para el cálculo de la tasa de capitalización. En la fórmula más popular, la tasa de capitalización de una inversión inmobiliaria se calcula dividiendo el ingreso operativo neto (NOI) de la propiedad por el valor actual de mercado. Matemáticamente, donde los ingresos netos de explotación son los ingresos anuales (previstos) generados por la propiedad (como los alquileres) y se obtienen deduciendo todos los gastos de gestión de la propiedad. Estos gastos incluyen el costo pagado para el mantenimiento regular de la instalación, así como los impuestos sobre la propiedad:
Tasa de capitalización = Ingresos operativos netos / Valor actual del mercado
El valor actual de mercado del bien es el valor actual de la propiedad según los tipos de mercado vigentes.
En otra versión, la cifra se calcula sobre la base del costo de capital original o el costo de adquisición de una propiedad:
Tasa de capitalización = Ingresos netos de explotación / Precio de compra
Sin embargo, la segunda versión no es muy popular por dos razones. Primero, da resultados poco realistas para las propiedades antiguas que fueron compradas hace varios años/décadas a precios bajos, y segundo, no se puede aplicar a la propiedad heredada ya que su precio de compra es cero haciendo imposible la división.
Además, dado que los precios de las propiedades fluctúan ampliamente, la primera versión que utiliza el precio actual de mercado es una representación más precisa en comparación con la segunda que utiliza el precio de compra original de valor fijo.
Ejemplos de tasa de capitalización.
Supongamos que un inversor tiene un millón de dólares y que está considerando invertir en una de las dos opciones de inversión disponibles: una, puede invertir en bonos del tesoro emitidos por el gobierno que ofrecen un interés nominal del 3 % anual y que se consideran las inversiones más seguras y dos, puede comprar un edificio comercial que tiene varios inquilinos que se espera que paguen un alquiler regular.
En el segundo caso, suponga que el alquiler total recibido por año es de $ 90 000 dólares y que el inversor debe pagar un total de $ 20 000 dólares por diversos gastos de mantenimiento e impuestos sobre la propiedad. Esto deja los ingresos netos de la inversión inmobiliaria en $ 70 000 dólares. Supongamos que, durante el primer año, el valor de la propiedad se mantiene estable al precio de compra original de $ 1 millón de dólares.
La tasa de capitalización se calculará como Ingreso Operativo Neto/Valor de la Propiedad: $ 70 000 / $1 millón de dólares = 7 %.
Este rendimiento del 7% generado por la inversión en la propiedad es mejor que el rendimiento estándar del 3 % disponible en los bonos del tesoro sin riesgo. El 4% adicional representa el rendimiento por el riesgo asumido por el inversor al invertir en el mercado inmobiliario frente a la inversión en los bonos del tesoro más seguros que vienen con riesgo cero.
La inversión inmobiliaria es arriesgada y puede haber varios escenarios en los que el rendimiento, representado por la medida de la tasa de capitalización, puede variar ampliamente.
Por ejemplo, algunos de los inquilinos pueden mudarse y los ingresos por alquiler de la propiedad pueden disminuir a $ 40 000 dólares. Reduciendo los $ 20 000 dólares a diversos costos de mantenimiento e impuestos sobre la propiedad, y suponiendo que el valor de la propiedad se mantiene en $ 1 millón de dólares, la tasa de capitalización llega a: $ 20 000 dólares / $ 1 millón de dólares = 2 %. Este valor es menor que el rendimiento disponible de los bonos sin riesgo.
En otro escenario, suponga que los ingresos por alquiler se mantienen en los originales $ 90 000 dólares, pero el costo de mantenimiento y/o el impuesto a la propiedad aumenta significativamente, por ejemplo a $ 50 000 dólares. El cálculo de la tasa de capitalización será entonces: $ 40 000 / $ 1 millón de dólares = 4 %.
En otro caso, si el valor actual de mercado de la propiedad disminuye, por ejemplo $ 800 000 dólares, con los ingresos por alquiler y los diversos costos permaneciendo iguales, la tasa de capitalización aumentará a $ 70 000 dólares / $ 800 000 dólares = 8,75 %.
En esencia, los distintos niveles de ingresos que se generan a partir de la propiedad, los gastos relacionados con la propiedad y la actual valoración de mercado de la propiedad pueden cambiar significativamente la tasa de capitalización.
El rendimiento excedente, que teóricamente está disponible para los inversores en propiedades, además de las inversiones en bonos del tesoro, puede atribuirse a los riesgos asociados que conducen a los escenarios mencionados. Entre los factores de riesgo figuran:
Edad, ubicación y estado de la propiedad,
tipo de propiedad: multifamiliar, de oficina, industrial, comercial o recreativa,
la solvencia de los inquilinos y los recibos regulares de los alquileres,
duración y estructura del contrato de arrendamiento de los inquilinos,
la tasa general de mercado de la propiedad y los factores que afectan a su valoración,
los fundamentos macroeconómicos de la región y los factores que afectan a las empresas de los inquilinos.
Interpretación de la tasa de capitalización.
Imagen de Morning Brew
Dado que las tasas se basan en las estimaciones de los ingresos futuros, están sujetas a grandes variaciones. Por lo tanto, es importante comprender lo que constituye una buena tasa de límite máximo para una inversión inmobiliaria.
La tasa también indica el tiempo que se tardará en recuperar la cantidad invertida en una propiedad. Por ejemplo, una propiedad que tiene una tasa máxima del 10% tardará unos 10 años en recuperar la inversión.
Diferentes tasas entre diferentes propiedades, o diferentes tasas a través de diferentes horizontes de tiempo en la misma propiedad, representan diferentes niveles de riesgo. Un vistazo a la fórmula indica que el valor de la tasa de límite será mayor para las propiedades que generan ingresos netos de explotación más altos y tienen una valoración más baja, y viceversa.
Digamos que hay dos propiedades que son similares en todos los atributos, excepto por estar separadas geográficamente. Una está en un área elegante del centro de la ciudad mientras que la otra está en las afueras de la ciudad. En igualdad de condiciones, la primera propiedad generará un alquiler más alto que la segunda, pero eso se compensará parcialmente por el mayor costo de mantenimiento y los impuestos más altos. La propiedad en el centro de la ciudad tendrá una tasa límite relativamente más baja en comparación con la segunda debido a su valor de mercado significativamente alto.
Esto indica que un valor más bajo de la tasa límite corresponde a una mejor valoración y a una mejor perspectiva de rendimientos con un menor nivel de riesgo. Por otra parte, un valor más alto de la tasa de límite implica perspectivas relativamente más bajas de rendimiento de la inversión inmobiliaria y, por lo tanto, un mayor nivel de riesgo.
Si bien el ejemplo hipotético anterior hace que sea fácil para un inversor elegir la propiedad en el centro de la ciudad, los escenarios del mundo real pueden no ser tan sencillos. El inversor que evalúa una propiedad en base a la tasa de capitalización, tiene que determinar el nivel de riesgo y capitalización del mismo, una tarea difícil de afrontar.
Representación del modelo de Gordon para la tasa de capitalización.
Otra representación de la tasa proviene del Modelo de Crecimiento de Gordon, que también se denomina modelo de descuento de dividendos (DDM por sus siglas en inglés). Es un método para calcular el valor intrínseco de la cotización de las acciones de una empresa independientemente de las condiciones actuales del mercado, y el valor de las acciones se calcula como el valor actual de los dividendos futuros de una acción. Matemáticamente:
Valor de las acciones = Flujo de caja del dividendo anual esperado / (Tasa de rendimiento requerida por el inversor – Tasa de crecimiento del dividendo esperado)
Reordenando la ecuación y generalizando la fórmula más allá del dividendo:
(Tasa de rendimiento requerida – Tasa de crecimiento esperada) = Flujo de caja esperado / Valor de los activos.
La representación anterior coincide con la fórmula básica de la tasa de capitalización mencionada en la sección anterior. El valor del flujo de efectivo esperado representa los ingresos de explotación netos y el valor del activo coincide con el precio de mercado actual de la propiedad.
Esto hace que la tasa de capitalización sea equivalente a la diferencia entre la tasa de rendimiento requerida y la tasa de crecimiento esperada. Es decir, la tasa de capitalización es simplemente la tasa de rendimiento requerida menos la tasa de crecimiento.
Esto puede utilizarse para evaluar la valoración de una propiedad para una determinada tasa de rendimiento esperada por el inversor. Por ejemplo, digamos que el ingreso operativo neto de una propiedad es de $ 50 000 dólares, y se espera que aumente un 2 % anual. Si la tasa de retorno esperada por el inversor es del 10 % anual, entonces la tasa de tope neto llegará a (10 % – 2 %) = 8 %. Utilizándola en la fórmula anterior, la valoración de los activos llega a ($ 50 000 dólares / 8 %) = $ 625 000 dólares.
