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  • Cuenta de Corretaje.

    Cuenta de Corretaje.

    ¿Qué es una cuenta de corretaje?
    Imagen de Stephen Dawson

    ¿Qué es una cuenta de corretaje?

    Una cuenta de corretaje es un acuerdo en el que un inversor deposita dinero en una empresa autorizada, que realiza operaciones en nombre del cliente. Aunque la empresa ejecuta las órdenes, los activos pertenecen a los inversores, que normalmente deben reclamar como ingreso gravable cualquier ganancia de capital que se produzca en la cuenta.

    Entendiendo las cuentas de corretaje.

    Existen múltiples tipos de cuentas y empresas de corretaje, lo que da a los inversores la oportunidad de elegir el modelo que mejor se adapte a sus necesidades financieras. Algunos corredores de servicios completos ofrecen un amplio asesoramiento de inversión y cobran honorarios exorbitantes por esa orientación.

    En el otro extremo del espectro de compensación, la mayoría de los corredores en línea simplemente proporcionan una interfaz segura a través de la cual los inversores pueden hacer pedidos comerciales y cobrar honorarios relativamente bajos por este servicio. Las cuentas también pueden diferir en cuanto a la velocidad de ejecución de las órdenes, los instrumentos analíticos, el alcance de los activos negociables y la medida en que los inversores pueden negociar con margen.

    Cuentas de corretaje de servicio completo.

    Los inversionistas que buscan la experiencia de un asesor financiero deben alinearse con firmas de de servicio completo como Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors y UBS. A los asesores financieros se les paga para ayudar a sus clientes a desarrollar planes de inversión y ejecutar las transacciones en consecuencia. Los asesores financieros trabajan de forma no discrecional, donde los clientes deben aprobar las transacciones, o pueden trabajar de forma discrecional, lo que no requiere la aprobación del cliente.

    Las cuentas de corretaje de servicio completo cobran comisiones por las operaciones o cobran honorarios de asesoramiento. Una cuenta de comisiones genera un cargo cada vez que se compra o vende una inversión, independientemente de si la recomendación proviene del cliente o del asesor, e independientemente de si la operación es rentable.

    Por el contrario, las cuentas de honorarios de asesoría cobran honorarios anuales fijos, que van del 0,5% al 1,5% del saldo total de la cuenta. A cambio de esta tarifa, no se cobran comisiones cuando se compran o venden inversiones. Los inversores deben discutir los modelos de compensación con los asesores financieros al inicio de las relaciones.

    Los comerciantes tipo «hágalo usted mismo» deben tener cuidado con el comercio de acciones de bajo volumen, que pueden no tener suficientes compradores en el otro lado del comercio, para descargar las posiciones.

    Cuenta de Corretaje de Descuento (Discount Brokerage Account).

    Los inversores que favorecen un enfoque de inversión de «hágalo usted mismo» deberían considerar seriamente la posibilidad de utilizar empresas de corretaje de descuento, que imponen honorarios considerablemente más bajos que sus homólogos de empresas de corretaje de servicio completo. Sin embargo, como su nombre lo indica, las empresas de corretaje de descuento como Charles Schwab, Scottrade, E*Trade, Vanguard y Fidelity ofrecen menos servicios a cambio de los honorarios más bajos. Pero esto puede adaptarse perfectamente a los inversores que desean principalmente ejecutar operaciones de inversión a bajo costo a través de un software de operaciones en línea fácil de usar.

    Por ejemplo, un inversor que se inscribe en un típico corredor de descuento puede esperar abrir una cuenta regular sujeta a impuestos o una cuenta de jubilación sin costo alguno, siempre y cuando pueda financiar la cuenta con un mínimo de apertura de $ 500 dólares. Para comprar o vender la mayoría de las acciones, opciones o ETF, hay poca o ninguna comisión. Algunos corredores de descuento pueden cobrar comisiones por acciones no estadounidenses, o por acciones negociadas en forma de objetos, pero esto varía de un corredor a otro. Los bonos del Tesoro normalmente no requieren comisión para su comercialización, pero los bonos secundarios pueden variar. Muchos corredores como Schwab, Fidelity y E-trade ofrecen una amplia variedad de fondos mutuos disponibles sin costo de transacción también.

    Cuenta de corretaje con un asesor financiero regional.

    Algunos inversores prefieren la interacción personal de un corredor de servicios completos, pero también quieren el beneficio de un enfoque más personalizado mientras trabajan con una empresa que se siente más localizada en la propia comunidad del inversor. Esos inversores suelen considerar la posibilidad de utilizar un término medio entre una empresa de corretaje de servicio completo y una empresa de corretaje de descuento, Empresas como Raymond James Financial Advisors, Jeffries Financial Group o Edward Jones actúan tanto como corredores-agentes, como asesores financieros. Este grupo requiere un tamaño mínimo de cuenta mayor y atiende a personas con un valor neto ligeramente superior, pero con el tiempo, sus servicios tienden a ser menos costosos que los de las grandes empresas de corretaje de tamaño completo.

    Cuentas de corretaje en línea y presión de precios a la baja.

    El auge de los corredores de bolsa en línea y móviles ha coincidido con la creciente presión para reducir los precios de las operaciones y los requisitos mínimos de las cuentas. En febrero de 2017, Fidelity Investments anunció que iba a reducir su comisión por operación en acciones y fondos negociables en bolsa de $ 795 dólares a $ 4,95 dólares. Charles Schwab rápidamente siguió el ejemplo y redujo su precio de referencia en las operaciones de $ 6,95 dólares a su actual comisión por transacción de $ 4,95 dólares.

    Lanzado a principios de 2015 bajo una plataforma exclusivamente móvil, el corredor en línea Robinhood ofrece operaciones sin comisión y no tiene requisitos mínimos de cuenta, con la excepción de sus cuentas de margen. Aunque evita las comisiones, la empresa recauda ingresos por los intereses del efectivo no invertido que se encuentra en las cuentas de los clientes. También cobra cuotas mensuales en cuentas de suscripción para operaciones con margen y recauda intereses por préstamos con margen.

    En noviembre de 2017, Robinhood anunció que había sobrepasado los tres millones de cuentas de corretaje, superando los $ 100 000 millones de dólares en volumen de transacciones. Mientras tanto, E*Trade informó de aproximadamente 3,6 millones de cuentas de corretaje, con $ 311 000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM por sus siglas en inglés).

    Hay inconvenientes en el comercio con tarifa cero. Un ejemplo de ello: Robinhood no ofrece consejos de inversión que normalmente están disponibles en las casas de corretaje tradicionales. Robinhood tampoco apoya actualmente las anualidades o las cuentas de jubilación. Los funcionarios de la empresa dicen que pueden apoyar estas últimas, en un futuro próximo. Pero aún así, el modelo de Robinhood demostró ser tan exitoso que a finales de 2019 los principales corredores de descuento cambiaron a un modelo de comisión cero para la mayoría de las operaciones de acciones, demostrando que los clientes prefieren su enfoque

  • Fondo Mutuo vs. ETF: ¿Cuál es la diferencia?

    Fondos mutuos vs ETF
    Imagen de Jason Briscoe

    Los ETF y los Fondos Mutuos tienen más en común de lo que usted puede pensar.

    Fondo Mutuo vs. ETF: Una visión general

    Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) tienen mucho en común. Ambos tipos de fondos consisten en una mezcla de muchos activos diferentes y representan una forma común de diversificación para los inversores. Sin embargo, hay diferencias clave en la forma en que se gestionan. Los ETF pueden negociarse como las acciones, mientras que los fondos mutuos sólo pueden adquirirse al final de cada día de negociación sobre la base de un precio calculado. Los fondos mutuos también se gestionan activamente, lo que significa que un administrador de fondos toma decisiones sobre cómo asignar los activos del fondo. Los ETF, por otra parte, suelen ser administrados pasivamente y se basan más simplemente en un índice de mercado particular.

    De acuerdo con el Instituto de Compañías de Inversión, había 8 059 fondos mutuos con un total de 17,71 billones de dólares en activos a diciembre de 2018. Esto se compara con la investigación del ICI sobre ETFs, que reportó un total de 1 988 ETFs con 3,37 billones de dólares en activos combinados para el mismo período.

    Fondos Mutuos.

    Los fondos mutuos suelen tener un requisito de inversión mínima más alto que los ETF. Esos mínimos pueden variar dependiendo del tipo de fondo y compañía. Por ejemplo, el Vanguard 500 Index Investor Fund requiere una inversión mínima de 3 000 dólares, mientras que el Growth Fund of America ofrecido por American Funds requiere un depósito inicial de 250 dólares.

    Muchos fondos mutuos son administrados activamente por un administrador de fondos o un equipo que toma decisiones de compra y venta de acciones u otros valores dentro de ese fondo con el fin de vencer al mercado y ayudar a sus inversionistas a obtener ganancias. Estos fondos suelen tener un costo más alto ya que requieren mucho más tiempo, esfuerzo y mano de obra.

    Las compras y ventas de los fondos de inversión se realizan directamente entre los inversores y el fondo. El precio del fondo no se determina hasta el final del día hábil cuando se determina el valor neto de los activos (NAV).

    Dos tipos de fondos mutuos.

    Hay dos clasificaciones legales para los fondos de inversión:

    • Fondos de capital abierto. Estos fondos dominan el mercado de fondos de inversión en volumen y en activos bajo gestión. Con los fondos abiertos, la compra y venta de participaciones de los fondos tiene lugar directamente entre los inversores y la empresa del fondo. No hay límite al número de acciones que el fondo puede emitir. Por lo tanto, a medida que más inversores compran el fondo, se emiten más acciones. Las regulaciones federales exigen un proceso de valoración diario, llamado «marking to market«, que posteriormente ajusta el precio por acción del fondo para reflejar los cambios en el valor de la cartera (activo). El valor de las acciones de un individuo no se ve afectado por el número de acciones en circulación.
    • Fondos de capital cerrado. Estos fondos sólo emiten un número determinado de acciones y no emiten nuevas acciones a medida que crece la demanda de los inversores. Los precios no están determinados por el valor de los activos netos (NAV) del fondo, sino que son impulsados por la demanda de los inversores. Las compras de acciones a menudo se hacen con una prima o un descuento sobre el VAN.

    Es importante tener en cuenta las diferentes estructuras de honorarios e implicaciones fiscales de estas dos opciones de inversión antes de decidir si y cómo encajan en su cartera.

    Fondos cotizados en bolsa (ETF).

    Los ETF pueden costar mucho menos para una posición de entrada, tan poco como el costo de una acción, más los honorarios o comisiones. Un ETF es creado o redimido en grandes lotes por los inversores institucionales y las acciones se negocian durante todo el día entre los inversores como una acción. Al igual que una acción, los ETFs pueden venderse en corto. Estas disposiciones son importantes para los comerciantes y especuladores, pero de poco interés para los inversores a largo plazo. Pero debido a que los ETFs son cotizados continuamente por el mercado, existe la posibilidad de que el comercio tenga lugar a un precio distinto del verdadero valor liquidativo, lo que puede introducir la oportunidad de arbitraje.

    Los ETF ofrecen ventajas fiscales a los inversores. Como carteras gestionadas pasivamente, los ETF (y los fondos indexados) tienden a obtener menos ganancias de capital que los fondos de inversión gestionados activamente.

    Los ETF son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión debido a la forma en que se crean y se canjean.

    Ejemplo de Fondos mutuos vs. ETF.

    Por ejemplo, supongamos que un inversor reembolsa $ 50 000 dólares de un fondo tradicional del índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Para pagar al inversor, el fondo debe vender $ 50 000 dólares en acciones. Si se venden acciones apreciadas para liberar el efectivo para el inversor, el fondo capta esa ganancia de capital, que se distribuye a los accionistas antes del final del año. Como resultado, los accionistas pagan los impuestos por el volumen de negocios dentro del fondo. Si un accionista del ETF desea redimir $ 50 000 dólares, el ETF no vende ninguna acción de la cartera. En su lugar, ofrece a los accionistas «reembolsos en especie», que limitan la posibilidad de pagar las ganancias de capital.

    Tres tipos de ETF.

    Hay tres clasificaciones legales para las ETF:

    • Fondo mutuo de índice abierto comercializado en bolsa. Este fondo está registrado en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de la SEC de 1940, en virtud de la cual los dividendos se reinvierten el día de su recepción y se pagan a los accionistas en efectivo cada trimestre.
    • Fideicomiso de inversión de unidades negociables en bolsa (UIT por sus siglas en inglés). Las UIT que cotizan en bolsa también se rigen por la Ley de sociedades de inversión de 1940, pero éstas deben tratar de reproducir plenamente sus índices específicos, limitar las inversiones en una sola emisión al 25% o menos y establecer límites de ponderación adicionales para los fondos diversificados y no diversificados. Algunos ejemplos de esta estructura son el QQQQ y el Dow DIAMONDS (DIA).
    • Fideicomiso de Concesionarios de Intercambio. Este tipo de ETF tiene un gran parecido con un fondo cerrado, pero un inversor es propietario de las acciones subyacentes en las empresas en las que se invierte el ETF. Esto incluye tener los derechos de voto asociados a ser un accionista. Sin embargo, la composición del fondo no cambia. Los dividendos no se reinvierten, sino que se pagan directamente a los accionistas. Los inversores deben negociar en lotes de 100 acciones. Los recibos de depósito de las sociedades holding (HOLDR) son un ejemplo de este tipo de ETF.
  • Las Mejores Cuentas Bancarias Para Pequeñas Empresas.

    Las Mejores Cuentas Bancarias Para Pequeñas Empresas.

    Nuestra guía para encontrar los mejores bancos para pequeñas empresas

    Ya sea que esté comenzando o haya estado operando durante años, tener una cuenta bancaria comercial adecuada es esencial. Es fundamental tener una cuenta bancaria comercial para las operaciones financieras de su empresa, ya que recibe depósitos de los clientes y realiza pagos a sus empleados y proveedores. También puede ser importante para llevar una contabilidad adecuada, informes de impuestos y por varias otras razones legales.

    No existe una cuenta bancaria comercial ideal: lo que necesita varía según el tipo de negocio que tenga, su tamaño y su complejidad. Dicho esto, existen ciertas características comunes que todos los propietarios de negocios, sin importar su campo, deben considerar al contratar una cuenta con una institución financiera. Hemos examinado las ofertas disponibles y hemos encontrado lo mejor en varias categorías.

    Las Mejores Cuentas Bancarias Comerciales.

    • Cuenta Corriente Chase Total Business: lo mejor para las recompensas
    • Cuenta Corriente U.S. Bank Silver Business: el mejor banco tradicional
    • Cuenta Corriente personalizada de Radius Bank: la cuenta corriente comercial que genera mas intereses
    • Cuenta Corriente Base Axos Bank: la mejor cuenta corriente comercial en línea
    • Cuenta Corriente Wells Fargo Platinum Business: la mejor opción para depósitos en efectivo

    Cuenta corriente Chase Total Business.

    Chase Bank, el brazo bancario y de consumo de J.P. Morgan Chase, tiene más de 2,6 billones de dólares en activos y operaciones en todo el mundo, con cerca de 4 900 sucursales y 16 000 cajeros automáticos. Ofrece varios tipos de cuentas comerciales, adaptadas al tamaño de su empresa. Las nuevas cuentas corriente comerciales de Chase Total, por ejemplo, pueden ganar un bono de $ 500 al depositar $ 2 500 dentro de los 20 días hábiles posteriores a la apertura de la cuenta. El saldo de $ 2 500 debe mantenerse durante 60 días y el titular de la cuenta debe completar cinco transacciones que califiquen dentro de los 60 días.

    Ventajas. 

    • Generosos bonos de cuenta nueva.
    • Características de los grandes bancos: tarjetas de crédito con recompensas, gran red de sucursales.
    • Ventajas al vincular cuentas personales.

    Desventajas.

    • Debe cumplir con el requisito de saldo dentro de los 20 días para obtener una bonificación.
    • Los saldos no pueden caer por debajo del mínimo durante 60 días o se perderá el bono.
    • Límites de transacción bajos antes de que se cobren tarifas.

    Cuenta corriente de U.S. Bank Silver Business.

    U.S. Bank es el quinto banco más grande de Estados Unidos con 74 000 empleados y 467 000 millones de dólares en activos. Fundado en 1863 y con sede en Minnesota, tiene más de 3 000 sucursales en 40 estados de los EE.UU. disponibles para clientes de pequeñas empresas (su especialidad). La cuenta corriente Silver Business no tiene tarifas mensuales y permite hasta 125 transacciones, lo que es adecuado para muchas pequeñas empresas.

    Ventajas.

    • Sin cuotas mensuales.
    • Sin requisitos de saldo mínimo.
    • Hasta 125 transacciones permitidas mensualmente.

    Desventajas.

    • Cargo de $ 0.50 por cada transacción que exceda el máximo mensual de $ 125 dólares.
    • No ubicado en todos los estados.
    • Sin cuentas que devengan intereses.

    Cuenta corriente personalizada de Radius Bank.

    Radius Bank se fundó en 1987 como un banco solo en línea. Ofrece el mismo seguro de la FDIC que los bancos tradicionales de ladrillo y mortero y ahora tiene más de $ 1.4 mil millones en activos. La cuenta corriente personalizada ofrece una tasa de interés del 0,75%, que es cuatro veces más que el promedio de la industria. Los beneficios para el cliente incluyen transacciones ilimitadas sin cargos, incluidos retiros gratuitos en cajeros automáticos (reembolsa cualquier recargo incurrido) y pago de facturas.

    Ventajas.

    • Reembolsos ilimitados de recargos por cajero automático.
    • Generoso interés en las cuentas (actualmente .75%).
    • Transacciones ilimitadas sin cargo.

    Desventajas.

    • Sin ramas físicas.
    • Sin intereses sobre saldos inferiores a $ 5 000.
    • Se requiere un saldo mínimo alto para renunciar a la tarifa mensual.

    Cuenta corriente Base Axos Bank.

    Axos Bank fue diseñado como un banco digital desde sus inicios en 2000. Una empresa que cotiza en bolsa, tiene casi $ 11,8 mil millones en activos. Su cuenta corriente comercial básica es «para el propietario de un negocio ocupado que tiene necesidades de cheques modestas«. La cuenta no tiene cargos mensuales por servicio y reembolso ilimitado de tarifas de cajeros automáticos nacionales.

    Ventajas.

    • Sin cargos de servicio mensuales.
    • Reembolso de tarifa de cajero automático nacional ilimitado.
    • El primer juego de 50 cheques es gratis.

    Desventajas.

    • Depósito mínimo de $ 1 000 para abrir una cuenta.
    • $ 0.30 por artículo después de las primeras 200 transacciones por mes.
    • Sin sucursales / interacción en persona.

    Cuenta corriente Wells Fargo Platinum Business.

    Wells Fargo, fundado en 1852, se ha convertido en el tercer banco más grande de los EE.UU. con $ 1,9 billones en activos. Cuenta con más de 7 400 ubicaciones y 13 000 cajeros automáticos en 32 países. La cuenta corriente comercial Platinum es la mejor para depositar efectivo porque las primeras 500 transacciones y $ 20 000 dólares en depósitos en efectivo por mes se incluyen sin cargo adicional.

    Ventajas.

    • Se permite una gran cantidad de transacciones mensuales.
    • Gran red de sucursales.
    • Sin cargos por suspensión de pagos, cheques de caja y otros servicios comerciales.

    Desventajas.

    • Alto cargo por servicio mensual / saldo alto para no aplicar tarifas.
    • Niveles de tasas de interés bajas.
    • $ 0.50 por artículo y $ 0.30 por $ 100 por encima de los límites de transacción.

    ¿Qué es una cuenta bancaria comercial?

    Una cuenta bancaria comercial es una cuenta corriente creada específicamente para ingresos y egresos comerciales, que permite a las personas mantener sus asuntos y transacciones financieros profesionales separados de los personales. Las cuentas comerciales a menudo ofrecen funciones que no son comunes para las cuentas individuales. Estas características incluyen iniciar transferencias electrónicas, delegar autoridad / privilegios de la cuenta a otras partes (como un empleado o contador) y herramientas de administración de efectivo como pago positivo.

    ¿Cuál es la diferencia entre una cuenta bancaria comercial y una cuenta bancaria personal?

    Aunque las cuentas bancarias comerciales y las cuentas bancarias personales son similares en muchos aspectos, tienen sus diferencias. Una cuenta bancaria comercial tiene más requisitos para abrir que una cuenta personal.

    Las tarifas y los saldos requeridos también tienden a ser más altos para las cuentas bancarias comerciales, mientras que las tasas de interés son más bajas. Las cuentas bancarias comerciales generalmente permiten un número limitado de transacciones antes de que el banco cobre tarifas adicionales.

    Dado que una cuenta bancaria comercial representa a la empresa y no a una persona, los firmantes autorizados se pueden agregar o eliminar en cualquier momento sin necesidad de cerrar la cuenta.

    ¿Qué necesita para abrir una cuenta bancaria comercial?

    Los requisitos para abrir una cuenta bancaria comercial varían según la institución financiera. Sin embargo, la mayoría de los bancos requieren lo siguiente:

    • Número de identificación del empleador EIN o número de seguro social para propietarios únicos.
    • Documentos de formación empresarial.
    • Acuerdos de propiedad.
    • Licencia de negocios.

    Los firmantes de la cuenta deben traer su identificación personal para abrir la cuenta. La mayoría de los bancos requieren un depósito inicial para financiar la cuenta cuando se abre; los requisitos mínimos de depósito inicial varían según el banco y pueden ser un factor clave, junto con los saldos mínimos de cuenta en curso, a considerar al elegir uno.

    ¿Puedo abrir una cuenta bancaria comercial en línea?

    Sí, hay muchos bancos que le permiten abrir una cuenta en línea en solo unos minutos. Varios de estos bancos se mencionan anteriormente. Para abrir su cuenta bancaria comercial en línea, el banco requerirá todos los mismos documentos que si hubiera abierto la cuenta en persona.

    ¿Puedo usar mi cuenta bancaria personal para mi pequeña empresa?

    Puede usar su cuenta bancaria personal para una pequeña empresa, como una empresa unipersonal. Sin embargo, es mejor no hacerlo. Tener una cuenta bancaria dedicada a su negocio le permite mantener los depósitos y gastos de su negocio separados de las transacciones personales. Esto es muy importante cuando se trata de declarar impuestos.

    ¿Necesito una cuenta comercial si trabajo por cuenta propia?

     No necesita una cuenta comercial separada si está operando su negocio con su propio nombre. Sin embargo, se recomienda que tenga una cuenta bancaria separada y dedicada para facilitar el seguimiento de los ingresos y gastos comerciales.

    ¿Es legal transferir dinero de una cuenta comercial a una cuenta bancaria personal?

     Sí, es legal transferir dinero de una cuenta comercial a una cuenta personal. Sin embargo, si tiene socios o accionistas en su empresa, no es recomendable realizar dicha transferencia sin su consentimiento por escrito. Todas las transacciones dentro y fuera de una cuenta comercial deben documentarse para un buen mantenimiento de registros, fines fiscales y en caso de una auditoría.

    Algunos bancos le permiten vincular sus cuentas personales y comerciales. Dependiendo de la estructura legal de su negocio, algunos bancos incluso permiten que sus cuentas comerciales y personales se vean en la misma pantalla de banca en línea. Esto hace que las transferencias entre cuentas sean simples y rápidas.

    Conclusión.

    Desde bonificaciones por registro hasta depósitos en efectivo fáciles, las características de las cuentas bancarias comerciales pueden variar mucho. Considere todas las características antes de elegir dónde realizar operaciones bancarias.

    Independientemente del beneficio o característica que más le importe, tener la cuenta bancaria comercial adecuada es fundamental para su negocio. Esta cuenta es donde se realizan sus depósitos y se pagan los gastos.

    Y, a medida que su negocio sigue creciendo, tiene sentido volver a evaluar su cuenta bancaria comercial cada año. Preste atención a los límites de transacciones, tarifas, restricciones y beneficios para asegurarse de que la cuenta de ayer sea la adecuada para su negocio hoy, y también mañana.

  • Capital de trabajo

    Capital de trabajo

    ¿Qué es el capital de trabajo?
    Imagen de Scott Graham

    ¿Qué es el capital de trabajo?

    El capital de trabajo, también conocido como capital de trabajo neto (NWC por sus siglas en inglés), es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa, como efectivo, cuentas por cobrar (facturas impagas de los clientes) e inventarios de materias primas y productos terminados, y sus pasivos corrientes, como cuentas por pagar. El capital de trabajo operativo neto es una medida de la liquidez de una empresa y se refiere a la diferencia entre los activos corrientes operativos y los pasivos corrientes operativos. En muchos casos, estos cálculos son los mismos y se derivan del efectivo de la empresa más las cuentas por cobrar más los inventarios, menos las cuentas por pagar y menos los gastos acumulados.

    El capital de trabajo se usa para medir la liquidez, la eficiencia operativa y la salud financiera de una empresa a corto plazo. Si una empresa tiene un capital de trabajo sustancialmente positivo, entonces debería tener el potencial para invertir y crecer. Si los activos corrientes de una empresa no superan sus pasivos corrientes, entonces puede tener problemas para crecer o pagar a los acreedores, o incluso llegar a quebrar.

    La fórmula del capital de trabajo.

    Para calcular el capital de trabajo, compare los activos corrientes de una empresa con sus pasivos corrientes. Los activos corrientes que figuran en el balance de una empresa incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inventario y otros activos que se espera liquidar o convertir en efectivo en menos de un año. Los pasivos corrientes incluyen cuentas por pagar, salarios, impuestos por pagar y la porción corriente de la deuda a largo plazo. Los activos corrientes están disponibles en 12 meses. Los pasivos corrientes vencen dentro de los 12 meses.

    El capital de trabajo que se mantiene dentro del estándar, o es superior al promedio de la industria para una empresa de su tamaño, generalmente se considera aceptable. Un capital de trabajo bajo puede indicar un riesgo de operatividad o incumplimiento.

    Los cambios en el capital de trabajo afectan el flujo de caja de una empresa.

    La mayoría de los proyectos nuevos importantes, como la expansión de la producción o aventurarse a nuevos mercados, requieren una inversión en capital de trabajo. Eso reduce el flujo de caja. Pero el efectivo también caerá si el dinero se recolecta con demasiada lentitud o si los volúmenes de ventas están disminuyendo, lo que conducirá a una caída en las cuentas por cobrar. Las empresas que utilizan el capital de trabajo de manera ineficiente pueden impulsar el flujo de caja presionando a proveedores y clientes.

  • Guía de Planificación de la Jubilación

    Guía de Planificación de la Jubilación

    Planificar la jubilación
    Imagen de Toa Heftiba

    Estos cinco pasos lo ayudarán a lograr una jubilación segura y divertida.

    La planificación para la jubilación comienza pensando en sus metas de jubilación y cuánto tiempo tiene para cumplirlas. Luego, debe analizar los tipos de cuentas de jubilación que pueden ayudarlo a recaudar el dinero para financiar su futuro. A medida que ahorra ese dinero, debe invertirlo para que éste pueda crecer. La última parte son los impuestos: si ha recibido deducciones de impuestos a lo largo de los años por el dinero que ha contribuido a sus cuentas de jubilación, le espera una factura de impuestos importante cuando comience a retirar esos ahorros. Hay formas de minimizar el impacto de los impuestos de jubilación mientras ahorra para el futuro y de continuar con el proceso cuando llegue ese día y se jubile.

    Nos ocuparemos de todos estos problemas aquí. Pero primero, comience por aprender los cinco pasos que todos deben seguir, sin importar su edad, para construir un plan de jubilación sólido.

    1.Comprenda sus plazos de tiempo. Su edad actual y la edad de jubilación prevista crean la base inicial de una estrategia de jubilación eficaz. Cuanto más tiempo transcurra entre el día de hoy y la jubilación, mayor será el nivel de riesgo que puede soportar su cartera. Si es joven y le quedan más de 30 años hasta la jubilación, debería tener la mayoría de sus activos en inversiones más riesgosas, como acciones. Aunque habrá volatilidad, históricamente las acciones han superado a otros valores, como los bonos, durante largos períodos de tiempo. La palabra principal aquí es «largo», que significa por lo menos 10 años.

    En general, cuanto mayor sea su edad, más debe centrar su cartera en los ingresos y la preservación del capital. Esto significa una asignación más alta en valores, como bonos, que no le dará los rendimientos de las acciones, pero será menos volátil y proporcionará ingresos que puede usar para vivir. También tendrá menos preocupación por la inflación. Una persona de 64 años que planea jubilarse el próximo año no tiene los mismos problemas sobre un aumento en el costo de vida que un profesional mucho más joven que acaba de ingresar a la fuerza laboral.

    2.Determine las necesidades de gastos de jubilación – Tener expectativas realistas sobre los hábitos de gasto posteriores a la jubilación lo ayudará a definir el tamaño requerido de una cartera de jubilación. La mayoría de la gente cree que después de la jubilación, su gasto anual representará solo entre el 70% y el 80% de lo que gastaba anteriormente. A menudo se demuestra que tal suposición no es realista, especialmente si la hipoteca no se ha cancelado o si se producen gastos médicos imprevistos. Los jubilados también a veces pasan sus primeros años derrochando en viajes u otros objetivos de la lista de deseos.

    Como los jubilados ya no trabajan ocho o más horas al día, tienen más tiempo para viajar, hacer turismo, compran y participa en otras actividades costosas, etc. Los objetivos precisos de gastos de jubilación ayudan en el proceso de planificación, ya que más gastos en el futuro requieren ahorros adicionales hoy. Su longevidad también debe tenerse en cuenta al planificar la jubilación, para que no dure más que sus ahorros. La esperanza de vida media de las personas está aumentando.

    Además, es posible que necesite más dinero del que piensa si desea comprar una casa o financiar la educación de sus hijos después de la jubilación. Esos desembolsos deben tenerse en cuenta en el plan general de jubilación. Recuerde actualizar su plan una vez al año para asegurarse de estar al día con sus ahorros.

    3.Calcule la tasa de rentabilidad de la inversión después de impuestos – Una vez que se determinan los plazos de tiempo esperados y los requisitos de gasto, se debe calcular la tasa de rendimiento real después de impuestos para evaluar la viabilidad de que la cartera produzca los ingresos necesarios. Una tasa de rendimiento requerida superior al 10% (antes de impuestos) es normalmente una expectativa poco realista, incluso para inversiones a largo plazo. A medida que envejece, este umbral de rendimiento disminuye, ya que las carteras de jubilación de bajo riesgo están compuestas en gran parte por valores de renta fija de bajo rendimiento.

    Una de las principales ventajas de planificar la jubilación a una edad temprana es que la cartera se puede ampliar para salvaguardar una tasa de rendimiento realista. Usando una cuenta de inversión bruta para la jubilación de $ 1 millón, el rendimiento esperado sería de un 5%, mucho más razonable.

    Dependiendo del tipo de cuenta de jubilación que tenga, los rendimientos de las inversiones generalmente están sujetos a impuestos. Por lo tanto, la tasa de rendimiento real debe calcularse después de impuestos. Sin embargo, determinar su estado fiscal cuando comience a retirar fondos es un componente crucial del proceso de planificación de la jubilación.

    4.Evaluar la tolerancia al riesgo frente a los objetivos de inversión – Ya sea usted o un administrador de dinero profesional quien está a cargo de las decisiones de inversión, una asignación de cartera adecuada que equilibre las preocupaciones de la aversión al riesgo y los objetivos de rendimiento es posiblemente el paso más importante en la planificación de la jubilación. ¿Cuánto riesgo está dispuesto a correr para alcanzar sus objetivos? ¿Deberían reservarse algunos ingresos en bonos del Tesoro libres de riesgo para los gastos necesarios?

    Debe asegurarse de sentirse cómodo con los riesgos que se toman en su cartera y saber qué es necesario y qué es un lujo. Esto es algo sobre lo que debería hablar seriamente no solo con su asesor financiero, sino también con los miembros de su familia.

    5.Manténgase al tanto de la planificación patrimonial – La planificación patrimonial es otro paso clave en un plan de jubilación completo, y cada aspecto requiere la experiencia de diferentes profesionales, como abogados y contadores, en ese campo específico. El seguro de vida también es una parte importante de un plan de sucesión y del proceso de planificación de la jubilación. Tener un plan patrimonial adecuado y una cobertura de seguro de vida asegura que sus activos se distribuyan de la manera que usted elija y que sus seres queridos no experimenten dificultades financieras después de su muerte. Un plan cuidadosamente delineado también ayuda a evitar un proceso de sucesión costoso.

    La planificación fiscal es otra parte crucial del proceso de planificación patrimonial. Si una persona desea dejar activos a miembros de la familia o una organización benéfica, se deben comparar las implicaciones fiscales de regalar los beneficios o pasarlos por el proceso de sucesión.

    Un enfoque de inversión de plan de jubilación común se basa en producir rendimientos que cubran los gastos de vida anuales ajustados a la inflación mientras se preserva el valor de la cartera. Luego, la cartera se transfiere a los beneficiarios del fallecido. Debe consultar a un asesor fiscal para determinar el plan correcto para la persona.

    Conclusión.

    La carga de la planificación de la jubilación recae sobre las personas ahora más que nunca. Pocos empleados pueden contar con una pensión de beneficios definidos proporcionada por el empleador, especialmente en el sector privado. El cambio a planes de contribución definida, como 401(k), también significa que administrar las inversiones se convierte en su responsabilidad, no en la de su empleador.

    Uno de los aspectos más desafiantes de la creación de un plan de jubilación integral es lograr un equilibrio entre las expectativas de rendimiento realistas y un nivel de vida deseado. La mejor solución es centrarse en crear una cartera flexible que pueda actualizarse periódicamente para reflejar las condiciones cambiantes del mercado y los objetivos de jubilación.

  • ¿Qué es una Anualidad (seguros)?

    Estos contratos de seguro ofrecen ingresos constantes pero tienen algunas desventajas.

    Una anualidad es un contrato entre usted y una compañía de seguros en el que realiza un pago global o una serie de pagos y, a cambio, recibe desembolsos regulares, que comienzan de inmediato o en algún momento en el futuro.

    Entendiendo las anualidades.

    El objetivo de una anualidad es proporcionar un flujo constante de ingresos, generalmente durante la jubilación. Los fondos se acumulan con impuestos diferidos y, como las contribuciones al 401(k), solo se pueden retirar sin penalización después de los 59.5 años.

    Muchos aspectos de una anualidad se pueden adaptar a las necesidades específicas del comprador. Además de elegir entre un pago global o una serie de pagos a la aseguradora, puede elegir cuándo desea anualizar sus contribuciones, es decir, cuando comenzar a recibir pagos. Una anualidad que comienza a pagarse de inmediato se conoce como anualidad inmediata, mientras que una que comienza en una fecha predeterminada en el futuro se denomina anualidad diferida.

    La duración de los desembolsos también puede variar. Puede elegir recibir pagos por un período de tiempo específico, como 25 años, o por el resto de su vida. Por supuesto, asegurar pagos de por vida puede reducir el monto de cada cheque, pero ayuda a garantizar que no sobreviva sus activos, que es uno de los principales puntos de venta de las anualidades.

    Tipos de anualidades.

    Las anualidades vienen en tres variedades principales: fijas, variables e indexadas. Cada tipo tiene su propio nivel de riesgo y potencial de pago. Las anualidades fijas pagan una cantidad garantizada. La desventaja de esta previsibilidad es un rendimiento anual relativamente modesto, generalmente un poco más alto que un certificado de deposito de un banco.

    Las anualidades variables brindan una oportunidad para un rendimiento potencialmente mayor, acompañado de un mayor riesgo. En este caso, elige de un menú de fondos mutuos que van a su «subcuenta» personal. Aquí, sus pagos durante la jubilación se basan en el rendimiento de las inversiones en su subcuenta.

    Las anualidades indexadas se encuentran en algún punto intermedio cuando se trata de riesgo y recompensa potencial. Recibe un pago mínimo garantizado, aunque una parte de su rendimiento está vinculado al rendimiento de un índice de mercado, como el S&P 500.

    A pesar de su potencial para obtener mayores ganancias, las anualidades variables e indexadas a menudo son criticadas por su relativa complejidad y sus tarifas. Muchos beneficiarios, por ejemplo, tienen que pagar altos cargos de rescate si necesitan retirar su dinero dentro de los primeros años del contrato.

    Tratamiento fiscal de las anualidades.

    Una característica importante a considerar con cualquier anualidad es su manejo fiscal. Si bien su saldo crece libre de impuestos, los desembolsos que recibe están sujetos al impuesto sobre la renta. Por el contrario, los fondos mutuos que mantiene durante más de un año están gravados a la tasa de ganancias de capital a largo plazo, que generalmente es más baja.

    Además, a diferencia de una cuenta 401(k) tradicional, el dinero que usted aporta a una anualidad no reduce su ingreso imponible. Por esta razón, los expertos a menudo recomiendan que considere comprar una anualidad solo después de haber contribuido con el máximo a sus cuentas de jubilación antes de impuestos para el año.

  • Cómo Funciona el Seguro de Responsabilidad Civil (con cobertura extra).

    Cómo Funciona el Seguro de Responsabilidad Civil (con cobertura extra).

    Cómo Funciona el Seguro de Responsabilidad Civil (con cobertura extra)
    Imagen de Daoudi Aissa

    Un umbrella insurance, o seguro de resposabilidad civil con extra cobertura, es la forma más económica de obtener una cobertura de responsabilidad civil adicional significativa.

    Hay pocas posibilidades de que pierda una demanda por una suma mayor a la que pagará su seguro existente, pero si alguna vez se encuentra en esa situación, podría perder todos sus ahorros. El seguro de responsabilidad civil  de tipo umbrella o sombrilla está diseñado para asegurarse de que nunca viva esa pesadilla. A continuación, analizaremos más de cerca esta cobertura de responsabilidad adicional: cómo funciona una póliza general, quién la necesita, cuánto cuesta y qué no cubre.

    ¿Qué es el seguro umbrella?

    El seguro umbrella es un tipo de seguro de responsabilidad civil que puede ser indispensable cuando se hace responsable de un reclamo mayor que cubrirá el seguro de su vivienda o automóvil. Si es propietario de un barco, el seguro umbrella continuará donde termina el seguro de responsabilidad civil de su embarcación.

    El seguro general incluso cubre ciertos reclamos de responsabilidad civil que esas pólizas no cubren, como difamación, calumnia y encarcelamiento falso. Y si posee una propiedad de alquiler, el seguro general brinda cobertura de responsabilidad más allá de lo que cubre la póliza de arrendatario.

    ¿Cómo funciona una seguro umbrella?

    El seguro umbrella cubre no solo al titular de la póliza, sino también a otros miembros de su familia u hogar. Por lo tanto, si su hijo adolescente no es el mejor conductor, puede dormir mejor por la noche sabiendo que su póliza umbrella cubrirá las facturas médicas de las partes lesionadas si su hijo es responsable de un accidente grave. Dicho esto, asegúrese de comprender cómo su póliza define a un miembro del hogar para que realmente tenga la cobertura que necesita.

    Es posible que también haya notado que, aunque el seguro general actúa como cobertura más allá de su seguro de vivienda y automóvil, el incidente no tiene que involucrar su propiedad o su vehículo para que su seguro general lo cubra. También está cubierto en todo el mundo, con la excepción de las casas y los automóviles que posee según las leyes de otros países.

    ¿Necesita un seguro umbrella?

    Existe un factor de miedo involucrado en la decisión de comprar un seguro general. Muchas compañías de seguros dicen que lo necesita debido al mundo feliz en el que vivimos, donde cualquiera puede demandarlo por cualquier cosa y arruinarlo financieramente. Pero, ¿qué probabilidades hay de que usted se encuentre en una situación así? ¿Realmente necesita esta cobertura adicional?

    Como regla general, es posible que escuche que debe comprar un seguro general si el valor total de sus activos, incluidas las cuentas corrientes y de ahorro ordinarias, las cuentas de ahorro e inversión para la jubilación y la universidad, y el valor acumulado de su vivienda es mayor que los límites del seguro de responsabilidad civil de su automóvil o su vivienda . La idea detrás de este consejo es que usted deseará tener suficiente seguro de responsabilidad civil para cubrir por completo sus activos y no perderlos en una demanda.

    Sin embargo, esta recomendación no tiene mucho sentido porque las decisiones del jurado pueden exceder fácilmente los límites de la póliza de seguro. La verdadera pregunta que debe hacerse es, ¿estoy en riesgo de ser demandado? Todo el mundo lo está, así que, en cierto sentido, la cobertura extra del seguro umbrella tiene sentido para todos. Es un pequeño precio a pagar por un poco de tranquilidad adicional.

    No obstante, algunas personas tienen más probabilidades de necesitar esta cobertura que otras. Si participa en alguna actividad que lo pone en mayor riesgo de incurrir en una falta, es un candidato aún mejor para una póliza general.

    Tener un conductor adolescente en la familia también lo pone en mayor riesgo, al igual que tener un perro o una casa con piscina. Básicamente, cuanto más probable sea que lo demanden, más firmemente debería considerar comprar un seguro con cobertura adicional. Básicamente, cualquiera que tenga aversión al riesgo dormirá mejor por la noche sabiendo que está protegido por un seguro umbrella.

    ¿Cuánto cuesta esta protección adicional?

    El costo de una póliza de protección adicional depende de la cantidad de cobertura que adquiera, el estado en el que viva y el riesgo que representa asegurarlo a la compañía de seguros. Cuantas más casas o automóviles tenga y más miembros del hogar cubra su póliza, más costará.

    Pero el seguro de protección adicional Umbrella es bastante barato en comparación con otros tipos de seguro, especialmente considerando la cantidad de cobertura que proporciona. El Insurance Information Institute dice que la mayoría de las pólizas de $ 1 millón de dólares cuestan entre $ 150 y $ 300 dólares por año. Puede esperar pagar alrededor de $ 75 dólares más por año por $ 2 millones de dólares en cobertura, y otros $ 50 por año por cada millón adicional en cobertura más allá de eso. La mayoría de las pólizas de responsabilidad adicional Umbrella de las compañías de seguros comienzan en $ 1 millón en cobertura, con límites más altos disponibles.

    Compra de un seguro de protección civil Umbrella.

    Si aumentar su cobertura y comprar una póliza adicional es demasiado costoso para usted, como alternativa, puede comprar endosos para su seguro de automóvil o de vivienda que aumenten sus límites de responsabilidad más allá de los máximos habituales. Probablemente no obtendrá tanta cobertura como la que podría ofrecer un seguro de protección adicional, pero seguirá estando mejor protegido que antes.

    ¿Qué no cubre el seguro general?

    Una gran ventaja de las pólizas de protección adicional es que brindan una amplia cobertura. Cubren cualquier incidente que la póliza no excluya específicamente, a diferencia de algunas pólizas de seguro que solo cubren incidentes específicamente nombrados. Pero ninguna póliza de seguro cubre todo. A continuación, se indican algunos aspectos que probablemente no cubra su póliza general:

    • Daños a su propiedad. Recuerde, es una póliza de responsabilidad civil, por lo que solo lo cubrirá si es responsable de los daños a la propiedad de otra persona. Asegúrese de tener suficiente seguro de propietario para proteger su propiedad y posesiones.
    • Daño que usted o un miembro cubierto de su hogar causen a propósito. Si empujó deliberadamente a su invitado por las escaleras, el seguro general no cubrirá los costos de la demanda o el juicio (ni tampoco su seguro de propietario).
    • Responsabilidad que incurre en actividades comerciales o profesionales. Necesitará un seguro de responsabilidad comercial para cubrir estos incidentes.
    • Responsabilidad que acordó asumir en virtud de un contrato que firmó.
    • Responsabilidad relacionada con la guerra o los conflictos armados. Buena suerte para encontrar cualquier tipo de seguro que cubra daños relacionados con la guerra; las pérdidas financieras asociadas con la guerra son demasiado altas para que las cubran las compañías de seguros.

    Conclusión.

    Incluso la persona más cuidadosa con las mejores intenciones puede terminar en el anzuelo de un gran juicio en una demanda de responsabilidad personal. Si bien es poco probable que se encuentre en esta situación, es inteligente protegerse contra una pérdida financiera tan devastadora. El seguro de protección adicional Umbrella puede ayudarlo a lograrlo.

  • ¿Qué es Bitcoin?

    ¿Qué es Bitcoin?

    ¿Qué es Bitcoin?
    Imagen de Andre Francois Mckenzie

    ¿Qué es Bitcoin?

    Bitcoin es una moneda digital o criptomoneda, creada en enero de 2009 tras la caída del mercado inmobiliario. Sigue las ideas expuestas en un documento técnico del misterioso Satoshi Nakamoto. La identidad de la persona o personas que crearon la tecnología sigue siendo un misterio. Bitcoin ofrece la promesa de tarifas de transacción más bajas que los mecanismos tradicionales de pago en línea y es operado por una autoridad descentralizada, a diferencia de las monedas emitidas por el gobierno.

    No hay bitcoins físicos, solo saldos guardados en un libro mayor público al que todos tienen acceso transparente, que, junto con todas las transacciones de Bitcoin, se verifica mediante una enorme cantidad de potencia informática. Los bitcoins no son emitidos ni respaldados por ningún banco o gobierno, ni los bitcoins individuales son valiosos como mercancía. A pesar de no ser moneda de curso legal, Bitcoin tiene una gran popularidad y ha provocado el lanzamiento de cientos de otras criptomonedas denominadas colectivamente Altcoins.

    Comprendiendo los Bitcoin.

    Bitcoin es una colección de computadoras, o nodos, que ejecutan el código de Bitcoin y almacenan su cadena de bloques. Se puede pensar en una cadena de bloques como una colección de bloques. En cada bloque hay una colección de transacciones. Debido a que todas estas computadoras que ejecutan la cadena de bloques tienen la misma lista de bloques y transacciones y pueden ver de manera transparente que estos nuevos bloques se llenan con nuevas transacciones de Bitcoin; nadie puede engañar al sistema. Cualquiera, ya sea que ejecute un «nodo» de Bitcoin o no, puede ver estas transacciones en vivo. Para lograr un acto malicioso, un mal actor necesitaría operar el 51% de la potencia informática que compone Bitcoin. Bitcoin tenía alrededor de 47,000 nodos para mayo de 2020 y este número está creciendo, lo que hace que un ataque de este tipo sea bastante poco probable.

    En el caso de que ocurriera un ataque, los nodos de Bitcoin, o las personas que participan en la red de Bitcoin con su computadora, probablemente se bifurcarían a una nueva cadena de bloques, haciendo que el esfuerzo que hizo el mal actor para lograr el ataque fuera un desperdicio.

    Los saldos de los tokens de Bitcoin se mantienen utilizando «claves» públicas y privadas, que son largas cadenas de números y letras vinculadas mediante el algoritmo de cifrado matemático que se utilizó para crearlos. La clave pública (comparable a un número de cuenta bancaria) sirve como la dirección que se publica al mundo y a la que otros pueden enviar bitcoins. La clave privada (comparable a un PIN de cajero automático) está destinada a ser un secreto guardado y solo se usa para autorizar transmisiones de Bitcoin. Las claves de Bitcoin no deben confundirse con una billetera de Bitcoin, que es un dispositivo físico o digital que facilita el comercio de Bitcoin y permite a los usuarios rastrear la propiedad de las monedas. El término «billetera» es un poco engañoso, ya que la naturaleza descentralizada de Bitcoin significa que nunca se almacena «en» una billetera, sino más bien de manera descentralizada en una cadena de bloques.

    ¿Cómo funciona Bitcoin?

    Bitcoin es una de las primeras monedas digitales en utilizar tecnología persona-a-persona para facilitar los pagos instantáneos. Las personas y empresas independientes que poseen la potencia informática gobernante y participan en la red Bitcoin, están compuestas por nodos o mineros. Los «mineros», o las personas que procesan las transacciones en la cadena de bloques, están motivados por las recompensas (el lanzamiento de un nuevo bitcoin) y las tarifas de transacción pagadas en bitcoin. Estos mineros pueden considerarse la autoridad descentralizada que hace cumplir la credibilidad de la red Bitcoin. Se está lanzando un nuevo bitcoin a los mineros a una tasa fija, pero que disminuye periódicamente, de modo que el suministro total de bitcoins se acerca a los 21 millones. Para julio de 2020, había aproximadamente 3 millones de bitcoins que aún no se habían extraído.

    La minería de Bitcoin es el proceso mediante el cual los bitcoins se ponen en circulación. En general, la minería requiere la resolución de acertijos computacionales difíciles para descubrir un nuevo bloque, que se agrega a la cadena de bloques. Al contribuir a la cadena de bloques, la minería agrega y verifica los registros de transacciones en toda la red. Por agregar bloques a la cadena de bloques, los mineros reciben una recompensa en forma de unos pocos bitcoins; la recompensa se reduce a la mitad cada 210,000 bloques. La recompensa del bloque era de 50 bitcoins en 2009. Actualmente es de 12,5. Alrededor del 11 de mayo de 2020, se producirá la próxima reducción a la mitad, lo que reducirá la recompensa por cada descubrimiento de bloque a 6.25 bitcoins. Se puede usar una variedad de hardware para extraer bitcoins, pero algunos producen recompensas más altas que otros. Ciertos chips de computadora llamados Circuitos Integrados Específicos de Aplicación (ASIC por sus siglas en inglés) y unidades de procesamiento más avanzadas como Unidades de Procesamiento Gráfico (GPU por sus siglas en inglés) pueden lograr más recompensas. Estos elaborados procesadores de minería se conocen como «plataformas de minería».

    ¿Qué es un Bitcoin?
    Imagen de Bermix Studio

    Recibir bitcoins como pago.

    Se pueden aceptar bitcoins como medio de pago por productos vendidos o servicios prestados. Si tiene una tienda física, simplemente muestre un letrero que diga «Bitcoin aceptado aquí» y muchos de sus clientes pueden aceptarlo; las transacciones se pueden manejar con el terminal de hardware requerido o la dirección de billetera a través de códigos QR y aplicaciones de pantalla táctil.

    Invertir en Bitcoins.

    Hay muchos partidarios de Bitcoin que creen que la moneda digital es el futuro. Muchos de los que respaldan Bitcoin creen que facilita un sistema de pago mucho más rápido y con tarifas bajas para transacciones en todo el mundo. Aunque no está respaldado por ningún gobierno o banco central, los bitcoins se puede cambiar por monedas tradicionales. De hecho, su tipo de cambio frente al dólar atrae a posibles inversores y comerciantes interesados ​​en el juego de divisas.

    Como cualquier otro activo, el principio de comprar barato y vender caro se aplica a los bitcoins. La forma más popular de acumular la moneda es comprando en un intercambio de Bitcoin, pero hay muchas otras formas de ganar y poseer bitcoins.

    Riesgos de la inversión en Bitcoin.

    Aunque Bitcoin no fue diseñado como una inversión de capital normal (no se han emitido acciones), algunos inversores especulativos se sintieron atraídos por el dinero digital después de que se apreció rápidamente en mayo de 2011 y nuevamente en noviembre de 2013. Por lo tanto, muchas personas compran bitcoins por su valor de inversión. más que como medio de intercambio.

    Sin embargo, su falta de valor garantizado y naturaleza digital significa que la compra y el uso de bitcoins conlleva varios riesgos inherentes.

    Riesgos regulatorios de Bitcoin.

    Invertir dinero en Bitcoin en cualquiera de sus muchas formas no es para los que tienen aversión al riesgo. Los bitcoins son un rival de la moneda del gobierno y pueden usarse para transacciones en el mercado negro, lavado de dinero, actividades ilegales o evasión de impuestos. Como resultado, los gobiernos pueden buscar regular, restringir o prohibir el uso y venta de bitcoins. Algunos ya lo han hecho.

    Riesgo de seguridad de Bitcoins.

    La mayoría de las personas que poseen y usan Bitcoin no han adquirido sus tokens a través de operaciones mineras. Por el contrario, compran y venden Bitcoin y otras monedas digitales en cualquiera de los mercados en línea populares conocidos como intercambios de Bitcoin. Los intercambios de Bitcoin son completamente digitales y, como con cualquier sistema virtual, están en riesgo de piratas informáticos, malware y fallas operativas. Si un ladrón obtiene acceso al disco duro de la computadora de un propietario de Bitcoin y roba su clave de cifrado privada, podría transferir los Bitcoins robados a otra cuenta. (Los usuarios pueden evitar esto solo si los bitcoins se almacenan en una computadora que no está conectada a Internet, o si optan por usar una billetera de papel, imprimiendo las claves y direcciones privadas de Bitcoin, y no guardándolas en una computadora en absoluto.) Los piratas informáticos también pueden apuntar a los intercambios de Bitcoin, obteniendo acceso a miles de cuentas y carteras digitales donde se almacenan los bitcoins.

    Riesgo de fraude de Bitcoin.

    Si bien Bitcoin utiliza el cifrado de clave privada para verificar los propietarios y registrar transacciones, los estafadores y estafadores pueden intentar vender bitcoins falsos. Asimismo, se han documentado casos de manipulación de precios de Bitcoin, otra forma común de fraude.

    Riesgo de mercado.

    Al igual que con cualquier inversión, los valores de Bitcoin pueden fluctuar. De hecho, el valor de la moneda ha experimentado cambios bruscos de precio durante su corta existencia. Sujeto a la compra y venta de alto volumen en las bolsas, tiene una alta sensibilidad a las «noticias». Según la CFPB, el precio de los bitcoins cayó un 61% en un solo día en 2013, mientras que el récord de caída de precio de un día en 2014 era tan grande como el 80%.

    Riesgo fiscal de Bitcoin.

    Como bitcoin no es elegible para ser incluido en ninguna cuenta de jubilación con ventajas fiscales, no existen buenas opciones legales para proteger las inversiones de los impuestos.

    Bifurcación de Bitcoin.

    ¿Qué es Bitcoin?
    Imagen de Austin Distel

    En los años transcurridos desde el lanzamiento de Bitcoin, han habido numerosos casos en los que los desacuerdos entre facciones de mineros y desarrolladores provocaron divisiones a gran escala en la comunidad de criptomonedas. En algunos de estos casos, grupos de usuarios y mineros de Bitcoin han cambiado el protocolo de la propia red de Bitcoin. Este proceso se conoce como «bifurcación» y generalmente resulta en la creación de un nuevo tipo de Bitcoin con un nuevo nombre. Esta división puede ser una «bifurcación dura», en la que una nueva moneda comparte el historial de transacciones con Bitcoin hasta un punto de división decisivo, momento en el que se crea un nuevo token. Algunos ejemplos de criptomonedas que se han creado como resultado de las bifurcaciones duras incluyen Bitcoin Cash (creado en agosto de 2017), Bitcoin Gold (creado en octubre de 2017) y Bitcoin SV (creado en noviembre de 2017). Una «bifurcación suave» es un cambio de protocolo que aún es compatible con las reglas del sistema anterior. Las bifurcaciones suaves de Bitcoin han aumentado el tamaño total de los bloques, por ejemplo.

  • Bonos: definición e implicaciones.

    Bonos: definición e implicaciones.

    Bonos y obligaciones
    Imagen de Sharon McCutcheon

    ¿Qué es un bono?

    Un bono es un instrumento de renta fija que representa un préstamo otorgado por un inversionista a un prestatario (generalmente corporativo o gubernamental). Un vínculo podría considerarse como un I.O.U. (documento que reconoce una deuda) entre el prestamista y el prestatario que incluya los detalles del préstamo y sus pagos. Los bonos son utilizados por empresas, municipios, estados y gobiernos soberanos para financiar proyectos y operaciones. Los propietarios de bonos son deudores o acreedores del emisor. Los detalles del bono incluyen la fecha de finalización en la que el principal del préstamo debe pagarse al propietario del bono y, por lo general, incluye los términos para los pagos de intereses fijos o variables realizados por el prestatario.

    Los emisores de bonos.

    Los gobiernos (a todos los niveles) y las empresas suelen utilizar bonos para pedir dinero prestado. Los gobiernos deben financiar carreteras, escuelas, represas u otra infraestructura. El gasto repentino de la guerra también puede exigir la necesidad de recaudar fondos.

    De manera similar, las corporaciones a menudo solicitan préstamos para hacer crecer su negocio, comprar propiedades y equipos, emprender proyectos rentables, para investigación y desarrollo o para contratar empleados.

    ¿Cómo funcionan los bonos?

    ¿Cómo se negocian los bonos?
    Imagen de Scott Graham

    Los bonos se conocen comúnmente como valores de renta fija y son una de las tres clases de activos con las que los inversores individuales suelen estar familiarizados, junto con las acciones y equivalentes de efectivo.

    Muchos bonos corporativos y gubernamentales se cotizan en bolsa; otros se negocian únicamente en el mostrador o de forma privada entre el prestatario y el prestamista.

    Cuando las empresas u otras entidades necesitan recaudar dinero para financiar nuevos proyectos, mantener operaciones en curso o re-financiar deudas existentes, pueden emitir bonos directamente a los inversores. El prestatario (emisor) emite un bono que incluye los términos del préstamo, los pagos de intereses que se realizarán y el momento en que los fondos prestados (capital del bono) deben devolverse (fecha de vencimiento). El pago de intereses (el cupón) es parte del rendimiento que obtienen los dueños del bono por prestar sus fondos al emisor. La tasa de interés que determina el pago se llama tasa de cupón.

    El precio inicial de la mayoría de los bonos se establece típicamente a la par, generalmente $ 100 o $ 1,000 dólares de valor nominal por bono individual. El precio de mercado real de un bono depende de varios factores: la calidad crediticia del emisor, el tiempo hasta el vencimiento y la tasa de cupón en comparación con el entorno general de tasas de interés en ese momento. El valor nominal del bono es lo que se devolverá al prestatario una vez que venza el bono.

    La mayoría de los bonos pueden ser vendidos por el tenedor de bonos inicial a otros inversores después de haber sido emitidos. En otras palabras, un inversionista en bonos no tiene que mantener un bono hasta su fecha de vencimiento. También es común que los bonos sean re-comprados por el prestatario si las tasas de interés bajan, o si el crédito del prestatario ha mejorado y puede volver a emitir nuevos bonos a un costo menor.

    Características de los bonos.

    La mayoría de los bonos comparten algunas características básicas comunes que incluyen:

    • El valor nominal es la cantidad de dinero que valdrá el bono al vencimiento; también es la cantidad de referencia que utiliza el emisor de bonos al calcular los pagos de intereses.
    • La tasa de cupón es la tasa de interés que pagará el emisor del bono sobre el valor nominal del bono, expresada como porcentaje.
    • Las fechas de los cupones son las fechas en las que el emisor del bono realizará los pagos de intereses. Los pagos se pueden realizar en cualquier intervalo, pero el estándar son pagos semestrales.
    • La fecha de vencimiento es la fecha en la que vencerá el bono y el emisor del bono pagará al tenedor del bono el valor nominal del bono.
    • El precio de emisión es el precio al que el emisor de bonos vende originalmente los bonos.

    Dos características de un bono, la calidad crediticia y el tiempo hasta el vencimiento, son los principales determinantes de la tasa de cupón de un bono. Si el emisor tiene una mala calificación crediticia, el riesgo de incumplimiento es mayor y estos bonos pagan más intereses. Los bonos que tienen una fecha de vencimiento muy larga también suelen pagar una tasa de interés más alta. Esta mayor compensación se debe a que el tenedor de bonos está más expuesto a los riesgos de tasa de interés e inflación durante un período prolongado.

    Categorías de bonos.

    Hay cuatro categorías principales de bonos vendidos en los mercados. Sin embargo, también puede ver bonos extranjeros emitidos por corporaciones y gobiernos en algunas plataformas.

    • Los bonos corporativos son emitidos por empresas. En muchos casos, las empresas emiten bonos en lugar de buscar préstamos bancarios para financiar la deuda porque los mercados de bonos ofrecen condiciones más favorables y tasas de interés más bajas.
    • Los bonos municipales son emitidos por estados y municipios. Algunos bonos municipales ofrecen ingresos por cupones libres de impuestos para los inversores.
    • Bonos del gobierno como los emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos.
    • Los bonos de agencia son los emitidos por organizaciones afiliadas al gobierno como Fannie Mae o Freddie Mac.

    Tipo de Bonos.

    Los bonos disponibles para los inversores vienen en muchas variedades diferentes. Pueden estar separados por la tasa o tipo de interés o pago de cupón, ser retirados por el emisor o tener otros atributos.

    • Los bonos de cupón cero no pagan pagos de cupón y, en cambio, se emiten con un descuento a su valor nominal que generará un rendimiento una vez que se pague al tenedor de bonos el valor nominal completo cuando el bono venza. Las letras del Tesoro de los Estados Unidos son un bono cupón cero.
    • Los bonos convertibles son instrumentos de deuda con una opción incorporada que permite a los tenedores de bonos convertir su deuda en acciones en algún momento, dependiendo de ciertas condiciones, como el precio de la acción.
    • Los bonos rescatables también tienen una opción incorporada, pero es diferente a la que se encuentra en un bono convertible. Un bono rescatable es aquel que la empresa puede «recuperar» antes de que venza.
    • Un bono con opción de venta permite a los tenedores de bonos devolver o vender el bono a la empresa antes de que haya vencido. Esto es valioso para los inversores que están preocupados de que un bono pueda bajar de valor, o si creen que las tasas de interés subirán y quieren recuperar su capital antes de que el bono baje de valor.

    Precios de los Bonos.

    Tipos de Bonos
    Imagen de JP Valery

    El mercado fija el precio de los bonos en función de sus características particulares. El precio de un bono cambia a diario, al igual que el de cualquier otro valor que cotice en bolsa, donde la oferta y la demanda en un momento dado determinan ese precio observado. Pero hay una lógica en cómo se valoran los bonos. Hasta este punto, hemos hablado de bonos como si todos los inversores los tuvieran hasta el vencimiento. Es cierto que si hace esto, tiene la garantía de recuperar su capital más intereses; sin embargo, no es necesario mantener un bono hasta el vencimiento. En cualquier momento, un tenedor de bonos puede vender sus bonos en el mercado abierto, donde el precio puede fluctuar, a veces de manera espectacular.

    Funcionamiento inverso a las tasas de interés.

    Esta es la razón detrás de la conocida afirmación de que el precio de un bono varía inversamente con las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen para tener el efecto de igualar la tasa de interés del bono con las tasas vigentes, y viceversa.

    Rendimiento hasta el vencimiento (YTM).

    El rendimiento al vencimiento (YTM) de un bono es otra forma de considerar el precio de un bono. YTM es el rendimiento total anticipado de un bono si el bono se mantiene hasta el final de su vida útil. El rendimiento al vencimiento se considera un rendimiento de los bonos a largo plazo, pero se expresa como una tasa anual. En otras palabras, es la tasa interna de rendimiento de una inversión en un bono si el inversor retiene el bono hasta el vencimiento y si todos los pagos se realizan según lo programado. YTM es un cálculo complejo, pero es bastante útil como concepto para evaluar el atractivo de un bono en relación con otros bonos de diferente cupón y vencimiento en el mercado.

    Un bono representa una promesa de un prestatario de pagarle a un prestamista su inversión y generalmente los intereses de un préstamo. Los bonos son emitidos por gobiernos, municipios y corporaciones. La tasa de interés (tasa de cupón), el monto del capital y los vencimientos variarán de un bono a otro para cumplir con los objetivos del emisor del bono (prestatario) y del comprador del bono (prestamista). La mayoría de los bonos emitidos por empresas incluyen opciones que pueden aumentar o disminuir su valor y pueden dificultar las comparaciones para los no profesionales. Los bonos se pueden comprar o vender antes de que vencen, y muchos cotizan en bolsa y pueden negociarse con un corredor.

    Debido a que los bonos con cupón de tasa fija pagarán el mismo porcentaje de su valor nominal a lo largo del tiempo, el precio de mercado del bono fluctuará a medida que ese cupón se vuelva más o menos atractivo en comparación con las tasas de interés vigentes.

    El mercado de bonos tiende a moverse a la inversa de las tasas de interés porque los bonos se negociarán con descuento cuando las tasas de interés están subiendo y con una prima cuando las tasas de interés están bajando.

  • Reglas Imprescindibles para Convertir su 401 (k) en una Cuenta IRA Roth

    Reglas Imprescindibles para Convertir su 401 (k) en una Cuenta IRA Roth

    Convertir una 401(k) a Roth IRA
    Imagen de Micheile Henderson

    Asegúrese de conocer las consecuencias fiscales antes de realizar el cambio.

    Si alguna vez dejó un trabajo en el que tenía un plan 401(k), lo más probable es que conozca las diversas opciones de reinversión para estas cuentas de jubilación en el lugar de trabajo. Una opción común es transferir un 401(k) a una cuenta Roth IRA.

    Transferir un 401(k) a una Roth IRA puede no ser un paso obvio dado que las 401(k) se financian con dólares antes de impuestos y los Roth IRA se financian con dólares después de impuestos. Sin embargo, dado que el IRS pone límites de ingresos a los participantes de Roth, una reinversión de 401(k) es una de las pocas oportunidades que tienen los ahorradores más adinerados para adquirir una Roth IRA. Los Roth tienen varias ventajas sobre los IRA tradicionales, la opción de reinversión más habitual: los retiros de estos planes durante la jubilación están libres de impuestos y no tienen distribuciones mínimas requeridas (RMD).

    Estos son algunos consejos si planea convertir un 401(k), ya sea de la variedad tradicional o Roth, en una IRA Roth (y algunas otras opciones).

    El Roth IRA.

    Primero, un repaso rápido sobre las cuentas IRA Roth. Al igual que con las IRA tradicionales, las inversiones dentro de las IRA Roth crecen sin incurrir en impuestos sobre la renta cada año. La principal diferencia entre las cuentas es que las cuentas IRA tradicionales se financian con dólares antes de impuestos (la contribución genera una deducción fiscal inmediata) mientras que las contribuciones Roth están en dólares después de impuestos, lo que significa que no son deducibles al momento de la contribución. La recompensa, sin embargo, se produce cuando los inversores aprovechan sus fondos de jubilación Roth. Tanto la contribución como las ganancias están exentos de impuestos federales y la mayoría de los impuestos estatales. Por el contrario, los titulares de IRA tradicionales pagan impuestos sobre la renta sobre sus retiros.

    Roth IRA y requisitos de ingresos.

    Hay otra distinción clave entre las dos cuentas. Cualquiera puede contribuir a una IRA tradicional, pero el IRS impone un límite de ingresos a la elegibilidad para una IRA Roth. Básicamente, el IRS no quiere que las personas con altos ingresos se beneficien de estas cuentas con ventajas fiscales. Estos topes de ingresos, que afectan las contribuciones en una escala móvil, se ajustan periódicamente para mantenerse al día con la inflación.

    Conversiones; de 401(k) a Roth IRA.

    Aunque son perfectamente legales, se aplican reglas fiscales complicadas a estas conversiones, y el momento puede ser complicado. Por lo tanto, no los haga sin obtener primero un asesoramiento fiscal y financiero detallado. El procedimiento también varía dependiendo de si tiene un 401(k) tradicional o un 401(k) Roth.

    Conversiones tradicionales de 401(k) a Roth IRA.

    Convertir un plan 401(k) tradicional en un IRA Roth es un proceso de dos pasos. Primero, transfiere los fondos a una cuenta IRA tradicional, luego convierte esa IRA de la variedad tradicional en una Roth IRA.

    Ahora las malas noticias. Pagará impuestos sobre el dinero (a tasas de ingresos ordinarias) cuando se convierta al Roth. Dependiendo de cuánto haya en la cuenta, podrían ser rígidos. Esto se debe a que recibió una deducción de impuestos por sus contribuciones a su 401 (k) —recuerde que se financian con dólares antes de impuestos— y no pagó impuestos para cambiarlo a una IRA tradicional, que también está diseñada para dinero de impuestos. Pero el Roth es una opción después de impuestos. Por lo tanto, si re-invierte contribuciones realizadas antes de impuestos a partir de un plan 401 (k) tradicional, la cantidad involucrada debe incluirse como ingreso imponible para el año de la reinversión.

    Conversiones Roth-401(k) a Roth IRA.

    El proceso de reinversión es mucho más sencillo si tiene un Roth 401(k). De hecho, transferir un Roth 401(k) a una Roth IRA es óptimo. Este proceso se simplifica por el hecho de que los fondos transferidos tienen la misma base impositiva en los dos vehículos, compuestos por dólares después de impuestos.

    Si su 401(k) es una Roth 401(k), puede transferirlo directamente a una Roth IRA sin pasos intermedios ni implicaciones fiscales. Debe verificar cómo manejar las contribuciones de contrapartida del empleador porque estarán en una cuenta 401(k) regular complementaria (y es posible que deba pagar impuestos). Puede establecer una cuenta IRA Roth para sus fondos 401(k) o transferirlos a una cuenta Roth existente.

    La regla de los 5 años.

    Las cuentas IRA Roth están sujetas a la regla de los cinco años. La regla establece que para retirar ganancias, es decir, intereses o ganancias, de un plan Roth libre de impuestos y multas, debe haber tenido el Roth durante al menos cinco años. Lo mismo ocurre con el retiro de fondos convertidos, como los fondos de su 401(k) tradicional que colocó primero en una IRA tradicional y luego en una IRA Roth.

    Si los fondos se transfieren de un Roth 401(k) a un Roth IRA existente, los fondos transferidos pueden heredar el mismo tiempo que el Roth IRA. Es decir, el período de tenencia de la IRA se aplica a todos sus fondos, incluidos los transferidos de la cuenta Roth 401(k). El mismo tratamiento no se aplica al momento de transferir una Roth 401(k) a una nueva Roth IRA. Si no tiene una IRA Roth existente y necesita establecer una para propósitos de la transferencia, el período de cinco años comienza el año en que se abre la nueva IRA Roth, independientemente de cuánto tiempo haya estado contribuyendo a la Roth 401(k).

    Si transfirió un plan 401(k) tradicional a una IRA Roth (a través de la IRA tradicional), el reloj comienza a correr desde la fecha en que esos fondos llegan al Roth. Retirar las ganancias anticipadamente podría generar impuestos y una multa del 10%. Retirar fondos convertidos anticipadamente podría incurrir en una multa del 10%.

    ¿Cómo hacer una reasignación?

    La mecánica de una transferencia de su plan 401 (k) es sencilla. Primero, un banco, corretaje o plataforma de inversión en línea abre una IRA.

    Luego, solicita una transferencia directa, también conocida como transferencia de fideicomisario a fideicomisario. El administrador de su plan envía el dinero directamente a la cuenta IRA que abrió en un banco o corretaje. También pueden proporcionar un cheque a nombre de su cuenta que usted deposita. Ir directamente (sin verificación) es el mejor enfoque si el administrador está de acuerdo.

    Transferencias 401(k) a 401(k).

    Puede evitar una menor cantidad de impuestos si transfiere el saldo de su 401(k) a otro 401(k) en un nuevo trabajo. Por supuesto, el administrador de su nuevo plan tiene que permitir tales transferencias. Puede que no sea factible si los activos de su plan anterior se invierten en fondos propios de una determinada empresa de inversión y el nuevo plan solo ofrece fondos de otra empresa. Si su cuenta 401(k) contiene acciones de la empresa de su antiguo empleador, es posible que deba venderlas antes de la transferencia.

    Es posible que una transferencia no funcione si su cuenta anterior es un Roth 401(k) y el nuevo plan solo permite los 401(k) tradicionales. El trato óptimo sería convertir su antiguo Roth 401(k) en un nuevo Roth 401(k).

    Haciendo el cobro.

    Cobrar su cuenta, en su totalidad o en parte, suele ser un error. En un plan tradicional 401(k), deberá impuestos sobre todas sus contribuciones más multas fiscales por retiros anticipados si tiene menos de 59.5 años. En un Roth 401(k), deberá impuestos sobre las ganancias que retire y posiblemente estará sujeto a una multa por retiro anticipado del 10% si tiene menos de 59.5 años y no ha tenido la cuenta durante cinco años.

    Conclusión.

    Los candidatos ideales para incorporar los planes de jubilación del empleador a una nueva cuenta IRA Roth son aquellos que no anticipan recibir distribuciones de la cuenta durante varios años. Aquellos que convierten una 401(k), de cualquier tipo, en un nuevo Roth IRA deben pagar una multa del 10% sobre cualquier dinero que retiren del Roth si retiran dinero dentro de los cinco años posteriores a la conversión.

    Aquellos que tienen 59.5 años o más están exentos de la multa por retiro anticipado del 10%, al igual que aquellos que transfieren los fondos 401(k) a una cuenta IRA Roth existente que se abrió hace cinco o más años. Esta exención permite que los fondos del plan 401(k) transferidos también se retiren sin penalización.