El retorno de la inversión (ROI por sus siglas en ingles) es una métrica financiera que se usa ampliamente para medir la probabilidad de obtener un retorno de una inversión. Es una relación que compara la ganancia o pérdida de una inversión con función en su costo. Es tan útil para evaluar el rendimiento potencial de una inversión independiente, como para comparar los rendimientos de varias inversiones.
En el análisis empresarial, el ROI es una métrica clave que se utiliza para evaluar y clasificar el atractivo de varias alternativas de inversión diferentes. Aunque el ROI es un ratio financiero, normalmente se expresa como un porcentaje.
Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)
El ROI se puede calcular utilizando dos métodos diferentes.
Primer Método
ROI = (Retorno neto de la inversión/ Costo de la inversión) x 100%
Segundo Método
ROI = ((Valor final de la inversión – Valor inicial de la inversión) / Costo de la inversión) x 100%
Interpretación del retorno de la inversión (ROI).
Al interpretar los cálculos de ROI, es importante tener en cuenta algunas cosas. En primer lugar, el ROI generalmente se expresa como un porcentaje porque es más fácil de entender. En segundo lugar, el cálculo del ROI incluye el rendimiento neto en el numerador porque los rendimientos de una inversión pueden ser positivos o negativos.
Cuando los cálculos del ROI arrojan una cifra positiva, significa que los rendimientos netos están en negro.
Alternativamente, cuando los cálculos del ROI arrojan una cifra negativa, significa que los retornos netos están en rojo porque los costos totales exceden los retornos totales. (En otras palabras, esta inversión produce una pérdida). Finalmente, para calcular el ROI con el mayor grado de precisión, se deben considerar los retornos totales y los costos totales. Para una comparación de manzanas con manzanas entre inversiones de la competencia, se debe considerar el ROI anualizado.
Ejemplo de retorno de la inversión (ROI):
Suponga que un inversionista compró 1,000 acciones de la compañía hipotética One Maxi Co. a $ 10 por acción. Un año después, el inversor vendió las acciones por $ 12,50. El inversor ganó dividendos de $ 500 durante el período de tenencia de un año. El inversor también gastó un total de $ 125 en comisiones de negociación para comprar y vender las acciones.
El ROI de este inversor se puede calcular de la siguiente manera:
Para calcular los retornos netos, se deben considerar los retornos totales y los costos totales. Los rendimientos totales de una acción son el resultado de ganancias de capital y dividendos. Los costos totales incluirían el precio de compra inicial, así como las comisiones pagadas.
En el cálculo anterior, la ganancia de capital bruta (antes de comisiones) de esta operación es ($ 12.50 – $ 10.00) x 1,000. La cantidad de $ 500 se refiere a los dividendos recibidos al mantener las acciones, mientras que $ 125 son las comisiones totales pagadas.
Si analiza más el ROI en sus partes componentes, se revela que el 23,75% provino de ganancias de capital y el 5% provino de dividendos. Esta distinción es importante porque las ganancias de capital y los dividendos se gravan a tasas diferentes en la mayoría de las jurisdicciones.
ROI =% de ganancias de capital brutas -% de comisión + rendimiento de dividendos
Ganancias brutas de capital = $ 2500 ÷ $ 10,000 * 100 = 25,00%
El cálculo del ROI anualizado proporciona una solución para una de las limitaciones clave del cálculo del ROI básico; El cálculo básico del ROI no tiene en cuenta el período de tiempo que se mantiene una inversión, también conocido como período de tenencia. La fórmula para calcular el ROI anualizado es la siguiente:
ROI Anualizado = [(1 + ROI) 1 / n − 1] × 100%
En donde:
n = Número de años durante los cuales se mantiene la inversión
Comparación de inversiones y rendimiento anualizado de la inversión (ROI).
El ROI anualizado es especialmente útil cuando se comparan los rendimientos entre varias inversiones o se evalúan diferentes inversiones.
Combinando apalancamiento con retorno de la inversión (ROI).
El apalancamiento puede magnificar el ROI si la inversión genera ganancias. Sin embargo, del mismo modo, el apalancamiento también puede amplificar las pérdidas si la inversión resulta ser una inversión perdedora.
El problema de los flujos de efectivo desiguales.
Al evaluar una propuesta comercial, es posible que se enfrente a flujos de efectivo desiguales.
Ventajas del retorno de la inversión (ROI).
El mayor beneficio del ROI es que es una métrica relativamente sencilla; es fácil de calcular y fácil de entender. La simplicidad del ROI significa que a menudo se utiliza como una medida estándar y universal de rentabilidad. Como medida, no es probable que se malinterprete o malinterprete porque tiene las mismas connotaciones en todos los contextos.
Desventajas del retorno de la inversión (ROI).
También hay algunas desventajas de la medición del ROI. En primer lugar, no tiene en cuenta el período de tenencia de una inversión, que puede ser un problema al comparar alternativas de inversión. El cálculo del ROI anualizado puede superar este obstáculo al comparar las opciones de inversión.
En segundo lugar, el ROI no se ajusta al riesgo. Es de conocimiento común que los rendimientos de las inversiones tienen una correlación directa con el riesgo: cuanto mayores son los rendimientos potenciales, mayor es el riesgo posible. Esto se puede observar de primera mano en el mundo de la inversión, donde las acciones de pequeña capitalización suelen tener mayores rendimientos que las acciones de gran capitalización. Si un inversor se concentra solo en el número de ROI sin evaluar también el riesgo concomitante, el resultado final de la decisión de inversión puede ser muy diferente del resultado esperado.
En tercer lugar, las cifras de ROI pueden exagerarse si no se incluyen todos los costos esperados en el cálculo. Esto puede suceder de forma deliberada o inadvertida.
Finalmente, al igual que muchas métricas de rentabilidad, el ROI solo enfatiza las ganancias financieras cuando se consideran los retornos de una inversión. No considera beneficios auxiliares, como bienes sociales o ambientales. Una métrica de ROI relativamente nueva, conocida como Retorno social de la inversión (SROI), ayuda a cuantificar algunos de estos beneficios para los inversores.
Conclusión
El retorno de la inversión (ROI) es una métrica simple e intuitiva de la rentabilidad de una inversión. Existen algunas limitaciones para esta métrica, incluido el hecho de que no considera el período de tenencia de una inversión y no se ajusta por riesgo. Sin embargo, a pesar de estas limitaciones, el ROI sigue siendo una métrica clave utilizada por los analistas comerciales para evaluar y clasificar las alternativas de inversión.
Hubo un tiempo en que las únicas personas que podían hacer trading en el mercado de valores eran los que trabajaban para instituciones financieras, casas de bolsa y casas comerciales. Sin embargo, con el auge de Internet y las casas de comercio en línea, es más fácil para el inversionista individual promedio ingresar al juego.
Los fundamentos del trading intradiario (day trading).
El trading intradiario generalmente se refiere a la práctica de comprar y vender un valor en un solo día de negociación. Si bien puede ocurrir en cualquier mercado, es más común en los mercados de divisas (forex) y de valores. Los traders intradiarios suelen estar bien formados y bien financiados. Utilizan grandes cantidades de apalancamiento y estrategias comerciales a corto plazo para capitalizar los pequeños movimientos de precios que se producen en acciones o divisas de gran liquidez.
Los traders intradiario utilizan las siguientes estrategias,
Scalping: esta estrategia intenta obtener numerosas pequeñas ganancias en pequeños cambios de precios a lo largo del día.
Intercambio de rango: esta estrategia utiliza principalmente niveles de soporte y resistencia para determinar las decisiones de compra y venta.
Negociación basada en noticias: esta estrategia suele aprovechar las oportunidades comerciales derivadas de la elevada volatilidad en torno a los eventos noticiosos.
Comercio de alta frecuencia: estas estrategias utilizan algoritmos sofisticados para explotar las ineficiencias del mercado a corto o pequeño plazo
Una práctica controversial.
Muchos administradores de dinero y asesores financieros profesionales evitan el trading intradiario. Argumentan que la recompensa no justifica el riesgo. Por el contrario, quienes realizan transacciones diarias insisten en que se pueden obtener beneficios. El trading intradiario de forma rentable es posible, pero la tasa de éxito es intrínsecamente menor.
Características de un trader intradiario.
Los trader intradiarios profesionales (aquellos que comercian para ganarse la vida y no como pasatiempo) suelen estar bien establecidos en el campo. Por lo general, también tienen un conocimiento profundo del mercado. Estos son algunos de los requisitos previos necesarios para ser un trader intradiario exitoso.
Conocimiento y experiencia en el mercado – Las personas que intentan realizar transacciones intradiaria sin comprender los fundamentos del mercado, a menudo pierden dinero. El análisis técnico y la lectura de gráficos son buenas habilidades para un trader intradiario. Pero sin una comprensión más profunda del mercado en el que se encuentra y los activos que existen en ese mercado, los gráficos pueden ser engañosos. Haga su debida diligencia y comprenda los entresijos particulares de los productos que comercializa.
Capital suficiente – Los traders intradiario utilizan únicamente capital de riesgo que pueden permitirse perder. Esto no solo los protege de la ruina financiera, sino que también ayuda a eliminar la emoción de sus operaciones. A menudo se necesita una gran cantidad de capital para capitalizar eficazmente los movimientos de precios intradiario. Tener acceso a una cuenta de margen también es clave, ya que los cambios volátiles pueden generar llamadas de margen con poca antelación.
Estrategia – Un trader necesita una ventaja sobre el resto del mercado. Hay varias estrategias diferentes que utilizan los traders intradiarios, incluido el swing trading, el arbitraje y las noticias comerciales. Estas estrategias se refinan hasta que producen ganancias consistentes y limitan de manera efectiva las pérdidas.
Disciplina – Una estrategia rentable es inútil sin disciplina. Muchos traders intradiarios terminan perdiendo mucho dinero porque no logran realizar operaciones que cumplan con sus propios criterios.
Para obtener ganancias, los traders intradiarios dependen en gran medida de la volatilidad del mercado. Una acción puede resultar atractiva para un trader intradiario si se mueve mucho durante el día.
Trading intradiario para ganarse la vida.
Los traders intradiario profesionales se dividen en dos: aquellos que trabajan solos y / o aquellos que trabajan para una institución más grande. La mayoría de los traders que operan para ganarse la vida trabajan para una gran institución. Estos traders tienen una ventaja porque tienen acceso a una línea directa, una mesa de operaciones, grandes cantidades de capital y apalancamiento, y un software analítico caro. Por lo general, estos traders buscan ganancias fáciles que se puedan obtener de oportunidades de arbitraje y eventos de noticias.
Los traders individuales a menudo administran el dinero de otras personas o simplemente comercian con el suyo. Pocos tienen acceso a una mesa de operaciones, pero a menudo tienen fuertes vínculos con una agencia de corretaje. Sin embargo, el alcance limitado de estos recursos les impide competir directamente con los traders intradiarios institucionales. En cambio, se ven obligados a correr más riesgos.
El trading intradiario exige acceso a algunos de los servicios e instrumentos financieros más complejos del mercado. Los traders intradiarios suelen necesitar:
Acceso a una mesa de operaciones – Esto generalmente está reservado para los traders que trabajan para instituciones más grandes o aquellos que administran grandes cantidades de dinero. La mesa de negociación proporciona a estos traders ejecuciones de órdenes instantáneas, que son particularmente importantes cuando se producen movimientos bruscos de precios.
Varias fuentes de noticias – Las noticias brindan la mayoría de las oportunidades que aprovechan los traders intradiarios, por lo que es imperativo ser el primero en saber cuándo sucede algo importante. La sala de operaciones típica contiene acceso al Dow Jones Newswire, cobertura constante de las organizaciones de noticias y software que analiza constantemente las fuentes de noticias en busca de historias importantes.
Software analítico – El software comercial es una necesidad costosa para la mayoría de los traders intradiario. Aquellos que confían en indicadores técnicos o intercambios comerciales confían más en software que en noticias. Este software puede caracterizarse por lo siguiente:
Reconocimiento automático de patrones: esto significa que el programa de negociación identifica indicadores técnicos como banderas y canales, o indicadores más complejos como los patrones de Elliott Wave.
Aplicaciones genéticas y neuronales: se trata de programas que utilizan redes neuronales y algoritmos genéticos para perfeccionar los sistemas comerciales y hacer predicciones más precisas de los movimientos futuros de precios.
Integración del corredor: algunas de estas aplicaciones incluso interactúan directamente con el corredor, lo que permite una ejecución instantánea e incluso automática de las operaciones. Esto es útil para eliminar la emoción del comercio y mejorar los tiempos de ejecución.
Backtesting: esto permite a los traders ver cómo se habría desempeñado una determinada estrategia en el pasado para predecir con mayor precisión cómo funcionará en el futuro. Tenga en cuenta que el desempeño pasado no siempre es indicativo de resultados futuros.
Combinadas, estas herramientas brindan a los traders una ventaja sobre el resto del mercado.
¿Debería comenzar a operar como trader intradiario?
El trading intradiario como carrera puede ser muy difícil y resultar todo un desafío. En primer lugar, debe tener algún conocimiento del mundo del trading y tener una buena idea de su tolerancia al riesgo, capital y objetivos.
El trading intradiario también es una carrera que requiere mucho tiempo. Si quieres perfeccionar tus estrategias y ganar dinero, tendrás que dedicarle mucho tiempo. Esto no es algo que pueda hacer a tiempo parcial o cuando sientas la necesidad o las ganas. Tienes que estar completamente involucrado en ello.
Si decides que la emoción del trading es lo adecuado para ti, recuerda comenzar poco a poco. Concéntrate en unas pocas acciones en lugar de ir al mercado de cabeza y agotarse.
Finalmente, mantente tranquilo y trata de mantener la emoción fuera de tus operaciones. Cuanto más puedas hacer eso, más podrás ceñirse a tu plan.
Si sigues estas sencillas pautas, es posible que se encamine hacia una buena carrera en el trading intradiario.
Conclusión.
Aunque el trading intradiario se ha convertido en un fenómeno controvertido, puede ser una forma viable de obtener beneficios. Los traders intradiario, tanto institucionales como individuales, desempeñan un papel importante en el mercado al mantener los mercados eficientes y líquidos. Si bien el trading intradiario sigue siendo popular entre los traders sin experiencia, debe dejarse principalmente a aquellos con las habilidades y los recursos necesarios para tener éxito.
Los préstamos entre particulares le permiten ser el prestatario o el inversionista.
Imagen de Sharon McCutcheon
Si no desea pedir prestado dinero a un banco tradicional o un prestamista en línea convencional, los préstamos entre particulares (P2P, person to person) son una buena opción. Los préstamos P2P funcionan de manera diferente al financiamiento que pudo haber recibido en el pasado. No está pidiendo prestado a una institución financiera, sino a un individuo o grupo de individuos que están dispuestos a prestar dinero a solicitantes calificados. Los sitios web de préstamos P2P conectan a los prestatarios directamente con los inversores, como se les llama a estos prestamistas. Cada sitio web establece las tarifas y los términos (a veces con la participación de los inversores) y permite la transacción.
Los préstamos P2P solo existen desde el 2005, pero la demanda de sitios en competencia ya es considerable. Si bien todos operan de la misma manera básica, varían bastante en sus criterios de elegibilidad, tasas de préstamo, montos y tenencia, así como en su clientela objetivo. Para poner en marcha su búsqueda, recorrimos el mercado P2P en línea y encontramos estas cinco plataformas principales, según su situación financiera exacta.
Fundada por un grupo de ejecutivos de Wall Street, Peerform se fundó en el 2010. Los solicitantes con excelente crédito pueden disfrutar de tasas tan bajas como 5,99%, pero el monto máximo del préstamo es de solo $ 25,000.
Ventajas
Tasas de interés competitivas para prestatarios con excelente crédito,
Sin penalizaciones por pago anticipado.
Desventajas
Máximo de préstamo bajo,
Préstamos no disponibles en cinco estados.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 4 000 a $ 25 000 usd.
Rango de APR: 5,99% -29,99%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 1% y el 5%. Los cargos por mora son $ 15 o el 5% del pago impago, lo que sea mayor. Si opta por pagar con cheque en lugar de débitos directos de su banco, hay un cargo adicional de $ 15 por pago. Los pagos fallidos dan como resultado una tarifa de $ 15 por intento de giro. Peerform no cobra multas por pago anticipado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: 600 puntaje FICO
Otros requisitos de calificación: su relación deuda-ingresos debe ser inferior al 40% y necesita al menos una cuenta bancaria abierta. Su informe de crédito también debe mostrar al menos una cuenta renovable y estar libre de morosidad actual, quiebras recientes o cobros (que no sean médicos) en los últimos 12 meses.
Plazos de amortización: tres o cinco años
Tiempo para recibir fondos: los fondos se distribuyen dentro de los tres días posteriores a la aprobación final del préstamo, aunque su banco podría demorar un poco más en procesarlos.
Restricciones: Los fondos no se pueden utilizar para gastos relacionados con la educación ni para re-financiar préstamos para estudiantes. Los préstamos no están disponibles para los residentes de Connecticut, North Dakota, Vermont o West Virginia.
El lado del prestamista: Los inversionistas institucionales (organizaciones que invierten en nombre de sus miembros / clientes individuales, como fondos de cobertura, fondos mutuos, fondos de pensiones, etc.) que compran préstamos completos son elegibles para ofrecer financiamiento a través de Peerfor.
LendingClub es un gigante en la comunidad de préstamos P2P. Fundada en 2007, ha emitido préstamos por valor de $ 50,000 millones de dólares y ha conectado a más de tres millones de prestatarios con inversores. Los solicitantes de préstamos personales pueden pedir prestado hasta $ 40,000. Se informa que LendingClub está abierto a trabajar con prestatarios que tienen un puntajes crediticios razonable (a partir de 600 en adelante). Puede hacerse una idea de la tasa de interés de su préstamo con una consulta inicial de crédito blando, que no afectará su puntaje crediticio (se produce una consulta exhaustiva cuando se emite un préstamo).
Ventajas
Sin penalizaciones por pago anticipado
Precalificación disponible
Desventajas
La tarifa de origen promedio es 4.86%, lo que sugiere que pocos prestatarios califican para las tarifas anunciadas más bajas.
Mucho tiempo para recibir fondos
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 1,000 a $ 40,000
Rango de APR: 10,68% -35,89%
Tarifas: Las tarifas de originación varían del 2% al 6%. Las tarifas por mora son $ 15 o 5% de su pago impago, lo que sea mayor. No hay penalización por pago anticipado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: No divulgado, se cree que es 600. Su historial de crédito, puntaje de crédito y otros detalles serán evaluados al presentar su solicitud, con el fin de intentar predecir su riesgo. Necesitará un puntaje crediticio alto, un DTI bajo y un historial crediticio extenso (y bien administrado) para calificar para las tasas más bajas.
Requisitos: debe tener al menos 18 años de edad, ser ciudadano estadounidense o residente permanente, o vivir en los Estados Unidos con una visa de largo plazo. También necesita una cuenta bancaria verificable.
Plazos de amortización: 36 o 60 meses
Tiempo para recibir fondos: tan solo cuatro días
Restricciones: los residentes de Iowa no son elegibles.
El lado del prestamista: puede comenzar a invertir con un depósito mínimo de $ 1,000. Financia varios préstamos en incrementos de $ 25 y más. LendingClub cuenta con rendimientos históricos para inversores de entre 4% y 7%.
Upstart, fundada en 2012 por un grupo de ex empleados de Google, ha originado más de $ 6.7 mil millones en préstamos al consumidor. Con su eslogan, «Usted es más que su puntaje crediticio», la compañía dice que su software de suscripción puede ayudar a identificar «futuros prestatarios principales ”basados, en parte, en la educación y el historial laboral, incluso si esos solicitantes tienen un crédito incompleto o limitado en este momento. Los prestatarios de préstamos personales que califiquen pueden tener acceso a hasta $ 50,000 en financiamiento a tasas de interés tan bajas como 4.66%.
Ventajas
Educación o historial laboral, no solo crédito, considerado,
Monto máximo de préstamo más alto que muchos otros prestamistas P2P,
Financiamiento rápido.
Desventaja
APR máximo alto del 35,99%,
Tarifa de originación tan alta como 8%,
No se permiten co-firmantes.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 1,000 a $ 50,000 USD.
Rango APR: 4.66% -35.99%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 0% y el 8%. Los cargos por pago atrasado son el 5% de su saldo atrasado mensual o $ 15, lo que sea mayor. Upstart también cobra $ 15 por devoluciones de transferencias ACH o cheques devueltos y $ 10 (tarifa única) por copias impresas de los registros.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: puntaje FICO o VantageScore de 620.
Otros requisitos de calificación: Upstart verificará su índice de DTI y sus informes de crédito en busca de información que pueda excluirlo de un préstamo (como quiebra, registros públicos, más de cinco consultas en los últimos seis meses, etc.). También debe tener 18 años en la mayoría de los estados con una cuenta bancaria personal, tener un empleo a tiempo completo (o una oferta de trabajo a tiempo completo a partir de los próximos seis meses) y datos personales verificables (nombre, fecha de nacimiento y Número de seguridad).
Plazos de amortización: tres o cinco años
Tiempo para recibir fondos: Un día hábil después de aceptar el préstamo.
Restricciones: los residentes de West Virginia e Iowa no son elegibles.
El lado del prestamista: los inversores acreditados pueden registrarse en el sitio web de Upstart. Para convertirse en un inversionista acreditado, necesita $ 200,000 en ingresos anuales ($ 300,000 para contribuyentes conjuntos) o un patrimonio neto o patrimonio neto conjunto de $ 1 millón o más. Upstart cuenta con una baja tasa de morosidad entre los prestatarios: cerca del 90% de los préstamos están al día y se pagan en su totalidad.
Fundado en 2005, el primer mercado de préstamos P2P de Estados Unidos, Prosper, abrió el camino a los P2P. Desde entonces, la empresa ha ayudado a más de mil millones de prestatarios a obtener financiación. Los solicitantes calificados pueden pedir prestado hasta $ 40,000, con tasas iniciales tan bajas como 7.95%.
Ventajas
Tarifa máxima de originación más baja que la de otros prestamistas P2P,
Flexibilidad para cambiar la fecha de vencimiento de su pago mensual,
Desventajas
Lento proceso de financiamiento,
Debe tener al menos tres cuentas de crédito abiertas
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 2,000 a $ 40,000
Rango APR: 7,95% -35,99%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 2,41% y el 5%. Los cargos por pagos atrasados son los más altos entre $ 15 o 5% del pago atrasado. Si paga con cheque, hay una tarifa de $ 5 o 5% de su pago, lo que sea menor. No hay penalizaciones por pago anticipado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: no divulgado, se informó que es 640.
Otros requisitos de calificación: Su relación deuda-ingresos debe ser menor al 50%, con una cierta cantidad de ingresos declarados por encima de $ 0. Sus informes de crédito deben estar libres de declaraciones de quiebra en los últimos 12 meses, tener menos de cinco consultas de crédito en los últimos seis meses y tener al menos tres líneas comerciales abiertas (cuentas de crédito).
Plazos de amortización: tres o cinco años
Tiempo para recibir fondos: generalmente dentro de cinco días
Restricciones: no disponible para residentes de West Virginia o Iowa
El lado del prestamista: los inversores pueden crear una cuenta y comenzar con una inversión mínima de tan solo $ 25. Los rendimientos históricos promedio de Prosper son del 5,1%.
Funding Circle se fundó en 2010 y cuenta con 100,000 inversores. La compañía ha ayudado a 81,000 pequeñas empresas a acceder a fondos para alcanzar sus metas. Si su empresa ha estado establecida por más de tres años y tiene una puntuación FICO de al menos 660, puede valer la pena considerar un préstamo P2P para pequeñas empresas de Funding Circle.
Ventajas
Abierto a dueños de negocios con crédito personal justo,
Acceso rápido a fondos.
Desventajas
Solo empresas con más de tres años,
Consulta de crédito severa para sociedades generales.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 25,000 a $ 500,000
Rango APR: 11,29% -30,12%
Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 3,49% y el 6,99%. Funding Circle no cobra multas por pagos anticipados. Los cargos por pago atrasado son el 5% del pago atrasado.
Puntaje de crédito mínimo recomendado: 660 puntaje personal FICO
Otros requisitos de calificación: debe haber estado en el negocio durante más de tres años y no haber presentado declaraciones de quiebra en los últimos siete años.
Plazos de reembolso: de seis meses a cinco años
Tiempo para recibir fondos: tan solo tres días
Restricciones: las empresas con sede en Nevada no son elegibles.
El lado del prestamista: debe ser un inversor acreditado que desee depositar un mínimo de $ 25,000 en su cuenta de inversión con Funding Circle. Los rendimientos anuales históricos de la plataforma para los inversores oscilan entre el 5% y el 7%. Los inversores pagarán el 1% de los reembolsos del préstamo en una tarifa de servicio anual.
Payoff, lanzado en 2005, ofrece préstamos con un historial crediticio limitado que es útil si solicita un préstamo de forma individual. Los prestatarios tendrán acceso a su puntaje de crédito FICO y a tasas tan bajas como 5,99%. Sin embargo, los préstamos no están disponibles en todos los estados.
Ventajas
Acceso gratuito a la puntuación FICO,
Sin penalización por pago anticipado,
Opción de precalificación disponible.
Desventajas
Tiempos de financiación más prolongados,
No disponible a nivel nacional,
Sin aplicaciones conjuntas.
Otra información importante:
Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 5,000 a $ 35,000
Rango de APR: 5,99% -24,99%
Tarifas: tarifa de origen del 0% al 5%
Puntaje de crédito mínimo recomendado: 640
Otros requisitos de calificación: solo solicitudes individuales
Plazos de amortización: 24 a 60 meses
Tiempo para recibir fondos: de tres a seis días hábiles
Restricciones: Massachusetts, Mississippi, Nebraska o Nevada no son elegibles
¿Qué son los préstamos persona a persona?
Imagen de Viacheslav Bublyk
Los préstamos de particular a particular (P2P), a veces denominados préstamos “sociales” o “colectivos”, son un tipo de financiación que conecta a personas o entidades que desean prestar dinero con personas o empresas que desean pedir dinero prestado.
¿Cómo funcionan los préstamos entre pares?
Cuando solicita un préstamo P2P, el proceso generalmente implica los siguientes pasos.
Complete y envíe una solicitud en línea. Este paso generalmente incluirá una consulta de crédito.
La plataforma de préstamos puede asignarle una categoría o grado de riesgo. Su calificación afectará la tasa de interés y los términos que se le ofrecen. Si está satisfecho con una oferta, puede optar por seguir adelante.
Los inversores revisan su solicitud de préstamo. Puede incluir detalles tales como cómo planea gastar el dinero o por qué prestarle dinero es un buen riesgo. Su historia puede mejorar sus probabilidades de recibir financiación. Dependiendo de cómo esté estructurada la plataforma P2P, los prestamistas pueden hacer ofertas para intentar ganar su negocio.
Acepte el préstamo. Si un inversor hace una oferta con la que está satisfecho, puede revisar los términos y aceptar el préstamo.
Realice pagos mensuales. En general, los prestamistas P2P reportan las cuentas a las agencias de crédito como los prestamistas tradicionales, por lo que los pagos atrasados podrían afectar su puntaje crediticio.
Tipos de préstamos disponibles a través de préstamos entre pares
Los préstamos P2P se pueden utilizar para muchos de los mismos fines que los préstamos personales. Estos son algunos de los tipos de préstamos que puede encontrar en los sitios web populares de P2P.
Préstamos personales
Préstamos para mejoras en el hogar
Préstamos para automóviles
Préstamos estudiantiles
Préstamos médicos
Préstamos comerciales
El lado del inversor en los préstamos entre particulares.
Imagen de JP Valery
Los préstamos P2P pueden ayudar potencialmente a los inversores a obtener ingresos adicionales y diversificar sus carteras.
La inversión P2P atrae a muchas personas que buscan que sus ahorros trabajen para ellos. Cuando todo va bien, los inversores P2P pueden disfrutar de un mayor rendimiento de su dinero en comparación con lo que ganarían en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, un certificado de depósito (CD) u otras inversiones.
Convertirse en un inversor P2P comienza con la solicitud para abrir una cuenta en una plataforma de préstamos P2P. Si lo aprueban, deposita dinero que se prestará a través de la plataforma a prestatarios calificados. Puede revisar las solicitudes de préstamos (junto con las calificaciones de riesgo del solicitante) y elegir las solicitudes que le gustaría aprobar, ya sea proporcionando el monto total del préstamo o una parte del mismo.
A través de la plataforma, puede realizar un seguimiento de sus ganancias de capital e intereses a medida que sus prestatarios realizan sus pagos. Puede retirar sus ganancias (probablemente tendrá que pagar impuestos sobre ellas) o re-invertir.
Tenga en cuenta que existe un riesgo, como con cualquier inversión. En primer lugar, no hay garantía de que sus prestatarios paguen según lo prometido (si la plataforma persigue a los morosos y en qué medida es algo que debe verificar con anticipación). También existe el riesgo potencial de que la propia plataforma de préstamos se cierre. En cualquier caso, podría perder una parte sustancial de su inversión, especialmente si el préstamo que financió no estaba garantizado.
¿Es el préstamo P2P lo adecuado?
Un préstamo P2P puede ser una buena opción para aquellos que no pueden calificar con los prestamistas convencionales o que simplemente prefieren explorar fuentes alternativas de financiamiento. Aún así, el proceso de préstamo P2P no es considerablemente diferente del tradicional: los solicitantes más solventes normalmente calificarán para las tasas más bajas y los mejores términos. Intentar mejorar su crédito puede funcionar a su favor. Mientras tanto, buscar la mejor oferta P2P puede ayudarle a ahorrar dinero.
Una cuenta del mercado monetario (money market account) es una cuenta que devenga intereses en un banco o cooperativa de crédito. Esta no debe confundirse con un fondo mutuo del mercado monetario. A veces denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), las cuentas del mercado monetario (MMA) tienen algunas características que no se encuentran en otros tipos de cuentas. La mayoría de las cuentas del mercado monetario pagan una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro normales y a menudo incluyen privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. Asimismo, tienen restricciones que las hacen menos flexibles que una cuenta corriente normal. Estas cuentas son importantes para calcular el valor neto tangible.
¿Cómo funcionan las cuentas del mercado monetario?
Las cuentas del mercado monetario se ofrecen en bancos tradicionales y en línea, así como en cooperativas de crédito. Tienen tanto ventajas como desventajas en comparación con otros tipos de cuentas. Sus ventajas incluyen tasas de interés más altas, protección de seguro, y privilegios para escribir cheques y tarjetas de débito. Los bancos y las cooperativas de crédito generalmente requieren que los clientes depositen una cierta cantidad de dinero para abrir una cuenta y mantener el saldo de su cuenta por encima de un cierto nivel. Muchos impondrán cuotas mensuales si el saldo cae por debajo del mínimo.
Las cuentas de depósito del mercado monetario también proporcionan protección del seguro federal. Los fondos mutuos del mercado monetario generalmente no lo hacen. Las cuentas del mercado monetario en un banco están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluyendo las MMA, hasta por $ 250 000 por depositante por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todas cuentan para el límite de seguro de $ 250 000.
Las cuentas mancomunadas están aseguradas por $ 500 000. Para las cuentas de cooperativas de crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) proporciona una cobertura de seguro similar ($ 250 000 por miembro por cooperativa de crédito y $ 500 000 para cuentas mancomunadas). Para los depositantes que quieran asegurar más de $ 250 000, la forma más fácil de lograrlo es abrir cuentas en más de un banco o cooperativa de crédito.
Entre las posibles desventajas se incluyen las transacciones limitadas, los honorarios y los requisitos de saldo mínimo. A continuación, se presenta una visión general:
Ventajas
Tasas de interés más altas,
protección del seguro,
privilegios para escribir cheques,
tarjetas de débito.
Contras
Transacciones limitadas,
tarifas,
requisito de saldo mínimo
Cuentas de Mercado Monetario vs. Cuentas de Ahorro.
Uno de los atractivos de las cuentas del mercado monetario es que ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro. Por ejemplo, en julio de 2020, su tasa de interés promedio fue del 0,08%, mientras que la cuenta de ahorro promedio pagó el 0,06%. La tasa más alta de la cuenta del mercado monetario fue del 1,50%, mientras que la tasa más alta de la cuenta de ahorros fue del 1,15%.
Cuando los tipos de interés generales sean más altos, como lo fueron durante los años 80, 90 y gran parte de la década de 2000, la brecha entre los dos tipos de cuentas será más amplia. Las cuentas del mercado monetario pueden ofrecer tasas de interés más altas porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores del gobierno y papel comercial, lo que las cuentas de ahorro no pueden hacer.
Los tipos de interés de las cuentas del mercado monetario son variables, por lo que suben o bajan con la inflación. La forma en que se compone ese interés -anual, mensual o diario, por ejemplo- puede tener un impacto sustancial en la rentabilidad del depositante, especialmente si mantiene un saldo elevado en su cuenta.
A diferencia de las cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de emisión de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, muy similar a una cuenta corriente normal.
Mercado Monetario vs. Cuentas de Cheques.
Una posible desventaja de las cuentas del mercado monetario, en comparación con las cuentas corrientes, es que el Reglamento D de la Reserva Federal limita a los depositantes a un total de seis transferencias y pagos electrónicos por mes. Los tipos de transferencias afectadas son: transferencias pre autorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias telefónicas, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones de ACH y transferencias electrónicas. A los depositantes que superen los límites se les podrá imponer una multa. Si continúan, el banco está obligado a revocar sus privilegios de transferencia, pasarlos a la cuenta corriente o cerrar la cuenta.
Sin embargo, los depositantes pueden hacer un número ilimitado de transferencias en persona (en el banco), por correo, por mensajero o en un cajero automático. También pueden hacer tantos depósitos como deseen.
Cuentas del Mercado Monetario vs. Fondos Mutuos.
A diferencia de las diversas cuentas de bancos y cooperativas de crédito descritas anteriormente, los fondos mutuos del mercado monetario, ofrecidos por empresas de corretaje y compañías de fondos mutuos, no están asegurados por la FDIC ni por la NCUA. (Los bancos también pueden ofrecer fondos mutuos, pero tampoco están asegurados.) Sin embargo, debido a que invierten en vehículos seguros a corto plazo como CDs, valores del gobierno y papel comercial, se consideran de muy bajo riesgo.
Tanto las cuentas del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen un acceso rápido al efectivo del depositante. Las cuentas del mercado monetario tienen el límite de seis transacciones por mes ordenado por el gobierno que se mencionó anteriormente, lo que no ocurre con los fondos mutuos del mercado monetario. Sin embargo, las empresas que las ofrecen pueden poner límites a la frecuencia con la que los depositantes pueden canjear acciones o exigir que los cheques que emitan sean por un importe determinado. Los rendimientos de los fondos mutuos del mercado monetario tienden a ser más altos que los de las cuentas del mercado monetario.
Alternativas a las cuentas del mercado monetario.
Los bancos y las cooperativas de crédito ofrecen muchos tipos de cuentas, algunas con características que pueden hacerlas competitivas con, o superiores a, las cuentas del mercado monetario.
Cuentas de ahorro (Passbook Savings Accounts).
A diferencia de las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro normales no suelen tener un depósito inicial ni requisitos de saldo mínimo. También pagan intereses, aunque normalmente no tanto como una cuenta del mercado monetario. Al igual que las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro con passbook están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Ambas también restringen a los depositantes a seis transferencias por mes, con ciertas excepciones.
Cuentas de ahorro de alto rendimiento (High-Yield Savings Accounts).
Muchos bancos y cooperativas de crédito también ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento y, según la institución, el tipo de interés puede ser mejor que el de sus cuentas del mercado monetario. Las cuentas de ahorro de alto rendimiento también están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Una posible desventaja en comparación con las cuentas del mercado monetario es que pueden tener más normas, como la exigencia de depósitos directos.
Cuentas de cheques regulares (Regular Checking Accounts).
Las cuentas corrientes tienen una gran ventaja sobre sus primos del mercado monetario: transacciones ilimitadas, incluyendo cheques, retiros en cajeros automáticos, transferencias electrónicas, etc. También están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Su principal desventaja es que pagan una tasa de interés muy baja (a menudo cero).
Cuentas corrientes de alto rendimiento y alto interés (High-Yield/High-Interest Checking Accounts).
Al igual que las cuentas de ahorro de alto rendimiento, estas cuentas ofrecen tipos de interés que rivalizan y a veces superan los de las cuentas del mercado monetario. También comparten la principal debilidad de las cuentas de ahorro de alto rendimiento, que es que pueden tener requisitos más complicados, como un número mínimo de transacciones de débito cada mes. Con frecuencia también imponen un tope, por ejemplo, $ 5 000 dólares, por encima del cual no se aplica el alto tipo de interés. En otros aspectos, la cuenta corriente de alto rendimiento es como la cuenta corriente regular, con cheques ilimitados, una tarjeta de débito, acceso a cajeros automáticos y un seguro de la FDIC o la NCUA.
Cuenta corriente de recompensa (Rewards Checking Account).
Este tipo de cuenta corriente puede ofrecer un bono de inscripción y otras recompensas, como altos rendimientos, reembolsos de cargos de cajeros automáticos, millas aéreas o devolución de efectivo. La principal desventaja es similar a la de las cuentas corrientes de alto rendimiento: altas comisiones a menos que el depositante cumpla todas las normas, que varían según la institución. De lo contrario, la cuenta de cheques de recompensas funciona como una cuenta corriente normal, incluyendo el seguro de la FDIC o la NCUA.
Certificados de depósito (Certificates of Deposit).
Un certificado de depósito (CD) es como una cuenta de ahorros con una duración fija, como tres, seis, nueve o 12 meses, o varios años, hasta 10. A cambio de guardar su dinero durante ese período de tiempo, los depositantes suelen obtener una tasa de interés más alta que la que obtendrían con una cuenta de ahorro normal. Sin embargo, si retiran su dinero (o parte de él) antes de tiempo, pagarán una multa, generalmente en forma de pérdida de intereses. Algunos CD (conocidos como CD líquidos) no penalizan
Las mejores cuentas de ahorro de jubilación con ventajas fiscales.
Los IRA Roth y los IRA tradicionales son muy similares, pero difieren en la forma en que se gravan. Con una IRA tradicional, las contribuciones serán gravadas al retirar los fondos de la cuenta. Con una IRA Roth, usted paga impuestos sobre las contribuciones que coloca en la cuenta y no paga impuestos una vez que retira el dinero a la edad de 59.5 años o más. Si usted se retira antes de esta edad, ya sea con una IRA tradicional o Roth, está sujeto a un impuesto adicional del 10% por retiros anticipados a menos que califique para una excepción.
Tanto las IRA Roth como las IRA tradicionales proporcionan un crecimiento libre de impuestos de sus contribuciones hasta que usted se jubile, por lo que es crucial encontrar el corredor en línea adecuado para construir su patrimonio de jubilación. Los corredores y robo-advisors que seleccionamos tienen excelentes herramientas de planificación e información sobre la jubilación. También buscamos tarifas anuales bajas o nulas para la administración de su IRA, para que pueda mantener ese dinero creciendo para su jubilación.
Tarifas: $0 por operaciones de acciones/ETF, $0 más $0.65/contrato para operaciones de opciones.
Fidelity está mejorando sus herramientas de planificación de la jubilación con el fin de involucrar a los millenials en un juego llamado Five Money Musts, que alienta a los nuevos inversores a entrar en los mercados utilizando fondos cotizados en bolsa.
Para aquellos que están más avanzados en el camino hacia la jubilación, hay herramientas para ayudar a organizarse a medida que se acerca la fecha de jubilación, incluyendo una clara explicación de cómo y cuándo tomar los pagos del Seguro Social. Fidelity ofrece todo, desde cuentas administradas hasta autoservicio, y su robot-asesor, Fidelity Go, puede utilizarse para cuentas IRA.
La transferencia del saldo de la cuenta 401(k) de un empleador a una IRA es un proceso que puede ser engorroso y lleno de pasajes sinuosos, pero Fidelity explica claramente los pasos necesarios. Sus calculadoras de jubilación y sus herramientas de fijación de objetivos están escritas en un inglés sencillo y son fáciles de usar.
Ventajas.
Bajos costos de transacción, además de una excelente tecnología de enrutamiento de pedidos que reduce el costo de una transacción al buscar la mejora de los precios.
Abundante ayuda en línea, incluyendo un chatbot que puede responder a la mayoría de las preguntas de los clientes.
Se puede comerciar con una amplia gama de activos. Con los recortes de comisión, todos los ETFs se negocian gratis.
Desventajas.
La plataforma sufrió algunas interrupciones durante los días de gran actividad comercial, pero Fidelity ha estado invirtiendo fuertemente en la infraestructura para evitar que esto suceda en el futuro.
La reinversión automática de dividendos está fijada para toda la cuenta; para cambiarla por una seguridad particular, debe llamar al servicio de atención al cliente.
Encontrar una herramienta o característica particular puede ser difícil debido al sistema de menú de la plataforma.
Tarifas: Acciones gratis, negociación de ETF, $0.65 por contrato de opciones.
Schwab ofrece una amplia gama de activos en los que invertir, y excelentes herramientas de comercio de opciones. Su sección de Jubilación y Planificación de la plataforma web ayuda a los clientes a entender los tipos de cuentas disponibles, incluyendo cómo transferir un antiguo 401(k) a una IRA. Puede hacerlo solo o con un asesor profesional que lo guíe en su camino.
El robo-advisor de Schwab, Intelligent Portfolios, puede ser usado con cualquier tipo de IRA, si prefiere usar su servicio automatizado sin cargo. A medida que se acerca la jubilación, el sitio de Schwab está lleno de formas de generar ingresos de forma segura hasta su fecha objetivo y más allá. Vale la pena tomar el Cuestionario de Ingresos de Jubilación para ver qué áreas de libertad financiera podría querer estudiar más a fondo.
Ventajas
El robo-advisory sin costo, Carteras Inteligentes Schwab, es un buen lugar para empezar a invertir para la jubilación.
Todos los ETFs pueden ser negociados sin incurrir en comisiones de transacción.
El centro de investigación de ETF también tiene un filtro para fondos cerrados, que pueden ser usados para generar ingresos en la jubilación.
Desventajas
Ciertos fondos mutuos incurren en un cargo de $ 76 dólares al comprar.
No hay ningún informe que detalle los ingresos esperados.
Tarifa: 0 dólares por operación bursátil. Las opciones se negocian a $0 por etapa más $0.65 por contrato.
La oferta educativa de Merrill Edge se basa en la experiencia de inversión, la etapa de la vida, los acontecimientos de la vida y la jubilación, guiando a los clientes con artículos, vídeos y seminarios web, y cursos en línea. Casi todas las herramientas disponibles tienen una mirada a largo plazo con un gran enfoque en la planificación de la jubilación, por lo que tener una cuenta IRA aquí tiene mucho sentido.
El artículo de Merrill’s Portfolio Story es una herramienta estupenda para la planificación de la jubilación y para invertir en objetivos. Está personalizada para cada cliente y muestra su asignación de activos y su progreso hacia su objetivo en un diseño atractivo. Puede profundizar en el tema para obtener más información sobre un holding en particular utilizando la función Stock Story de Merrill, que también proporciona detalles sobre las clasificaciones medioambientales, sociales y de gobierno (ESG) de una empresa. Una calculadora de comercio hipotético proyecta cómo un comercio podría impactar en toda su cartera.
Merrill ha realizado una enorme inversión en sus aplicaciones para móviles, lo que refleja el número de clientes que acceden a sus servicios a través de teléfonos inteligentes y tabletas. Las aplicaciones para móviles también incluyen una gran cantidad de contenido de orientación y planificación de la jubilación.
Ventajas
Análisis personalizado de la cartera.
Herramientas de primera clase para la planificación de la jubilación y la etapa de vida.
Noticias personalizadas con contenido de más de 35 proveedores.
Contras
El comercio de opciones complejas es limitado.
Los inversores autodirigidos pueden molestarse por el aparentemente constante empuje hacia la contratación de un asesor financiero.
Tarifas: 0. 25% para la mayoría de las cuentas, sin comisiones de comercio o cargos por retiros, mínimos o transferencias. 0.42%-0.46% para 529 planes. Las carteras subyacentes de ETFs tienen un promedio de 0,07%-0,16% de comisión de gestión.
Wealthfront le permite abrir cuentas IRA tradicionales, IRA Roth, IRA SEP, y reinversiones 401(k) junto con una variedad de cuentas tributables. La planificación y el seguimiento de objetivos es donde Wealthfront brilla. Su tablero muestra todos sus activos y pasivos, dándole un rápido control visual de la probabilidad de alcanzar sus metas. A medida que hace cambios en su vida, como un nuevo trabajo, un cónyuge, tener o adoptar un hijo o comprar una casa, sus planes de Wealthfront se ajustan en consecuencia.
El uso que hace Wealthfront de los datos de terceros lo hace increíblemente útil para todo tipo de planificación, no sólo para la jubilación, y es posible que se encuentre con escenarios que van mucho más allá de sus necesidades de inversión a largo plazo. Incluso puede calcular cuándo podría tomarse un período sabático del trabajo y viajar, mientras sigue haciendo funcionar sus otros objetivos.
Wealthfont parece estar haciendo un fuerte movimiento para integrar todos sus servicios monetarios en una sola plataforma con su concepto de Dinero Autogestionado, en el que usted deposita su sueldo en la plataforma y ésta se encarga de sus finanzas por usted. Este servicio aún no está en funcionamiento, pero es un foco principal de la compañía como parte del próximo gran lanzamiento. Como un paso en esta dirección, Wealthfront lanzó un convertidor de IRA Roth que automatiza el proceso de mover fondos de una IRA tradicional a una cuenta IRA Roth.
Ventajas
Wealthfront proporciona una excelente planificación financiera que le ayuda a ver el panorama general.
La asistencia para fijar objetivos del asesor robótico se profundiza en los grandes objetivos, como la compra de una casa y los ahorros para la universidad.
Si usted tiene múltiples objetivos además de la jubilación, la herramienta «Path» de Wealthfront le muestra las compensaciones que enfrentará priorizando uno sobre el otro.
Desventajas
Wealthfront no ofrece chat en línea para clientes o posibles clientes.
Las carteras de menos de $ 100 000 dólares no se pueden personalizar más allá de la configuración de riesgo.
Las cuentas de jubilación más grandes con Wealthfront pueden contener fondos mutuos más costosos como un tipo adicional de diversificación.
Monto mínimo de la cuenta: $ 100 dólares ($ 500 dólares como mínimo para las cuentas de jubilación).
Tarifa: 0%
M1 Finance ofrece una combinación única de inversión automatizada con un alto nivel de personalización, lo que permite a los clientes crear una cartera adaptada a sus especificaciones exactas. Puede crear carteras que contengan ETFs de bajo coste o utilizar acciones individuales, o ambas cosas. El cliente objetivo de M1 tiene un enfoque a largo plazo y experiencia en el uso del corretaje tradicional en línea para invertir en acciones y ETFs.
M1 ofrece a estos clientes potenciales una alternativa de bajo costo que permite transacciones de acciones fraccionadas y una gran cantidad de control sobre el contenido de la cartera. Esta es la diferencia clave entre M1 y muchas otras ofertas, ya que a menudo se está renunciando a gran parte del control a cambio de los servicios de gestión de la cartera.
Con M1, usted puede elegir una de las más de 80 carteras de expertos o crear la suya propia. También puedes construir pasteles -el nombre de M1 para los gráficos circulares que muestran las mezclas de activos en una cartera hecha de otros pasteles y mantenerlos todos equilibrados según sus especificaciones. En general, M1 ofrece una plataforma notablemente flexible que incluye filtros de acciones y ETF para ayudar en la selección de inversiones. Este tipo de herramienta y el enfoque que hay detrás de ella son todavía raros en el mundo del robo-asesoramiento.
M1 no se marca a sí mismo como un servicio de asesoramiento, sino que es una plataforma de inversión automatizada diseñada para encargarse de la gestión continua de la cartera que usted crea. Es una plataforma de inversión de «hágalo usted mismo», y espera que usted sepa lo que está haciendo y por qué. Como tal, M1 no tiene muchas herramientas para establecer objetivos más allá de varias docenas de artículos sobre los ahorros para la jubilación. Esto puede resultar molesto para los inversionistas que esperan que se les dé más ayuda, pero los inversionistas intermedios pueden aceptar la falta de distracciones que se interponen en el camino de la creación de una cartera real. Sus ofertas han resonado entre muchos inversores, aunque en febrero de 2020, M1 anunció que había cruzado el umbral de $ 1 000 millones de dólares de activos bajo gestión.
Ventajas
M1 le permite comerciar con acciones fraccionadas para que esté totalmente invertido.
No cobra ninguna comisión por operación ni por gestión de activos.
Hay una variedad de formas de construir carteras, incluyendo más de 80 carteras «expertas» que puedes seguir con el propósito de imitar.
Desventajas
La forma en que M1 coloca los intercambios pone el tiempo de las transacciones fuera de su control. Esto será un problema si usted está tomando un enfoque comercial a su IRA.
Las cuentas con menos de $ 20 dólares y sin actividad comercial durante 90 días tienen un cargo.
M1 no emplea asesores financieros y ofrece muy poca ayuda para establecer objetivos financieros. Tampoco puede consolidar cuentas externas con fines de planificación.
Tarifas: 0,25% (anual) para el plan digital, 0,40% (anual) para el plan premium.
Hay varias maneras de utilizar Betterment: puede sincronizar todas sus cuentas financieras para obtener una visión general de sus activos sin invertir, puede invertir en una de sus carteras, o puede crear una Cartera Flexible con algunas de sus propias especificaciones. Los portafolios se rebalancean cuando es necesario, en lugar de seguir un programa establecido.
Betterment es en gran medida una plataforma basada en objetivos, y hay muchas herramientas de planificación disponibles para los usuarios junto con muchos consejos. Se puede adjuntar un objetivo de inversión específico a cada cartera, que puede ser invertido en diferentes estrategias. Los fondos para objetivos a largo plazo, como el ahorro para la jubilación, pueden asignarse a una de las carteras de mayor riesgo, mientras que los objetivos a corto plazo, como la financiación del pago inicial de una casa, pueden asignarse a las de menor riesgo.
Asimismo, Betterment tiene pasos muy fáciles de seguir para establecer un objetivo, y cada uno de ellos puede ser supervisado por separado. La asignación de activos se muestra en un anillo, con las acciones en tonos verdes y la renta fija en tonos azules. Si se está retrasando en el cumplimiento de sus objetivos de jubilación, Betterment le animará a dejar más a un lado. Esto puede ser un estímulo útil, especialmente para los inversores jóvenes que aún no sienten la urgencia de ahorrar para su jubilación.
Ventajas
La creación de la cuenta IRA de Betterment es rápida y fácil, y las carteras son totalmente transparentes antes de la financiación.
Puede sincronizar las cuentas de jubilación externas con su objetivo de jubilación de Betterment para ver su progreso general con facilidad.
Betterment facilita el cambio de riesgo de la cartera o el cambio a un tipo diferente de cartera.
Desventajas
Los usuarios de la función de planificación son constantemente empujados a financiar una cuenta de mejora.
El plan estándar incurre en un cargo de $ 199 – $ 299 por hablar con un planificador financiero.
Por qué debería considerar un Roth IRA.
Imagen de Frank Busch
Los IRA Roth son fantásticos vehículos de inversión. Esto se debe a que tienen una gran ventaja frente a los impuestos. He aquí algunas razones por las que un IRA Roth puede ser una gran oportunidad:
Ventajas fiscales.
Pague los impuestos de sus contribuciones ahora y no cuando retire su dinero. Esto también significa que no sólo las ganancias que hace su cuenta crecen libres de impuestos mientras están en la cuenta – no se verá afectado por el impuesto sobre las ganancias de capital – sino que cuando retire el dinero de su cuenta en el momento de la jubilación, no pagará ningún impuesto sobre él. Si crees que estarás en un nivel de impuestos más alto cuando te retires, entonces esto es una gran ventaja.
No hay distribuciones mínimas requeridas (RMD).
No hay una edad en la que se le obligue a retirar dinero debido a los RMD. Esto significa que puede dejarle toda la cuenta a un hijo o nieto, proporcionando años de distribuciones libres de impuestos.
Capacidad de retirar las contribuciones.
Con los impuestos ya pagados, puede retirar sus contribuciones en cualquier momento, tanto sin impuestos como sin penalizaciones. Las contribuciones se refieren al dinero que usted pone y no a las ganancias de inversión de esas contribuciones. También te permite usar tu Roth como un fondo de emergencia de respaldo, si lo necesitas.
Diversificación de los impuestos en la jubilación.
Cuando empieces a retirar dinero de tus cuentas de jubilación, como su 401(k) y su IRA tradicional, tu ingreso imponible aumentará. Esto podría causar que su nivel impositivo aumente también. Pero como el dinero de la cuenta Roth no es un ingreso imponible; esto te permite barajar las distribuciones para no tener que aumentar su nivel impositivo. Finalmente, esto es especialmente útil en los años anteriores a los 70 años y medio, cuando los RMD hacen efecto.
¿Para quién es mejor el IRA Roth?
Las cuentas IRA Roth son las mejores para aquellos cuyo ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) está por debajo del límite para 2020 ($ 124 000 dólares si son solteros y $ 196 000 dólares si están casados), y para aquellos que creen que cuando se jubilen estarán en un nivel impositivo más alto que el actual.
Sin embargo, siempre es beneficioso tener sus ahorros de jubilación diversificados para fines tributarios. Toma en cuenta que los solteros con MAGI entre $ 124 000 y $ 139 000 dólares ($ 196 000 y $ 206 000 dólares para los casados que presentan una declaración conjunta) pueden hacer contribuciones reducidas a una cuenta IRA Roth.
La diversificación de impuestos significa tener una variedad de cuentas de jubilación con el objetivo de maximizar los retiros sin empujarse a un nivel de impuestos más alto.
Así es como funciona. Cuando puedes retirar dinero sin penalidades de sus cuentas de retiro a partir de la edad 59.5 años, usted retira de sus ahorros tradicionales de IRA sólo hasta el límite del siguiente nivel de impuestos.
Luego puedes retirar ahorros adicionales de tu IRA Roth, ya que no se agrega a su ingreso gravable porque ya estaba gravado cuando fue aportado por primera vez. Esto te permitirá mantener tu ingreso gravable bajo mientras que puedes sacar una suma mayor de sus cuentas de jubilación.
¿Cómo califica para un IRA Roth?
Si es soltero(a), debe tener un ingreso bruto ajustado modificado inferior a $ 139 000 dólares para contribuir, pero las contribuciones se reducen a partir de $ 124 000 dólares.
Si está casado y presenta una solicitud conjunta, su ingreso bruto ajustado modificado debe ser inferior a $206 000, con una reducción progresiva a partir de $196 000.
¿Cuánto puedo contribuir a un IRA Roth?
Para 2019 y 2020, puede contribuir con un máximo de $ 6 000 dólares ($ 7 000 dólares si tiene 50 años o más al final del año) o con su compensación gravable del año si está por debajo del número permitido.
¿Cómo crece un Roth IRA?
Una cuenta de jubilación, ya sea una IRA tradicional, Roth IRA, o 401(k), se acumula a medida que se contribuye a la cuenta. Estas cuentas también crecen con el tiempo debido al interés compuesto. La capitalización significa que cada año sus contribuciones ganan interés, su saldo aumenta. Al año siguiente, usted gana interés sobre el aumento del saldo. Como resultado, la cantidad total de interés ganado aumenta cada año, incluso si ya no está contribuyendo a su cuenta.
Además de las cuentas que devengan intereses, el dinero de la jubilación, incluidos los fondos de su cuenta IRA Roth, se puede invertir en los mercados. Estos fondos pueden ser colocados en acciones, ETFs, fondos mutuos y otros activos financieros. Cuando estos activos suben de valor, pueden aumentar significativamente el valor de su cuenta de jubilación.
La tasa de capitalización se utiliza en el mundo de los bienes raíces comerciales para indicar la tasa de rendimiento que se espera que se genere en una propiedad de inversión inmobiliaria. Esta medida se calcula sobre la base de los ingresos netos que se espera que genere la propiedad y se calcula dividiendo los ingresos de explotación netos por el valor de los activos de la propiedad y se expresa como un porcentaje. Se utiliza para estimar el rendimiento potencial del inversor sobre su inversión en el mercado inmobiliario.
Si bien la tasa puede ser útil para comparar rápidamente el valor relativo de inversiones inmobiliarias similares en el mercado, no debe utilizarse como único indicador de la solidez de una inversión porque no tiene en cuenta el apalancamiento, el valor del dinero en el tiempo y los futuros flujos de efectivo de las mejoras de la propiedad, entre otros factores. No hay rangos claros para una tasa buena o mala, y dependen en gran medida del contexto de la propiedad y del mercado.
Entendiendo la tasa de capitalización.
La tasa de capitalización es la medida más popular a través de la cual se evalúan las inversiones inmobiliarias por su rentabilidad y potencial de retorno. La tasa máxima representa simplemente el rendimiento de una propiedad en un horizonte temporal de un año, suponiendo que la propiedad se compre en efectivo y no en préstamo. La tasa de capitalización indica la tasa de rendimiento intrínseca, natural y no apalancada de la propiedad.
Fórmula de la tasa de capitalización.
Existen varias versiones para el cálculo de la tasa de capitalización. En la fórmula más popular, la tasa de capitalización de una inversión inmobiliaria se calcula dividiendo el ingreso operativo neto (NOI) de la propiedad por el valor actual de mercado. Matemáticamente, donde los ingresos netos de explotación son los ingresos anuales (previstos) generados por la propiedad (como los alquileres) y se obtienen deduciendo todos los gastos de gestión de la propiedad. Estos gastos incluyen el costo pagado para el mantenimiento regular de la instalación, así como los impuestos sobre la propiedad:
Tasa de capitalización = Ingresos operativos netos / Valor actual del mercado
El valor actual de mercado del bien es el valor actual de la propiedad según los tipos de mercado vigentes.
En otra versión, la cifra se calcula sobre la base del costo de capital original o el costo de adquisición de una propiedad:
Tasa de capitalización = Ingresos netos de explotación / Precio de compra
Sin embargo, la segunda versión no es muy popular por dos razones. Primero, da resultados poco realistas para las propiedades antiguas que fueron compradas hace varios años/décadas a precios bajos, y segundo, no se puede aplicar a la propiedad heredada ya que su precio de compra es cero haciendo imposible la división.
Además, dado que los precios de las propiedades fluctúan ampliamente, la primera versión que utiliza el precio actual de mercado es una representación más precisa en comparación con la segunda que utiliza el precio de compra original de valor fijo.
Ejemplos de tasa de capitalización.
Supongamos que un inversor tiene un millón de dólares y que está considerando invertir en una de las dos opciones de inversión disponibles: una, puede invertir en bonos del tesoro emitidos por el gobierno que ofrecen un interés nominal del 3 % anual y que se consideran las inversiones más seguras y dos, puede comprar un edificio comercial que tiene varios inquilinos que se espera que paguen un alquiler regular.
En el segundo caso, suponga que el alquiler total recibido por año es de $ 90 000 dólares y que el inversor debe pagar un total de $ 20 000 dólares por diversos gastos de mantenimiento e impuestos sobre la propiedad. Esto deja los ingresos netos de la inversión inmobiliaria en $ 70 000 dólares. Supongamos que, durante el primer año, el valor de la propiedad se mantiene estable al precio de compra original de $ 1 millón de dólares.
La tasa de capitalización se calculará como Ingreso Operativo Neto/Valor de la Propiedad: $ 70 000 / $1 millón de dólares = 7 %.
Este rendimiento del 7% generado por la inversión en la propiedad es mejor que el rendimiento estándar del 3 % disponible en los bonos del tesoro sin riesgo. El 4% adicional representa el rendimiento por el riesgo asumido por el inversor al invertir en el mercado inmobiliario frente a la inversión en los bonos del tesoro más seguros que vienen con riesgo cero.
La inversión inmobiliaria es arriesgada y puede haber varios escenarios en los que el rendimiento, representado por la medida de la tasa de capitalización, puede variar ampliamente.
Por ejemplo, algunos de los inquilinos pueden mudarse y los ingresos por alquiler de la propiedad pueden disminuir a $ 40 000 dólares. Reduciendo los $ 20 000 dólares a diversos costos de mantenimiento e impuestos sobre la propiedad, y suponiendo que el valor de la propiedad se mantiene en $ 1 millón de dólares, la tasa de capitalización llega a: $ 20 000 dólares / $ 1 millón de dólares = 2 %. Este valor es menor que el rendimiento disponible de los bonos sin riesgo.
En otro escenario, suponga que los ingresos por alquiler se mantienen en los originales $ 90 000 dólares, pero el costo de mantenimiento y/o el impuesto a la propiedad aumenta significativamente, por ejemplo a $ 50 000 dólares. El cálculo de la tasa de capitalización será entonces: $ 40 000 / $ 1 millón de dólares = 4 %.
En otro caso, si el valor actual de mercado de la propiedad disminuye, por ejemplo $ 800 000 dólares, con los ingresos por alquiler y los diversos costos permaneciendo iguales, la tasa de capitalización aumentará a $ 70 000 dólares / $ 800 000 dólares = 8,75 %.
En esencia, los distintos niveles de ingresos que se generan a partir de la propiedad, los gastos relacionados con la propiedad y la actual valoración de mercado de la propiedad pueden cambiar significativamente la tasa de capitalización.
El rendimiento excedente, que teóricamente está disponible para los inversores en propiedades, además de las inversiones en bonos del tesoro, puede atribuirse a los riesgos asociados que conducen a los escenarios mencionados. Entre los factores de riesgo figuran:
Edad, ubicación y estado de la propiedad,
tipo de propiedad: multifamiliar, de oficina, industrial, comercial o recreativa,
la solvencia de los inquilinos y los recibos regulares de los alquileres,
duración y estructura del contrato de arrendamiento de los inquilinos,
la tasa general de mercado de la propiedad y los factores que afectan a su valoración,
los fundamentos macroeconómicos de la región y los factores que afectan a las empresas de los inquilinos.
Interpretación de la tasa de capitalización.
Imagen de Morning Brew
Dado que las tasas se basan en las estimaciones de los ingresos futuros, están sujetas a grandes variaciones. Por lo tanto, es importante comprender lo que constituye una buena tasa de límite máximo para una inversión inmobiliaria.
La tasa también indica el tiempo que se tardará en recuperar la cantidad invertida en una propiedad. Por ejemplo, una propiedad que tiene una tasa máxima del 10% tardará unos 10 años en recuperar la inversión.
Diferentes tasas entre diferentes propiedades, o diferentes tasas a través de diferentes horizontes de tiempo en la misma propiedad, representan diferentes niveles de riesgo. Un vistazo a la fórmula indica que el valor de la tasa de límite será mayor para las propiedades que generan ingresos netos de explotación más altos y tienen una valoración más baja, y viceversa.
Digamos que hay dos propiedades que son similares en todos los atributos, excepto por estar separadas geográficamente. Una está en un área elegante del centro de la ciudad mientras que la otra está en las afueras de la ciudad. En igualdad de condiciones, la primera propiedad generará un alquiler más alto que la segunda, pero eso se compensará parcialmente por el mayor costo de mantenimiento y los impuestos más altos. La propiedad en el centro de la ciudad tendrá una tasa límite relativamente más baja en comparación con la segunda debido a su valor de mercado significativamente alto.
Esto indica que un valor más bajo de la tasa límite corresponde a una mejor valoración y a una mejor perspectiva de rendimientos con un menor nivel de riesgo. Por otra parte, un valor más alto de la tasa de límite implica perspectivas relativamente más bajas de rendimiento de la inversión inmobiliaria y, por lo tanto, un mayor nivel de riesgo.
Si bien el ejemplo hipotético anterior hace que sea fácil para un inversor elegir la propiedad en el centro de la ciudad, los escenarios del mundo real pueden no ser tan sencillos. El inversor que evalúa una propiedad en base a la tasa de capitalización, tiene que determinar el nivel de riesgo y capitalización del mismo, una tarea difícil de afrontar.
Representación del modelo de Gordon para la tasa de capitalización.
Otra representación de la tasa proviene del Modelo de Crecimiento de Gordon, que también se denomina modelo de descuento de dividendos (DDM por sus siglas en inglés). Es un método para calcular el valor intrínseco de la cotización de las acciones de una empresa independientemente de las condiciones actuales del mercado, y el valor de las acciones se calcula como el valor actual de los dividendos futuros de una acción. Matemáticamente:
Valor de las acciones = Flujo de caja del dividendo anual esperado / (Tasa de rendimiento requerida por el inversor – Tasa de crecimiento del dividendo esperado)
Reordenando la ecuación y generalizando la fórmula más allá del dividendo:
(Tasa de rendimiento requerida – Tasa de crecimiento esperada) = Flujo de caja esperado / Valor de los activos.
La representación anterior coincide con la fórmula básica de la tasa de capitalización mencionada en la sección anterior. El valor del flujo de efectivo esperado representa los ingresos de explotación netos y el valor del activo coincide con el precio de mercado actual de la propiedad.
Esto hace que la tasa de capitalización sea equivalente a la diferencia entre la tasa de rendimiento requerida y la tasa de crecimiento esperada. Es decir, la tasa de capitalización es simplemente la tasa de rendimiento requerida menos la tasa de crecimiento.
Esto puede utilizarse para evaluar la valoración de una propiedad para una determinada tasa de rendimiento esperada por el inversor. Por ejemplo, digamos que el ingreso operativo neto de una propiedad es de $ 50 000 dólares, y se espera que aumente un 2 % anual. Si la tasa de retorno esperada por el inversor es del 10 % anual, entonces la tasa de tope neto llegará a (10 % – 2 %) = 8 %. Utilizándola en la fórmula anterior, la valoración de los activos llega a ($ 50 000 dólares / 8 %) = $ 625 000 dólares.
Una cuenta de corretaje es un acuerdo en el que un inversor deposita dinero en una empresa autorizada, que realiza operaciones en nombre del cliente. Aunque la empresa ejecuta las órdenes, los activos pertenecen a los inversores, que normalmente deben reclamar como ingreso gravable cualquier ganancia de capital que se produzca en la cuenta.
Entendiendo las cuentas de corretaje.
Existen múltiples tipos de cuentas y empresas de corretaje, lo que da a los inversores la oportunidad de elegir el modelo que mejor se adapte a sus necesidades financieras. Algunos corredores de servicios completos ofrecen un amplio asesoramiento de inversión y cobran honorarios exorbitantes por esa orientación.
En el otro extremo del espectro de compensación, la mayoría de los corredores en línea simplemente proporcionan una interfaz segura a través de la cual los inversores pueden hacer pedidos comerciales y cobrar honorarios relativamente bajos por este servicio. Las cuentas también pueden diferir en cuanto a la velocidad de ejecución de las órdenes, los instrumentos analíticos, el alcance de los activos negociables y la medida en que los inversores pueden negociar con margen.
Cuentas de corretaje de servicio completo.
Los inversionistas que buscan la experiencia de un asesor financiero deben alinearse con firmas de de servicio completo como Merrill Lynch, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors y UBS. A los asesores financieros se les paga para ayudar a sus clientes a desarrollar planes de inversión y ejecutar las transacciones en consecuencia. Los asesores financieros trabajan de forma no discrecional, donde los clientes deben aprobar las transacciones, o pueden trabajar de forma discrecional, lo que no requiere la aprobación del cliente.
Las cuentas de corretaje de servicio completo cobran comisiones por las operaciones o cobran honorarios de asesoramiento. Una cuenta de comisiones genera un cargo cada vez que se compra o vende una inversión, independientemente de si la recomendación proviene del cliente o del asesor, e independientemente de si la operación es rentable.
Por el contrario, las cuentas de honorarios de asesoría cobran honorarios anuales fijos, que van del 0,5% al 1,5% del saldo total de la cuenta. A cambio de esta tarifa, no se cobran comisiones cuando se compran o venden inversiones. Los inversores deben discutir los modelos de compensación con los asesores financieros al inicio de las relaciones.
Los comerciantes tipo «hágalo usted mismo» deben tener cuidado con el comercio de acciones de bajo volumen, que pueden no tener suficientes compradores en el otro lado del comercio, para descargar las posiciones.
Cuenta de Corretaje de Descuento (Discount Brokerage Account).
Los inversores que favorecen un enfoque de inversión de «hágalo usted mismo» deberían considerar seriamente la posibilidad de utilizar empresas de corretaje de descuento, que imponen honorarios considerablemente más bajos que sus homólogos de empresas de corretaje de servicio completo. Sin embargo, como su nombre lo indica, las empresas de corretaje de descuento como Charles Schwab, Scottrade, E*Trade, Vanguard y Fidelity ofrecen menos servicios a cambio de los honorarios más bajos. Pero esto puede adaptarse perfectamente a los inversores que desean principalmente ejecutar operaciones de inversión a bajo costo a través de un software de operaciones en línea fácil de usar.
Por ejemplo, un inversor que se inscribe en un típico corredor de descuento puede esperar abrir una cuenta regular sujeta a impuestos o una cuenta de jubilación sin costo alguno, siempre y cuando pueda financiar la cuenta con un mínimo de apertura de $ 500 dólares. Para comprar o vender la mayoría de las acciones, opciones o ETF, hay poca o ninguna comisión. Algunos corredores de descuento pueden cobrar comisiones por acciones no estadounidenses, o por acciones negociadas en forma de objetos, pero esto varía de un corredor a otro. Los bonos del Tesoro normalmente no requieren comisión para su comercialización, pero los bonos secundarios pueden variar. Muchos corredores como Schwab, Fidelity y E-trade ofrecen una amplia variedad de fondos mutuos disponibles sin costo de transacción también.
Cuenta de corretaje con un asesor financiero regional.
Algunos inversores prefieren la interacción personal de un corredor de servicios completos, pero también quieren el beneficio de un enfoque más personalizado mientras trabajan con una empresa que se siente más localizada en la propia comunidad del inversor. Esos inversores suelen considerar la posibilidad de utilizar un término medio entre una empresa de corretaje de servicio completo y una empresa de corretaje de descuento, Empresas como Raymond James Financial Advisors, Jeffries Financial Group o Edward Jones actúan tanto como corredores-agentes, como asesores financieros. Este grupo requiere un tamaño mínimo de cuenta mayor y atiende a personas con un valor neto ligeramente superior, pero con el tiempo, sus servicios tienden a ser menos costosos que los de las grandes empresas de corretaje de tamaño completo.
Cuentas de corretaje en línea y presión de precios a la baja.
El auge de los corredores de bolsa en línea y móviles ha coincidido con la creciente presión para reducir los precios de las operaciones y los requisitos mínimos de las cuentas. En febrero de 2017, Fidelity Investments anunció que iba a reducir su comisión por operación en acciones y fondos negociables en bolsa de $ 795 dólares a $ 4,95 dólares. Charles Schwab rápidamente siguió el ejemplo y redujo su precio de referencia en las operaciones de $ 6,95 dólares a su actual comisión por transacción de $ 4,95 dólares.
Lanzado a principios de 2015 bajo una plataforma exclusivamente móvil, el corredor en línea Robinhood ofrece operaciones sin comisión y no tiene requisitos mínimos de cuenta, con la excepción de sus cuentas de margen. Aunque evita las comisiones, la empresa recauda ingresos por los intereses del efectivo no invertido que se encuentra en las cuentas de los clientes. También cobra cuotas mensuales en cuentas de suscripción para operaciones con margen y recauda intereses por préstamos con margen.
En noviembre de 2017, Robinhood anunció que había sobrepasado los tres millones de cuentas de corretaje, superando los $ 100 000 millones de dólares en volumen de transacciones. Mientras tanto, E*Trade informó de aproximadamente 3,6 millones de cuentas de corretaje, con $ 311 000 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM por sus siglas en inglés).
Hay inconvenientes en el comercio con tarifa cero. Un ejemplo de ello: Robinhood no ofrece consejos de inversión que normalmente están disponibles en las casas de corretaje tradicionales. Robinhood tampoco apoya actualmente las anualidades o las cuentas de jubilación. Los funcionarios de la empresa dicen que pueden apoyar estas últimas, en un futuro próximo. Pero aún así, el modelo de Robinhood demostró ser tan exitoso que a finales de 2019 los principales corredores de descuento cambiaron a un modelo de comisión cero para la mayoría de las operaciones de acciones, demostrando que los clientes prefieren su enfoque
Los ETF y los Fondos Mutuos tienen más en común de lo que usted puede pensar.
Fondo Mutuo vs. ETF: Una visión general
Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) tienen mucho en común. Ambos tipos de fondos consisten en una mezcla de muchos activos diferentes y representan una forma común de diversificación para los inversores. Sin embargo, hay diferencias clave en la forma en que se gestionan. Los ETF pueden negociarse como las acciones, mientras que los fondos mutuos sólo pueden adquirirse al final de cada día de negociación sobre la base de un precio calculado. Los fondos mutuos también se gestionan activamente, lo que significa que un administrador de fondos toma decisiones sobre cómo asignar los activos del fondo. Los ETF, por otra parte, suelen ser administrados pasivamente y se basan más simplemente en un índice de mercado particular.
De acuerdo con el Instituto de Compañías de Inversión, había 8 059 fondos mutuos con un total de 17,71 billones de dólares en activos a diciembre de 2018. Esto se compara con la investigación del ICI sobre ETFs, que reportó un total de 1 988 ETFs con 3,37 billones de dólares en activos combinados para el mismo período.
Fondos Mutuos.
Los fondos mutuos suelen tener un requisito de inversión mínima más alto que los ETF. Esos mínimos pueden variar dependiendo del tipo de fondo y compañía. Por ejemplo, el Vanguard 500 Index Investor Fund requiere una inversión mínima de 3 000 dólares, mientras que el Growth Fund of America ofrecido por American Funds requiere un depósito inicial de 250 dólares.
Muchos fondos mutuos son administrados activamente por un administrador de fondos o un equipo que toma decisiones de compra y venta de acciones u otros valores dentro de ese fondo con el fin de vencer al mercado y ayudar a sus inversionistas a obtener ganancias. Estos fondos suelen tener un costo más alto ya que requieren mucho más tiempo, esfuerzo y mano de obra.
Las compras y ventas de los fondos de inversión se realizan directamente entre los inversores y el fondo. El precio del fondo no se determina hasta el final del día hábil cuando se determina el valor neto de los activos (NAV).
Dos tipos de fondos mutuos.
Hay dos clasificaciones legales para los fondos de inversión:
Fondos de capital abierto. Estos fondos dominan el mercado de fondos de inversión en volumen y en activos bajo gestión. Con los fondos abiertos, la compra y venta de participaciones de los fondos tiene lugar directamente entre los inversores y la empresa del fondo. No hay límite al número de acciones que el fondo puede emitir. Por lo tanto, a medida que más inversores compran el fondo, se emiten más acciones. Las regulaciones federales exigen un proceso de valoración diario, llamado «marking to market«, que posteriormente ajusta el precio por acción del fondo para reflejar los cambios en el valor de la cartera (activo). El valor de las acciones de un individuo no se ve afectado por el número de acciones en circulación.
Fondos de capital cerrado. Estos fondos sólo emiten un número determinado de acciones y no emiten nuevas acciones a medida que crece la demanda de los inversores. Los precios no están determinados por el valor de los activos netos (NAV) del fondo, sino que son impulsados por la demanda de los inversores. Las compras de acciones a menudo se hacen con una prima o un descuento sobre el VAN.
Es importante tener en cuenta las diferentes estructuras de honorarios e implicaciones fiscales de estas dos opciones de inversión antes de decidir si y cómo encajan en su cartera.
Fondos cotizados en bolsa (ETF).
Los ETF pueden costar mucho menos para una posición de entrada, tan poco como el costo de una acción, más los honorarios o comisiones. Un ETF es creado o redimido en grandes lotes por los inversores institucionales y las acciones se negocian durante todo el día entre los inversores como una acción. Al igual que una acción, los ETFs pueden venderse en corto. Estas disposiciones son importantes para los comerciantes y especuladores, pero de poco interés para los inversores a largo plazo. Pero debido a que los ETFs son cotizados continuamente por el mercado, existe la posibilidad de que el comercio tenga lugar a un precio distinto del verdadero valor liquidativo, lo que puede introducir la oportunidad de arbitraje.
Los ETF ofrecen ventajas fiscales a los inversores. Como carteras gestionadas pasivamente, los ETF (y los fondos indexados) tienden a obtener menos ganancias de capital que los fondos de inversión gestionados activamente.
Los ETF son más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión debido a la forma en que se crean y se canjean.
Ejemplo de Fondos mutuos vs. ETF.
Por ejemplo, supongamos que un inversor reembolsa $ 50 000 dólares de un fondo tradicional del índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Para pagar al inversor, el fondo debe vender $ 50 000 dólares en acciones. Si se venden acciones apreciadas para liberar el efectivo para el inversor, el fondo capta esa ganancia de capital, que se distribuye a los accionistas antes del final del año. Como resultado, los accionistas pagan los impuestos por el volumen de negocios dentro del fondo. Si un accionista del ETF desea redimir $ 50 000 dólares, el ETF no vende ninguna acción de la cartera. En su lugar, ofrece a los accionistas «reembolsos en especie», que limitan la posibilidad de pagar las ganancias de capital.
Tres tipos de ETF.
Hay tres clasificaciones legales para las ETF:
Fondo mutuo de índice abierto comercializado en bolsa. Este fondo está registrado en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de la SEC de 1940, en virtud de la cual los dividendos se reinvierten el día de su recepción y se pagan a los accionistas en efectivo cada trimestre.
Fideicomiso de inversión de unidades negociables en bolsa (UIT por sus siglas en inglés). Las UIT que cotizan en bolsa también se rigen por la Ley de sociedades de inversión de 1940, pero éstas deben tratar de reproducir plenamente sus índices específicos, limitar las inversiones en una sola emisión al 25% o menos y establecer límites de ponderación adicionales para los fondos diversificados y no diversificados. Algunos ejemplos de esta estructura son el QQQQ y el Dow DIAMONDS (DIA).
Fideicomiso de Concesionarios de Intercambio. Este tipo de ETF tiene un gran parecido con un fondo cerrado, pero un inversor es propietario de las acciones subyacentes en las empresas en las que se invierte el ETF. Esto incluye tener los derechos de voto asociados a ser un accionista. Sin embargo, la composición del fondo no cambia. Los dividendos no se reinvierten, sino que se pagan directamente a los accionistas. Los inversores deben negociar en lotes de 100 acciones. Los recibos de depósito de las sociedades holding (HOLDR) son un ejemplo de este tipo de ETF.
Un bono es un instrumento de renta fija que representa un préstamo otorgado por un inversionista a un prestatario (generalmente corporativo o gubernamental). Un vínculo podría considerarse como un I.O.U. (documento que reconoce una deuda) entre el prestamista y el prestatario que incluya los detalles del préstamo y sus pagos. Los bonos son utilizados por empresas, municipios, estados y gobiernos soberanos para financiar proyectos y operaciones. Los propietarios de bonos son deudores o acreedores del emisor. Los detalles del bono incluyen la fecha de finalización en la que el principal del préstamo debe pagarse al propietario del bono y, por lo general, incluye los términos para los pagos de intereses fijos o variables realizados por el prestatario.
Los emisores de bonos.
Los gobiernos (a todos los niveles) y las empresas suelen utilizar bonos para pedir dinero prestado. Los gobiernos deben financiar carreteras, escuelas, represas u otra infraestructura. El gasto repentino de la guerra también puede exigir la necesidad de recaudar fondos.
De manera similar, las corporaciones a menudo solicitan préstamos para hacer crecer su negocio, comprar propiedades y equipos, emprender proyectos rentables, para investigación y desarrollo o para contratar empleados.
¿Cómo funcionan los bonos?
Imagen de Scott Graham
Los bonos se conocen comúnmente como valores de renta fija y son una de las tres clases de activos con las que los inversores individuales suelen estar familiarizados, junto con las acciones y equivalentes de efectivo.
Muchos bonos corporativos y gubernamentales se cotizan en bolsa; otros se negocian únicamente en el mostrador o de forma privada entre el prestatario y el prestamista.
Cuando las empresas u otras entidades necesitan recaudar dinero para financiar nuevos proyectos, mantener operaciones en curso o re-financiar deudas existentes, pueden emitir bonos directamente a los inversores. El prestatario (emisor) emite un bono que incluye los términos del préstamo, los pagos de intereses que se realizarán y el momento en que los fondos prestados (capital del bono) deben devolverse (fecha de vencimiento). El pago de intereses (el cupón) es parte del rendimiento que obtienen los dueños del bono por prestar sus fondos al emisor. La tasa de interés que determina el pago se llama tasa de cupón.
El precio inicial de la mayoría de los bonos se establece típicamente a la par, generalmente $ 100 o $ 1,000 dólares de valor nominal por bono individual. El precio de mercado real de un bono depende de varios factores: la calidad crediticia del emisor, el tiempo hasta el vencimiento y la tasa de cupón en comparación con el entorno general de tasas de interés en ese momento. El valor nominal del bono es lo que se devolverá al prestatario una vez que venza el bono.
La mayoría de los bonos pueden ser vendidos por el tenedor de bonos inicial a otros inversores después de haber sido emitidos. En otras palabras, un inversionista en bonos no tiene que mantener un bono hasta su fecha de vencimiento. También es común que los bonos sean re-comprados por el prestatario si las tasas de interés bajan, o si el crédito del prestatario ha mejorado y puede volver a emitir nuevos bonos a un costo menor.
Características de los bonos.
La mayoría de los bonos comparten algunas características básicas comunes que incluyen:
El valor nominal es la cantidad de dinero que valdrá el bono al vencimiento; también es la cantidad de referencia que utiliza el emisor de bonos al calcular los pagos de intereses.
La tasa de cupón es la tasa de interés que pagará el emisor del bono sobre el valor nominal del bono, expresada como porcentaje.
Las fechas de los cupones son las fechas en las que el emisor del bono realizará los pagos de intereses. Los pagos se pueden realizar en cualquier intervalo, pero el estándar son pagos semestrales.
La fecha de vencimiento es la fecha en la que vencerá el bono y el emisor del bono pagará al tenedor del bono el valor nominal del bono.
El precio de emisión es el precio al que el emisor de bonos vende originalmente los bonos.
Dos características de un bono, la calidad crediticia y el tiempo hasta el vencimiento, son los principales determinantes de la tasa de cupón de un bono. Si el emisor tiene una mala calificación crediticia, el riesgo de incumplimiento es mayor y estos bonos pagan más intereses. Los bonos que tienen una fecha de vencimiento muy larga también suelen pagar una tasa de interés más alta. Esta mayor compensación se debe a que el tenedor de bonos está más expuesto a los riesgos de tasa de interés e inflación durante un período prolongado.
Categorías de bonos.
Hay cuatro categorías principales de bonos vendidos en los mercados. Sin embargo, también puede ver bonos extranjeros emitidos por corporaciones y gobiernos en algunas plataformas.
Los bonos corporativos son emitidos por empresas. En muchos casos, las empresas emiten bonos en lugar de buscar préstamos bancarios para financiar la deuda porque los mercados de bonos ofrecen condiciones más favorables y tasas de interés más bajas.
Los bonos municipales son emitidos por estados y municipios. Algunos bonos municipales ofrecen ingresos por cupones libres de impuestos para los inversores.
Bonos del gobierno como los emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos.
Los bonos de agencia son los emitidos por organizaciones afiliadas al gobierno como Fannie Mae o Freddie Mac.
Tipo de Bonos.
Los bonos disponibles para los inversores vienen en muchas variedades diferentes. Pueden estar separados por la tasa o tipo de interés o pago de cupón, ser retirados por el emisor o tener otros atributos.
Los bonos de cupón cero no pagan pagos de cupón y, en cambio, se emiten con un descuento a su valor nominal que generará un rendimiento una vez que se pague al tenedor de bonos el valor nominal completo cuando el bono venza. Las letras del Tesoro de los Estados Unidos son un bono cupón cero.
Los bonos convertibles son instrumentos de deuda con una opción incorporada que permite a los tenedores de bonos convertir su deuda en acciones en algún momento, dependiendo de ciertas condiciones, como el precio de la acción.
Los bonos rescatables también tienen una opción incorporada, pero es diferente a la que se encuentra en un bono convertible. Un bono rescatable es aquel que la empresa puede «recuperar» antes de que venza.
Un bono con opción de venta permite a los tenedores de bonos devolver o vender el bono a la empresa antes de que haya vencido. Esto es valioso para los inversores que están preocupados de que un bono pueda bajar de valor, o si creen que las tasas de interés subirán y quieren recuperar su capital antes de que el bono baje de valor.
Precios de los Bonos.
Imagen de JP Valery
El mercado fija el precio de los bonos en función de sus características particulares. El precio de un bono cambia a diario, al igual que el de cualquier otro valor que cotice en bolsa, donde la oferta y la demanda en un momento dado determinan ese precio observado. Pero hay una lógica en cómo se valoran los bonos. Hasta este punto, hemos hablado de bonos como si todos los inversores los tuvieran hasta el vencimiento. Es cierto que si hace esto, tiene la garantía de recuperar su capital más intereses; sin embargo, no es necesario mantener un bono hasta el vencimiento. En cualquier momento, un tenedor de bonos puede vender sus bonos en el mercado abierto, donde el precio puede fluctuar, a veces de manera espectacular.
Funcionamiento inverso a las tasas de interés.
Esta es la razón detrás de la conocida afirmación de que el precio de un bono varía inversamente con las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen para tener el efecto de igualar la tasa de interés del bono con las tasas vigentes, y viceversa.
Rendimiento hasta el vencimiento (YTM).
El rendimiento al vencimiento (YTM) de un bono es otra forma de considerar el precio de un bono. YTM es el rendimiento total anticipado de un bono si el bono se mantiene hasta el final de su vida útil. El rendimiento al vencimiento se considera un rendimiento de los bonos a largo plazo, pero se expresa como una tasa anual. En otras palabras, es la tasa interna de rendimiento de una inversión en un bono si el inversor retiene el bono hasta el vencimiento y si todos los pagos se realizan según lo programado. YTM es un cálculo complejo, pero es bastante útil como concepto para evaluar el atractivo de un bono en relación con otros bonos de diferente cupón y vencimiento en el mercado.
Un bono representa una promesa de un prestatario de pagarle a un prestamista su inversión y generalmente los intereses de un préstamo. Los bonos son emitidos por gobiernos, municipios y corporaciones. La tasa de interés (tasa de cupón), el monto del capital y los vencimientos variarán de un bono a otro para cumplir con los objetivos del emisor del bono (prestatario) y del comprador del bono (prestamista). La mayoría de los bonos emitidos por empresas incluyen opciones que pueden aumentar o disminuir su valor y pueden dificultar las comparaciones para los no profesionales. Los bonos se pueden comprar o vender antes de que vencen, y muchos cotizan en bolsa y pueden negociarse con un corredor.
Debido a que los bonos con cupón de tasa fija pagarán el mismo porcentaje de su valor nominal a lo largo del tiempo, el precio de mercado del bono fluctuará a medida que ese cupón se vuelva más o menos atractivo en comparación con las tasas de interés vigentes.
El mercado de bonos tiende a moverse a la inversa de las tasas de interés porque los bonos se negociarán con descuento cuando las tasas de interés están subiendo y con una prima cuando las tasas de interés están bajando.
Debemos reconocer que todos estamos atravesando un momento particularmente volátil mientras lidiamos con esta crisis global. Los mercados financieros, de hecho, también han experimentado cambios sin precedentes que han impactado a los inversionistas. Nuestra misión siempre ha sido ayudar a las personas a tomar las decisiones más informadas sobre cómo, cuándo y dónde invertir. Dada la reciente volatilidad del mercado y los cambios en la industria de corretaje en línea, estamos más comprometidos que nunca en brindar a nuestros lectores reseñas imparciales y expertas de las principales plataformas de inversión para inversionistas principiantes.
En nuestra lista de los mejores corredores para principiantes, nos enfocamos en las características que ayudan a los nuevos inversionistas a aprender mientras comienzan su viaje de inversión. Los corredores fueron seleccionados en base a recursos educativos de primer nivel, fácil navegación, estructuras claras de comisiones y precios, herramientas de construcción de carteras y un alto nivel de servicio al cliente. Algunos corredores también ofrecieron saldos de cuenta mínimos bajos y cuentas de demostración para practicar.
Los mejores corredores en línea para principiantes en agosto de 2020:
TD Ameritrade: Mejor corredor para principiantes
TD Ameritrade: Mejor corredor para la educación de inversores
E * TRADE: el mejor corredor por la facilidad de experiencia comercial
Merrill Edge: Mejor corredor de servicio al cliente
Tarifas: Comisiones de negociación de acciones gratuitas, ETF y opciones por tramo en los EE. UU., A partir del 3 de octubre de 2019. $ 0.65 por contrato de opciones.
TD Ameritrade, uno de los corredores en línea más grandes, ha priorizado la búsqueda de nuevos inversores y facilitarles el inicio. TD Ameritrade mantiene una presencia activa en las redes sociales para que una audiencia más joven pueda familiarizarse con la empresa y el concepto de inversión. Los nuevos usuarios encontrarán que la educación financiera es un componente clave de las ofertas de TD Ameritrade. Los recursos en línea del corredor cuentan con vías de aprendizaje ampliadas, que van desde principiantes hasta avanzados, para ayudarlo a comprender todo, desde conceptos básicos de inversión hasta estrategias de derivados extremadamente avanzadas. TD Ameritrade fue el único corredor en nuestra revisión que obtuvo la máxima cantidad de puntos en categoría de educación.
Ventajas.
Las ofertas educativas están bien diseñadas para guiar a los nuevos inversores a través de conceptos básicos de inversión y estrategias más avanzadas a medida que crecen.
TD Ameritrade ofrece educación personalizada en más de 280 oficinas, así como múltiples vías de capacitación disponibles en su sitio web y aplicaciones móviles.
TD Ameritrade Network ofrece nueve horas de programación en vivo además de contenido a demanda.
Las aplicaciones móviles bien diseñadas están destinadas a brindarles a los clientes una experiencia simple de una página que se sentirá bien con un público más joven que se enfoca en dispositivos móviles.
Desventajas.
Es posible que algunos inversores tengan que utilizar varias plataformas para utilizar las herramientas preferidas. Es más probable que esto afecte a los inversores experimentados que utilizan una combinación de análisis fundamental y técnico en sus operaciones.
TD Ameritrade ofrece muchos tipos de cuentas, por lo que los nuevos inversores pueden no estar seguros de cuál elegir al comenzar. Debería haber más ayuda disponible para asegurarse de que los clientes comiencen con el tipo de cuenta correcto.
A los inversores se les paga una tasa de interés comparativamente pequeña sobre el efectivo no invertido (0,01-0,05%) a menos que tomen medidas para transferir efectivo a fondos del mercado monetario.
Tarifas: Sin comisión por operaciones con acciones / ETF. Las opciones cuestan entre $ 0,50 y $ 0,65 por contrato, según el volumen de operaciones.
E*TRADE ofrece tres plataformas informáticas y dos móviles que atraen una variedad de estilos e intereses de inversión. El sitio web y la aplicación estándar de E*TRADE se han rediseñado para inversores que recién están comenzando. Tanto el sitio web como la aplicación tienen menús de dos niveles con fácil acceso a numerosas herramientas de selección, análisis de cartera y ofertas educativas. También hay una cuenta de demostración en forma de una plataforma de comercio en papel modelada a partir de la plataforma Power E*TRADE para que los operadores practiquen. Las plataformas E*TRADE más avanzadas también están elegantemente diseñadas y lo guían en el camino a medida que se gradúa a clases de activos más complejas.
Ventajas.
Las aplicaciones móviles de E*TRADE están muy bien diseñadas y son fáciles de usar y se encuentran entre las aplicaciones más completas y extensas probadas. Hay dos aplicaciones móviles disponibles: E*TRADE Regular y E*TRADE Pro. Este último se centra en derivados: opciones y futuros.
Las capacidades de negociación de papel de E*TRADE se utilizan ampliamente para probar estrategias. El sitio de operaciones en papel utiliza datos retrasados para que no crea que está realizando operaciones reales.
Para aquellos con un gran cambio que desean invertir rápidamente, las carteras prediseñadas de E*TRADE ofrecen una vía rápida hacia los mercados. Puede elegir entre tres niveles de riesgo diferentes (conservador, moderado, agresivo) compuestos por ETF (mínimo de $ 2,500) o fondos mutuos (mínimo de $ 500). No hay tarifas más allá de los costos de administración de fondos.
Desventajas.
E*TRADE se aferra a su programa de comisiones escalonadas para las operaciones de opciones, cobrando $ 0,65 por contrato para los operadores menos frecuentes y $ 0,50 para aquellos que realizan más de 30 operaciones de opciones por trimestre.
Los inversores que deseen acceder directamente a los mercados internacionales o comercializar con divisas extranjeras deben buscar en otra parte.
Aunque puede ver todas sus cuentas de E*TRADE cuando ingresa, no puede consolidar sus finanzas externas para formar una imagen completa de su patrimonio neto en E*TRADE.
Tarifas: $ 0 por comercio de acciones. Operaciones de opciones $ 0 por tramo más $ 0,65 por contrato.
En términos de servicio al cliente, Merrill Edge es difícil de superar. No solo hay grandes recursos integrados en la tecnología de Merrill Edge para los recién llegados a invertir y para aquellos que exploran varias etapas de la vida, sino que también puede sentarse cara a cara con un asesor en casi cualquier sucursal de Bank of America en todo Estados Unidos. Dicho esto, estos consultores se centran principalmente en la planificación de la etapa de la vida en lugar de en el asesoramiento comercial. Las funciones de Historia son especialmente útiles para comprender qué está sucediendo en su cartera o qué está afectando el rendimiento de una acción o fondo en particular.
Ventajas.
Las herramientas de análisis de cartera de Merrill Edge permiten a los clientes profundizar en cómo funcionan sus activos para ellos. Puede importar cuentas mantenidas en otras instituciones financieras para obtener una imagen financiera más completa.
Merrill Edge ofrece capacidades de investigación patentadas y de terceros de primer nivel orientadas a inversores fundamentales.
Los clientes con más de $ 100,000 en activos calificados combinados con Bank of America y Merrill Edge califican para beneficios adicionales que pueden ahorrarle o hacerle ganar dinero.
Desventajas.
Las tarifas de opciones por contrato de Merrill Edge y las tasas de interés de margen son mas costosas que las anteriores.
Los diferenciales de opciones negociados online están limitados a dos tramos. Puede negociar spreads más complejos llamando por teléfono a un corredor en vivo.
No puede negociar futuros, opciones de futuros o criptomonedas con Merrill Edge. Algunos inversores pueden superar las ofertas de la empresa a medida que desarrollan un interés en el comercio de derivados más complejo.
¿Qué es un corredor de bolsa?
Un corredor de bolsa es una empresa que ejecuta órdenes de compra y venta de acciones y otros valores en nombre de clientes minoristas e institucionales. Diferentes corredores de bolsa ofrecen diferentes niveles de servicio y cobran una variedad de comisiones y tarifas en función de esos servicios. Las firmas de corredores de bolsa más comúnmente utilizadas son los corredores de descuento.
¿Necesita mucho dinero para utilizar un corredor de bolsa?
Afortunadamente, se necesita poco dinero para abrir una cuenta de corretaje. Muchos corredores de descuento ofrecen entre $ 0 y $ 500 mínimos de cuenta, lo que facilita que cualquiera pueda comenzar.
Comercio vs. Inversión.
Generalmente, cuando la gente habla de inversores, se refiere a la práctica de comprar activos que se mantendrán durante un largo período de tiempo. Los inversionistas mantienen sus activos a largo plazo para que puedan alcanzar una meta de jubilación o para que su dinero pueda crecer más rápidamente de lo que lo haría en una cuenta de ahorros estándar devengando intereses.
Por el contrario, el comercio implica comprar y vender activos en un corto período de tiempo con el objetivo de obtener ganancias rápidas. Normalmente, el comercio se considera más riesgoso que la inversión y los inexpertos y los nuevos en el mercado de valores deben evitarlo.
Corretaje de descuento versus corretaje de servicio completo.
Existen diferentes tipos de corredores que los inversores principiantes pueden considerar en función del nivel de servicio y el costo que está dispuesto a pagar. Un corredor de servicio completo o tradicional puede proporcionar un conjunto de servicios y productos más profundo que el que ofrece un corredor de descuento típico. Los corredores de servicio completo pueden brindar a sus clientes planificación financiera y de jubilación, así como asesoramiento fiscal y de inversión. Estos servicios y características adicionales suelen tener un precio más elevado.
¿Está mi dinero seguro en una agencia de corretaje?
Se requiere que todas las corredoras que operan dentro de los EE. UU. tengan $ 500,000 de protección SIPC, que incluye un límite de $ 250,000 para efectivo. Esto significa que cualquier tenencia con una corredora que exceda los $ 500,000 podría perderse en caso de que una corredora se declare en quiebra o se liquide. Dicho esto, es poco probable que los inversores minoristas, especialmente los principiantes, tengan cuentas que superen los $500, 000 dólares. Por lo tanto, hay pocos motivos de preocupación cuando se trata de la seguridad de su dinero en una cuenta de corretaje.
¿Puedo retirar dinero de un corredor de bolsa?
Retirar su dinero de una agencia de corretaje es relativamente sencillo. Cuando tienes dinero en una agencia de valores, generalmente se invierte en ciertos activos. A veces queda dinero en efectivo en el lado que está en la cuenta pero no se invierte. Este exceso de efectivo siempre se puede retirar en cualquier momento de forma similar a un retiro de cuenta bancaria. El resto del dinero que se invierte solo se puede retirar liquidando las posiciones mantenidas. Esto significa vender los activos que compró, como acciones, ETFs y fondos mutuos. Una vez vendido, puede retirar ese efectivo.
Tipos de cuentas de corretaje.
Hay varios tipos de cuentas disponibles en las casas de bolsa:
Cuentas de efectivo: una cuenta de efectivo es una cuenta de corretaje en la que se requiere que un cliente pague el monto total de los valores comprados, y está prohibido comprar con margen.
Cuentas de margen: una cuenta de margen es una cuenta de corretaje en la que el corredor le presta efectivo al cliente para comprar acciones u otros productos financieros. El préstamo en la cuenta está garantizado por los valores comprados y el efectivo, y viene con una tasa de interés periódica. Debido a que el cliente está invirtiendo con dinero prestado, el cliente está utilizando un apalancamiento que magnificará las ganancias y pérdidas para el cliente.
Cuentas de jubilación: las casas de bolsa ofrecen todo tipo de cuentas de jubilación, como IRA tradicionales, IRA Roth y 401 (k).
