Autor: cleofacio

  • Tasa de Porcentaje Anual (APR)

    Tasa de Porcentaje Anual (APR)

    Tasa de porcentaje anual
    Imagen de JP Valery

    ¿Qué es la tasa de porcentaje anual?

    El término “tasa de porcentaje anual” (APR por sus siglas en inglés) se refiere a la tasa anual de interés cobrada a los prestatarios y pagado a los inversores. APR se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo o ingreso obtenido de una inversión. Esto incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción, pero no tiene en cuenta la capitalización. El APR proporciona a los consumidores un número de resultados que se pueden comparar fácilmente con las tasas de otros prestamistas.

    ¿Cómo funciona la tasa de porcentaje anual?

    El APR se expresa como una tasa de interés. Calcula qué porcentaje del capital pagará cada año teniendo en cuenta cosas como los pagos mensuales. La tasa de porcentaje anual es también la tasa de interés anual pagada sobre las inversiones sin tener en cuenta la capitalización de intereses dentro de ese año. La tasa se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.

    APR = (((Tarifa + Intereses) / Principal/n)) x 365 x 100

    Donde,

    Intereses = Interés total pagado durante la vida del préstamo

    Principal = Monto del préstamo

    n = Cantidad de días en un plazo de préstamo

    La APR en los EE.UU. generalmente se presenta como la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos compuestos por año.

    Tipos de tasas de porcentaje anual.

    APR
    Imagen de Ryan Born

    Las APR de las tarjetas de crédito varían según el cargo. Un prestamista puede cobrar un APR por compras, otro por adelantos en efectivo y otro más por transferencias de saldo desde otra tarjeta. Los bancos también cobran APR de penalización de alta tasa a los clientes por pagos atrasados o por violar otros términos del acuerdo del titular de la tarjeta. También está la APR introductoria, una APR baja o del 0%, que muchas compañías de tarjetas de crédito usan para atraer a nuevos clientes a inscribirse en una tarjeta.

    Los préstamos generalmente vienen con APR fijas o variables. Un préstamo APR fijo tiene una tasa de interés que se garantiza que no cambiará durante la vida del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo APR variable tiene una tasa de interés que puede  cambiar en cualquier momento.

     

    APR vs. porcentaje de rendimiento anual (APY).

    Mientras que una APR solo representa el interés simple, el porcentaje de rendimiento anual (APY por sus siglas en inglés) tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, el APY de un préstamo es más alto que su APR: cuanto mayor sea la tasa de interés, y en menor medida cuanto más pequeños sean los períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre APR y APY.

    Dado que un APR y un APY diferente pueden usarse para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y prestatarios enfaticen el número más halagador para exponer su caso: la Ley “Truth Saving Act” de 1991 ordenó que tanto APR como APY se divulgará en anuncios, contratos y acuerdos. Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que la primera presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista e intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.

    Un ejemplo del APR vs. APY.

    En otro ejemplo, LPZ Inc. ofrece una tarjeta de crédito que recauda intereses del 0.06273% por día. Multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es el APR anunciado. Ahora, si tuviera que cargar un artículo diferente de $ 1,000 a su tarjeta todos los días y esperar hasta el día después de la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a hacer pagos, debería $ 1,000.63 dólares por cada cosa que compró.

    APR vs. Tasa de interés nominal vs. Tasa periódica diaria.

    Un APR tiende a ser más alto que la tasa de interés nominal de un préstamo. Esto se debe a que la tasa de interés nominal no representa ningún otro gasto acumulado por el prestatario. La tasa nominal puede ser menor en su hipoteca si no tiene en cuenta los costos de cierre, el seguro y las tarifas de apertura. Si termina convirtiéndolos en su hipoteca, el saldo de su hipoteca aumenta, al igual que su APR.

    La tasa periódica diaria, por otro lado, es el interés cobrado en el saldo de un préstamo a diario: la tasa de porcentaje anual dividida entre 365. Sin embargo, los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar la tasa de porcentaje anual mensualmente, siempre que el el APR completo de 12 meses aparezca en alguna parte antes de que se firme el acuerdo.

    Desventajas de la tasa de porcentaje anual.

    El APR no siempre es un reflejo exacto del costo total de los préstamos. De hecho, puede subestimar el costo real de un préstamo. Esto se debe a que los cálculos suponen plazos de pago a largo plazo. Los costos y las tarifas se extienden demasiado con los cálculos de APR para préstamos que se pagan más rápido o tienen períodos de reembolso más cortos. Por ejemplo, el impacto anual promedio de los costos de cierre de hipotecas es mucho menor cuando se supone que esos costos se han extendido durante 30 años en lugar de siete a 10 años.

    De la misma forma, el APR también tiene algunos problemas con las hipotecas de tasa ajustable (ARM por sus siglas en inglés). Las estimaciones siempre suponen una tasa de interés constante, y aunque APR toma en cuenta los límites de las tasas, el número final todavía se basa en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés de un ARM es incierta una vez que finaliza el período de tasa fija, las estimaciones de APR pueden subestimar severamente los costos reales de los préstamos si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.

    Los cálculos de APR también pueden dificultar la comparación de productos similares porque las tarifas incluidas o excluidas difieren de una institución a otra. Esto se debe a que los prestamistas tienen una buena cantidad de autoridad para determinar cómo calcular el APR. Para comparar con precisión múltiples ofertas, un prestatario potencial debe determinar cuáles de estos cargos están incluidos y, para ser exhaustivos, calcular el APR utilizando la tasa de interés nominal y otra información de costos.

    Los APR hipotecarios pueden incluir o no otros cargos como tasaciones, títulos, informes de crédito, solicitudes, seguros de vida, abogados y notarios, o preparación de documentos. Hay otros cargos que se excluyen deliberadamente, incluidos los cargos por demora y otros cargos únicos.

  • Definición del Índice de Cobertura de Intereses.

    Definición del Índice de Cobertura de Intereses.

    Tasa de cobertura de intereses
    Imagen de MBM

    ¿Qué es el índice de cobertura de intereses?

    El índice de cobertura de intereses es un índice de deuda y un índice de rentabilidad utilizados para determinar con qué facilidad una empresa puede pagar intereses sobre su deuda pendiente. El índice de cobertura de intereses puede calcularse dividiendo las ganancias de una empresa antes de intereses e impuestos (EBIT por sus siglas en inglés) durante un período determinado por los pagos de intereses de la empresa que vencen dentro del mismo período.

    Los prestamistas, inversionistas y acreedores a menudo usan esta fórmula para determinar el riesgo de una empresa en relación con su deuda actual o para préstamos futuros.

    La fórmula para calcular el índice de cobertura de interés.

    Índice de Cobertura de Interés =    EBIT / Gastos por intereses

    Entendiendo el índice de cobertura de intereses.

    El índice de cobertura de intereses mide cuántas veces una empresa puede cubrir su pago de intereses actual con sus ganancias disponibles. En otras palabras, mide el margen de seguridad que tiene una empresa para pagar intereses sobre su deuda durante un período determinado.

    Cuanto más baja es la relación, más se carga la empresa con los gastos de la deuda. Cuando el índice de cobertura de intereses de una empresa es solo de 1.5 o inferior, su capacidad para cubrir los gastos de intereses puede ser cuestionable.

    Las empresas necesitan tener ganancias más que suficientes para cubrir los pagos de intereses a fin de sobrevivir a las dificultades financieras futuras. La capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de intereses es un aspecto de su solvencia y un factor importante en el rendimiento de los accionistas.

    La interpretación es clave cuando se trata de usar ratios en el análisis de la empresa. Si bien mirar un índice de cobertura de interés único puede decir mucho sobre la posición financiera actual de una empresa, analizar los índices de cobertura de interés a lo largo del tiempo a menudo dará una imagen mucho más clara de la posición y trayectoria de una empresa.

    Al analizar los índices de cobertura de intereses trimestralmente durante los últimos cinco años, pueden surgir tendencias y dar al inversor una mejor idea de si un índice de cobertura de interés actual bajo está mejorando o empeorando, o si un índice de cobertura de interés actual alto es estable. La relación también se puede utilizar para comparar la capacidad de diferentes compañías de pagar sus intereses, lo que puede ayudar a la hora de tomar una decisión de inversión.

    En general, el índice de cobertura de intereses es una buena evaluación de la salud financiera a corto plazo de una empresa.

    Tendencias a través del tiempo.

    Interest Coverage Ratio
    Imagen de Scott Graham

    El índice de cobertura de intereses en un momento dado pueda ayudar a informar a los analistas un poco sobre la capacidad de la compañía para pagar su deuda, pero analizar el índice de cobertura de intereses a lo largo del tiempo proporcionará una imagen más clara de si su deuda se está convirtiendo o no en una carga para la situación financiera de la compañía.

    Sin embargo, tome en cuenta que es difícil predecir con precisión la salud financiera a largo plazo de una empresa con cualquier proporción o métrica.

    Ejemplo de cómo usar el índice de cobertura de intereses.

    Para proporcionar un ejemplo de cómo calcular el índice de cobertura de interés, suponga que las ganancias de una empresa durante un trimestre determinado son de $ 625,000 dólares y que tiene deudas de las cuales es responsable por pagos de $ 30,000 dólares mensuales.

    Para calcular el índice de cobertura de intereses aquí, uno necesitaría convertir los pagos de intereses mensuales en pagos trimestrales multiplicándolos por tres. El índice de cobertura de intereses para la compañía es de $ 625,000 / ($ 30,000 x 3) = $ 625,000 / $ 90,000 = 6.94. Este es entonces el índice de cobertura de intereses.

    Tan pronto como una empresa tenga dificultades para cumplir con los pagos de intereses de un préstamo, es posible que tenga que pedir prestado más o recurrir a su reserva de efectivo, que normalmente tendría un mejor uso si se invierte en activos de capital o para emergencias.

    Cuanto más bajo es el índice de cobertura de intereses, mayor es la carga de sus gastos de deuda. Cuando el índice de cobertura de intereses de una empresa es 1.5 o inferior, su capacidad para cubrir los gastos por intereses puede ser cuestionable.

    Limitaciones de la tasa de cobertura de intereses.

    Al igual que cualquier métrica que intente medir la eficiencia de un negocio, el índice de cobertura de intereses viene con un conjunto de limitaciones que es importante que cualquier inversionista tenga en cuenta antes de usarlo.

    Por un lado, es importante tener en cuenta que la cobertura de intereses es muy variable cuando se miden compañías en diferentes industrias e incluso dentro de la misma industria. Para compañías establecidas en ciertas industrias, como una compañía de servicios públicos, un índice de cobertura de intereses de 2 es a menudo un estándar aceptable.

    Aunque este es un número bajo, una empresa de servicios públicos bien establecida probablemente tendrá una producción e ingresos muy consistentes, particularmente debido a las regulaciones gubernamentales, por lo que incluso con un índice de cobertura de intereses relativamente bajo, puede cubrir de manera confiable sus pagos de intereses. Otras industrias, como la manufactura, son mucho más volátiles y a menudo pueden tener un índice de cobertura de interés mínimo aceptable más alto, como 3.

    Variaciones de la tasa de cobertura de intereses.

    Una de esas variaciones utiliza las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización -EBITDA, en lugar de EBIT para calcular el índice de cobertura de intereses. Debido a que esta variación excluye la depreciación y la amortización, el numerador en los cálculos que usan EBITDA a menudo será más alto que aquellos que usan EBIT. Dado que el gasto por intereses será el mismo en ambos casos, los cálculos que usan EBITDA producirán una relación de cobertura de intereses más alta que los cálculos que usan EBIT.

    Otra variación utiliza ganancias antes de intereses después de impuestos -EBIAT, en lugar de EBIT en los cálculos de la tasa de cobertura de intereses. Esto tiene el efecto de deducir los gastos de impuestos del numerador en un intento de presentar una imagen más precisa de la capacidad de una empresa para pagar sus gastos de intereses. Debido a que los impuestos son un elemento financiero importante a tener en cuenta, uno podría usar EBIAT para calcular los índices de cobertura de intereses en lugar de EBIT.

    Todas estas variaciones en el cálculo del índice de cobertura de intereses utilizan los gastos por intereses en el denominador. En términos generales, estas tres variantes aumentan en conservadurismo, con aquellos que usan EBITDA siendo los más liberales, aquellos que usan EBIT más conservadores y aquellos que eligen EBIAT como los más estrictos.

  • Comprar un Seguro Médico Privado

    Comprar un Seguro Médico Privado

    Compra de un seguro médico privado
    Imagen de Marek Studzinski

    Conozca, además, sus opciones si no es elegible para hacerlo a través de su empleador.

    Si su empleador no le ofrece seguro de salud como parte de sus beneficios salariales, usted puede comprar su propio seguro de salud a través de una compañía de seguros de salud privada. Cuando su empleador le ofrece la opción de inscribirse en un plan de seguro de salud patrocinado por el empleador, generalmente cubrirá parte de las primas de su seguro.

    Una prima es la cantidad de dinero que un individuo o empresa paga a una compañía de seguros. Las primas de seguro de salud generalmente se pagan mensualmente. Si necesita asegurarse, pagará el costo total de las primas. Debido a esto, es común preocuparse por cuánto le costará comprar un seguro de salud para usted. Sin embargo, hay diferentes opciones y diferentes precios disponibles según el nivel de cobertura que necesita.

    Al comprar su propio seguro, el proceso es más complicado que simplemente seleccionar un plan de la compañía y hacer que los pagos de las primas. Aquí hay algunos consejos para ayudarlo a guiarse en el proceso de compra de su propio seguro de salud.

    ¿Cómo  comprar un seguro médico privado?

    Algunos estadounidenses obtienen seguro al inscribirse en un plan de seguro médico grupal a través de sus empleadores. Medicare y Medicaid también brindan cobertura de atención médica a una parte de la población de estadounidenses.

    Medicare es un programa federal de seguro de salud para personas mayores de 65 años, jóvenes con discapacidades y  personas con enfermedades en etapa final.

    Medicaid, en cambio, es un programa de atención médica de asistencia pública para estadounidenses de bajo ingresos, independientemente de su edad.

    Escenarios en los que puede necesitar de un seguro médico privado.

    Existen ciertas circunstancias que hacen que sea mas probable que necesite comprar su propio plan de seguro de salud:

    • Un adulto joven mayor de 26 años: Los jóvenes pueden estar cubiertos como dependientes por la póliza de seguro de salud de sus padres hasta que cumplan 26 años.
    • Una persona desempleado.
    • Un empleado a medio tiempo.
    • Un trabajador independiente.
    • Un emprendedor que tiene empleados.
    • Un jubilado.
    • Alguien que haya sido rechazado por su asegurador previo.

    ¿Por qué debería obtener un seguro médico?

    Si se encuentra en una de las situaciones anteriores y carece de cobertura de seguro médico, es importante inscribirse en un plan individual lo antes posible.

    Uno no puede predecir cuándo ocurrirá un accidente que requiera atención médica. Un hueso roto puede tener consecuencias financieras negativas si no tiene seguro. Sin seguro, la atención médica puede ser costosa.

    Escogiendo el plan de seguro de salud indicado

    Hay varios tipos diferentes de planes de seguro de salud, y cada uno de estos planes tiene una serie de características únicas.

    • Health Maintenance Organization (HMO por sus siglas en inglés): Es una empresa cuya estructura organizativa le permite proporcionar cobertura de seguro para sus suscriptores a través de una red específica de proveedores de atención médica.
    • Preferred Provider Organization (PPO por sus siglas en inglés): Se trata de un tipo de plan de seguro en el que profesionales e instalaciones médicas brindan servicios a clientes suscritos a tarifas reducidas.
    • Exclusive Provider Organization (EPO por sus siglas en inglés): Es un híbrido del plan HMO y PPO. Aquí solo puede recibir servicios de proveedores dentro de una determinada red.
    • High-Deductible Health Plan (HDHP por sus siglas en inglés): Este plan tiene un deducible anual más alto que otros seguros pero tiene primas mensuales más bajas.
    • Consumer-Driven Health Plan (CHDP por sus siglas en inglés) : Un plan con deducibles altos pero parte de los servicios que reciben se paga con dólares antes de impuestos.
    • Point-of-Service (POS por sus siglas en inglés): Este plan trae diferentes beneficios a los suscriptores en función de si usan o no proveedores que se encuentran dentro de su red.
    • Póliza de seguro a corto plazo: Este plan ofrece cobertura por un tiempo menor a un año; generalmente durante 3 meses.
    • Cobertura catastrófica: Este plan esta destinado a personas menores de 30 años que no pueden gastar mucho dinero cada mes en primas pero que tampoco quieren quedarse sin seguro en caso de un accidente catastrófico.

    ¿Dónde encontrar un seguro de salud privado?

    Usted tiene varias opciones para adquirir un seguro de salud privado.

    Factores clave para elegir un plan.

    Los planes de seguro de salud ofrecen una variedad de características diferentes. Si bien puede ser difícil encontrar un plan que ofrezca todo lo que desea, considere cuáles de las siguientes características son las más necesarias desde el punto de vista médico y financiero. Aquí hay algunas cuestiones a tomar a cuenta al investigar planes:

    • ¿El plan ofrece cobertura de medicamentos recetados? ¿Solo cubre versiones genéricas de medicamentos recetados? ¿Cuál es el deducible en medicamentos genéricos y de patente? Verifique si se incluyen los medicamentos que ya está tomando, si es que está tomando alguno.
    • ¿Cuál es el deducible por visita al consultorio? ¿El plan ha instituido un número máximo de visitas al consultorio por año?
    • ¿Cuál es el deducible por servicios especializados, como radiografías, pruebas de laboratorio y cirugía? ¿Qué hay de las visitas a la sala de emergencias?
    • ¿Desea un plan que le permita agregar cobertura dental y oftalmológica?
    • ¿Necesitas beneficios de embarazo?
    • ¿Ya tienes un médico que le gusta? Si es así, es posible que desee encontrar un plan que incluya a su médico en la red de proveedores de su compañía de seguros.
    • ¿Se aplican los beneficios máximos anuales y de por vida?
    • ¿El plan ofrece servicios gratuitos o con descuento para la atención preventiva, como un chequeo anual?
    • ¿El plan cubre servicios especializados como fisioterapia, quiropráctica y visitas de acupuntura?
    • ¿Qué hospitales están incluidos en la red?

    Conclusión.

    Obtener su propia póliza de seguro de salud puede no ser tan fácil como inscribirse en el plan de un empleador. Sin embargo, una vez que descubra lo que necesita y se familiarice con la terminología utilizada para describir los planes de seguro de salud, su investigación puede ser más fácil. Con la cantidad de opciones disponibles, probablemente usted podrá encontrar un plan que satisfaga sus necesidades y su presupuesto.

  • Explicación del Blockchain.

    Explicación del Blockchain.

    Blockchain
    Imagen de Launchpresso

    ¿Qué es un Blockchain?

    Traducido literalmente, Blockchain es una cadena de bloques. Cuando se habla de una cadena de bloque es este contexto, en realidad estamos hablando de información digital almacenada en una base de datos pública.

    Los “bloques” del blockchain están formados por datos digitales. Específicamente, tienen tres partes:

    1. Los bloques almacenan información sobre transacciones como la fecha, la hora y el monto en dólares de una compra.
    2. Los bloques almacenan información sobre quien participa en las transacciones.
    3. Los bloques almacenan información que los distingue de otros bloques.

    ¿Cómo funciona el Blockchain?

    Cuando un bloque almacena datos nuevos, se agrega a la cadena de bloques. El Blockchain, consiste en múltiples bloques unidos entre sí. Sin embargo, para que se pueda agregar un bloque a la cadena de bloques, deben suceder cuatro cosas:

    1. Se tiene que realizar una transacción,
    2. esa transacción tiene que ser verificada,
    3. una vez verificada, tiene que almacenarse en un bloque,
    4. ya verificada, se le debe dar un código de identificación único conocido como un “hash”.

    Cuando ese nuevo bloque se agrega a la cadena de bloques, está disponible públicamente para que cualquiera lo vea.

    ¿El Blockchain es privado?

    Cualquiera puede ver el contenido de un Blockchain. Los usuarios también pueden optar por conectar sus computadoras a la red Blockchain. Al hacerlo, su computadora recibe una copia de la cadena de bloques que se actualiza automáticamente cada vez que se agrega un nuevo bloque.

    Sin embargo, observando la cadena de bloques notará que no tiene acceso a la información de identificación sobre los usuarios que realizan transacciones. Aunque las transacciones en Blockchain no son completamente anónimas, la información personal sobre los usuarios se limita a su firma digital.

    ¿El Blockchain es seguro?

    Después de agregar un bloque al final de la cadena de bloques, es muy difícil regresar y alterar el contenido del bloque. Esto se debe a que cada bloque contiene su propio hash, junto con el hash del bloque anterior. Si esa información se edita de alguna manera, el código hash también cambia. Para cambiar un solo bloque, entonces, un hacker necesitaría cambiar cada bloque en la cadena de bloques. En otras palabras, una vez que se agrega un bloque a la cadena de bloques, se vuelve muy difícil de editar e imposible de eliminar.

    Blockchain vs. Bitcoin.

    El objetivo de un Blockchain es permitir que la información digital se registre y distribuya, pero no se edite. Con el lanzamiento de Bitcoin en enero de 2009, esa cadena de bloques tuvo su primera aplicación en el mundo real.

    El Bitcoin funciona de la siguiente manera; tiene todas estas personas en todo el mundo que tienen Bitcoin. Probablemente hay muchos millones de personas que poseen al menos una parte de un Bitcoin. Digamos que uno de esos millones de personas quiere gastar su Bitcoin en comestibles. Aquí es donde entra la cadena de bloques. Cuando una persona paga a otra por bienes que usan Bitcoin, las computadoras en la red de Bitcoin compiten para verificar la transacción. Para hacerlo, los usuarios ejecutan un programa en sus computadoras y tratan de resolver un problema matemático complejo, llamado “hash”. Cuando una computadora resuelve el problema haciendo “hashing” en un bloque, su trabajo algorítmico también habrá verificado las transacciones del bloque. Esta transacción queda completada y registrada públicamente y se almacena como un bloque en la cadena de bloques, momento en el que se vuelve inalterable. En el caso de Bitcoin, las computadoras que verifican con éxito los bloques son recompensados por su trabajo con criptomonedas. Esto se conoce comúnmente como “minería”.

    Una sola cadena pública.

    El protocolo blockchain desalienta la existencia de múltiples blockchains a través de un proceso llamado “consenso”. En presencia de múltiples copias diferentes de blockchain, el protocolo de consenso adoptará la cadena más larga disponible. Más usuarios en una cadena de bloques significa que los bloques se pueden agregar al final de la cadena más rápido. Según esa lógica, la cadena de bloques de registro siempre será en la que la mayoría de los usuarios confían. El protocolo de consenso es una de las mayores fortalezas de la tecnología blockchain, pero también permite una de sus mayores debilidades.

    Aplicación práctica del Blockchain.

    Como mencionamos anteriormente, los bloques en la cadena de bloques almacenan datos sobre transacciones monetarias. Pero resulta que blockchain es en realidad una forma bastante confiable de almacenar datos sobre otros tipos de transacciones también. De hecho, se puede usar para almacenar usos sanitarios y hasta paradas en una cadena de suministro entre otros.

    • Uso bancario: Quizás ninguna industria se beneficie de integrar un blockchain en sus operaciones comerciales más que la banca. Al integrar un blockchain en los bancos, los consumidores pueden ver sus transacciones procesadas en tan solo 10 minutos, básicamente el tiempo que lleva agregar un bloque a la cadena de bloques. Los bancos también tienen la oportunidad de intercambiar fondos entre instituciones de manera más rápida y segura.
    • Uso sanitario:Los proveedores de atención médica pueden aprovechar un blockchain para almacenar de forma segura los registros médicos de sus pacientes. Cuando se genera y firma un registro médico, puede escribirse en la cadena de bloques, lo que proporciona a los pacientes la prueba y la confianza de que el registro no se puede cambiar.
    • Uso de la cadena de suministro: Los proveedores pueden usar un blockchain para registrar el origen de los materiales que han comprado. Esto permitiría a las compañías verificar la autenticidad de sus productos, junto con etiquetas de salud.

    Ventajas y desventajas de un Blockchain.

    A pesar de toda su complejidad, el potencial de blockchain como una forma descentralizada de mantenimiento de registros es casi ilimitado. Desde una mayor privacidad del usuario y una mayor seguridad hasta tarifas de procesamiento más bajas y con menos errores, la tecnología blockchain puede ver aplicaciones más allá de las descritas anteriormente.

    Ventajas.

    • Precisión mejorada al eliminar la participación humana en la verificación.
    • Reducciones de costos al eliminar la verificación de terceros.
    • La descentralización hace que sea más difícil de manipular.
    • Las transacciones son seguras, privadas y eficientes.
    • Tecnología transparente.

    Desventajas.

    • Costo tecnológico significativo con la minería de Bitcoin.
    • Bajas transacciones por segundo.
    • Historial de uso en actividades ilícitas.
    • Susceptibilidad a ser pirateado.

    ¿Qué sigue para el Blockchain?

    Blockchain ha visto una buena cantidad de escrutinio público en las últimas dos décadas, y las empresas de todo el mundo especulan sobre lo que la tecnología es capaz y hacia dónde se dirige en los próximos años.

    Con muchas aplicaciones prácticas para la tecnología que ya se está implementando y explorando, Blockchain finalmente se está haciendo un nombre, en gran parte debido a Bitcoin y otras criptomonedas. Como palabra de moda en todos los inversores de la nación, Blockchain puede hacer que las operaciones comerciales y gubernamentales sean más precisas, eficientes y seguras.

  • ¿Qué es un Fondo de Inversión Cotizado?

    ¿Qué es un Fondo de Inversión Cotizado?

    Un fondo de inversión cotizado (ETF por sus siglas en inglés) es un tipo de fondo de inversión que implica una colección de valores, como acciones, que a menudo rastrea un índice subyacente, aunque pueden invertir en cualquier número de sectores de la industria o utilizar diversas estrategias. Los ETF son en muchos aspectos similares a los fondos mutuos; sin embargo, cotizan en bolsa y las acciones de ETF se negocian a lo largo del día como las acciones ordinarias.

    El precio de las acciones de un ETF cambiará durante el día de negociación a medida que las acciones se compren y vendan en el mercado. Esto es diferente a los fondos mutuos, que no se negocian en un intercambio, y solo se negocian una vez al día después del cierre de los mercados. Además, los ETF tienden a ser más líquidos en comparación con los fondos mutuos.

    Un ETF es un tipo de fondo que posee múltiples activos subyacentes, en lugar de solo uno, como una acción. Debido a que hay múltiples activos dentro de un ETF, pueden ser una opción popular para la diversificación.

    Tipos de ETF.

    Hay varios tipos de ETF disponibles para los inversores que pueden usarse para generar ingresos, especulación, aumentos de precios y para cubrir o compensar parcialmente el riesgo en la cartera de un inversor. A continuación, se presentan varios ejemplos de los tipos de ETF

    • Bonos ETF:  Los ETF de bonos pueden incluir bonos gubernamentales, bonos corporativos y bonos estatales y locales, llamados bonos municipales.
    • ETF de industrias: Siguen a una industria en particular, como la tecnología, la banca o el sector de petróleo y gas.
    • ETF de productos básicos: Invierta en productos básicos como petróleo (crudo) u oro.
    • ETF de divisas: Invierta en monedas extranjeras como el euro o el dólar canadiense.
    • ETF inversos: Intente obtener ganancias de la disminución de acciones con posición corta. Una posición corta es vender una acción, esperando que baje su valor, y comprarla nuevamente a un precio menor.

    ¿Cómo comprar y vender ETFs?

    Los ETF operan a través de corredores en línea y corredores de bolsa tradicionales. Una alternativa a los corredores estándar son los robo-advisors que hacen uso de ETF en sus productos de inversión.

    Ventajas y desventajas de los ETFs.

    Los ETF proporcionan costos promedio más bajos, ya que sería costoso para un inversionista comprar todas las acciones mantenidas en una cartera de ETF individualmente. Los inversores solo necesitan ejecutar una transacción para comprar y una transacción para vender, lo que conduce a menos comisiones de corredores, ya que los inversores solo realizan algunas transacciones. Los corredores generalmente cobran una comisión por cada operación.

    Ventajas.

    • Acceso a muchas acciones en varias industrias.
    • Bajos índices de gastos y menos comisiones de corredores.
    • Gestión de riesgos a través de la diversificación.
    • Existen ETFs que se centran en industrias específicas.

    Desventajas.

    • Los ETFs gestionados activamente tienen tarifas más altas.
    • Único enfoque industrial.
    • Los ETFs limitan la diversificación.
    • La falta de liquidez dificulta las transacciones.

    ETFs gestionados activamente.

    También hay ETFs gestionados activamente, donde los gestores de cartera están más involucrados en la compra y venta de acciones de empresas y en el cambio de las tenencias dentro del fondo. Por lo general, un fondo administrado más activamente tendrá una relación de gastos más alta que los ETF administrados pasivamente. Es importante que los inversores determinen cómo se gestiona de forma activa o pasiva la relación de gastos resultante y sopesan los costos frente a la tasa de rendimiento para asegurarse de que valga la pena mantenerlo.

    ETFs de acciones indexadas.

    Un ETF de acciones indexadas ofrece a los inversores la diversificación de un fondo indexado, así como la capacidad de vender en corto, comprar con margen y comprar tan solo una acción, ya que no hay requisitos mínimos de depósito. Sin embargo, no todos los ETF están igualmente diversificados. Algunos pueden contener una gran concentración en una industria, o un pequeño grupo de acciones, o activos que están altamente correlacionados entre sí.

    Dividendos y ETFs.

    Si bien los ETF brindan a los inversores la capacidad de ganar a medida que los precios de las acciones suben u bajan, también se benefician de las compañías que pagan dividendos. Los dividendos son una parte de las ganancias asignadas o pagadas por las empresas a los inversores para mantener sus acciones. Los accionistas de ETF tienen derecho a una proporción de las ganancias, como intereses ganados o dividendos pagados, y pueden obtener un valor residual en caso de liquidación del fondo.

    ETFs e impuestos.

    Un ETF es más eficiente en cuanto a impuestos que un fondo mutuo, ya que la mayoría de las compras y ventas se realizan a través de un intercambio y el patrocinador del ETF no necesita canjear acciones cada vez que un inversor desea vender, ni emitir nuevas acciones cada vez que un inversor desea comprar. Canjear acciones de un fondo puede desencadenar una obligación tributaria, por lo que la inclusión de las acciones en un intercambio puede mantener los costos impositivos más bajos. En el caso de un fondo mutuo, cada vez que un inversor vende sus acciones, se lo devuelven al fondo y se puede generar una obligación tributaria que deben pagar los accionistas del fondo.

    Impacto en los Mercados de los ETF.

    Dado que los ETF se han vuelto cada vez más populares entre los inversores, se han creado muchos fondos nuevos que dan como resultado bajos volúmenes de negociación para algunos de ellos. El resultado puede hacer que los inversores no puedan comprar y vender acciones de un ETF de bajo volumen fácilmente.

    Creación y redención de ETF.

    El suministro de acciones de ETF se regula a través de un mecanismo conocido como creación y reembolso, que involucra a grandes inversores especializados, llamados participantes autorizados (AP por sus siglas en inglés).

    Creación.

    Cuando un ETF desea emitir acciones adicionales, los AP compran acciones y las vende o intercambia al ETF por nuevas acciones de ETF a un valor igual. A su vez, los AP venden las acciones ETF en el mercado con fines de lucro. El proceso de un AP que vende acciones al patrocinador del ETF, a cambio de acciones en el ETF, se llama creación.

    Redención.

    Por el contrario, los AP también compran acciones del ITF en el mercado abierto. Luego, los AP venden estas acciones al patrocinador de ETF a cambio de acciones individuales que los AP pueden vender en el mercado abierto. Como resultado, el número de acciones de ETF se reduce a través del proceso denominado canje.

    El monto de la actividad de rendición y creación es una función de la demanda en el mercado y de si el ETF se negocia con un descuento a prima sobre el valor de los activos del fondo.

  • Cómo Comenzar a Invertir en Acciones: Una Guía para Principiantes.

    Cómo Comenzar a Invertir en Acciones: Una Guía para Principiantes.


    Invertir es una forma de ahorrar dinero mientras está ocupado con la vida y hacer que ese dinero trabaje para usted, de modo que pueda cosechar plenamente las recompensas de su trabajo en el futuro. Invertir es un medio para un final más feliz. El legendario inversor Warren Buffett define la inversión como “…el proceso de disponer dinero ahora para recibir más dinero en el futuro”. El objetivo de la inversión es poner su dinero a trabajar en uno o más tipos de vehículos de inversión con la esperanza de hacer crecer su dinero con el tiempo.

    ¿Qué clase de inversor es usted?

    Antes de comprometer su dinero, debe responder la pregunta, ¿qué tipo de inversor soy? Al abrir una cuenta de corretaje, un corredor en línea le preguntará acerca de sus objetivos de inversión y cuánto riesgo está dispuesto a asumir.

    Algunos inversores quieren participar activamente en la gestión del crecimiento de su dinero, y otros prefieren “configurarlo y olvidarlo”. Los corredores en línea más “tradicionales” le permiten invertir en acciones, bonos, fondos cotizados, fondo indexados y fondos mutuos.

    Corredores en línea.

    Los corredores pueden ser de servicio completo o de descuento. Los corredores de servicio completo, como su nombre lo indica, brindan la gama completa de servicios de corretaje tradicionales, incluido el asesoramiento financiero para la jubilación, la atención médica, todo lo relacionado con el dinero. Por lo general, solo tratan con clientes de mayor patrimonio neto y pueden cobrar ta

    rifas sustanciales, incluido un porcentaje de sus transacciones, un porcentaje de sus activos que administran y, a veces, una tarifa de membresía anual. Es común ver tamaños de cuenta mínimos de $ 25,000 dólares y más en las casas de bolsa de servicio completo. Aún así, los corredores tradicionales justifican sus altas tarifas al dar consejos detallados a sus necesidades.

    Los corredores de descuento solían ser la excepción, pero ahora son la norma. Los corredores de descuento en línea le brindan herramientas para seleccionar y realizar sus propias transacciones, y muchos de ellos también ofrecen un servicio de robo-asesoramiento de configuración y olvido. A medida que el espacio de los servicios financieros ha progresado, los corredores en línea han agregado más funciones, incluidos materiales educativos en sus sitios y aplicaciones móviles.

    Robo-advisor (Gestores Automatizados).

    Después de la crisis financiera de 2008, nació una nueva generación de asesores de inversiones: el robo-advisor. El robo-advisor utiliza la tecnología para reducir los costos para los inversores y agilizar el asesoramiento sobre inversiones.

    Invertir a través de su empleador.

    Si tiene un presupuesto ajustado, intente invertir solo el 1% de su salario en el plan de jubilación disponible para usted en el trabajo. La verdad es que probablemente no extrañará una contribución tan pequeña.

    Los planes de jubilación basados en el trabajo deducen sus contribuciones de su cheque de pago antes de calcular los impuestos, lo que hará que la contribución sea aún menos dolorosa.

    Mínimos para abrir una cuenta.

    Muchas instituciones financieras tienen requisitos mínimos de depósito. En otras palabras, no aceptarán la solicitud de su cuenta a menos que deposite una cierta cantidad de dinero.

    Vale la pena darse una vuelta y consultar las reseñas de corredores antes de decidir dónde desea abrir una cuenta.

    Comisiones y tarifas.

    Aunque recientemente muchos corredores han estado compitiendo para reducir o eliminar las comisiones en las operaciones, y los ETF ofrecen inversiones de índice a todos los que pueden comerciar con una cuenta de corretaje, todos los corredores tienen que ganar dinero de sus clientes de una manera u otra.

    En la mayoría de los casos, su corredor cobrará una comisión cada vez que negocie acciones, ya sea mediante la compra o la venta. Las tarifas de negociación

    varían desde el extremo inferior de $2 por operación, pero puede ser tan altas como $10 para algunos corredores. Algunos corredores no cobran comisiones comerciales, pero lo compensan de otras maneras.

    Cargas de fondos mutuos (honorarios).

    Además de la tarifa de negociación para comprar un fondo mutuo, existen otros costos asociados con este tipo de inversión. Los fondos de inversión son fondos administrados profesionalmente por fondos de inversionistas que invierten de manera focalizada, como las acciones estadounidenses de gran capitalización.

    Hay muchas tarifas en las que incurrirá un inversor al invertir en fondos mutuos. Una de las tarifas más importantes a tener en cuenta es la relación de gastos de gestión MER (por sus siglas en inglés), que cobra el equipo de gestión cada año, en función de la cantidad de activos en el fondo. El MER varía de 0.05% a 0.7% anualmente y caería según el tipo de fondo. Pero cuanto más alto es el MER, más afecta el rendimiento general del fondo.

    Diversifique y reduzca riesgos.

    Al invertir en una gama de activos, usted reduce el riesgo de que el rendimiento de una inversión perjudique gravemente el rendimiento de su inversión general. En términos de diversificación, la mayor dificultad para hacerlo vendrá de las inversiones en acciones. Como se mencionó anteriormente, los costos de invertir en una gran cantidad de acciones podría ser perjudicial para la artera. Con un depósito de $1,000 es casi imposible tener una cartera bien diversificada, así que tenga en cuenta que, para empezar, es posible que deba invertir en una o dos empresas (como máximo). Esto aumentará su riesgo.

    Aquí es donde se enfoca el beneficio principal de los fondos mutuos o los fundos cotizados en bolsa. Ambos tipos de valores tienden a tener una gran cantidad d

    e acciones y otras inversiones dentro del fondo, lo que los hace más diversificados que una solo acción.

    Conclusión.

    Es posible invertir si recién comienza con una pequeña cantidad de dinero. Es más complicado que simplemente seleccionar la inversión adecuada y debe ser consciente de las restricciones que enfrenta como nuevo inversor.

    Usted tendrá que hacer su tarea para encontrar los requisitos mínimos de depósito y luego comparar las comisiones con otros corredores. Lo más probable es que no pueda comprar acciones individuales de manera rentable y aún así diversificarse con una pequeña cantidad de dinero. También deberá elegir con qué corredor desea abrir una cuenta.

  • Guía para las cuentas corrientes.

    ¿Qué es una cuenta corriente (checking account)?

    Una cuenta corriente es una cuenta de depósito mantenida en una institución financiera que permite retiros y depósitos. Las cuentas corrientes son muy líquidas y se puede acceder a ellas mediante cheques, cajeros automáticos y débitos electrónicos, entro otros métodos. Una cuenta corriente difiere de otras cuentas bancarias en que a menudo permite retiros y depósitos ilimitados, mientras que las cuentas de ahorro a veces limitan ambos.

    Comprendiendo una cuenta corriente.

    Las cuentas corrientes pueden incluir cuentas comerciales o empresariales, cuentas de estudiantes y cuentas conjuntas, junto con muchos otros tipos de cuentas que ofrecen características similares.

    Una cuenta corriente comercial es utilizada por las empresas y es propiedad de la empresa. Los oficiales y gerentes de las empresas tienen autoridad de firma en la cuenta según lo autorizado por los documentos de gobierno de la empresa.

    Algunos bancos ofrecen una cuenta corriente gratuita especial para estudiantes universitarios que seguirá siendo gratuita hasta que se gradúen. Una cuenta corriente conjunta es aquella en la que dos o más personas, generalmente un matrimonio, pueden emitir cheques a partir de ella.

    A cambio de liquidez, las cuentas corrientes generalmente no ofrecen tasas de interés altas (si es que ofrecen intereses). Pero si se mantiene en una institución bancaria autorizada, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC por sus siglas en inglés), la cual garantiza los fondos hasta por $250,000 dólares por depositante individual, por banco asegurado.

    Cuentas corrientes y los bancos.

    Muchas instituciones bancarias ofrecen cuentas corrientes por tarifas mínimas. Tradicionalmente, la mayoría de los bancos comerciales grandes usan cuentas corrientes como un gancho comercial. Un gancho comercial es una herramienta de mercadeo en la que una empresa ofrece un producto o varios productos por debajo del valor de mercado para atraer consumidores. El objetivo de la mayoría de los bancos es atraer a los consumidores con cuentas corrientes gratuitas o de bajo costo y luego atraerlos a usar ofertas más rentables, como préstamos personales, hipotecas y certificados de depósito.

    Mediciones de oferta de dinero.

    Debido a que el dinero retenido en las cuentas corrientes es tan líquido, los saldos agregados a nivel nacional se utilizan en el cálculo de la oferta monetaria “M1”. M1 es una medida de la oferta monetaria, e incluye la suma de todos los depósitos de transacciones mantenidos en instituciones depositarias, así como la moneda mantenida por el público. M2, otra medida, incluye todos los fondos contabilizados en M1, así como aquellos en cuentas de ahorro, depósitos a plazo de pequeña denominación y participaciones en fondos mutuos del mercado monetario.

    Usando una cuenta corriente.

    Los consumidores pueden configurar cuentas corrientes en sucursales bancarias o en el sitio web de una institución financiera. Para depositar fondos, los titulares de cuentas pueden usar cajeros automáticos, depósitos directos y depósitos sin comprobante. Para acceder a sus fondos, pueden emitir cheques, usar cajeros automáticos o usar tarjetas electrónicas de débito o crédito conectadas a sus cuentas.

    Protección contra el sobregiro.

    Si escribe un cheque o realiza una compra por más de lo que tiene en su cuenta corriente, su banco puede cubrir la diferencia. Esta línea de crédito ofrecida por el banco se llama protección contra sobregiros. En caso de usar el sobregiro, las instituciones cobraran un cargo adicional.

    Cargos de mantenimiento en cuentas corrientes.

    Los bancos generan ingresos a partir del interés que cobran a los clientes por pedir dinero prestado, los cargos por servicios se crearon como una forma de generar ingresos de cuentas que no generaban suficientes ingresos por intereses para cubrir los gastos del banco. Hoy en día, a un banco le cuesta casi la misma cantidad mantener una cuenta con un saldo de $10 dólares que una cuenta con un saldo de $2,000. La diferencia es que, si bien la cuenta más grande está generando suficientes intereses para que el banco obtenga algunos ingresos, la cuenta de $10 le cuesta al banco más de lo que genera.

    Depósitos directos.

    El depósito directo le permite a su empleador depositar electrónicamente su cheque de pago en su cuenta bancaria, lo que hace que los fondos estén disponibles de inmediato para usted. Los bancos también se benefician de esta característica, ya que les brinda un flujo constante de ingresos para prestar a los clientes. Debido a esto, muchos bancos proporcionarán cuentas corrientes gratuitas si configura el depósito directo para su cuenta.

    Transferencias electrónicas de fondos.

    Las transferencias electrónicas de fondos, conocidas como transferencias bancarias, permiten transferir dinero directamente a su cuenta sin tener que esperar a que llegue un cheque por correo. La mayoría de los bancos ya no cobran por hacer transferencias.

    Cajeros automáticos.

    Los cajeros automáticos hacen que sea conveniente acceder al efectivo desde su cuenta corriente o de ahorros fuera del horario de atención. No obstante es importante tener en cuenta las tarifas que pueden estar asociadas con su uso. Si bien normalmente está libre cuando usa uno de los cajeros automáticos de su propio banco, usar un cajero automático de otro banco podría generar recargos tanto del banco que posee el cajero automático como de su banco.

    Banca sin efectivo.

    La tarjeta de débito se ha convertido en un elemento básico para cualquier persona que use una cuenta corriente. Proporciona la facilidad de uso y portabilidad de una tarjeta de crédito importante sin la carga de las facturas de tarjetas de crédito de alto interés.

    Cuentas corrientes e intereses.

    Si elige una cuenta de cheques que devengue intereses, prepárese para pagar muchas tarifas, especialmente si no puede mantener un saldo mínimo. Esta cantidad mínima suele ser el total combinado de todas sus cuentas en el banco, incluidas las cuentas corrientes, las cuentas de ahorro y los certificados de depósito. Si su saldo cae por debajo del mínimo requerido, tendrá que pagar una tarifa de servicio mensual.

    Cuentas corrientes y puntajes de crédito.

    Una cuenta corriente puede afectar su puntaje e informe crediticio bajo ciertas circunstancias, pero la mayoría de las actividades básicas de la cuenta corriente, como hacer depósitos y retiros y emitir cheques, no tienen impacto. También es importante notar que tanto el cierre de cuentas corrientes latentes en buen estado como sobregirar las cuentas, no generan impacto en su puntaje de crédito siempre y cuando se solucione de manera oportuna. Si no restablece el sobregiro de manera oportuna, puede esperar que el incidente se informe a las agencias de crédito.

    Si le niegan una cuenta.

    Cuando solicita una nueva cuenta, estas agencias informan si alguna vez ha devuelto cheques, se ha negado a pagar cargos por pagos atrasados o ha cerrado cuentas debido a una mala administración. Rebotar cheques de manera crónica, no pagar tarifas por sobregiro, cometer fraude o tener una cuenta “cerrada por causa” puede resultar en que un banco le niegue una nueva cuenta.

    Seguimiento y corrección de sus datos.

    Puede y debe disputar información incorrecta en su informe bancario del consumidor. Puede parecer obvio, pero debe obtener su informe, verificarlo cuidadosamente y asegurarse de que sea exacto. Si no es así, siga los procedimientos para corregirlo y notifique a la institución financiera.

  • Cuando debería (y cuándo no debería) refinanciar su hipoteca.

    Cuando debería (y cuándo no debería) refinanciar su hipoteca.

    La refinanciación puede ahorrarle dinero o costarle dinero. Conozca la diferencia.

    Refinanciar una hipoteca significa pagar un préstamo existente y reemplazarlo por uno nuevo. Hay muchas razones por las cuales los propietarios refinancian: para obtener una tasa de interés más baja; acortar el plazo de su hipoteca; para convertir de una hipoteca de tasa ajustable (ARM por sus siglas en inglés) a una hipoteca de tasa fija, o viceversa; aprovechar el valor neto de la vivienda para recaudar fondos para hacer frente a una emergencia financiera, financiar una compra grande o consolidar una deuda.

    Dado que la refinanciación (o el refinanciamiento) puede costar entre el 2% y el 5% del capital de un préstamo y, como con una hipoteca original requiere una tasación, búsqueda de título y tarifas de solicitud, es importante que el propietario de una vivienda determine si la refinanciación es una decisión financiera acertada.

    Refinanciamiento para asegurar una tasa de interés más baja.

    Una de las mejores razones para refinanciar es reducir la tasa de interés de su préstamo existente. Históricamente, la regla general es que la refinanciación es una buena idea si puede reducir su tasa de interés en al menos un 2%.

    Reducir su tasa de interés no solo lo ayuda a ahorrar dinero, sino que también aumenta la tasa a la que acumula capital en su hogar y puede disminuir el monto de su pago mensual.

    Refinanciamiento para acortar el plazo del préstamo.

    Cuando las tasas de interés caen, los propietarios a veces tienen la oportunidad de refinanciar un préstamo existente para pagar otro préstamo que, sin muchos cambios en el pago mensual, tendrá un plazo significativamente más corto.

    Refinanciamiento para convertir una hipoteca de tasa-ajustable o tasa-fija.

    Si bien los ARM a menudo comienzan ofreciendo tasas más bajas que las hipotecas de tasa fija, los ajustes periódicos pueden resultar en aumentos de tasas que son más altos que la tasa disponible a través de una hipoteca de tasa fija. Cuando esto ocurre, la conversión a una hipoteca de tasa fija resulta en una tasa de interés más baja y elimina la preocupación sobre futuras subidas de tasas de interés.

    Por el contrario, la conversión de un préstamo de tasa fija a un ARM, que a menudo tiene un pago mensual más bajo que una hipoteca a plazo fijo, puede ser una buena estrategia financiera si las tasas de interés están cayendo, especialmente para los propietarios que no pretenden quedarse en sus casas por más de unos pocos años. Estos propietarios de viviendas pueden reducir la tasa de interés y el pago mensual de sus préstamos, pero no tendrán que preocuparse por cómo aumentarán las tasas en 30 años en el futuro.

    Si las tasas continúan cayendo, los ajustes periódicos de las tasas en un ARM resultan en tasas decrecientes y pagos mensuales más pequeños de la hipoteca, eliminando la necesidad de refinanciar cada vez que las tasas caen. Con las tasas de interés hipotecarias en aumento, por otra parte, esta sería una estrategia imprudente.

    Refinanciamiento para aprovechar la equidad o consolidar la deuda.

    Si bien las razones mencionadas anteriormente para refinanciar son todas sólidas desde el punto de vista financiero, la refinanciación de hipotecas puede ser una pendiente resbaladiza hacia una deuda interminable.

    Los propietarios de viviendas a menudo acceden al patrimonio en sus hogares para cubrir gastos mayores, como los costos de la remodelación del hogar o la educación universitaria de un hijo. Estos propietarios pueden justificar la refinanciación por el hecho de que la remodelación agrega valor a la vivienda o que la tasa de interés del préstamo hipotecario es menor que la tasa sobre el dinero prestado de otra fuente.

    Otra justificación es que el interés sobre las hipotecas es deducible de impuestos. Si bien estos argumentos pueden ser ciertos, aumentar el número de años que debe en su hipoteca rara vez es una decisión financiera inteligente; no es gastar un dólar en intereses para obtener pocos centavos en deducción de impuestos.

    Muchos propietarios refinancian para consolidar su deuda. A primera vista, reemplazar una deuda de alto interés con una hipoteca de bajo interés es una buena idea. Desafortunadamente, la refinanciación no trae prudencia financiera automática. Tome este paso solo si está convencido de que puede resistir la tentación de gastar una vez que la refinanciación lo libere de la deuda.

    Tenga en cuenta que un gran porcentaje de personas que alguna vez generaron deudas de alto interés en tarjetas de crédito, automóviles y otras compras simplemente lo volverán a hacer después de que la refinanciación de la hipoteca les otorgue el crédito disponible para hacerlo. Esto crea una pérdida cuádruple instantánea compuesta por comisiones desperdiciadas en la refinanciación, pérdida de capital en la casa, años adicionales de aumento en los pagos de intereses de la nueva hipoteca y el retorno de la deuda de alto interés una vez que las tarjetas de crédito se agoten nuevamente. El posible resultado es un interminable ciclo de deudas que pueden perfectamente llevarlo a la bancarrota.

    Otra razón para refinanciar puede ser una grave emergencia financiera. Si ese es el caso, investigue cuidadosamente todas sus opciones para recaudar fondos antes de dar este paso. Si realiza un refinanciamiento en efectivo, es posible que se le cobre una tasa de interés más alta en la nueva hipoteca que en un refinanciamiento a tasa-y-plazo, en la que no se saca dinero.

    Conclusión.

    El refinanciamiento puede ser un gran movimiento financiero si reduce el pago de su hipoteca, acorta el plazo de su préstamo o lo ayuda a generar capital más rápidamente. Cuando se usa con cuidado, también puede ser una herramienta valiosa para controlar la deuda. Antes de refinanciar, observe cuidadosamente su situación financiera y pregúntese: ¿Cuánto tiempo planeo seguir viviendo en la casa? ¿Cuánto dinero ahorraré refinanciando?

    Nuevamente, tenga en cuenta que refinanciar cuesta entre el 2% y el 5% del capital del préstamo. Lleva años recuperar ese costo con los ahorros generados por una tasa de interés más baja o un plazo más corto. Por lo tanto, si no planea quedarse en la casa por más de unos pocos años, el costo de refinanciamiento puede negar cualquiera de los ahorros potenciales. También vale la pena recordar que un propietario inteligente siempre está buscando formas de reducir la deuda, generar capital, ahorrar dinero y eliminar el pago de su hipoteca. Sacar efectivo de su capital cuando refinancia no ayuda a alcanzar ninguno de esos objetivos.

  • Relación Precio/Beneficio

    ¿Qué es la Relación Precio / Beneficio (P/B)?

    La relación precio/ beneficio, P/B; o Price to Earnings Ratio, P/E; es la relación para valorar una empresa que mide el precio actual de sus acciones en relación con sus ganancias por acción (EPS por sus siglas en inglés). La relación P/B también se conoce a veces como el múltiplo de precio o el múltiplo de ganancias.

    Las relaciones P/B son usadas por analistas e inversores para determinar el valor relativo de las acciones de una empresa en una comparación equitativa. También se puede usar para comparar una empresa con su propio registro histórico o para comparar mercados agregados entre sí.

    Fórmula y Cálculo de la Relación P/B.

    Los analistas e inversores revisan la relación P/B de una empresa cuando determinan si el precio de la acción representa con precisión las ganancias proyectadas por acción. La fórmula y el cálculo utilizados para este proceso es el siguiente;

    Relación P/B = Valor de mercado por acción / Beneficio por acción

    Para determinar el valor P/B, uno simplemente debe dividir el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). El precio actual de las acciones (P) se puede obtener conectando el símbolo de cotización de una acción en cualquier sitio web de finanzas, y aunque este valor concreto refleja lo que los inversores deben pagar actualmente por una acción, la EPS es una cifra ligeramente más complicado de calcular.

    El EPS se calcula de dos maneras. El primero es una métrica que figura en la sección de fundamentos de la mayoría de los sitios web de finanzas; con la notación P/B “TTM” (Trailing Twelve Months por sus siglas en inglés). Este número señala el desempeño de la compañía en los últimos 12 meses. El segundo tipo de EPS se encuentra en la publicación de ganancias de una empresa, que a menudo proporciona orientación sobre el EPS. Esta es la mejor proyección de lo que espera ganar la compañía en el futuro.

    Estimación Precio / Beneficio.

    Estos dos tipos de métricas de EPS tienen en cuenta los tipos más comunes de relaciones P/B: el P/B estimado (P/E Forward) y el P/B final (P/E Trailing).

    El P/B estimado utiliza una guía de ganancias futuras en lugar de cifras finales. Este indicador es útil para comparar las ganancias actuales con las ganancias futuras y ayuda a proporcionar una imagen más clara de cómo se verán las ganancias.

    Por otro lado, el P/B final se basa en el rendimiento anterior al dividir el precio actual de la acción por las ganancias totales de EPS en los últimos 12 meses. Esta es la métrica de P/B más usada porque es la más objetiva, suponiendo que la compañía reportó ganancias con precisión.

    Lo que hay que tomar en consideración es que el P/B final no indica un comportamiento a futuro, por lo tanto, los inversionistas deberían comprometer dinero basado en el poder de ganancias futuro, no en el pasado.

    Valoración de Precio / Beneficio.

    Además de mostrar si el precio de las acciones de una empresa está sobrevaluado, el P/B puede revelar cómo la valoración de una acción se compara con su grupo de la industria. En esencia, la relación P/B indica la cantidad en dólares que un inversionista puede esperar invertir en una compañía, para recibir un dólar de las ganancias de esa compañía. Esta es la razón por la cual el P/E es conocido como el múltiplo de precio, porque muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por dólar de ganancias.

    Expectativa del inversores.

    En general, un P/B alto sugiere que los inversores esperan un mayor crecimiento de las ganancias en el futuro en comparación con las empresas con un P/B más bajo. Un P/B bajo puede indicar que una empresa puede estar infravalorada o que la empresa está excepcionalmente bien en relación con sus tendencias pasadas. Cuando una empresa no tiene ganancias o está registrando pérdidas, se expresa como “N/A”.

    P/B vs. rendimiento de ganancias.

    El inverso de la relación P/B es el rendimiento de las ganancias. El rendimiento de las ganancias se define como el EPS dividido entre el precio de las acciones, y es expresando como un porcentaje.

    El rendimiento de las ganancias como una métrica de valoración de la inversión no se usa tanto como su relación P/B recíproca en la valoración de acciones. Los rendimientos de ganancias pueden ser útiles cuando se trata de la tasa de retorno de la inversión. También es útil para producir una métrica cuando una empresa tiene ganancias cero o negativas.

    Relación P/B vs Relación PEG.

    Una relación P/B incluso una calculada usando una estimación de ganancias a futuro, no siempre le dice si el P/B es apropiado o no para la tasa de crecimiento prevista de la compañía. Entonces, para abordar esta limitación, los inversores recurren a otra relación conocida como la relación Precio/Beneficio/Crecimiento (PEG por sus siglas en inglés).

    La relación PEG permite a los inversores calcular si el precio de una acción está sobrevaluado o infravalorado analizando tanto las ganancias actuales como la tasa de crecimiento esperada para la compañía en el futuro. La relación PEG se calcula como la relación precio-beneficio final de una empresa dividida entre la tasa de crecimiento de sus ganancias durante un período de tiempo específico. El índice PEG se utiliza para determinar el valor de una acción en función de las ganancias finales, al mismo tiempo que tiene en cuenta el crecimiento futuro de los beneficios de la compañía, y se considera que proporciona una imagen más completa que el índice P/B.

    P/B absoluto vs P/B relativo.

    Los analistas también hacen distinción entre el P/B absoluto y el P/B relativo:

    • P/B absoluto:  El numerador de esta relación suele ser el precio actual de las acciones, y el denominador puede ser el EPS (TTM), el EPS estimado o una mezcla entre los dos EPS.
    • P/B relativo: El P/B relativo compara el P/B absoluto actual con un punto de referencia o un rango de P/B anteriores durante un período de tiempo relevante, como los últimos 10 años. EL P/B relativo muestra que porción o porcentaje del P/B pasado alcanzó el P/B actual.

    Limitaciones del uso de la relación P/B.

    Al igual que cualquier otro elemento fundamental diseñado para informar a los inversores sobre si vale la pena comprar una acción, la relación P/B viene con algunas limitantes. Compañías que no son rentables y, en consecuencia , no tienen ganancias, o ganancias negativas por acción, plantean un desafío a la hora de calcular su P/B.

    Otra limitante surge cuando se comparan las relaciones P/B de diferentes compañías. Las valoraciones y las tasas de crecimiento de las empresas a menudo pueden variar enormemente entre sectores debido a las diferentes formas en que las empresas ganan dinero. Como tal, uno solo debe usar P/B como una herramienta comparativa cuando se consideran empresas del mismo sector.

    Otras consideraciones para la relación P/B.

    El índice P/B de una compañía individual es mucho más significativo cuando se toma junto con los índices P/B de otras compañías dentro del mismo sector. La alta relación P/B de una compañía individual, por ejemplo, sería un menor motivo de preocupación cuando todo el sector tiene altas relaciones P/B.

    Para reducir el riesgo de información inexacta, la relación P/B no es más que una medida más a analizar. Si la empresa manipulara intencionalmente los números para verse mejor y así engañar a los inversores, tendrían que trabajar arduamente para asegurarse de que todas las métricas se manipularan de manera coherente, lo cual es difícil de hacer. Es por eso que la relación P/B continúa siendo uno de los puntos de datos de referencia central para analizar un empresa.

  • Cómo Funcionan las Transferencias de Saldo de Tarjetas de Crédito

    Cómo Funcionan las Transferencias de Saldo de Tarjetas de Crédito

    Y como decidir si obtener una es lo indicado para usted.

    Mover el saldo de una tarjeta de crédito
    Imagen de rupixen.com

    Mover la deuda pendiente de una tarjeta de crédito a otra, es conocido como transferencia de saldo. Las transferencias de saldo de tarjetas de crédito suelen ser utilizadas por consumidores que desean transferir la cantidad que deben a una tarjeta de crédito con una tasa de interés promocional significativamente más baja y con mejores beneficios, como un programa de recompensas para obtener reembolsos en efectivo o puntos para el gasto diario.

    ¿Qué es una tarjeta de crédito con transferencia de saldo? Muchas compañías de tarjetas de crédito renuncian a las tarifas de transferencia de saldo para atraer a los titulares de tarjetas. A menudo, también pueden ofrecer un período promocional o introductorio de seis a aproximadamente 18 meses en el que no se cobran intereses sobre la suma transferida.

    El desafío de transferir un saldo significa llevar un saldo mensual, y llevar un saldo mensual involucra realizar pagos a tiempo de al menos el mínimo adeudado en la transferencia para cualquier compra nueva. De lo contrario, podría terminar perdiendo el APR introductorio de la tarjeta de crédito en sus saldos transferidos junto con el período de gracia, e incurrir en cargos de interés sorpresa en nuevas compras.

    Con atención, los consumidores inteligentes pueden aprovechar estos incentivos y evitar altas tasas de interés mientras pagan sus deudas.

    ¿Qué buscar en una tarjeta de transferencia de saldo?

    Las transferencias de saldo pueden ahorrarle dinero. Supongamos que tiene un saldo de $ 5,000 en una tarjeta de crédito con una tasa de porcentaje anual (APR por sus siglas en ingles) del 20%. A ese ritmo, con ese saldo y pagando $250 al mes, le tomaría 24 meses pagar su deuda y le costaría $1,134 en intereses. Después de asegurar una transferencia de saldo del 0% a 12 meses en una nueva tarjeta de crédito y mover el saldo de $5,000 dólares el titular de la tarjeta tiene un año para pagarlo sin intereses y cubriendo solo una tarifa para transferir el saldo.

    Pero los detalles y las sorpresas con estas transferencias son numerosos. Después de la transferencia aún debe realizar el pago mensual mínimo en la tarjeta antes de la fecha de vencimiento para mantener esa tasa en 0%.

    Problemas potenciales.

    Con las cuentas que involucran una nueva tarjeta de crédito, los términos requerirán que el titular de la tarjeta complete la transferencia de saldo dentro de un cierto tiempo para recibir la tarifa promocional. El día después que cierre oferta, comienzan las tasas de interés regulares.

    También, un historial de pagos atrasados, un puntaje de crédito bajo o una declaración de bancarrota por parte del titular de la tarjeta, pueden resultar en la disminución de la transferencia.

    Dónde buscar.

    Si está consultando una página web de comparación de tarjetas de crédito, tenga en cuenta que estos sitios generalmente obtienen tarifas de referencia de las compañías de tarjetas de crédito cuando un cliente solicita una tarjeta a través del sitio web y es aprobado. Además, algunas compañías de tarjetas de crédito han influido en la información que los sitios web publican.

    ¿Cómo hacer una transferencia de saldo de tarjeta de crédito?

    Después de obtener la aprobación de una tarjeta con una oferta de transferencia de saldo de interés del 0%, averigüe si la tasa del 0% es automática o depende de una verificación de crédito. El próximo paso es determinar qué saldos transferir. Después calcule la tarifa de transferencia. ¿Hay un límite de cantidad en la tarifa? Si no, eso puede hacer que valga la pena transferir saldos más grandes.

    Solicite la transferencia.

    Aunque se llama transferencia de saldo, una tarjeta de crédito realmente paga a otra. La mecánica incluye:

    • Cheques de transferencia de saldo – El nuevo emisor de la tarjeta proporciona cheques al titular de la tarjeta. El titular de la tarjeta hace el cheque a la compañía de tarjetas que desea pagar. Algunas compañías de tarjetas de crédito permitirán que el titular de la tarjeta haga el cheque para ellos.
    • Transferencias en línea o telefónicas – El titular de la tarjeta proporciona la información de la cuenta y el monto a la compañía de tarjeta de crédito a la que está transfiriendo el saldo y esa compañía organiza la transferencia de fondos para pagar la cuenta.

    Atención con el periodo de gracia.

    Las personas que toman ventajas de estas ofertas a veces se encuentran en problemas por cargos de intereses inesperados. El problema es que transferir un saldo significa llevar un saldo mensual. Llevar un saldo mensual al no pagar el monto mínimo adecuado cada mes puede significar perder el APR introductorio de la tarjeta, su período de gracia y pagar intereses sorpresa en nuevas compras.

    El período de gracia es el tiempo entre el final del ciclo de facturación de la tarjeta de crédito y la fecha de vencimiento de la factura. Durante ese periodo, el titular de la tarjeta no tiene que pagar intereses por las compras nuevas. Pero el período de gracia solo se aplica si el titular de la tarjeta no tiene saldo en la tarjeta. Lo que muchos no se dan cuenta es que llevar un saldo de una transferencia de saldo promocional puede afectar el período de gracia si no se realizan pagos mínimos cada mes.

    Transferencias a tarjetas existentes.

    Las transferencias de saldos también pueden hacerse con una tarjeta existente, especialmente si el emisor está ejecutando una promoción especial. Sin embargo, esto puede ser complicado si la tarjeta existente ya tiene un saldo y la transferencia solo lo aumentará.

    También considere lo que agregará una gran suma al índice de utilización de crédito de una tarjeta, es decir, el porcentaje de crédito disponible que se ha utilizado, que es un componente clave de su puntaje de crédito.

    Comparación con préstamos personales.

    Algunos asesores financieros consideran que las transferencias de saldo de tarjetas de crédito tienen sentido solo si el titular de la tarjeta puede pagar la totalidad o la mayor parte de la deuda durante el período de tasa promocional. Después de que termine ese período, es probable que el titular de una tarjeta enfrente otra tasa de interés alta en su saldo.

    Conclusión.

    Transferir la deuda de una tarjeta de crédito debería ser una herramienta para eliminar la deuda rápidamente y gastar menos dinero en intereses sin incurrir cargos o perjudicar su calificación crediticia. Una vez que comprenda claramente los términos, calcular bien antes de transferir, y crear un plan de pagos realista, aprovechar de un interés al 0% en una nueva tarjeta podría ser un movimiento astuto. Mientras investigue, no debería tener problemas para encontrar la tarjeta de transferencia de saldo adecuada para usted.