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  • Guía para las cuentas corrientes.

    ¿Qué es una cuenta corriente (checking account)?

    Una cuenta corriente es una cuenta de depósito mantenida en una institución financiera que permite retiros y depósitos. Las cuentas corrientes son muy líquidas y se puede acceder a ellas mediante cheques, cajeros automáticos y débitos electrónicos, entro otros métodos. Una cuenta corriente difiere de otras cuentas bancarias en que a menudo permite retiros y depósitos ilimitados, mientras que las cuentas de ahorro a veces limitan ambos.

    Comprendiendo una cuenta corriente.

    Las cuentas corrientes pueden incluir cuentas comerciales o empresariales, cuentas de estudiantes y cuentas conjuntas, junto con muchos otros tipos de cuentas que ofrecen características similares.

    Una cuenta corriente comercial es utilizada por las empresas y es propiedad de la empresa. Los oficiales y gerentes de las empresas tienen autoridad de firma en la cuenta según lo autorizado por los documentos de gobierno de la empresa.

    Algunos bancos ofrecen una cuenta corriente gratuita especial para estudiantes universitarios que seguirá siendo gratuita hasta que se gradúen. Una cuenta corriente conjunta es aquella en la que dos o más personas, generalmente un matrimonio, pueden emitir cheques a partir de ella.

    A cambio de liquidez, las cuentas corrientes generalmente no ofrecen tasas de interés altas (si es que ofrecen intereses). Pero si se mantiene en una institución bancaria autorizada, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC por sus siglas en inglés), la cual garantiza los fondos hasta por $250,000 dólares por depositante individual, por banco asegurado.

    Cuentas corrientes y los bancos.

    Muchas instituciones bancarias ofrecen cuentas corrientes por tarifas mínimas. Tradicionalmente, la mayoría de los bancos comerciales grandes usan cuentas corrientes como un gancho comercial. Un gancho comercial es una herramienta de mercadeo en la que una empresa ofrece un producto o varios productos por debajo del valor de mercado para atraer consumidores. El objetivo de la mayoría de los bancos es atraer a los consumidores con cuentas corrientes gratuitas o de bajo costo y luego atraerlos a usar ofertas más rentables, como préstamos personales, hipotecas y certificados de depósito.

    Mediciones de oferta de dinero.

    Debido a que el dinero retenido en las cuentas corrientes es tan líquido, los saldos agregados a nivel nacional se utilizan en el cálculo de la oferta monetaria “M1”. M1 es una medida de la oferta monetaria, e incluye la suma de todos los depósitos de transacciones mantenidos en instituciones depositarias, así como la moneda mantenida por el público. M2, otra medida, incluye todos los fondos contabilizados en M1, así como aquellos en cuentas de ahorro, depósitos a plazo de pequeña denominación y participaciones en fondos mutuos del mercado monetario.

    Usando una cuenta corriente.

    Los consumidores pueden configurar cuentas corrientes en sucursales bancarias o en el sitio web de una institución financiera. Para depositar fondos, los titulares de cuentas pueden usar cajeros automáticos, depósitos directos y depósitos sin comprobante. Para acceder a sus fondos, pueden emitir cheques, usar cajeros automáticos o usar tarjetas electrónicas de débito o crédito conectadas a sus cuentas.

    Protección contra el sobregiro.

    Si escribe un cheque o realiza una compra por más de lo que tiene en su cuenta corriente, su banco puede cubrir la diferencia. Esta línea de crédito ofrecida por el banco se llama protección contra sobregiros. En caso de usar el sobregiro, las instituciones cobraran un cargo adicional.

    Cargos de mantenimiento en cuentas corrientes.

    Los bancos generan ingresos a partir del interés que cobran a los clientes por pedir dinero prestado, los cargos por servicios se crearon como una forma de generar ingresos de cuentas que no generaban suficientes ingresos por intereses para cubrir los gastos del banco. Hoy en día, a un banco le cuesta casi la misma cantidad mantener una cuenta con un saldo de $10 dólares que una cuenta con un saldo de $2,000. La diferencia es que, si bien la cuenta más grande está generando suficientes intereses para que el banco obtenga algunos ingresos, la cuenta de $10 le cuesta al banco más de lo que genera.

    Depósitos directos.

    El depósito directo le permite a su empleador depositar electrónicamente su cheque de pago en su cuenta bancaria, lo que hace que los fondos estén disponibles de inmediato para usted. Los bancos también se benefician de esta característica, ya que les brinda un flujo constante de ingresos para prestar a los clientes. Debido a esto, muchos bancos proporcionarán cuentas corrientes gratuitas si configura el depósito directo para su cuenta.

    Transferencias electrónicas de fondos.

    Las transferencias electrónicas de fondos, conocidas como transferencias bancarias, permiten transferir dinero directamente a su cuenta sin tener que esperar a que llegue un cheque por correo. La mayoría de los bancos ya no cobran por hacer transferencias.

    Cajeros automáticos.

    Los cajeros automáticos hacen que sea conveniente acceder al efectivo desde su cuenta corriente o de ahorros fuera del horario de atención. No obstante es importante tener en cuenta las tarifas que pueden estar asociadas con su uso. Si bien normalmente está libre cuando usa uno de los cajeros automáticos de su propio banco, usar un cajero automático de otro banco podría generar recargos tanto del banco que posee el cajero automático como de su banco.

    Banca sin efectivo.

    La tarjeta de débito se ha convertido en un elemento básico para cualquier persona que use una cuenta corriente. Proporciona la facilidad de uso y portabilidad de una tarjeta de crédito importante sin la carga de las facturas de tarjetas de crédito de alto interés.

    Cuentas corrientes e intereses.

    Si elige una cuenta de cheques que devengue intereses, prepárese para pagar muchas tarifas, especialmente si no puede mantener un saldo mínimo. Esta cantidad mínima suele ser el total combinado de todas sus cuentas en el banco, incluidas las cuentas corrientes, las cuentas de ahorro y los certificados de depósito. Si su saldo cae por debajo del mínimo requerido, tendrá que pagar una tarifa de servicio mensual.

    Cuentas corrientes y puntajes de crédito.

    Una cuenta corriente puede afectar su puntaje e informe crediticio bajo ciertas circunstancias, pero la mayoría de las actividades básicas de la cuenta corriente, como hacer depósitos y retiros y emitir cheques, no tienen impacto. También es importante notar que tanto el cierre de cuentas corrientes latentes en buen estado como sobregirar las cuentas, no generan impacto en su puntaje de crédito siempre y cuando se solucione de manera oportuna. Si no restablece el sobregiro de manera oportuna, puede esperar que el incidente se informe a las agencias de crédito.

    Si le niegan una cuenta.

    Cuando solicita una nueva cuenta, estas agencias informan si alguna vez ha devuelto cheques, se ha negado a pagar cargos por pagos atrasados o ha cerrado cuentas debido a una mala administración. Rebotar cheques de manera crónica, no pagar tarifas por sobregiro, cometer fraude o tener una cuenta “cerrada por causa” puede resultar en que un banco le niegue una nueva cuenta.

    Seguimiento y corrección de sus datos.

    Puede y debe disputar información incorrecta en su informe bancario del consumidor. Puede parecer obvio, pero debe obtener su informe, verificarlo cuidadosamente y asegurarse de que sea exacto. Si no es así, siga los procedimientos para corregirlo y notifique a la institución financiera.

  • Cuando debería (y cuándo no debería) refinanciar su hipoteca.

    Cuando debería (y cuándo no debería) refinanciar su hipoteca.

    La refinanciación puede ahorrarle dinero o costarle dinero. Conozca la diferencia.

    Refinanciar una hipoteca significa pagar un préstamo existente y reemplazarlo por uno nuevo. Hay muchas razones por las cuales los propietarios refinancian: para obtener una tasa de interés más baja; acortar el plazo de su hipoteca; para convertir de una hipoteca de tasa ajustable (ARM por sus siglas en inglés) a una hipoteca de tasa fija, o viceversa; aprovechar el valor neto de la vivienda para recaudar fondos para hacer frente a una emergencia financiera, financiar una compra grande o consolidar una deuda.

    Dado que la refinanciación (o el refinanciamiento) puede costar entre el 2% y el 5% del capital de un préstamo y, como con una hipoteca original requiere una tasación, búsqueda de título y tarifas de solicitud, es importante que el propietario de una vivienda determine si la refinanciación es una decisión financiera acertada.

    Refinanciamiento para asegurar una tasa de interés más baja.

    Una de las mejores razones para refinanciar es reducir la tasa de interés de su préstamo existente. Históricamente, la regla general es que la refinanciación es una buena idea si puede reducir su tasa de interés en al menos un 2%.

    Reducir su tasa de interés no solo lo ayuda a ahorrar dinero, sino que también aumenta la tasa a la que acumula capital en su hogar y puede disminuir el monto de su pago mensual.

    Refinanciamiento para acortar el plazo del préstamo.

    Cuando las tasas de interés caen, los propietarios a veces tienen la oportunidad de refinanciar un préstamo existente para pagar otro préstamo que, sin muchos cambios en el pago mensual, tendrá un plazo significativamente más corto.

    Refinanciamiento para convertir una hipoteca de tasa-ajustable o tasa-fija.

    Si bien los ARM a menudo comienzan ofreciendo tasas más bajas que las hipotecas de tasa fija, los ajustes periódicos pueden resultar en aumentos de tasas que son más altos que la tasa disponible a través de una hipoteca de tasa fija. Cuando esto ocurre, la conversión a una hipoteca de tasa fija resulta en una tasa de interés más baja y elimina la preocupación sobre futuras subidas de tasas de interés.

    Por el contrario, la conversión de un préstamo de tasa fija a un ARM, que a menudo tiene un pago mensual más bajo que una hipoteca a plazo fijo, puede ser una buena estrategia financiera si las tasas de interés están cayendo, especialmente para los propietarios que no pretenden quedarse en sus casas por más de unos pocos años. Estos propietarios de viviendas pueden reducir la tasa de interés y el pago mensual de sus préstamos, pero no tendrán que preocuparse por cómo aumentarán las tasas en 30 años en el futuro.

    Si las tasas continúan cayendo, los ajustes periódicos de las tasas en un ARM resultan en tasas decrecientes y pagos mensuales más pequeños de la hipoteca, eliminando la necesidad de refinanciar cada vez que las tasas caen. Con las tasas de interés hipotecarias en aumento, por otra parte, esta sería una estrategia imprudente.

    Refinanciamiento para aprovechar la equidad o consolidar la deuda.

    Si bien las razones mencionadas anteriormente para refinanciar son todas sólidas desde el punto de vista financiero, la refinanciación de hipotecas puede ser una pendiente resbaladiza hacia una deuda interminable.

    Los propietarios de viviendas a menudo acceden al patrimonio en sus hogares para cubrir gastos mayores, como los costos de la remodelación del hogar o la educación universitaria de un hijo. Estos propietarios pueden justificar la refinanciación por el hecho de que la remodelación agrega valor a la vivienda o que la tasa de interés del préstamo hipotecario es menor que la tasa sobre el dinero prestado de otra fuente.

    Otra justificación es que el interés sobre las hipotecas es deducible de impuestos. Si bien estos argumentos pueden ser ciertos, aumentar el número de años que debe en su hipoteca rara vez es una decisión financiera inteligente; no es gastar un dólar en intereses para obtener pocos centavos en deducción de impuestos.

    Muchos propietarios refinancian para consolidar su deuda. A primera vista, reemplazar una deuda de alto interés con una hipoteca de bajo interés es una buena idea. Desafortunadamente, la refinanciación no trae prudencia financiera automática. Tome este paso solo si está convencido de que puede resistir la tentación de gastar una vez que la refinanciación lo libere de la deuda.

    Tenga en cuenta que un gran porcentaje de personas que alguna vez generaron deudas de alto interés en tarjetas de crédito, automóviles y otras compras simplemente lo volverán a hacer después de que la refinanciación de la hipoteca les otorgue el crédito disponible para hacerlo. Esto crea una pérdida cuádruple instantánea compuesta por comisiones desperdiciadas en la refinanciación, pérdida de capital en la casa, años adicionales de aumento en los pagos de intereses de la nueva hipoteca y el retorno de la deuda de alto interés una vez que las tarjetas de crédito se agoten nuevamente. El posible resultado es un interminable ciclo de deudas que pueden perfectamente llevarlo a la bancarrota.

    Otra razón para refinanciar puede ser una grave emergencia financiera. Si ese es el caso, investigue cuidadosamente todas sus opciones para recaudar fondos antes de dar este paso. Si realiza un refinanciamiento en efectivo, es posible que se le cobre una tasa de interés más alta en la nueva hipoteca que en un refinanciamiento a tasa-y-plazo, en la que no se saca dinero.

    Conclusión.

    El refinanciamiento puede ser un gran movimiento financiero si reduce el pago de su hipoteca, acorta el plazo de su préstamo o lo ayuda a generar capital más rápidamente. Cuando se usa con cuidado, también puede ser una herramienta valiosa para controlar la deuda. Antes de refinanciar, observe cuidadosamente su situación financiera y pregúntese: ¿Cuánto tiempo planeo seguir viviendo en la casa? ¿Cuánto dinero ahorraré refinanciando?

    Nuevamente, tenga en cuenta que refinanciar cuesta entre el 2% y el 5% del capital del préstamo. Lleva años recuperar ese costo con los ahorros generados por una tasa de interés más baja o un plazo más corto. Por lo tanto, si no planea quedarse en la casa por más de unos pocos años, el costo de refinanciamiento puede negar cualquiera de los ahorros potenciales. También vale la pena recordar que un propietario inteligente siempre está buscando formas de reducir la deuda, generar capital, ahorrar dinero y eliminar el pago de su hipoteca. Sacar efectivo de su capital cuando refinancia no ayuda a alcanzar ninguno de esos objetivos.

  • Relación Precio/Beneficio

    ¿Qué es la Relación Precio / Beneficio (P/B)?

    La relación precio/ beneficio, P/B; o Price to Earnings Ratio, P/E; es la relación para valorar una empresa que mide el precio actual de sus acciones en relación con sus ganancias por acción (EPS por sus siglas en inglés). La relación P/B también se conoce a veces como el múltiplo de precio o el múltiplo de ganancias.

    Las relaciones P/B son usadas por analistas e inversores para determinar el valor relativo de las acciones de una empresa en una comparación equitativa. También se puede usar para comparar una empresa con su propio registro histórico o para comparar mercados agregados entre sí.

    Fórmula y Cálculo de la Relación P/B.

    Los analistas e inversores revisan la relación P/B de una empresa cuando determinan si el precio de la acción representa con precisión las ganancias proyectadas por acción. La fórmula y el cálculo utilizados para este proceso es el siguiente;

    Relación P/B = Valor de mercado por acción / Beneficio por acción

    Para determinar el valor P/B, uno simplemente debe dividir el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS). El precio actual de las acciones (P) se puede obtener conectando el símbolo de cotización de una acción en cualquier sitio web de finanzas, y aunque este valor concreto refleja lo que los inversores deben pagar actualmente por una acción, la EPS es una cifra ligeramente más complicado de calcular.

    El EPS se calcula de dos maneras. El primero es una métrica que figura en la sección de fundamentos de la mayoría de los sitios web de finanzas; con la notación P/B “TTM” (Trailing Twelve Months por sus siglas en inglés). Este número señala el desempeño de la compañía en los últimos 12 meses. El segundo tipo de EPS se encuentra en la publicación de ganancias de una empresa, que a menudo proporciona orientación sobre el EPS. Esta es la mejor proyección de lo que espera ganar la compañía en el futuro.

    Estimación Precio / Beneficio.

    Estos dos tipos de métricas de EPS tienen en cuenta los tipos más comunes de relaciones P/B: el P/B estimado (P/E Forward) y el P/B final (P/E Trailing).

    El P/B estimado utiliza una guía de ganancias futuras en lugar de cifras finales. Este indicador es útil para comparar las ganancias actuales con las ganancias futuras y ayuda a proporcionar una imagen más clara de cómo se verán las ganancias.

    Por otro lado, el P/B final se basa en el rendimiento anterior al dividir el precio actual de la acción por las ganancias totales de EPS en los últimos 12 meses. Esta es la métrica de P/B más usada porque es la más objetiva, suponiendo que la compañía reportó ganancias con precisión.

    Lo que hay que tomar en consideración es que el P/B final no indica un comportamiento a futuro, por lo tanto, los inversionistas deberían comprometer dinero basado en el poder de ganancias futuro, no en el pasado.

    Valoración de Precio / Beneficio.

    Además de mostrar si el precio de las acciones de una empresa está sobrevaluado, el P/B puede revelar cómo la valoración de una acción se compara con su grupo de la industria. En esencia, la relación P/B indica la cantidad en dólares que un inversionista puede esperar invertir en una compañía, para recibir un dólar de las ganancias de esa compañía. Esta es la razón por la cual el P/E es conocido como el múltiplo de precio, porque muestra cuánto están dispuestos a pagar los inversores por dólar de ganancias.

    Expectativa del inversores.

    En general, un P/B alto sugiere que los inversores esperan un mayor crecimiento de las ganancias en el futuro en comparación con las empresas con un P/B más bajo. Un P/B bajo puede indicar que una empresa puede estar infravalorada o que la empresa está excepcionalmente bien en relación con sus tendencias pasadas. Cuando una empresa no tiene ganancias o está registrando pérdidas, se expresa como “N/A”.

    P/B vs. rendimiento de ganancias.

    El inverso de la relación P/B es el rendimiento de las ganancias. El rendimiento de las ganancias se define como el EPS dividido entre el precio de las acciones, y es expresando como un porcentaje.

    El rendimiento de las ganancias como una métrica de valoración de la inversión no se usa tanto como su relación P/B recíproca en la valoración de acciones. Los rendimientos de ganancias pueden ser útiles cuando se trata de la tasa de retorno de la inversión. También es útil para producir una métrica cuando una empresa tiene ganancias cero o negativas.

    Relación P/B vs Relación PEG.

    Una relación P/B incluso una calculada usando una estimación de ganancias a futuro, no siempre le dice si el P/B es apropiado o no para la tasa de crecimiento prevista de la compañía. Entonces, para abordar esta limitación, los inversores recurren a otra relación conocida como la relación Precio/Beneficio/Crecimiento (PEG por sus siglas en inglés).

    La relación PEG permite a los inversores calcular si el precio de una acción está sobrevaluado o infravalorado analizando tanto las ganancias actuales como la tasa de crecimiento esperada para la compañía en el futuro. La relación PEG se calcula como la relación precio-beneficio final de una empresa dividida entre la tasa de crecimiento de sus ganancias durante un período de tiempo específico. El índice PEG se utiliza para determinar el valor de una acción en función de las ganancias finales, al mismo tiempo que tiene en cuenta el crecimiento futuro de los beneficios de la compañía, y se considera que proporciona una imagen más completa que el índice P/B.

    P/B absoluto vs P/B relativo.

    Los analistas también hacen distinción entre el P/B absoluto y el P/B relativo:

    • P/B absoluto:  El numerador de esta relación suele ser el precio actual de las acciones, y el denominador puede ser el EPS (TTM), el EPS estimado o una mezcla entre los dos EPS.
    • P/B relativo: El P/B relativo compara el P/B absoluto actual con un punto de referencia o un rango de P/B anteriores durante un período de tiempo relevante, como los últimos 10 años. EL P/B relativo muestra que porción o porcentaje del P/B pasado alcanzó el P/B actual.

    Limitaciones del uso de la relación P/B.

    Al igual que cualquier otro elemento fundamental diseñado para informar a los inversores sobre si vale la pena comprar una acción, la relación P/B viene con algunas limitantes. Compañías que no son rentables y, en consecuencia , no tienen ganancias, o ganancias negativas por acción, plantean un desafío a la hora de calcular su P/B.

    Otra limitante surge cuando se comparan las relaciones P/B de diferentes compañías. Las valoraciones y las tasas de crecimiento de las empresas a menudo pueden variar enormemente entre sectores debido a las diferentes formas en que las empresas ganan dinero. Como tal, uno solo debe usar P/B como una herramienta comparativa cuando se consideran empresas del mismo sector.

    Otras consideraciones para la relación P/B.

    El índice P/B de una compañía individual es mucho más significativo cuando se toma junto con los índices P/B de otras compañías dentro del mismo sector. La alta relación P/B de una compañía individual, por ejemplo, sería un menor motivo de preocupación cuando todo el sector tiene altas relaciones P/B.

    Para reducir el riesgo de información inexacta, la relación P/B no es más que una medida más a analizar. Si la empresa manipulara intencionalmente los números para verse mejor y así engañar a los inversores, tendrían que trabajar arduamente para asegurarse de que todas las métricas se manipularan de manera coherente, lo cual es difícil de hacer. Es por eso que la relación P/B continúa siendo uno de los puntos de datos de referencia central para analizar un empresa.

  • Cum Laude.

    ¿Qué es Cum Laude?
    Imagen de Vasily Koloda

    ¿Qué es Cum Laude?

    Cum laude es la palabra latina para «con elogio» o «con honor» y representa un nivel de logro académico. Las instituciones educativas usan la frase para significar un grado académico que fue otorgado con honor.

    Cum laude es uno de los tres tipos de honores latinos comúnmente utilizados y reconocidos en los Estados Unidos, siendo los otros dos summa cum laude y magna cum laude. Los términos vienen del latín, por lo que a menudo se llaman honores latinos. Son comunes en los Estados Unidos, pero muy pocos países del mundo los usan en realidad.

    Entendiendo el Cum Laude.

    Mientras que cum laude significa un nivel distinguido de logros académicos, una distinción aún más alta es magna cum laude, que significa «con gran honor» o «con gran elogio». Summa cum laude otorga el más alto honor o elogio a su destinatario.

    Las directrices por las que se alcanza cada nivel de honor académico difieren en las instituciones académicas. Cada universidad o colegio típicamente describe sus propias expectativas para cada honor.

    Los criterios para obtener los honores latinos pueden incluir el promedio de notas (GPA por sus siglas en inglés), la clasificación de la clase, el número de horas de crédito completadas y otros logros académicos.

    Los estudiantes que reciben honores en latín suelen ser reconocidos durante las ceremonias de graduación, y la designación aparece en el diploma del estudiante. A los estudiantes que se gradúan con honores también se les puede permitir llevar algún tipo de insignia especial en su graduación. De hecho, la designación cum laude aparece en el diploma del estudiante.

    Consideraciones especiales.

    Algunas universidades otorgan honores latinos en ciertos niveles de GPA. Por lo general, se requiere un promedio de 3,5 o más para recibir la designación de cum laude, y se requieren promedios más altos para magna cum laude y summa cum laude. La designación se basa sólo en el promedio final de un estudiante individual.

    Otras universidades reservan los honores latinos para un porcentaje determinado de cada clase que se gradúa. Esto significa que sólo un porcentaje superior de una clase puede recibir cualquier honor y los porcentajes más pequeños pueden recibir las designaciones de honor magna cum laude y summa cum laude. En las universidades de la Ivy League y en otras escuelas altamente competitivas, el promedio de notas por sí solo puede no ser suficiente para ganar estos honores. Los comités de la facultad también consideran los registros y logros académicos de los estudiantes y pueden recomendar honores para estudiantes excepcionales.

  • Seguro de Errores y Omisiones (E&O)

    ¿Qué es el seguro de errores y omisiones?

    El seguro contra errores y omisiones (E&O) es un tipo de seguro de responsabilidad profesional que protege a las empresas, a sus trabajadores y a otros profesionales contra las demandas por trabajo inadecuado o acciones negligentes.

    El seguro contra errores y omisiones suele cubrir tanto las costas judiciales como los acuerdos hasta la cantidad especificada en el contrato de seguro. Este tipo de seguro de responsabilidad civil se requiere generalmente para el asesoramiento profesional o las empresas de prestación de servicios.

    Entendiendo los seguros de errores y omisiones.

    El seguro de errores y omisiones es una forma de seguro de responsabilidad civil. Protege a las empresas contra el costo total de una demanda hecha por un cliente contra un profesional que proporciona asesoramiento o un servicio como un consultor, asesor financiero, agente de seguros o un abogado.

    Por ejemplo, un cliente puede demandar a un asesor o corredor después de que una inversión se deteriore, incluso si los riesgos eran bien conocidos y dentro de las directrices establecidas por el cliente. Incluso si un tribunal o un panel de arbitraje falla a favor de un corredor o asesor de inversiones los honorarios legales pueden ser muy altos, por lo que el seguro de E&O es importante.

    Los beneficios que el seguro E&O da a las compañías o individuos varían mucho dependiendo de la póliza y la compañía de seguros emisora. El seguro E&O puede o no cubrir a los empleados temporales, las reclamaciones derivadas del trabajo realizado antes de que la póliza estuviera en vigor, o las reclamaciones en diversas jurisdicciones. Estas pólizas no cubren el enjuiciamiento penal y ciertas responsabilidades que pueden surgir en un tribunal civil no enumeradas en la póliza.

    El costo de una póliza depende de varios factores, entre ellos el tipo de negocio cubierto, su ubicación y cualquier reclamación anterior que haya sido pagada en el pasado.

    Seguro de errores y omisiones.

    ¿Quién necesita un seguro de errores y omisiones?

    Los corredores de seguros, agentes de seguros, asesores de inversión registrados, planificadores financieros y otros profesionales financieros pueden obtener un seguro de E&O. Los organismos reguladores, como la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA por sus siglas en inglés), o los inversionistas de las empresas a menudo requieren un seguro de E & O.

    El seguro E&O también aplica a empresas fuera de la industria financiera, incluidas las organizaciones sin fines de lucro, las empresas y contratistas de mantenimiento general y las empresas de ingeniería. Cualquier otra empresa o profesional que preste un servicio como planificadores de bodas e impresores también necesitan un seguro de E&O. Los médicos, dentistas y otros profesionales de la medicina también contratan un seguro de E&O llamado seguro de mala praxis.

    Una persona o empresa con numerosos problemas de litigio tiene un mayor riesgo de suscripción y es probable que encuentre el seguro de E&O más caro o menos favorable en sus términos como resultado.

    Un contrato bien redactado y una comunicación constante durante la transacción ayudan a mitigar las demandas.

    Ejemplo de seguro de errores y omisiones.

    Sin el seguro de E&O, una compañía puede ser responsable de hasta millones de dólares en daños más los honorarios asociados a un equipo legal. El seguro de E&O ayuda a mitigar o eliminar estas responsabilidades potenciales.

    Digamos que una empresa que aloja servidores utilizados por terceros para fines de datos es violada por hackers que obtienen acceso a información propietaria y datos de clientes. Las empresas afectadas por el pirateo demandan a la empresa que aloja el servidor por daños y perjuicios por seguridad inadecuada. La empresa de alojamiento de servidores tiene una póliza de seguro de E&O y la revisa para ver qué cubre y qué no cubre la póliza. En beneficio de la compañía, su política de errores y omisiones es robusta y cubre tales situaciones. La compañía de seguros paga los gastos legales del juicio contra varias empresas. También paga por cualquier daño monetario que sea dictado por los tribunales o resuelto en un arbitraje

    La cobertura de errores y omisiones ayuda a la compañía a evitar un golpe financiero sustancial o incluso la bancarrota, dependiendo de las finanzas de la compañía. Si usted o sus empleados están en el negocio de proporcionar asesoramiento profesional u otros servicios profesionales, el seguro de E&O podría ser digno de su consideración.

  • Derecho Marítimo.

    Derecho Marítimo.

    ¿Qué es el derecho marítimo?

    El derecho marítimo, también conocido como derecho de almirantazgo, es un conjunto de leyes, convenciones y tratados que rigen el negocio marítimo privado y otras cuestiones náuticas, como el transporte marítimo o los delitos que se producen en aguas abiertas. Las normas internacionales que rigen el uso de los océanos y los mares se conocen como el Derecho del Mar.

    Entendiendo el Derecho Marítimo.

    En la mayoría de las naciones desarrolladas, el derecho marítimo sigue un código separado y es una jurisdicción independiente de las leyes nacionales. Las Naciones Unidas (ONU), a través de la Organización Marítima Internacional (OMI), ha emitido numerosas convenciones que pueden ser aplicadas por las marinas y los guardacostas de los países que han firmado el tratado que esboza estas normas. El derecho marítimo rige muchas de las demandas de seguro relacionadas con los buques y su carga; los asuntos civiles entre los propietarios de los buques, los marineros y los pasajeros; y la piratería. Los convenios se modifican regularmente para mantenerse al día con las nuevas prácticas comerciales y tecnologías.

    Además, el derecho marítimo regula el registro, la licencia y los procedimientos de inspección de los buques y los contratos de transporte marítimo; el seguro marítimo; y el transporte de mercancías y pasajeros.

    La OMI (establecida en 1948 como Organización Consultiva Marítima Intergubernamental y que entró en vigor en 1958) se encarga de garantizar que las convenciones marítimas internacionales existentes se mantengan al día, así como de elaborar nuevos acuerdos cuando surja la necesidad.

    Hoy en día, hay docenas de convenciones que regulan todos los aspectos del comercio y el transporte marítimo. La OMI nombra tres convenciones como su núcleo:

    1. El Convenio Internacional para la Seguridad de la Vida Humana en el Mar.
    2. El Convenio internacional para prevenir la contaminación por los buques.
    3. Y, finalmente, el Convenio Internacional sobre Normas de Formación, Titulación y Guardia para la Gente de Mar

    En su sitio web, la OMI tiene una lista completa de las convenciones existentes, las enmiendas históricas y las notas explicativas.
    Los gobiernos de los 174 estados miembros de la OMI son responsables de la aplicación de los convenios de la OMI para los buques registrados en su país. Los gobiernos locales hacen cumplir las disposiciones de los convenios de la OMI en lo que respecta a sus buques y establecen las sanciones por las infracciones. En algunos casos, los buques deben llevar a bordo certificados que demuestren que han sido inspeccionados y que han cumplido las normas exigidas.

    Consideraciones especiales.

    El país de registro determina la nacionalidad del buque. Para la mayoría de los buques, el registro nacional es el país donde los propietarios viven y operan su negocio.

    Los propietarios de los buques suelen registrarlos en países que permiten el registro extranjero. El registro extranjero, denominado «banderas de conveniencia», es útil para la planificación fiscal y para aprovechar las leyes locales poco estrictas. Dos ejemplos de países con «banderas de conveniencia» bastante privilegiadas son Panamá y las Bermudas.

  • Nómina.

    ¿Qué es una nómina?

    La nómina es el total de todas las compensaciones que una empresa debe pagar a sus trabajadores durante un período de tiempo determinado o en una fecha determinada. Normalmente la gestiona el departamento de contabilidad o de recursos humanos de una empresa; las nóminas de las pequeñas empresas pueden ser gestionadas directamente por el propietario o un asociado. Cada vez más, la nómina de sueldos se subcontrata a empresas especializadas que se encargan de la tramitación de los cheques de pago, las prestaciones y los seguros de los empleados y las tareas de contabilidad, como la retención de impuestos.

    La nómina también puede referirse a la lista de empleados de una empresa y al importe de la compensación que se debe a cada uno de ellos. Es un gasto importante para la mayoría de las empresas y casi siempre es deducible, lo que significa que el gasto puede ser deducido de los ingresos brutos disminuyendo la renta imponible de la empresa. La nómina puede diferir de un período de pago a otro debido a las horas extras, el pago por enfermedad y otras variables.

    Entendiendo la nómina.

    La nómina es el proceso de pago a los trabajadores de una empresa, que puede incluir el seguimiento de las horas trabajadas, el cálculo de la remuneración del personal y la distribución de los pagos mediante depósito directo en su cuenta o mediante cheque. Sin embargo, las empresas también deben realizar funciones de contabilidad para registrar la nómina, los impuestos retenidos, los bonos, el pago de horas extras, el tiempo de enfermedad y el pago de vacaciones. Las compañías también deben apartar y registrar cualquier cantidad de dinero que se pague al gobierno por seguro médico (Medicare), Seguridad Social e impuestos de desempleo.

    Muchas empresas medianas y grandes contratan servicios externos de nómina para agilizar el proceso. Los empleadores llevan un registro del número de horas que cada empleado trabajó y transmiten esta información al servicio de nómina. El día de pago, el servicio de nómina calcula la cantidad bruta que se le debe al empleado en base al número de horas o semanas trabajadas durante el período de pago y la tasa de pago. El servicio deduce los impuestos y otras retenciones de los ingresos y luego paga a los empleados.

    Ventajas y desventajas de utilizar los servicios profesionales de nómina.

    Los servicios profesionales de nóminas ofrecen muchos beneficios y algunas desventajas. Uno de los principales beneficios de los servicios de nómina de sueldos es su capacidad de producir una variedad de informes que simplifican los procedimientos de contabilidad y ayudan a las empresas a asegurarse de que cumplen los requisitos legales y fiscales. El servicio de nómina de sueldos también puede mantener un registro de cuánto tiempo de vacaciones o tiempo personal han utilizado los empleados.

    En el lado negativo, cuando las empresas subcontratan su sistema de nómina de sueldos, deben confiar en personas ajenas a la empresa para la contabilidad exacta. En caso de error, el personal de la empresa en el lugar debe ocuparse de los empleados molestos. Las compañías también pueden enfrentar penalidades fiscales por el error del servicio de nómina. Además, los servicios de nómina son más caros que la gestión de la nómina en la empresa. Los servicios pueden cobrar una cuota mensual fija u ofrecer diferentes estructuras de pago para diferentes niveles de servicio. Debido a su costo, los servicios de nómina pueden no ser la mejor opción para las pequeñas empresas con presupuestos operativos ajustados.

    Programas de software de nómina.

    En lugar de usar servicios especializados de nómina, algunas empresas optan por confiar en programas de software de nómina. Una vez que la compañía compra el software, no hay cuotas mensuales adicionales. Los programas de software suelen incluir formularios de impuestos y tablas de retención imprimibles. Además de los ahorros financieros, los sistemas internos de nómina ayudan a las compañías a mantener la información financiera confidencial en privado. Sin embargo, los programas de software pueden consumir mucho tiempo, lo que puede suponer un problema para las empresas con poco personal.

  • Retorno de la inversión (ROI)

    ¿Qué es el retorno de la inversión (ROI)?

    El rendimiento de la inversión (return on investment o ROI por sus siglas en inglés) es una medida del rendimiento que se utiliza para evaluar la eficiencia de una inversión o comparar la eficiencia de varias inversiones diferentes. El ROI trata de medir directamente la cantidad de retorno de una inversión particular, en relación con el costo de la misma. Para calcular el ROI, el beneficio (o rendimiento) de una inversión se divide por el costo de la misma. El resultado se expresa como un porcentaje o una relación.

    ¿Cómo calcular el retorno de la inversión?

    La fórmula del rendimiento de la inversión es la siguiente:

    ROI= Valor actual de la inversión – Costo de la inversión

    El «valor actual de la inversión» se refiere al producto obtenido de la venta de la inversión de interés. Dado que el rendimiento de la inversión se mide como un porcentaje, puede compararse fácilmente con los rendimientos de otras inversiones, lo que permite medir una variedad de tipos de inversiones entre sí.

    Entendiendo el retorno de la inversión (ROI).

    El retorno de la inversión es una métrica popular por su versatilidad y simplicidad. Esencialmente, el ROI puede ser usado como un indicador rudimentario de la rentabilidad de una inversión. Puede ser el ROI de una inversión en acciones, el ROI que una empresa espera de la expansión de una fábrica o el ROI generado en una transacción inmobiliaria. El cálculo en sí no es demasiado complicado, y es relativamente fácil de interpretar por su amplia gama de aplicaciones. Si el retorno de la inversión es positivo neto, probablemente vale la pena. Pero si existen otras oportunidades con un mayor retorno de la inversión, estas señales pueden ayudar a los inversores a eliminar o seleccionar las mejores opciones. Asimismo, los inversores deben evitar los ROI negativos, que implican una pérdida neta.

    Por ejemplo, supongamos que Marti invirtió $2, 500 dólares en un restaurante de comida rápida en 2017 y vendió sus acciones por un total de $3,000 dólares un año después. Para calcular el rendimiento de su inversión, dividiría sus ganancias ($2,500 – 3,000 = $500). Por el costo de la inversión ($2,000), obtuvo un retorno de la inversión de $500/$1,000, o sea el 20 %.

    Con esta información, podría comparar su inversión en este restaurante con sus otros proyectos. Supongamos que Marti también invirtió $2,000 en una tienda de conveniencia en el 2014 y vendió sus acciones por un total de $2,800 en 2017. El retorno de la inversión de Marti en la tienda sería de $800/$2,000, o sea el 40 %.

    Limitaciones del ROI.

    Ejemplos como el de Marti revelan algunas limitaciones del uso del retorno de la inversión, en particular cuando se comparan las inversiones. Mientras que el retorno de la inversión de la segunda inversión de Marti fue el doble que el de la primera, el tiempo entre la compra y la venta de Marti fue de un año para su primera inversión y de tres años para la segunda.

    Marti pudo ajustar el ROI de su inversión de varios años en consecuencia. Dado que su ROI total era del 40 %, para obtener su ROI promedio anual, puede dividir el 40 % entre 3 para obtener un rendimiento del 13.33 %. Con este ajuste, parece que, aunque la segunda inversión de Joe le dio más beneficios, su primera inversión fue en realidad la opción más eficiente.

    El retorno de la inversión puede ser usado en conjunto con la tasa de retorno, la cual toma en cuenta el marco de tiempo de un proyecto. También se puede utilizar el Valor Actual Neto (NVP en inglés), que tiene en cuenta las diferencias en el valor del dinero a lo largo del tiempo, debido a la inflación. La aplicación del NVP cuando se calcula la tasa de rendimiento se suele denominar Tasa de rendimiento real.
    Evolución del rendimiento de la inversión

    Recientemente, ciertos inversores y empresas se han interesado en el desarrollo de una nueva forma de la métrica del retorno de la inversión, llamada Retorno Social de la Inversión o Social Return on Investment, SROI). El SROI se desarrolló inicialmente a principios de la década de 2000 y tiene en cuenta los efectos más amplios de los proyectos que utilizan un valor extra financiero (es decir, una métrica social y ambiental que no se refleja actualmente en las cuentas financieras convencionales). El SROI ayuda a comprender la propuesta de valor de ciertos criterios ESG (Environmental Social & Governance) utilizados en las prácticas de inversión socialmente responsable (SRI). Por ejemplo, una empresa puede comprometerse a reciclar el agua en sus fábricas y a sustituir su iluminación por bombillas LED. Estos emprendimientos tienen un costo inmediato que puede tener un impacto negativo en el retorno de la inversión tradicional; sin embargo, el beneficio neto para la sociedad y el medio ambiente podría llevar a una SROI positiva.

    Hay varios otros nuevos sabores de retorno de la inversión que se han desarrollado para fines particulares. Las estadísticas de los medios sociales ROI señalan la eficacia de las campañas de medios sociales, por ejemplo, cuántos clics o me gusta se generan para una unidad de esfuerzo. Del mismo modo, las estadísticas de comercialización del rendimiento de la inversión tratan de identificar el rendimiento atribuible a las campañas de publicidad o comercialización. El llamado retorno de la inversión en aprendizaje se refiere a la cantidad de información aprendida y retenida como retorno de la educación o de la formación profesional. A medida que el mundo progresa y la economía cambia, es seguro que en el futuro se desarrollarán varias otras formas de rendimiento de la inversión en nichos de mercado.

  • ¿Qué es un seguro de propietario de vivienda?

    El seguro de vivienda para propietarios es una forma de seguro de propiedad que cubre las pérdidas y los daños en la residencia de un individuo, junto con el mobiliario y otros bienes de la casa. El seguro de propietario también proporciona cobertura de responsabilidad civil contra accidentes en la casa o en la propiedad.

    Entendiendo el Seguro de Propietario de Vivienda.

    Una póliza de seguros de propietario suele cubrir cuatro tipos de incidentes en la propiedad asegurada – daños interiores, daños exteriores, pérdida o daño de bienes personales/pertenencias, y lesiones que ocurren mientras se está en la propiedad -. Cuando se hace una demanda por cualquiera de estos incidentes, el propietario de la vivienda deberá pagar un deducible, que en realidad son los gastos de bolsillo del asegurado.

    Por ejemplo, digamos que se hace una demanda a un asegurador por daños de agua que han ocurrido al interior de una casa. El costo de devolver la propiedad a condiciones habitables es estimado por un tasador de reclamos en $10,000 dólares. Si se aprueba la solicitud, se informa al propietario de la vivienda de la cantidad de su deducible, digamos $4,000, según el acuerdo de la póliza. La compañía de seguros emitirá un pago de la franquicia, en este caso por $6,000 dólares. Cuanto más alto sea el deducible en un contrato de seguro, más baja será la prima mensual o anual en una póliza de seguro de hogar.

    Cada póliza de seguros de propietario de vivienda tiene un límite de responsabilidad, que determina la cantidad de cobertura que el asegurado tiene en caso de que ocurra un incidente desafortunado. Los límites estándar se fijan normalmente en $100,000 dólares, pero el titular de la póliza puede optar por un límite más alto. En caso de que se presente una demanda, el límite de responsabilidad estipula el porcentaje de la cantidad de cobertura que se destinaría a reemplazar o reparar los daños a las estructuras de la propiedad, las pertenencias personales y los costos de vivir en otro lugar mientras se trabaja en la propiedad.

    Los actos de guerra o los «actos de dios» (caso fortuito o de fuerza mayor), como terremotos o inundaciones, suelen quedar excluidos de las pólizas de seguro estándar para propietarios de viviendas. Un propietario que vive en una zona propensa a estos desastres naturales puede necesitar una cobertura especial para asegurar su propiedad contra inundaciones o terremotos. Sin embargo, la mayoría de las pólizas de seguro de vivienda básicas cubren eventos como huracanes y tornados.

    Seguros e hipotecas para propietarios.

    Cuando se solicita una hipoteca, el propietario de la vivienda suele estar obligado a presentar una prueba de seguro de la propiedad antes de que la institución financiera le preste los fondos. El seguro de la propiedad puede adquirirse por separado o por el banco prestamista. Los propietarios que prefieran obtener su propia póliza de seguro pueden comparar varias ofertas y elegir el plan que mejor se adapte a sus necesidades. Si el propietario no tiene su propiedad cubierta contra pérdidas o daños, el banco puede obtener una para ellos con un costo adicional.

    Los pagos realizados a una póliza de seguro de vivienda suelen estar incluidos en los pagos mensuales de la hipoteca del propietario. El banco prestamista que recibe el pago asigna la parte correspondiente a la cobertura del seguro a una cuenta de depósito en garantía. Una vez que se vence la factura del seguro, la cantidad adeudada se liquida de esta cuenta de depósito en garantía.

    Seguro de propietarios de la vivienda vs. garantía de vivienda (Homeowners Insurance vs Home Warranty).

    Aunque los términos suenan similares, el seguro de propietario de vivienda es diferente de la garantía de la vivienda. La garantía de la vivienda es un contrato que prevé la reparación o sustitución de sistemas y aparatos domésticos como hornos, calentadores de agua, lavadoras/secadoras y piscinas. Estos contratos suelen expirar después de un cierto período de tiempo, normalmente 12 meses, y no es obligatorio que un propietario compre una casa para poder calificar para una hipoteca. La garantía de la casa cubre los problemas que resultan de un mal mantenimiento o del inevitable desgaste de los artículos, situaciones en las que el seguro del propietario de vivienda no se aplica.

    El seguro de propietario de vivienda vs. el seguro hipotecario (Homeowners Insurance vs Mortgage Insurance).

    La póliza de seguro del propietario de la vivienda también difiere del seguro de la hipoteca. El seguro hipotecario es típicamente requerido por el banco o la compañía hipotecaria para los compradores de vivienda que hacen un pago inicial de menos del 20% del costo de la propiedad; la Federal Home Administration también lo requiere de aquellos que toman un préstamo suyo. Es un cargo extra que puede ser incluido en los pagos regulares de la hipoteca, o ser una suma global que se cobra cuando se emite la hipoteca.

    El seguro hipotecario cubre al prestamista por asumir el riesgo adicional de un comprador de vivienda que no cumple con los requisitos hipotecarios habituales. Si el comprador no cumple con los pagos, el seguro hipotecario lo compensará. Básicamente, mientras que ambos tratan con residencias, el seguro de vivienda protege al propietario y el seguro hipotecario protege al prestamista hipotecario.

  • Cadena de suministros.

    Cadena de suministros.

    ¿Qué es una cadena de suministros?

    Una cadena de suministros es una red entre una empresa y sus proveedores para producir y distribuir un producto específico al comprador final. Esta red incluye diferentes actividades, personas, entidades, información y recursos. La cadena de suministro también representa los pasos que da para llevar el producto o servicio desde su estado original hasta el cliente.

    Las empresas desarrollan cadenas de suministros para poder reducir sus costos y seguir siendo competitivas en el panorama empresarial.
    La gestión de la cadena de suministro es un proceso crucial porque una cadena de suministro optimizada da lugar a menores costos y a un ciclo de producción más rápido.

    Entendiendo a las cadenas de suministro.

    Una cadena de suministro implica una serie de pasos para hacer llegar un producto o servicio al cliente. Los pasos incluyen el traslado y la transformación de las materias primas en productos acabados, el transporte de esos productos y su distribución al usuario final. Las entidades involucradas en la cadena de suministro incluyen productores, vendedores, almacenes, compañías de transporte, centros de distribución y minoristas.

    Los elementos de una cadena de suministro incluyen todas las funciones que van desde la recepción de un pedido hasta la satisfacción de la solicitud del cliente. Estas funciones incluyen el desarrollo de productos, la comercialización, las operaciones, las redes de distribución, las finanzas y el servicio al cliente.

    La gestión de la cadena de suministro es una parte muy importante del proceso comercial. Hay muchos eslabones diferentes en esta cadena que requieren habilidad y experiencia. Cuando la gestión de la cadena de suministro es eficaz, puede reducir los costos generales de una empresa y aumentar su rentabilidad. Si un eslabón se rompe, puede afectar al resto de la cadena y puede resultar costoso.

    Al reducir las demoras en la entrega de los productos, la gestión satisfactoria de la cadena de suministro también ayuda a impulsar el servicio al cliente.

    Gestión de la cadena de suministro vs. gestión de la logística empresarial.

    Los términos gestión de la cadena de suministro y gestión de la logística empresarial -o simplemente, logística- suelen utilizarse indistintamente. La logística, que es un eslabón de la cadena de suministro, es diferente.

    La logística se refiere específicamente a la parte de la cadena de suministro que se ocupa de la planificación y el control del movimiento y el almacenamiento de los bienes y servicios desde su punto de origen hasta su destino final. La gestión de la logística comienza con las materias primas y termina con la entrega del producto final.

    Una gestión logística satisfactoria garantiza que no haya retrasos en la entrega en ningún punto de la cadena y que los productos y servicios se entreguen en buenas condiciones. Esto, a su vez, ayuda a mantener bajos los costos de la empresa.

    ¿Cómo funciona el flujo de los costos de manufactura?

    El flujo de los costos de manufactura se refiere al proceso de usar materiales y mano de obra para completar un producto terminado que puede ser vendido a un cliente. Un sistema de gestión de la cadena de suministro puede reducir el costo y la complejidad del proceso de fabricación, en particular para un fabricante que utiliza muchas piezas.

    Por ejemplo, un fabricante de prendas de vestir puede trasladar primero las materias primas a la producción; como la tela, las cremalleras y otras piezas utilizadas para fabricar prendas de vestir. Luego, el fabricante incurre en costos de mano de obra para hacer funcionar la maquinaria y realizar otros trabajos utilizando los materiales. Una vez que las piezas están terminadas, deben ser empaquetadas y almacenadas hasta que se vendan a un cliente.

    Proveedores confiables.

    Un proceso eficiente de gestión de la cadena de suministro requiere proveedores fiables. Esto significa que producen un producto de calidad que satisface las necesidades del fabricante, y el producto se entrega a tiempo.

    Supongamos, por ejemplo, que Muebles Finos fabrica muebles de alta gama, y que un proveedor proporciona mangos de metal y otros accesorios. Los componentes de metal deben ser duraderos para que puedan ser utilizados en los muebles durante años, y las piezas de metal que se envíen a Muebles Finos deben funcionar según lo previsto. El proveedor debe ser capaz de cumplir con los pedidos del fabricante y enviar las partes de metal para satisfacer las necesidades de producción de MF. Estos pasos son necesarios para producir un producto de calidad que sea enviado a un cliente de manera oportuna.

    Cadena de suministro y deflación.

    La evolución y el aumento de la eficiencia de las cadenas de suministro han desempeñado un papel importante en la reducción de la inflación. A medida que aumenta la eficiencia en el traslado de los productos de A a B, los costos de ese traslado disminuyen, lo que reduce el costo final para el consumidor. Si bien la deflación suele considerarse negativa, las eficiencias de las cadenas de suministro son uno de los pocos ejemplos en que la deflación es algo bueno.

    A medida que la globalización continúa, la eficiencia de la cadena de suministro se optimiza, lo que mantiene la presión sobre los precios de los insumos.