Categoría: Inversiones

  • Definición de Margen

    ¿Qué es el Margen?

    El margen es el dinero que se pide prestado a una empresa de bolsa para comprar una inversión. Es la diferencia entre el valor total de los valores en la cuenta de un inversor y el monto del préstamo del corredor. Comprar con margen es el acto de pedir dinero prestado para comprar valores. Esta práctica incluye la compra de un activo en la que el comprador sólo paga un porcentaje del valor del activo y toma prestado el resto del banco o del corredor. El corredor actúa como prestamista y los valores en la cuenta del inversor actúan como garantía.
    En un contexto comercial general, el margen es la diferencia entre el precio de venta de un producto o servicio y el coste de producción, o la relación entre beneficios e ingresos. El margen también puede referirse a la porción del tipo de interés de una hipoteca de tasa ajustable (ARM) añadido a la tasa de índice de ajuste.

    Entendiendo el margen.

    El margen se refiere a la cantidad de capital que un inversor tiene en su cuenta de inversión. «Margen» o «comprar con margen» significa utilizar el dinero prestado de un inversionista para comprar valores. Debe tener una cuenta de margen para hacerlo, en lugar de una cuenta de correduría estándar. Una cuenta de margen es una cuenta de correduría en la que el corredor presta al inversionista dinero para comprar más valores de los que podría comprar con el saldo de su cuenta.

    Utilizar el margen para comprar valores es efectivamente como utilizar el efectivo o los valores actuales que ya están en su cuenta como garantía para un préstamo. El préstamo garantizado viene con una tasa de interés periódica que debe ser pagada. El inversor está utilizando dinero prestado, o apalancamiento, y por lo tanto tanto tanto las pérdidas como las ganancias se verán magnificadas como resultado. La inversión de márgenes puede ser ventajosa en los casos en que el inversor prevé obtener una tasa de rendimiento de la inversión superior a la que está pagando en concepto de intereses por el préstamo.

    Por ejemplo, si tiene un requisito de margen inicial del 60% para su cuenta de margen, y quiere comprar 10,000 dólares en valores, entonces su margen sería de 6,000 dólares, y podría pedir prestado el resto al corredor de bolsa.

    Comprando con margen.

    Comprar con margen es pedir prestado dinero a un corredor o inversionista para comprar acciones. Puedes pensar en ello como un préstamo de tu corredor de bolsa. El comercio con margen le permite comprar más acciones de las que normalmente podría. Para operar con margen, necesita una cuenta de margen. Esta es diferente de una cuenta de efectivo regular, en la cual usted opera usando el dinero de la cuenta.

    Por ley, su corredor está obligado a obtener su consentimiento para abrir una cuenta de margen. La cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo estándar de apertura de cuenta o puede ser un acuerdo completamente separado. Se requiere una inversión inicial de al menos $2,000 para una cuenta de margen, aunque algunos corredores requieren más. Este depósito se conoce como el margen mínimo. Una vez que la cuenta se abre y se pone en funcionamiento, puede pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de una acción. Esta porción del precio de compra que usted deposita se conoce como el margen inicial. Es esencial saber que no tienes que hacer un margen de hasta el 50%. Puedes pedir prestado menos, digamos el 10% o el 25%. Tenga en cuenta que algunos corredores de bolsa requieren que deposite más del 50% del precio de compra.

    Puede mantener su préstamo tanto tiempo como quiera, siempre y cuando cumpla con sus obligaciones como el pago puntual de los intereses de los fondos prestados. Cuando vendes las acciones en una cuenta de margen, las ganancias van a tu corredor contra el pago del préstamo hasta que esté completamente pagado. También existe una restricción denominada margen de mantenimiento, que es el saldo mínimo de la cuenta que debe mantener antes de que su corredor lo obligue a depositar más fondos o a vender acciones para pagar su préstamo. Cuando esto sucede, se conoce como una llamada de margen. Una llamada de margen es efectivamente una demanda de su corredor de bolsa para que usted agregue dinero a su cuenta o cierre posiciones para que su cuenta vuelva al nivel requerido. Si no cumple con el requerimiento de margen, su firma de corretaje puede cerrar cualquier posición abierta para que la cuenta vuelva al valor mínimo. Su firma de corretaje puede hacer esto sin su aprobación y puede elegir qué posición(es) liquidar. Además, su firma de corretaje puede cobrarle una comisión por la(s) transacción(es). Usted es responsable de cualquier pérdida que sufra durante este proceso, y su firma de corretaje puede liquidar suficientes acciones o contratos para superar el requisito de margen inicial.

    Consideraciones especiales.

    Pedir prestado dinero no está exento de costos. De hecho, los valores marginales de la cuenta son una garantía. También tendrás que pagar los intereses del préstamo. Los intereses se aplican a su cuenta a menos que decida hacer pagos. Con el tiempo, su nivel de deuda aumenta a medida que los cargos por intereses se acumulan en su contra. A medida que la deuda aumenta, los cargos por intereses aumentan, y así sucesivamente. Por lo tanto, la compra con margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo mantenga una inversión, mayor será el rendimiento necesario para alcanzar el punto de equilibrio. Si usted mantiene una inversión en margen por un largo período de tiempo, las probabilidades de que usted obtenga un beneficio se apilan en su contra.

    No todas las acciones califican para ser compradas en el margen. La Junta de la Reserva Federal regula qué acciones son marginales. Como regla general, los corredores no permitirán que los clientes compren acciones de centavos, valores de tablón de anuncios extrabursátiles (OTCBB) u ofertas públicas iniciales (IPO) con margen debido a los riesgos diarios que implican estos tipos de acciones. Los corredores individuales también pueden decidir no dar margen a ciertas acciones, por lo que debe consultar con ellos para ver qué restricciones existen en su cuenta de margen.

    Otros usos del margen.

    • Margen contable – En la contabilidad empresarial, el margen se refiere a la diferencia entre los ingresos y los gastos, donde las empresas suelen hacer un seguimiento de sus márgenes de beneficio bruto, márgenes de explotación y márgenes de beneficio neto. El margen de beneficio bruto mide la relación entre los ingresos de una empresa y el costo de los bienes vendidos (COGS). El margen de beneficio operativo tiene en cuenta el COGS y los gastos operativos y los compara con los ingresos, y el margen de beneficio neto tiene en cuenta todos estos gastos, impuestos e intereses.
    • Margen en los préstamos hipotecarios – Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) ofrecen una tasa de interés fija por un período de tiempo introductorio, y luego la tasa se ajusta. Para determinar la nueva tasa, el banco añade un margen a un índice establecido. En la mayoría de los casos, el margen permanece igual durante la vida del préstamo, pero la tasa del índice cambia. Para entender esto más claramente, imagínese que una hipoteca con una tasa ajustable tiene un margen del 4% y está indexada al índice del Tesoro. Si el índice del Tesoro es del 6%, el tipo de interés de la hipoteca es el índice del 6% más el margen del 4%, o el 10%.

  • Índice S&P 500

    ¿Qué es el índice S&P 500 o Standard & Poor’s 500?

    El S&P 500 o Índice Standard & Poor’s 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa. El índice está ampliamente considerado como el mejor indicador de las acciones de gran capitalización de los Estados Unidos. Otros índices de referencia comunes del mercado de valores de los Estados Unidos son el Dow Jones Industrial Average o Dow 30 y el Russell 2000 Index, que representa el índice de pequeña capitalización.

    El S&P no proporciona actualmente en su sitio web la lista total de las 500 empresas, fuera de las 10 principales. Muchas de las principales compañías en el S&P 500 incluyen empresas de tecnología y negocios financieros.

    Fórmula de ponderación y cálculo para el S&P 500.

    El S&P 500 utiliza un método de ponderación de la capitalización del mercado, lo que da un mayor porcentaje de asignación a las empresas con las mayores capitalizaciones del mercado.

    Ponderación de la empresa en S & P = Total de todos los límites de mercado / Capitalización del mercado de la empresa

    La determinación de la ponderación de cada componente del S&P 500 comienza con la suma de la capitalización total del mercado para el índice.

    1. Calcular la capitalización total del mercado para el índice sumando todas las capitalizaciones de mercado de las empresas individuales.
    2. La ponderación de cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización bursátil de la empresa y dividiéndola por la capitalización bursátil total del índice.
    3. Para el examen, la capitalización de mercado de una empresa se calcula tomando el precio actual de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación de la empresa.
    4. Afortunadamente, la capitalización total del mercado para el S&P, así como la de las empresas individuales, se publica con frecuencia en los sitios web financieros, lo que ahorra a los inversores la necesidad de calcularla.

    Construcción del índice S&P 500.

    La capitalización bursátil de una empresa se calcula tomando el precio actual de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación. La S&P sólo utiliza acciones de libre flotación, es decir, las acciones que el público puede negociar. La S&P ajusta la capitalización de mercado de cada empresa para compensar las nuevas emisiones de acciones o las fusiones de empresas. El valor del índice se calcula sumando los topes de mercado ajustados de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor. Desafortunadamente, el divisor es información de propiedad de la S&P y no se divulga al público.

    Sin embargo, podemos calcular la ponderación de una empresa en el índice, lo que puede proporcionar a los inversores información valiosa. Si una acción sube o baja, podemos tener una idea de si puede tener un impacto en el índice general. Por ejemplo, una empresa con una ponderación del 10% tendrá un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2%.

    El reequilibrio más reciente del S&P 500 fue anunciado el 4 de septiembre de 2020 y entrará en vigor el 21 de septiembre de 2020. El bloque H&R de preparadores de impuestos, la tienda departamental Kohl’s, y la compañía de cosméticos Coty fueron todos eliminados del índice. La empresa de comercio electrónico Etsy, el fabricante de semiconductores Teradyne, y el fabricante de productos farmacéuticos Catalent fueron todos añadidos.

    El ampliamente citado S&P 500.

    El S&P 500 es uno de los índices estadounidenses más cotizados porque representa a las mayores empresas que cotizan en bolsa de los Estados Unidos.

    S&P 500 vs. DJIA

    El S&P 500 suele ser el índice preferido por los inversores institucionales dada su profundidad y amplitud, mientras que el promedio industrial del Dow Jones se ha asociado históricamente con el indicador del inversor minorista en el mercado de valores de los Estados Unidos. Los inversores institucionales perciben el S&P 500 como más representativo de los mercados bursátiles de los Estados Unidos porque comprende más acciones de todos los sectores (500 frente a los 30 industriales del Dow).

    Además, el S&P 500 utiliza un método de ponderación de la capitalización de mercado, que da una mayor asignación porcentual a las empresas con las mayores capitalizaciones de mercado, mientras que el DJIA es un índice ponderado por el precio que da a las empresas con precios de acciones más altos una mayor ponderación del índice. La estructura de ponderación de la capitalización de mercado es más común que el método de ponderación de precios en todos los índices de los Estados Unidos.

    Índices S&P vs. Russell

    El S&P 500 es miembro de un conjunto de índices creados por la empresa Standard & Poor’s. El conjunto de índices de Standard & Poor’s es como la familia de índices Russell, ya que ambos son índices invertibles, ponderados por capitalización de mercado (a menos que se indique lo contrario, como la igualdad de ponderación).

    Sin embargo, hay dos grandes diferencias entre la construcción de las familias de índices de S&P y Russel. En primer lugar, Standard & Poor’s elige las empresas constituyentes a través de un comité, mientras que los índices Russell utilizan una fórmula para elegir las acciones a incluir. En segundo lugar, no hay superposición de nombres dentro de los índices de estilo S&P (crecimiento frente a valor), mientras que los índices Russell incluirán la misma empresa tanto en los índices de estilo «valor» como en los de «crecimiento».

    Otros índices de S&P

    El S&P 500 es miembro de la familia de índices S&P Global 1200. Otros índices populares son el S&P MidCap 400, que representa la gama de empresas de mediana capitalización y el S&P SmallCap 600, que representa las empresas de pequeña capitalización. El S&P 500, el S&P MidCap 400 y el S&P SmallCap 600 se combinan para crear un índice de capitalización total de los Estados Unidos conocido como el S&P Composite 1500.

    S&P 500 vs. Vanguard 500 Fund

    El Vanguard 500 Index Fund trata de seguir el rendimiento de los precios y los rendimientos del S&P 500 Index invirtiendo sus activos netos totales en las acciones que componen el índice y manteniendo cada componente con aproximadamente la misma ponderación que el índice S&P. De esta manera, el fondo apenas se desvía del S&P, al que está diseñado para imitar.

    El S&P 500 es un índice, pero para aquellos que quieran invertir en las empresas que componen el S&P, deben invertir en un fondo que siga el índice como el fondo Vanguard 500.

    Limitaciones del índice S&P 500

    Una de las limitaciones del S&P y de otros índices ponderados por capitalización de mercado surge cuando las acciones del índice se sobrevaloran,

  • Una guía para el comercio de opciones binarias en los EE.UU (binary options trading)

    Una guía para el comercio de opciones binarias en los EE.UU (binary options trading)

    Trading de opciones binarias
    Imagen de Adam Nowakowski

    Las opciones binarias son alternativas financieras que vienen con una de las dos opciones de pago: una cantidad fija o nada en absoluto. Por eso se llaman opciones binarias, porque no hay otro acuerdo posible. La premisa detrás de una opción binaria es una simple proposición de sí o no: ¿Estará un activo subyacente por encima de un determinado precio en un determinado momento?

    Los operadores colocan las operaciones basándose en si creen que la respuesta es sí o no, lo que hace que sea uno de los activos financieros más sencillos de operar. Esta simplicidad ha dado lugar a un amplio atractivo entre los comerciantes y los recién llegados a los mercados financieros. Por más simple que parezca, los comerciantes deben comprender plenamente cómo funcionan las opciones binarias, qué mercados y plazos pueden operar con opciones binarias, las ventajas y desventajas de estos productos, y qué empresas están legalmente autorizadas a ofrecer opciones binarias a los residentes en los Estados Unidos.

    Las opciones binarias que se comercializan fuera de los Estados Unidos están típicamente estructuradas de manera diferente a los binarios disponibles en las bolsas de los Estados Unidos. Al considerar la especulación o la cobertura, las opciones binarias son una alternativa, pero sólo si el comerciante comprende plenamente los dos resultados potenciales de estas opciones exóticas.
    Ahora que ya conoce algunos de los conceptos básicos, sigue leyendo para saber más acerca de las opciones binarias, cómo funcionan y cómo puede comerciar con ellas en los Estados Unidos

    Explicación de las opciones binarias de EE.UU.

    Las opciones binarias ofrecen una forma de comerciar en los mercados con un riesgo y un potencial de beneficio limitados, sobre la base de una proposición de sí o no.

    Tomemos como ejemplo la siguiente pregunta: ¿El precio del oro estará por encima de los $ 1 250 dólares a la 1:30 p.m. de hoy?
    Si crees que así será, compras la opción binaria. Si cree que el oro estará por debajo de $ 1 250 dólares a la 1:30 p.m., entonces vendes esta opción binaria. El precio de una opción binaria siempre está entre $0 y $100, y al igual que en otros mercados financieros, hay un precio de compra y venta.

    El binario anterior puede estar operando a 42.50 dólares (oferta) y 44.50 dólares (demanda) a la 1 p.m. Si compras la opción binaria en ese momento, pagarás 44.50 dólares. Si decides vender en ese momento, venderás a 42.50 dólares.

    Supongamos que decides comprar a 44.50 dólares. Si a la 1:30 p.m. el precio del oro está por encima de $1,250, su opción expira y pasa a valer $100. Usted obtiene una ganancia de $100-$44.50 = $55.50 (menos los honorarios). Esto se llama estar en el dinero. Pero si el precio del oro es inferior a 1,250 dólares a la 1:30 p.m., la opción expira a $0 dólares. Por lo tanto, pierdes los 44,50 dólares invertidos. Esto se llama estar fuera del dinero.

    La oferta y la demanda fluctúan hasta que la opción expira. Puedes cerrar tu posición en cualquier momento antes del vencimiento para asegurar una ganancia o reducir una pérdida, en comparación con dejar que expire del dinero.

    Un juego de suma y cero.

    Eventualmente, cada opción se establece en $100 o $0-$100 si la proposición de la opción binaria es verdadera y $0 si resulta ser falsa. Por lo tanto, cada opción binaria tiene un potencial de valor total de $100, y es un juego de suma cero: lo que tú ganas, lo pierde otra persona, y lo que tú pierdes, lo gana otra persona.

    Cada comerciante debe poner el capital para su lado del comercio. En los ejemplos anteriores, usted compró una opción a 44.50 dólares y alguien le vendió esa opción. Su riesgo máximo es de 44.50 dólares si la opción se liquida a 0 dólares, por lo que la operación le cuesta 44.50 dólares. La persona que le vendió tiene un riesgo máximo de $55.50 si la opción se liquida a $100-$100 – $44.50 = $55.50.

    Un comerciante puede comprar varios contratos si lo desea.

    Determinación de la oferta y la demanda.

    La oferta y la demanda son determinadas por los propios comerciantes al evaluar la probabilidad de que la proposición sea cierta o no. En términos sencillos, si el precio de compra y venta de una opción binaria está en 85 y 89, respectivamente, entonces los comerciantes asumen una probabilidad muy alta de que el resultado de la opción binaria sea afirmativo, y la opción caducará con un valor de 100 dólares. Si el precio de compra y venta está cerca de 50, los operadores no están seguros de si el binario expirará a $0 ó  $100 dólares, es una probabilidad equitativa.

    Si la oferta y la demanda están en 10 y 15, respectivamente, eso indica que los comerciantes piensan que hay una alta probabilidad de que el resultado de la opción sea no, y que expire por un valor de $0. Los compradores en esta área están dispuestos a tomar el pequeño riesgo para obtener una gran ganancia. Mientras que los que venden están dispuestos a tomar una pequeña, pero muy probable ganancia por un gran riesgo (en relación con su ganancia).

    ¿Dónde comerciar con opciones binarias?

    El comercio de opciones binarias en la bolsa Nadex, la primera bolsa legal de los EE.UU. centrada en opciones binarias. Nadex, o la Bolsa de Derivados de América del Norte, ofrece su propia plataforma de comercio en opciones binarias basada en un navegador al que los comerciantes pueden acceder a través de una cuenta demo o una cuenta real. La plataforma de comercio ofrece gráficos en tiempo real junto con acceso directo al mercado a los precios actuales de las opciones binarias.

    Las opciones binarias se negocian en el Nadex – North American Derivatives Exchange.

    Las opciones binarias también están disponibles a través de la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (CBOE). Cualquier persona que tenga una cuenta de corretaje aprobada para opciones puede comerciar opciones binarias de CBOE a través de su cuenta de comercio tradicional. Sin embargo, no todos los corredores ofrecen comercio de opciones binarias.

    Tarifas de las opciones binarias.

    Cada contrato de Nadex negociado cuesta $0.90 para entrar y $0.90 para salir. La tarifa tiene un tope de 9 dólares, así que comprar 15 lotes sólo costará 9 dólares para entrar y 9 dólares para salir.

    Si mantiene su operación hasta el cierre y termina con el dinero, la tarifa de salida se le cobrará al vencimiento. Pero si mantiene la operación hasta el cierre, pero termina con el dinero, no se le cobrará la tarifa de salida.

    Las opciones binarias de CBOE se negocian a través de varios corredores de opciones. Cada uno cobra su propia comisión.

    Elija su mercado binario

    Múltiples clases de activos son negociables a través de la opción binaria. Nadex ofrece negociar en los principales índices como el Dow 30 (Wall Street 30), el S&P 500 (US 500), el Nasdaq 100 (US TECH 100), y el Russell 2000 (US Smallcap 2000). También están disponibles los índices globales del Reino Unido (FTSE 100), Alemania (Alemania 30), y Japón (Japón 225).

    Las operaciones pueden realizarse en pares de divisas: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, EUR/JPY, AUD/USD, USD/CAD, GBP/JPY, USD/CHF, EUR/GBP, así como AUD/JPY.

    Nadex ofrece opciones binarias de productos básicos relacionados con el precio del petróleo crudo, el gas natural, el oro, la plata, el cobre, el maíz y la soja.

    También se pueden realizar eventos de noticias de comercio con opciones binarias de eventos. Las opciones de compra o venta se basan en si la Reserva Federal aumentará o disminuirá las tasas, o si los reclamos de desempleo y las nóminas no agrícolas estarán por encima o por debajo de las estimaciones de consenso.

    El CBOE ofrece dos opciones binarias para el comercio. Una opción de Índice S&P 500 (BSZ) basada en el Índice S&P 500, y una opción de Índice de Volatilidad (BVZ) basada en el Índice de Volatilidad del CBOE (VIX).

    Elija su opción de tiempo.

    Un comerciante puede elegir entre las opciones binarias de Nadex (en las clases de activos anteriores) que expiran cada hora, cada día o cada semana.

    Las opciones horarias ofrecen una oportunidad para que los operadores diurnos, incluso en condiciones de mercado tranquilas, obtengan un rendimiento establecido si son correctos en la elección de la dirección del mercado durante ese período de tiempo.

    Las opciones diarias expiran al final de la jornada de negociación y son útiles para los operadores diurnos o para aquellos que buscan cubrir otras acciones, divisas o productos básicos contra los movimientos de ese día.

    Las opciones semanales expiran al final de la semana de comercio y por lo tanto son negociadas por los comerciantes de swing a lo largo de la semana, y también por los comerciantes diurnos cuando el vencimiento de las opciones se acerca el viernes por la tarde.

    Los contratos basados en eventos expiran después del comunicado de prensa oficial asociado con el evento, y por lo tanto todos los tipos de operadores toman posiciones con mucha anticipación y hasta el vencimiento.

    Volatilidad del comercio.

    Cualquier percepción de volatilidad en el mercado subyacente también se refleja en la forma en que se fijan los precios de las opciones binarias.

    Consideremos el siguiente ejemplo. El binario EUR/USD 138 tiene 1½ horas hasta su vencimiento, mientras que el par de divisas al contado EUR/USD se cotiza a 1,3810. Cuando hay un día de baja volatilidad, el binario 138 puede operar a 90. Esto se debe a que el par EUR/USD spot puede tener muy pocas expectativas de movimiento. El binario ya tiene 10 pips en el dinero, mientras que se espera que el mercado subyacente sea plano. Así que la probabilidad de que el comprador reciba un pago de 100 dólares es alta.

    Pero si el EUR/USD se mueve mucho en una sesión comercial volátil, el binario puede operar por debajo de 90 debido a la incertidumbre del mercado. Cuando esto sucede, el precio se inclina hacia 50. Esto se debe a que los participantes del costo inicial del binario se ponderan más equitativamente debido a las perspectivas del mercado.

    Ventajas y desventajas de las opciones binarias

    A diferencia de los mercados bursátiles o de divisas, en los que pueden producirse brechas o deslizamientos de precios, el riesgo de las opciones binarias tiene un límite. No es posible perder más que el costo de la operación.

    También es posible obtener rendimientos superiores a la media en mercados muy tranquilos. Si un índice de acciones o un par de divisas apenas se mueve, es difícil obtener beneficios, pero con una opción binaria, el pago es conocido. Si compras una opción binaria a 20 dólares, se liquidará a $100 o $0 dólares, lo que le hará ganar $80 dólares en su inversión de $20 dólares o perderá $20 dólares. Esta es una relación de recompensa a riesgo de 4:1, una oportunidad que es poco probable que se encuentre en el mercado real subyacente a la opción binaria.
    La otra cara de esto es que su ganancia siempre está limitada. No importa cuánto se mueva la acción o el par de divisas a su favor, lo máximo que puede valer una opción binaria es de $100. La compra de contratos de opciones múltiples es una forma de obtener una ganancia potencial mayor de un movimiento de precio esperado.

    Dado que las opciones binarias tienen un valor máximo de $100, esto las hace accesibles a los operadores incluso con un capital de negociación limitado, ya que no se aplican los límites de negociación tradicionales del día de la bolsa. El comercio puede comenzar con un depósito de 100 dólares en Nadex.

    Las opciones binarias son un derivado basado en un activo subyacente, que no es de su propiedad. Por lo tanto, usted no tiene derecho a derechos de voto o dividendos que usted sería elegible para recibir si usted es dueño de una acción real.

    Ventajas

    • Los riesgos están limitados.
    • Rendimientos mejores que la media.
    • Los pagos son conocidos.
    • Desventajas.
    • Las ganancias están limitadas.
    • Los derivados pueden ser volátiles.
    • La elección de las opciones binarias disponibles en los Estados Unidos es limitada.

    El resultado final.

    Las opciones binarias se basan en una proposición de sí o no. Su potencial de ganancia y pérdida se determina por su precio de compra o venta, y si la opción vence con un valor de $100 o $0. Tanto el riesgo como la recompensa tienen un tope, y puede salir de las opciones en cualquier momento antes del vencimiento para asegurar una ganancia o reducir una pérdida.

    Las opciones binarias dentro de los EE.UU. se negocian a través de las bolsas Nadex y CBOE. Las compañías extranjeras que solicitan a los residentes de los EE.UU. que comercien su forma de opciones binarias suelen operar ilegalmente. El comercio de opciones binarias tiene una baja barrera de entrada, pero sólo porque algo sea simple no significa que sea fácil hacer dinero con ello. Siempre hay alguien más en el otro lado del comercio que piensa que él tiene la verdad y tú estás equivocado.

    Sólo opera con capital que puedas permitirte perder, y opera con una cuenta de demostración para sentirse completamente cómodo con el funcionamiento de las opciones binarias antes de operar con capital real.

  • Invertir en Bienes Raíces

    Invertir en Bienes Raíces

    Invertir en bienes raíces
    Imagen de Jan Antonin Kolar

    Diferentes maneras de invertir en bienes raíces.

    Cuando piensa en la inversión inmobiliaria, lo primero que probablemente le viene a la mente es su hogar. Los inversores inmobiliarios tienen muchas otras opciones cuando se trata de elegir inversiones, y no todas son propiedades físicas.

    Los bienes raíces se han convertido en un vehículo de inversión popular. Presentaremos algunas de las principales opciones para inversores individuales, junto con las razones para invertir.

    Propiedades para alquilar.

    Si invierte en propiedades para alquiler, se convierte en arrendatario, por lo que debe considerar si se sentirá cómodo en ese papel. Como arrendador, usted será responsable de cosas como pagar la hipoteca, los impuestos sobre la propiedad y el seguro, el mantenimiento de la propiedad, la búsqueda de inquilinos y el manejo de cualquier problema.

    A menos que contrate a un administrador de la propiedad para que se encargue de los detalles, ser propietario es una inversión práctica. Dependiendo de su situación, cuidar la propiedad y los inquilinos puede ser un trabajo tiempo completo, y no siempre es agradable. Sin embargo, si elige sus propiedades e inquilinos con cuidado, puede reducir el riesgo de tener problemas importantes.

    Una forma en que los propietarios ganan dinero es cobrando el alquiler. Una estrategia común es cobrar un alquiler suficiente para cubrir los gastos hasta que se haya pagado la hipoteca, momento en el que la mayor parte del alquiler se convierte en ganancia.

    La otra forma principal en que los propietarios ganan dinero es mediante la apreciación. Si su propiedad se revaloriza, es posible que pueda venderla con una ganancia.

    Precios históricos

    Los bienes raíces se han considerado durante mucho tiempo una inversión sólida. Por supuesto, la desaceleración más significativa en el mercado inmobiliario antes de la pandemia de COVID-19 coincidió con la Gran Recesión. Los resultados de la crisis del coronavirus aún no se han visto. En medio de cierres, distanciamiento social y asombrosas cifras de desempleo, es probable que las ventas de viviendas disminuyan significativamente. Si bien eso no significa necesariamente que los precios de las viviendas sigan su ejemplo, como mínimo cambiará la forma en que las personas compran y venden bienes raíces, al menos a corto plazo.

    Voltear Casas.

    Al igual que los traders intradiario, los “volteadores” o flippers de bienes raíces son una raza completamente diferente de los vendedores que compran y alquilan. Estos “volteadores” compran propiedades con la intención de mantenerlas por un período corto, a menudo no más de tres o cuatro meses, y venderlas rápidamente para obtener ganancias.

    Hay dos enfoques principales para invertir una propiedad:

    1. Reparar y actualizar. Con este enfoque, usted compra una propiedad que cree que aumentará de valor con ciertas reparaciones y actualizaciones.
    2. Mantener y revender. Este tipo de volteo funciona de manera diferente. En lugar de comprar una propiedad y repararla, usted compra en un mercado en rápido crecimiento, la mantiene durante unos meses y luego la vende con una ganancia.

    Con cualquier tipo de cambio, corre el riesgo de que no pueda vender la propiedad a un precio que le genere ganancias. Esto puede presentar un desafío porque los “flippers” generalmente no tienen suficiente efectivo disponible para pagar hipotecas sobre propiedades a largo plazo.

    Fideicomiso de inversión inmobiliaria.

    Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT por sus siglas en inglés) se crea cuando se forma una corporación (o fideicomiso) para usar el dinero de los inversores para comprar, operar y vender propiedades que generen ingresos. Los REIT se compran y venden en las principales bolsas, al igual que las acciones y los fondos cotizados en bolsa (ETF).

    Para calificar como REIT, la entidad debe pagar el 90% de sus ganancias imponibles en forma de dividendos a los accionistas. Al hacer esto, los REIT evitan pagar el impuesto sobre la renta de las empresas, mientras que una empresa regular pagaría impuestos sobre sus ganancias, lo que se comía los rendimientos que podría distribuir a sus accionistas.

    Grupos de inversión inmobiliaria.

    Los grupos de inversión inmobiliaria (REIG por sus siglas en inglés) son una especie de pequeños fondos mutuos para propiedades de alquiler. Si desea ser propietario de una propiedad de alquiler pero no quiere la molestia de ser propietario, un grupo de inversión inmobiliaria puede ser la solución para usted.

    Una empresa comprará o construirá un conjunto de edificios, a menudo apartamentos, y luego permitirá que los inversores los compren a través de la empresa, uniéndose así al grupo. Un solo inversor puede poseer una o varias unidades de espacio habitable autónomo. Pero la empresa que opera el grupo de inversión administra todas las unidades y se encarga del mantenimiento, la publicidad y la búsqueda de inquilinos. A cambio de esta gestión, la empresa cobra un porcentaje del alquiler mensual.

    Sociedades Limitadas de Bienes Raíces.

    Una sociedad limitada inmobiliaria (RELP por sus siglas en inglés) es similar a un grupo de inversión inmobiliaria. Es una entidad formada para comprar y mantener una cartera de propiedades o, a veces, solo una propiedad. Sin embargo, los RELP existen durante un número finito de años.

    Un administrador de propiedades con experiencia o una firma de desarrollo de bienes raíces sirve como socio general. Luego, se buscan inversionistas externos para proporcionar financiamiento para el proyecto inmobiliario, a cambio de una participación en la propiedad como socios limitados. Los socios pueden recibir distribuciones periódicas de los ingresos generados por las propiedades de la RELP, pero la verdadera recompensa se produce cuando las propiedades se venden, con suerte, con una ganancia considerable, y la RELP se disuelve en el futuro.

    Fondos Mutuos Inmobiliarios.

    Los fondos mutuos inmobiliarios invierten principalmente en REIT y compañías operativas inmobiliarias. Brindan la capacidad de obtener una exposición diversificada a los bienes raíces con una cantidad relativamente pequeña de capital. Dependiendo de su estrategia y objetivos de diversificación, brindan a los inversores una selección de activos mucho más amplia que la que se puede lograr comprando REIT individuales.

    Al igual que los REIT, estos fondos son bastante líquidos. Otra ventaja significativa para los inversores minoristas es la información analítica y de investigación proporcionada por el fondo. Esto puede incluir detalles sobre los activos adquiridos y la perspectiva de la administración sobre la viabilidad y el rendimiento de inversiones inmobiliarias específicas y como clase de activo. Los inversores más especulativos pueden invertir en una familia de fondos mutuos de bienes raíces, sobre-ponderando tácticamente ciertos tipos de propiedades o regiones para maximizar el rendimiento.

    ¿Por qué invertir en bienes raíces?

    Los bienes raíces pueden mejorar el perfil de riesgo y rendimiento de la cartera de un inversor, ofreciendo rendimientos competitivos ajustados al riesgo. En general, el mercado inmobiliario es de baja volatilidad, especialmente en comparación con las acciones y los bonos.

    Los bienes raíces también son atractivos en comparación con las fuentes de rendimiento de ingresos más tradicionales. Esta clase de activos normalmente cotiza con una prima de rendimiento frente a los bonos del Tesoro de EE. UU. Y es especialmente atractiva en un entorno donde las tasas del Tesoro son bajas.

    Diversificación y protección.

    Otro beneficio de invertir en bienes raíces es su potencial de diversificación. Los bienes raíces tienen una correlación baja y, en algunos casos, negativa con otras clases de activos importantes, lo que significa que cuando las acciones bajan, los bienes raíces suelen subir. Esto significa que la adición de bienes raíces a una cartera puede reducir su volatilidad y proporcionar un mayor rendimiento por unidad de riesgo. Cuanto más directa sea la inversión inmobiliaria, mejor será la cobertura: los vehículos menos directos que cotizan en bolsa, como los REIT, reflejarán el rendimiento general del mercado de valores.

    Cobertura de inflación.

    La capacidad de cobertura de la inflación de los bienes raíces se deriva de la relación positiva entre el crecimiento del producto interno bruto (PIB) y la demanda de bienes raíces. A medida que las economías se expanden, la demanda de bienes raíces aumenta las rentas y esto, a su vez, se traduce en valores de capital más altos. Por lo tanto, los bienes raíces tienden a mantener el poder adquisitivo del capital, eludiendo parte de la presión inflacionaria sobre los inquilinos e incorporando parte de la presión inflacionaria, en forma de apreciación del capital.

    El poder del apalancamiento.

    Con la excepción de los REIT, invertir en bienes raíces le da al inversor una herramienta que no está disponible para los inversores del mercado de valores: el apalancamiento. Si desea comprar una acción, debe pagar el valor total de la acción en el momento en que realiza la orden de compra, a menos que esté comprando con margen.

    La mayoría de las hipotecas convencionales requieren un pago inicial del 20%. Sin embargo, dependiendo de dónde viva, puede encontrar una hipoteca que requiera tan solo un 5%. Esto significa que puede controlar toda la propiedad y el capital que posee pagando solo una fracción del valor total.

    Esto es lo que anima tanto a los propietarios de bienes raíces como a los propietarios. Pueden sacar una segunda hipoteca sobre sus casas y hacer el pago inicial de otras dos o tres propiedades. Ya sea que los alquilen para que los inquilinos paguen la hipoteca, o esperen una oportunidad de venderlos para obtener ganancias, controlan estos activos, a pesar de haber pagado solo una pequeña parte del valor total

     Conclusión

    Los bienes raíces pueden ser una inversión sólida y una que tiene el potencial de proporcionar ingresos estables y generar riqueza. Aún así, un inconveniente de invertir en bienes raíces es la falta de liquidez: la dificultad relativa de convertir un activo en efectivo y el efectivo en activo.

    A diferencia de una transacción de acciones o bonos, que se puede completar en segundos, una transacción de bienes raíces puede tardar meses en cerrarse. Incluso con la ayuda de un corredor, simplemente encontrar la contraparte adecuada puede suponer algunas semanas de trabajo. Por supuesto, los REIT y los fondos mutuos de bienes raíces ofrecen una mejor liquidez y precios de mercado. Pero tienen el precio de una mayor volatilidad y menores beneficios de diversificación, ya que tienen una correlación mucho mayor con el mercado de valores en general que las inversiones inmobiliarias directas.

    Al igual que con cualquier inversión, mantenga sus expectativas realistas y asegúrese de hacer su tarea e investigar antes de tomar cualquier decisión.

  • Beneficio por acción – Definición

    Beneficio por acción – Definición

    Beneficio por acción
    Imagen de Micheile Henderson

    ¿Qué es el beneficio por acción – BPA?

    Las beneficio por acción (BPA por sus siglas) se calculan como las ganancias de una empresa divididas entre las acciones en circulación de sus acciones ordinarias. El número resultante sirve como indicador de la rentabilidad de una empresa. Es común que una empresa reporte BPA que se ajusta por elementos extraordinarios y dilución potencial de acciones. Cuanto mayor sea el BPA de una empresa, más rentable se considera.

    Fórmula y cálculo para el BPA.

    El valor del beneficio por acción se calcula como el ingreso neto dividido por las acciones disponibles. Un cálculo más refinado ajusta el numerador y denominador de las acciones que podrían crearse mediante opciones, deuda convertible. El numerador de la ecuación también es más relevante si se ajusta para operaciones continuas.

    Beneficio por acción =  (Utilidad neta – Dividendos preferentes) / Acciones ordinarias en circulación al final del período

    Para calcular el BPA de una empresa, el balance general y el estado de resultados se utilizan para encontrar el número de acciones ordinarias al final del período, los dividendos pagados sobre las acciones preferentes y los ingresos o ganancias netos.

    Cualquier dividendo o división de acciones que ocurra debe reflejarse en el cálculo del número promedio ponderado de acciones en circulación.

    Comprensión de los beneficio por acción.

    La métrica de beneficio por acción es una de las variables más importantes para determinar el precio de una acción. También es un componente importante que se utiliza para calcular la relación de valoración precio-beneficio (P / B), donde el B en P / B se refiere a BPA.

    BPA es uno de los muchos indicadores que puede utilizar para elegir acciones. Si tiene interés en invertir o negociar acciones, el siguiente paso es elegir un corredor que se adapte a su estilo de inversión.

    Es posible que comparar BPA en términos absolutos no tenga mucho significado para los inversores porque los accionistas ordinarios no tienen acceso directo a las ganancias. En cambio, los inversores compararán los BPA con el precio de las acciones para determinar el valor de las ganancias y cómo se sienten los inversores sobre el crecimiento futuro.

    BPA básico vs BPA diluido.

    El BPA básico no tiene en cuenta el efecto dilutivo de las acciones que podría emitir una empresa. Cuando la estructura de capital de una empresa incluye elementos tales como opciones sobre acciones, garantías o unidades de acciones restringidas, estas inversiones, si se ejercen, podrían aumentar el número total de acciones en circulación en el mercado.

    Para ilustrar mejor los efectos de los valores adicionales en las ganancias por acción, las empresas también informan el BPA diluido, lo que supone que se han emitido todas las acciones que podrían estar en circulación.

    A veces, se requiere un ajuste en el numerador al calcular un BPA completamente diluido. Por ejemplo, a veces un prestamista proporcionará un préstamo que le permita convertir la deuda en acciones bajo ciertas condiciones. Las acciones que serían creadas por la deuda convertible deberían incluirse en el denominador del cálculo de BPA diluido, pero si eso sucediera, entonces la empresa no habría pagado intereses sobre la deuda. En este caso, la empresa o el analista volverán a sumar los intereses pagados por la deuda convertible en el numerador del cálculo de la BPA para que el resultado no se distorsione.

    BPA excluyendo partidas extraordinarias.

    Los beneficios por acción pueden verse distorsionados, tanto intencionalmente como no, por varios factores. Los analistas utilizan variaciones de la fórmula básica de BPA para evitar las formas más comunes en las que se pueden inflar las BPA.

    Imagine una empresa que posee dos fábricas que fabrican pantallas de teléfonos móviles. La tierra en la que se asienta una de las fábricas se ha vuelto muy valiosa ya que los nuevos desarrollos la han rodeado en los últimos años. El equipo directivo de la empresa decide vender la fábrica y construir otra en terrenos menos valiosos. Esta transacción genera una ganancia inesperada para la empresa.

    Si bien esta venta de tierras ha generado ganancias reales para la empresa y sus accionistas, se considera un “elemento extraordinario” porque no hay razón para creer que la empresa pueda repetir esa transacción en el futuro. Los accionistas podrían ser engañados si la ganancia inesperada se incluye en el numerador de la ecuación de BPA, por lo que se excluye.

    Se podría hacer un argumento similar si una empresa tuviera una pérdida inusual (tal vez la fábrica se incendió) que habría disminuido temporalmente el BPA y debería excluirse por la misma razón. El cálculo de BPA excluyendo elementos extraordinarios es:

    BPA = (Ingresos netos – Div. Pref. (+ o−) Elementos extraordinarios) / Promedio ponderado de acciones ordinarias

    BPA de operaciones continuas.

    Una empresa comenzó el año con 500 tiendas y tuvo un BPA de $ 5. Sin embargo, suponga que esta empresa cerró 100 tiendas durante ese período y terminó el año con 400 tiendas. Un analista querrá saber cuál fue el BPA solo para las 400 tiendas con las que la compañía planea continuar en el próximo período.

    En este ejemplo, eso podría aumentar el BPA porque las 100 tiendas cerradas quizás estaban operando con pérdidas. Al evaluar las ganancias por acción de las operaciones continuas, un analista puede comparar mejor el desempeño anterior con el desempeño actual.

    El cálculo de BPA de operaciones continuas es:

    BPA = (I.N. – Div. Pref. (+ o−) Elementos extraordinarios (+ o−) Operaciones discontinuadas) / Promedio ponderado de acciones ordinarias

    BPA y Capital.

    Un aspecto importante de los BPA que a menudo se ignora es el capital que se requiere para generar las ganancias (ingresos netos) en el cálculo. Dos empresas podrían generar el mismo BPA, pero una podría hacerlo con menos activos netos; esa empresa sería más eficiente en el uso de su capital para generar ingresos y, en igualdad de condiciones, sería una empresa «mejor» en términos de eficiencia. Una métrica que se puede utilizar para identificar empresas que son más eficientes es el retorno sobre el capital.

    BPA y dividendos.

    Si bien el BPA se usa ampliamente como una forma de rastrear el desempeño de una empresa, los accionistas no tienen acceso directo a esas ganancias. Una parte de las ganancias puede distribuirse como dividendo, pero la empresa retendrá la totalidad o una parte de las ganancias por acción. Los accionistas, a través de sus representantes en la junta directiva, tendrían que cambiar la porción de BPA que se distribuye a través de dividendos para poder acceder a más de esas ganancias.

    Debido a que los accionistas no pueden acceder al BPA atribuido a sus acciones, la conexión entre el BPA y el precio de una acción puede ser difícil de definir. Esto es particularmente cierto para las empresas que no pagan dividendos.

    El valor nocional real de BPA también parece tener una relación relativamente indirecta con el precio de la acción. Por ejemplo, el BPA para dos acciones podría ser idéntico, pero los precios de las acciones pueden ser muy diferentes.

    BPA y precio-beneficio.

    Hacer una comparación de la relación P / B dentro de un grupo industrial puede ser útil, aunque de formas inesperadas. Aunque parece que una acción que cuesta más en relación con su BPA en comparación con sus pares podría estar «sobrevalorada», la regla tiende a ser lo contrario. Los inversores están dispuestos a pagar más por una acción, independientemente de su BPA histórico, si se espera que crezca o supere a sus competidores. En un mercado alcista, es normal que las acciones con los índices de PB más altos en un índice bursátil superen el promedio de las otras acciones del índice.

  • 10 Estrategias de Trading Intradiario para Principiantes.

    10 Estrategias de Trading Intradiario para Principiantes.

    Estrategias de trading intradiario para principiantes
    Imagen de M.B.M

    El comercio o trading intradiario es el acto de comprar y vender un instrumento financiero en el mismo día o incluso varias veces en el transcurso de un día. Aprovechar los pequeños movimientos de precios puede ser un juego lucrativo, si se juega correctamente.

    No todos los corredores son adecuados para el gran volumen de operaciones realizadas por los traders intradiarios. Pero algunos corredores se forman pensando en el trading intradiario.

    A continuación, analizaremos algunos principios generales de negociación intradiaria y luego pasaremos a decidir cuándo comprar y vender, estrategias comunes de negociación diaria y cómo limitar las pérdidas.

    Estrategias de trading intradiario.

    1. El conocimiento es poder – Además del conocimiento de los procedimientos básicos de negociación, los operadores diarios deben mantenerse al día con las últimas noticias y eventos del mercado de valores que afectan a las acciones: los planes de tasas de interés, las perspectivas económicas, etc.

    Así que haz tu tarea. Haz una lista de deseos de acciones que te gustaría negociar y mantente informado sobre las empresas seleccionadas y los mercados generales. Lee noticias comerciales y visita sitios web financieros confiables.

    2. Aparta fondos – Evalúa cuánto capital estás dispuesto a arriesgar en cada operación. Muchos traders intradiarios exitosos arriesgan menos del 1% al 2% de sus cuentas por operación.

    Reserva una cantidad excedente de fondos con los que puedas comerciar y que estés listo para perder (recuerda que esto no siempre pasa).

    3. Dedícale tiempo – El trading intradiario requiere tu tiempo. Por eso se llama intradiario. Lo más probable es que tendrás que renunciar a la mayor parte de tu día.

    El proceso requiere que un operador rastree los mercados y detecte oportunidades, que pueden surgir en cualquier momento durante el horario comercial. Moverse rápidamente es clave.

    4. Comienza en pequeño – Como principiante, concéntrate en un máximo de una o dos acciones durante una sesión. Rastrear y encontrar oportunidades es más fácil cuando solo son unas pocas acciones.

    Recientemente, se ha vuelto cada vez más común poder negociar acciones fraccionarias, por lo que puedes especificar cantidades específicas en dólares más pequeñas que desees invertir.

    5. Evita “las acciones de centavos” – Probablemente estés buscando ofertas y precios bajos, pero mantente alejado de las existencias de centavo (penny stocks). Estas acciones a menudo no tienen liquidez y las posibilidades de ganar un premio mayor son a menudo sombrías.

    6. Programa las operaciones – Muchas órdenes colocadas por inversores y comerciantes comienzan a ejecutarse tan pronto como los mercados abren por la mañana, lo que contribuye a la volatilidad de los precios. Un jugador experimentado puede reconocer patrones y elegir adecuadamente para obtener ganancias. Pero para los novatos, puede ser mejor simplemente leer el mercado sin hacer ningún movimiento durante los primeros 15 a 20 minutos.

    Las horas intermedias suelen ser menos volátiles y luego el movimiento comienza a recuperarse nuevamente hacia la campana de cierre. Aunque las horas pico ofrecen oportunidades, es más seguro para los principiantes evitarlas al principio.

    7. Reducir pérdidas con órdenes limitadas – Decide qué tipo de órdenes utilizarás para entrar y salir de operaciones. ¿Utilizarás órdenes de mercado u órdenes limitadas? Cuando colocas una orden de mercado, se ejecuta al mejor precio disponible en ese momento; por lo tanto, no hay garantía de precio.

    Una orden limitada, por otro lado, garantiza el precio pero no la ejecución. Las órdenes limitadas te ayudan a operar con más precisión, en el que establece tu precio (no poco realista sino ejecutable) para comprar y vender. Los traders intradiario más sofisticados y experimentados pueden emplear también el uso de estrategias de opciones para cubrir sus posiciones.

    8. Se realista con las ganancias – Una estrategia no necesita ganar todo el tiempo para ser rentable. Muchos traders solo ganan del 50% al 60% de sus operaciones. Sin embargo, ganan más con sus ganadores de lo que pierden con sus perdedores. Asegúrese de que el riesgo de cada operación se limite a un porcentaje específico de la cuenta y que los métodos de entrada y salida estén claramente definidos y escritos.

    9. Mantén la calma – Hay momentos en que los mercados de valores ponen a prueba tus nervios. Como trader intradiario, debes aprender a mantener a raya la codicia, la esperanza y el miedo. Las decisiones deben regirse por la lógica y no por la emoción.

    10. Sigue el plan – Los traders exitosos deben moverse rápido, pero no tienen que pensar rápido. ¿Por qué? Porque han desarrollado una estrategia comercial de antemano, junto con la disciplina para apegarse a esa estrategia. Es importante seguir tu fórmula de cerca en lugar de intentar perseguir ganancias. No dejes que tus emociones se apoderen de ti y termines abandonando tu estrategia. Hay un mantra entre los comerciantes diarios: «Planifica tu trading y opera tu plan».

    ¿Qué dificulta el trading intradiario?

    El trading intradiario requiere mucha práctica y conocimientos, y hay varios factores que pueden hacer que el proceso sea un desafío.

    Primero, debes saber que te enfrentarás a profesionales cuyas carreras giran en torno al trading. Estas personas tienen acceso a la mejor tecnología y conexiones en la industria, por lo que incluso si fallan, están configurados para tener éxito al final. Si te unes al viaje, significan más ganancias para ellos.

    El tío Sam (aka, el gobierno estadounidense) también querrá una parte de tus ganancias, sin importar cuán pequeñas sean. Recuerda que tendrás que pagar impuestos sobre cualquier ganancia a corto plazo, o cualquier inversión que tengas durante un año o menos, a la tasa marginal. La única advertencia es que sus pérdidas compensarán cualquier ganancia.

    Como inversor individual, puede ser propenso a sufrir prejuicios emocionales y psicológicos. Los traders profesionales generalmente pueden eliminarlos de sus estrategias comerciales, pero cuando se trata de su propio capital involucrado, tiende a ser una historia diferente.

    Decidiendo qué y cuándo comprar.

    Los traders intradiario intentan ganar dinero explotando los movimientos de precios mínimos en activos individuales (acciones, divisas, futuros y opciones), por lo general aprovechando grandes cantidades de capital para hacerlo. Al decidir en qué concentrarse, un trader diario típico busca tres cosas:

    1. La liquidez le permite ingresar y salir de una acción a un buen precio, por ejemplo, diferenciales ajustados o la diferencia entre el precio de oferta y demanda de una acción y un deslizamiento bajo, o la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio real.
    2. La volatilidad es simplemente una medida del rango de precios diario esperado, el rango en el que opera un operador diario. Más volatilidad significa mayores ganancias o pérdidas.
    3. El volumen de negociación es una medida de cuántas veces se compra y se vende una acción en un período de tiempo determinado. Un alto grado de volumen indica mucho interés en una acción. Un aumento en el volumen de una acción es a menudo un presagio de un salto de precio, ya sea hacia arriba o hacia abajo.

    Una vez que sepa qué tipo de acciones (u otros activos) está buscando, debe aprender a identificar los puntos de entrada, es decir, en qué momento preciso va a invertir. Las herramientas que pueden ayudarlo a hacer esto incluyen:

    • Servicios de noticias en tiempo real: las noticias mueven las acciones, por lo que es importante suscribirse a servicios que le avisan cuando se publican noticias que pueden afectar el mercado.
    • Cotizaciones ECN / Nivel 2: las ECN, o redes de comunicación electrónica por sus siglas en inglés, son sistemas informáticos que muestran la mejor oferta disponible y solicitan cotizaciones a varios participantes del mercado y luego igualan y ejecutan órdenes automáticamente. Level 2 es un servicio basado en suscripción que proporciona acceso en tiempo real a la cartera de pedidos de Nasdaq compuesta por cotizaciones de precios de los creadores de mercado que registran todos los valores de los tablones de anuncios OTC y que cotizan en el Nasdaq. Juntos, pueden darle una sensación de que las órdenes se ejecutan en tiempo real.
    • Gráficos de velas intradiario: las velas ofrecen un análisis crudo de la acción del precio.

    Define y anota las condiciones bajo las cuales ingresarás a un puesto. «Comprar durante la tendencia alcista» no es lo suficientemente específico. Algo como esto es mucho más específico y también comprobable: «Compre cuando el precio se rompa por encima de la línea de tendencia superior de un patrón de triángulo, donde el triángulo fue precedido por una tendencia alcista en el gráfico de dos minutos en las dos primeras horas del día de negociación «.

    Una vez que tengas un conjunto específico de reglas de entrada, escanea más gráficos para ver si esas condiciones se generan todos los días y producen un movimiento de precio en la dirección anticipada. Si es así, ya tienes un punto de entrada potencial para una estrategia. Luego, deberás evaluar cómo salir o vender esas operaciones.

    Decidir cuando vender.

    Hay varias formas de salir de una posición ganadora, incluidos los objetivos de ganancias. Los objetivos de ganancias son el método de salida más común, obteniendo ganancias a un nivel predeterminado. Algunas estrategias comunes de precio objetivo son:

    • Scalping – El scalping es una de las estrategias más populares. Implica vender casi inmediatamente después de que una operación se vuelve rentable. El precio objetivo es cualquier cifra que se traduzca en «ha ganado dinero con este trato».
    • Fading – El fading implica acortar acciones después de movimientos rápidos al alza. Aunque arriesgada, esta estrategia puede resultar sumamente gratificante. Aquí, el precio objetivo es cuando los compradores comienzan a intervenir nuevamente.
    • Pivots diarios – Esta estrategia implica sacar provecho de la volatilidad diaria de una acción. Esto se hace intentando comprar al mínimo del día y vender al máximo del día. Aquí, el precio objetivo está simplemente en el siguiente signo de una reversión.
    • Momentum – Esta estrategia generalmente implica operar en comunicados de prensa o encontrar movimientos de tendencia fuertes respaldados por un gran volumen. Aquí, el precio objetivo es cuando el volumen comienza a disminuir.

    En la mayoría de los casos, querrá salir de un activo cuando haya una disminución del interés en las acciones, como lo indica el Nivel 2 / ECN y el volumen. El objetivo de ganancias también debería permitir obtener más ganancias en las operaciones ganadoras que las que se pierden en las operaciones perdedoras.

    ¿Cómo limitar las pérdidas durante la negociación intradiaria?

    Una orden de “stop-loss” está diseñada para limitar las pérdidas en una posición en un valor. Para posiciones largas, un stop-loss se puede colocar por debajo de un mínimo reciente, o para posiciones cortas, por encima de un máximo reciente. También puede basarse en la volatilidad. Define exactamente cómo controlarás el riesgo de las operaciones.

    Una estrategia es establecer dos límites de pérdidas:

    1. Una orden física de stop-loss colocada a un cierto nivel de precio que se adapte a tu tolerancia al riesgo. Básicamente, esta es la mayor cantidad de dinero que puede perder.
    2. Un stop-loss mental establecido en el punto donde se violan tus criterios de entrada. Esto significa que si la operación da un giro inesperado, saldrás inmediatamente de tu posición.

    Una vez que hayas definido cómo ingresarás a las operaciones y dónde colocarás un stop-loss, puedes evaluar si la estrategia potencial se ajusta a tu límite de riesgo. Si la estrategia te supone demasiado riesgo, debes modificar la estrategia de alguna manera para reducir el riesgo. Si la estrategia está dentro de tu límite de riesgo, entonces comienza la prueba.

    Por último, ten en cuenta que si operas con margen, lo que significa que estás pidiendo prestados sus fondos de inversión a una firma de corretaje, serás mucho más vulnerable a los movimientos bruscos de precios. El margen ayuda a amplificar los resultados comerciales no solo de las ganancias, sino también de las pérdidas si una operación va en su contra. Por lo tanto, el uso de stop-loss es crucial cuando se opera con margen.

    Estrategias básicas de negociación intradiaria.

    A continuación, se muestran algunas técnicas populares que puede utilizar:

    • Seguir la tendencia: cualquiera que siga la tendencia comprará cuando los precios suban o venderá en corto cuando bajen. Esto se hace asumiendo que los precios que han estado subiendo o bajando de manera constante continuarán haciéndolo.
    • Inversión contraria: esta estrategia asume que el aumento de precios se revertirá y caerá. El contrario compra durante la caída o ventas cortas durante la subida, con la expectativa expresa de que la tendencia cambiará.

    El trading intradiario es difícil de dominar. Requiere tiempo, habilidad y disciplina. Muchos de los que lo intentan fallan, pero las técnicas y pautas descritas anteriormente pueden ayudarlo a crear una estrategia rentable. Con suficiente práctica y una evaluación constante del desempeño, puedes mejorar en gran medida tus posibilidades de superar las probabilidades.

  • Fondo del Mercado Monetario

    Fondo del Mercado Monetario

    Fondos del mercado monetario

    ¿Qué es un fondo del mercado monetario?

    Un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo que invierte solo en instrumentos a corto plazo de gran liquidez, como efectivo, valores equivalentes al efectivo y valores basados ​​en deuda de alta calificación crediticia con un vencimiento a corto plazo, menos de 13 meses, como como bonos del Tesoro de Estados Unidos. Como resultado, estos fondos ofrecen alta liquidez con un nivel de riesgo muy bajo.

    Si bien suenan muy similares, un fondo del mercado monetario no es lo mismo que una cuenta del mercado monetario. La primera es una inversión patrocinada por una empresa de fondos de inversión y sin garantía de capital. Esta última es una cuenta de ahorro que devenga intereses ofrecida por instituciones financieras, con privilegios de transacción limitados.

    ¿Cómo funciona un fondo del mercado monetario?

    También llamados fondos mutuos del mercado monetario, los fondos del mercado monetario funcionan como cualquier fondo mutuo. Emiten unidades o acciones reembolsables a inversores y tienen la obligación de seguir las pautas redactadas por los reguladores financieros.

    Un fondo del mercado monetario puede invertir en los siguientes tipos de instrumentos financieros basados ​​en deuda:

    • Aceptaciones bancarias: deuda a corto plazo garantizada por un banco comercial
    • Certificados de depósito: certificado de ahorro emitido por un banco con vencimiento a corto plazo
    • Papel comercial: deuda corporativa a corto plazo no garantizada
    • Acuerdos de re-compra: valores gubernamentales a corto plazo
    • Tesoro de EE. UU.: Problemas de deuda pública a corto plazo

    Los rendimientos de estos instrumentos dependen de los tipos de interés de mercado aplicables y, por lo tanto, los rendimientos generales de los fondos del mercado monetario también dependen de los tipos de interés.

    Tipos de fondos del mercado monetario.

    Los fondos del mercado monetario se clasifican en varios tipos según la clase de activos invertidos, el período de vencimiento y otros atributos.

    • Un fondo de dinero preferencial invierte en deuda a tasa flotante y papel comercial de activos que no son del Tesoro, como los emitidos por corporaciones, agencias gubernamentales de EE. UU. Y empresas patrocinadas por el gobierno.
    • Un fondo de dinero del gobierno invierte al menos el 99,5% de sus activos totales en efectivo, valores gubernamentales y acuerdos de re-compra que están totalmente garantizados por efectivo o valores gubernamentales.
    • Un fondo del Tesoro invierte en títulos de deuda emitidos por el Tesoro de los EE. UU. Estándar, como letras, bonos y pagarés.
    • Un fondo monetario exento de impuestos ofrece ganancias que están libres del impuesto sobre la renta federal de EE. UU. Dependiendo de los valores exactos en los que invierte, también pueden tener una exención de impuestos estatales sobre la renta. Los bonos municipales y otros títulos de deuda constituyen principalmente este tipo de fondos del mercado monetario.

    Estándar del Valor del Activo Neto.

    Todas las características de un fondo mutuo estándar se aplican a un fondo del mercado monetario, con una diferencia clave. Un fondo del mercado monetario tiene como objetivo mantener un valor de activo neto de $ 1 por acción. Cualquier exceso de ganancias que se genere a través de intereses sobre las tenencias de la cartera se distribuye a los inversores en forma de pagos de dividendos. Los inversores pueden comprar o canjear acciones de fondos del mercado monetario a través de compañías de fondos de inversión, casas de bolsa y bancos.

    Una de las principales razones de la popularidad de los fondos del mercado monetario es su mantenimiento del valor de activo neto de 1 dólar. Este requisito obliga a los administradores de fondos a realizar pagos regulares a los inversionistas, proporcionándoles un flujo regular de ingresos. También permite cálculos sencillos y seguimiento de las ganancias netas que genera el fondo.

    Romper el dinero.

    Ocasionalmente, un fondo del mercado monetario puede caer por debajo del valor de activo neto de $ 1 y generar una condición coloquialmente llamada romper la pelota. Cuando ocurre esta condición, puede deberse solo a fluctuaciones temporales de precios en los mercados monetarios, sin embargo, si persiste, la condición puede desencadenar un momento en el que los ingresos por inversiones del fondo del mercado monetario no superen sus gastos operativos o pérdidas de inversión.

    Para evitar “romper la pelota”, la SEC emitió nuevas reglas después de la crisis de 2008 para administrar mejor los fondos del mercado monetario y brindar más estabilidad y resistencia. Las nuevas reglas imponen restricciones más estrictas a las tenencias de carteras e introducen disposiciones para imponer comisiones de liquidez y suspender los reembolsos.

    Evolución de los fondos del mercado monetario.

    Los fondos del mercado monetario se diseñaron y lanzaron a principios de la década de 1970 en los EE. UU. Ganaron una rápida popularidad como una forma fácil para que los inversores compren un conjunto de valores que generalmente ofrecían mejores rendimientos que los disponibles en una cuenta bancaria estándar que devenga intereses.

    El papel comercial se ha convertido en un componente común de los fondos de los mercados monetarios, ya que han pasado de tener solo bonos del gobierno, su pilar original, a aumentar los rendimientos. Sin embargo, fue esta dependencia del papel comercial lo que condujo a la crisis del Fondo Primario de Reserva.

    Estos cambios requieren que los fondos del mercado monetario institucional de primer nivel “hagan flotar su valor de activo neto” y ya no mantengan un precio estable. Las regulaciones también brindan a las juntas de fondos del mercado monetario no gubernamentales nuevas herramientas para abordar las corridas.

    La SEC informa que la popularidad y las inversiones en los fondos del mercado monetario han crecido significativamente y actualmente tienen alrededor de US $ 3 billones en activos. Se han convertido en uno de los pilares fundamentales de los mercados de capitales actuales, ya que ofrecen a los inversores una cartera diversificada, gestionada de forma profesional y con una alta liquidez diaria. Muchos inversores utilizan los fondos del mercado monetario como un lugar para «aparcar su efectivo» hasta que se decidan por otras inversiones o para las necesidades de financiación que puedan surgir a corto plazo.

    Ventajas de los fondos del mercado monetario.

    Los fondos del mercado monetario compiten con opciones de inversión similares como cuentas bancarias del mercado monetario, fondos de bonos ultra-cortos y fondos en efectivo mejorados que pueden invertir en una variedad más amplia de activos y aspirar a mayores rendimientos.

    El objetivo principal de un fondo del mercado monetario es proporcionar a los inversores un medio seguro a través del cual puedan invertir en activos basados ​​en deuda equivalentes al efectivo, fácilmente accesibles, seguros y de gran liquidez, utilizando montos de inversión más pequeños. Es un tipo de fondo mutuo que se caracteriza por ser una inversión de bajo riesgo y bajo rendimiento. Debido a los rendimientos, los inversores pueden preferir depositar cantidades sustanciales de efectivo en dichos fondos a corto plazo.

    Los fondos del mercado monetario parecen atractivos para los inversores, ya que vienen sin cargas, cargos de entrada o de salida. Muchos fondos también brindan a los inversionistas ganancias con ventajas impositivas al invertir en valores municipales que están exentos de impuestos a nivel de impuestos federales y, en algunos casos, a nivel estatal.

    Ventajas

    • Muy bajo riesgo
    • Muy líquido
    • Mejores rendimientos que las cuentas bancarias

    Desventajas

    • No asegurado por la FDIC
    • Sin revalorización de capital
    • Sensible a las fluctuaciones de los tipos de interés, política monetaria

    Desventajas de los fondos del mercado monetario

    Estos fondos no están cubiertos por el seguro de depósito federal de la FDIC, mientras que las cuentas de depósito del mercado monetario, las cuentas de ahorro en línea y los certificados de depósito sí lo están.

    Un inversor activo que tiene tiempo y conocimientos para buscar los mejores instrumentos de deuda a corto plazo que ofrezcan las mejores tasas de interés posibles en sus niveles de riesgo preferidos puede preferir invertir por su cuenta en los diversos instrumentos disponibles. Por otro lado, un inversor menos inteligente puede preferir tomar la ruta de los fondos del mercado monetario delegando la tarea de administración del dinero a los operadores del fondo.

    Los accionistas del fondo normalmente pueden retirar su dinero en cualquier momento, pero pueden tener un límite en la cantidad de veces que pueden retirar dentro de un período determinado.

    Regulaciones de los fondos del mercado monetario.

    En los Estados Unidos, los fondos del mercado monetario están bajo el control de la SEC. Este organismo regulador define las pautas necesarias para las características, vencimiento y variedad de inversiones permitidas en un fondo del mercado monetario.

    Según las disposiciones, un fondo monetario invierte principalmente en los instrumentos de deuda mejor calificados y deben tener un período de vencimiento inferior a 13 meses. Se requiere que la cartera de fondos del mercado monetario mantenga un período de vencimiento promedio ponderado de 60 días o menos. Este requisito significa que el período de vencimiento promedio de todos los instrumentos invertidos tomados en proporción a sus pesos en la cartera del fondo no debe ser superior a 60 días. Esta limitación de vencimiento se realiza para garantizar que solo los instrumentos de alta liquidez califiquen para inversiones y que el dinero del inversor no esté bloqueado en instrumentos de vencimiento largo que puedan dañar la liquidez.

    Un fondo del mercado monetario no puede invertir más del 5% en ningún emisor para evitar el riesgo específico del emisor. Los acuerdos de re-compra y valores emitidos por el gobierno proporcionan una excepción a esta regla.

  • Los Mejores Planes de Jubilación

    Los Mejores Planes de Jubilación

    El mejor plan de jubilación
    Imagen de Anukraty Omar

    ¿Cómo elegir entre Roth IRA, IRA tradicionales y 401 (k)?

    Un buen plan de jubilación puede ayudarte a construir tus ahorros para el retiro. Pero dadas las diferentes características y beneficios de los distintos tipos de IRA y planes 401 (k), puede ser un desafío encontrar el adecuado para tu situación. La buena noticia es que puedes tener más de uno.

    A continuación, presentamos diferentes escenarios y factores a considerar cuando se enfrenta a la elección de una cuenta de inversión para el retiro.

    IRA Roth vs IRA tradicional.

    Las cuentas de jubilación individuales, o IRA por sus siglas en inglés, son cuentas con ventajas fiscales que mantienen las inversiones que elija. Hay dos tipos principales de IRA: tradicionales y Roth. Debes tener ingresos del trabajo (sueldos, salarios y similares) para contribuir a cualquiera de los dos.

    Los límites y los beneficios fiscales para las IRA los establece el IRS. Los límites de contribución para las cuentas IRA tradicionales y las cuentas IRA Roth son los mismos. Para 2019 y 2020, puede contribuir hasta $ 6,000 al año, más $ 1,000 adicionales si tiene 50 años o más al final del año fiscal.

    Debe tomar las distribuciones mínimas requeridas (RMD por sus siglas en inglés) de una IRA tradicional, que son retiros anuales calculados. Por el contrario, las IRA Roth no tienen RMD durante la vida del propietario. Eso hace que una IRA Roth sea un buen vehículo de transferencia de riqueza porque puedes transferir toda la cuenta, junto con sus beneficios fiscales, a tus herederos.

    Si es elegible para ambos tipos de IRA, la elección generalmente depende de cuándo deseas pagar impuestos, si hoy o al jubilarse.

    Límites de ingresos tradicionales de IRA.

    Con una IRA tradicional obtienes una exención de impuestos por adelantado pero pagas impuestos sobre los retiros durante la jubilación. Una advertencia: siempre puedes deducir tus contribuciones en su totalidad ,solo si tú y tu cónyuge no tienen un 401(k) o algún otro plan de jubilación en el trabajo. De lo contrario, tu deducción podría reducirse o eliminarse, según tus ingresos.

    Aquí hay un resumen de los límites de contribución de 2020 según el IRS

     

    Límites de deducción de IRA tradicional para el 2020.
    Si tu estado civil para efectos de la declaración es … Y tu AGI modificado es … Entonces puedes tomar …
    Soltero, cabeza de familia, viudo (a) calificado, casado que presenta declaración conjunta o por separado y ninguno de los cónyuges está cubierto por un plan en el trabajo. Cualquier monto. Una deducción completa hasta el monto de tu límite de contribución.
    Casado que presenta una declaración conjunta o viudo (a) que califica y está cubierto por un plan en el trabajo $ 104 000 o menos. Una deducción completa hasta el monto de tu límite de contribución.
    Mas de $ 104 000 pero menos de $ 124 000. Deducción parcial.
    $ 124 000 o mas Sin deducción.
    Casado que presenta una declaración conjunta y tu cónyuge está cubierto por un plan en el trabajo, pero tu no $ 196 000 o menos Una deducción completa hasta el monto de tu límite de contribución.
    Más de $ 196 000 pero menos de $ 206 000. Deducción parcial.
    $ 206 000 o más. Sin deducción.
    Soltero o cabeza de familia y está cubierto por un plan en el trabajo $ 65 000 o menos. Una deducción completa hasta el monto de tu límite de contribución.
    Más de $ 65 000 pero menos de $ 75 000. Deducción parcial
    $ 75 000 o más. Sin deducción.
    Casado que presenta una declaración por separado y cualquiera de los cónyuges está cubierto por un plan en el trabajo Menos de $ 10 000. Deducción parcial.
    $ 10 000 o más. Sin deducción.

    Límites de ingresos Roth IRA.

    Con una cuenta Roth IRA, tu contribución no es deducible de impuestos, pero las distribuciones calificadas están libres de impuestos y multas. Para calificar, deben haber pasado al menos cinco años desde que contribuiste por primera vez a un Roth, y uno de los siguientes también debe ser válido:

    • Tienes al menos 59 años y medio.
    • Tienes una discapacidad.
    • Estás utilizando la distribución para comprar una primera casa (límite de por vida: $ 10,000).
    • Has fallecido (y tu beneficiario recibirá las distribuciones).

    A diferencia de las IRA tradicionales, las Roth IRA tienen límites de ingresos para las contribuciones. En resumen, si gana demasiado dinero, no puede contribuir a un Roth. Los límites se basan en tu ingreso bruto ajustado modificado y tu estado civil para efectos de la declaración:

     

    Límites de ingresos para Roth IRA para el 2020
    Estado civil AGI modificado Límite de contribución
    Casado que presenta una declaración conjunta o viudo (a) calificado.  $196,000 o menos $ 6 000 ($ 7 000 si tiene 50 años o más).
    Mas de $ 196 000 pero menos de $ 206 000. Reducido.
    $ 206 000 o más. No elegible.
    Soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado (y no vivió con tu cónyuge en ningún momento durante el año). $ 124 000 o menos. $ 6 000 ($ 7 000 si tiene 50 años o más).
    Mas de $ 124 000 pero menos de $ 139 000. Reducido.
    $ 139 000 o más. No elegible.
    Casado que presenta una declaración por separado (si vivió con tu cónyuge en cualquier momento durante el año). Menos de $ 10 000. Reducido.
    $ 10 000 o más. No elegible.

    En general, un Roth es la mejor opción si esperas estar en una categoría impositiva más alta durante tu jubilación o si esperas tener ganancias significativas en la cuenta. Siempre que aceptes distribuciones calificadas, nunca pagarás impuestos sobre las ganancias.

    Planes 401 (k).

    Al igual que las IRA, los planes 401 (k) son cuentas con ventajas fiscales que se utilizan para ahorrar para la jubilación. Pero en lugar de ser creados por individuos, son ofrecidos por empleadores.

    Límites de contribución 401 (k).

    Para 2020, puedes contribuir hasta $ 19 500 a tu 401 (k), o $ 25 500 si tienes 50 años o más. Los empleadores también pueden contribuir. Para 2020, hay un límite de $ 57 000 en las contribuciones combinadas de empleados y empleadores, o $ 63 500 si tienes 50 años o más.

    Estos altos límites de contribución son una ventaja que tienen los planes 401 (k) sobre los IRA tradicionales y Roth IRA.

    ¿Qué sucede si solo puede contribuir a un 401(k) o a una IRA?

    Puede ser que sea elegible para hacer contribuciones tradicionales IRA o Roth IRA, así como contribuciones de aplazamiento de sueldo a un plan 401 (k). Pero es posible que no pueda permitirse hacer ambas cosas. Debe decidir qué es lo más beneficioso: hacer que uno, dos o los tres funcionen.

    ¿Qué opciones de inversión están disponibles? Las grandes corporaciones suelen limitar las opciones de inversión a los fondos mutuos, bonos e instrumentos del mercado monetario. Las empresas más pequeñas pueden hacer lo mismo, pero normalmente es más probable que permitan la auto-dirección de las inversiones.

    Eso significa que los participantes pueden elegir entre acciones, bonos, fondos mutuos y otras inversiones disponibles, similares a las opciones de inversión disponibles en una IRA auto-dirigida. Si las inversiones en el 401 (k) son limitadas, te podría ir mejor si contribuyes a una IRA, que proporcionaría una gama más amplia de opciones de inversión.

    Otros puntos a considerar.

    Escogiendo entre las dos IRA o el 401 (k), debe considerar otros factores, como:

    1. Edad y horizonte de jubilación: tu horizonte de jubilación y tu edad son siempre puntos importantes a considerar al determinar la asignación adecuada de activos. Sin embargo, si tienes al menos 50 años, participar en un plan que incluye una función de contribución para ponerte al día puede ser una opción atractiva, especialmente si estás atrasado en la acumulación de ahorros para la jubilación.

    Si esta situación le resulta familiar, elegir participar en un plan 401 (k) con una función de actualización puede ayudarte a agregar mayores cantidades a tus ahorros cada año. Las cuentas IRA también tienen características de actualización, pero puedes agregar solo $ 1 000, no $ 6 000, a tu contribución.

    1. Propósito de financiar una cuenta de jubilación: si bien las cuentas de jubilación generalmente están destinadas a financiar tus años de jubilación, algunas personas planean dejar estas cuentas a tus beneficiarios.

    En ese caso, debes pensar si deseas dejar activos libres de impuestos a tus beneficiarios y si deseas evitar tener que tomar las distribuciones mínimas requeridas (RMD) que reducirán el saldo en tus cuentas. Roth IRA y 401 (k) te permiten pagar impuestos cuando realizas las contribuciones iniciales. Para las cuentas IRA Roth, las reglas de RMD no se aplican al propietario de la IRA, lo que permite dejar un saldo mayor a los beneficiarios.

    Algunas entidades gubernamentales ofrecen planes de jubilación especiales para sus empleados.

    Conclusión.

    Para aquellos que son elegibles para financiar varios tipos de cuentas de jubilación y tienen el dinero para hacerlo, la elección no es un problema. En cambio, para aquellos que no tienen dinero para financiar varias cuentas, elegir la mejor opción puede ser un desafío.

    En muchos casos, se reduce a si prefieres aprovechar las exenciones fiscales en la parte posterior con las IRA Roth o en la parte frontal con las IRA tradicionales. El propósito final de la cuenta, como la jubilación o la planificación patrimonial, es también un factor importante. Un asesor competente en planificación de la jubilación puede ayudar a las personas que enfrentan estos problemas al tomar decisiones prácticas.

  • Invertir en Oro

    Invertir en Oro

    Invertir en oroLos inversores que buscan invertir en oro directamente tienen tres opciones: pueden comprar el activo físico, pueden comprar acciones de un fondo mutuo o cotizado en bolsa que replica el precio del oro, o pueden negociar futuros y opciones. en el mercado de materias primas. Los inversores promedio, por ejemplo, pueden comprar monedas de oro, mientras que los inversores sofisticados implementan estrategias utilizando opciones sobre futuros de oro.

    Comprar lingotes de oro.

    En comparación con otras materias primas, el oro es más accesible para el inversionista promedio, porque una persona puede comprar fácilmente lingotes de oro (el metal amarillo real, en forma de moneda o barra), de un comerciante de metales preciosos o, en algunos casos, de un banco o corretaje.

    Las barras, o lingotes están disponibles en tamaños que van desde una oblea de un cuarto de onza hasta un ladrillo de 400 onzas, pero las monedas suelen ser la opción para los nuevos inversores. No debe confundirse con las monedas numismáticas antiguas, estas son nuevas emisiones cuyo precio se basa en su contenido de oro, más una prima del 1% al 5%. Para obtener la máxima liquidez, la mayoría de los compradores optan por las monedas de oro de mayor circulación, incluidas el Krugerrand sudafricano, el Águila americana y la Hoja de arce canadiense. Cualquiera que sea su preferencia, asegúrese de comprarlo a un distribuidor de confianza, ya sea en persona o por Internet. Obviamente, las monedas de oro requieren ser almacenadas en un lugar seguro, ya sea en una caja fuerte en el hogar o en una caja de seguridad bancaria. Asegúrese de asegurarlos bien.

    Las joyas de oro también permiten al inversionista en oro experimentar el placer de usarlas. El oro a menudo se combina con otras gemas y metales preciosos para mejorar el valor general y la apariencia de las joyas. Las piezas a menudo se transmiten a la siguiente generación como reliquias familiares, lo que agrega un valor sentimental más allá del de la pieza en sí. Las joyas no suelen ser la mejor opción si se trata estrictamente de una inversión, porque el precio minorista suele superar con creces el valor de fusión. Esto se debe a la mano de obra involucrada y al margen comercial. Siempre determine la pureza del oro antes de comprar joyas, de modo que no pague 18 quilates por una pieza que en realidad es de 14 quilates.

    Las joyas están cubiertas por la mayoría de las pólizas de seguro para propietarios de viviendas, lo cual es una ventaja en caso de pérdida o robo.

    Comprar fondos de oro.

    Poseer oro físico  tiene sus inconvenientes: tarifas de transacción, costo de almacenamiento y seguro. Los inversores interesados ​​en una entrada más líquida y de bajo costo en el mercado del oro podrían considerar en cambio fondos mutuos y fondos negociables en bolsa que replican los movimientos del producto básico.

    SPDR Gold Shares es uno de los ETF más antiguos de su tipo, iniciado en 2004. Las acciones cotizan en la Bolsa de Nueva York y se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el día de negociación, al igual que los valores. Cada acción del ETF representa una décima parte de una onza de oro. Por ejemplo, si el oro se cotiza a cerca de $ 1300 USD la onza, el ETF de oro se cotizará en aproximadamente $ 130 por acción. GLD invierte únicamente en lingotes, lo que brinda a los inversores una exposición directa a los movimientos del precio del metal. Otros fondos invierten tanto en lingotes como en acciones de empresas que cotizan en bolsa en el negocio de la extracción, refinación o producción de oro.

    Generalmente, las existencias de oro suben y bajan más rápido que el precio del oro mismo. Las empresas individuales también están sujetas a problemas no relacionados con los precios de los lingotes, como factores políticos o asuntos ambientales. Por lo tanto, invertir en un ETF que posee acciones de oro es una forma de inversión de mayor riesgo que ofrece un alto potencial de apreciación, lo que no ofrece la inversión en lingotes.

    Compra de opciones de futuros de oro.

    Los inversores más experimentados que no quieran arriesgar mucho capital podrían considerar opciones sobre futuros de oro u opciones sobre un ETF de oro. Estos contratos representan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo (oro en este caso) a un precio específico durante un cierto período de tiempo. Las opciones se pueden utilizar tanto si cree que el precio del oro está subiendo o bajando. Si adivina mal, el riesgo máximo asociado con las opciones de compra es la prima que pagó para firmar el contrato.

    Disponibles en los EE. UU. a través de la Bolsa Mercantil de Chicago, las opciones de compra y venta sobre futuros de oro se pueden comprar y vender a través de un corredor de futuros. Las opciones sobre el ETF de acciones de oro SPDR también están disponibles para los inversores y se pueden negociar en una cuenta de corretaje estándar que ha recibido la aprobación para el comercio de opciones. Mientras tanto, algunos comerciantes compran y venden contratos de futuros de oro, que cotizan en CME bajo el símbolo GC, para especular sobre movimientos a corto plazo al alza o a la baja en el metal amarillo.

    Compra de acciones de minería de oro.

    Si no puede conseguir oro directamente, siempre puede buscar acciones de minería de oro. Sin embargo, tenga en cuenta que las existencias de oro no necesariamente se mueven en concierto con los precios de los lingotes, porque las empresas mineras tienen éxito o fracasan en función de su desempeño operativo individual y cómo despliegan su capital y generan ganancias. No tiene la seguridad de la posesión física del metal si las empresas que compra no tienen éxito.

    Conclusión.

    Si está comprando oro como parte de una estrategia de diversificación de cartera, los ETF son la mejor manera de hacerlo. Si desea protección en caso de una crisis en todo el sistema, debe poseer el metal físico.

  • Guía de Fondos de Cobertura

    El uso de fondos de cobertura en portafolios financieros han crecido. Un fondo de cobertura es solo un nombre elegante para una asociación de inversión que tiene más libertad para invertir agresivamente y en una variedad más amplia de productos financieros que la mayoría de los fondos mutuos. Es el matrimonio de un administrador de fondos profesional, que a menudo se conoce como el socio general, y los inversores, a veces conocidos como socios limitados. Juntos, juntan su dinero en el fondo.

    Este artículo describe los conceptos básicos de este vehículo de inversión alternativo.

    El primer fondo de cobertura.

    La compañía de un ex escritor y sociólogo Alfred Winslow Jones lanzó el primer fondo de cobertura del mundo en 1949. Jones se inspiró para probar suerte en la administración del dinero mientras escribía un artículo sobre tendencias de inversión en 1948. Recaudó $ 100,000 (incluidos $ 40,000 de su propio bolsillo) y trató de minimizar el riesgo de mantener posiciones en acciones a largo plazo mediante la venta en corto de otras acciones.

    Esta innovación de inversión ahora se conoce como el modelo clásico de renta variable largo / corto. Jones también utilizó el apalancamiento para mejorar la rentabilidad. En 1952, modificó la estructura de su vehículo de inversión, convirtiéndolo de una sociedad general en una sociedad limitada y agregando una tarifa de incentivo del 20% como compensación para su socio general.

    Como el primer administrador de dinero en combinar las ventas en corto, el uso del apalancamiento del riesgo compartido a través de una asociación con otros inversionistas y un sistema de compensación basado en el desempeño de las inversiones, Jones se ganó su lugar en la historia de las inversiones como el padre del fondo de cobertura.

    Asociaciones de fondos de cobertura.

    El propósito de un fondo de cobertura es maximizar la rentabilidad de los inversores y eliminar el riesgo. Si esta estructura y objetivos se parecen mucho a los de los fondos mutuos, es así, pero ahí es donde terminan las similitudes. Los fondos de cobertura generalmente se consideran más agresivos, arriesgados y exclusivos que los fondos mutuos. En un fondo de cobertura, los socios limitados aportan fondos para los activos, mientras que el socio general los administra de acuerdo con su estrategia.

    El mismo nombre de fondo de cobertura se deriva del uso de técnicas de negociación que los administradores de fondos pueden realizar. De acuerdo con el objetivo de estos vehículos de ganar dinero, independientemente de si el mercado de valores sube o baja, los gerentes pueden protegerse yendo en largo (si prevén una subida del mercado) o acortando acciones (si anticipan una caída). Aunque se emplean estrategias de cobertura para reducir el riesgo, la mayoría considera que sus prácticas conllevan mayores riesgos.

    Objetivo y características de los fondos de cobertura

    Un tema común entre la mayoría de los fondos mutuos es su neutralidad en la dirección del mercado. Debido a que esperan ganar dinero ya sea que las tendencias del mercado suban o bajen, los equipos de gestión de fondos de cobertura se parecen más a los traders que a los inversores clásicos.

    Hay varias características clave que distinguen a los fondos de cobertura de otras inversiones combinadas, en particular, su disponibilidad limitada para los inversores.

    • Inversoras acreditadas o calificadas – Los inversionistas de fondos de cobertura tienen que cumplir con ciertos requisitos de patrimonio neto, generalmente, un patrimonio neto superior a $ 1 millón o un ingreso anual superior a $ 200,000 durante los dos años anteriores.
    • Latitud de inversión más amplia – El universo de inversión de un fondo de cobertura solo está limitado por su mandato. Un fondo de cobertura puede invertir en cualquier cosa: terrenos, bienes raíces, derivados, divisas y otros activos alternativos. Los fondos mutuos, por el contrario, generalmente tienen que ceñirse a acciones o bonos.
    • A menudo emplean apalancamiento – Los fondos de cobertura a menudo utilizan apalancamiento o dinero prestado para amplificar sus rendimientos, lo que potencialmente los expone a una gama mucho más amplia de riesgos de inversión.
    • Estructura de tarifas – Los fondos de cobertura cobran tanto un índice de gastos como una comisión de rendimiento. La estructura de tarifas común se conoce como dos y veinte (2 y 20): una tarifa de administración de activos del 2% y un recorte del 20% de las ganancias generadas.

    Hay características más específicas que definen a un fondo de cobertura, pero debido a que son vehículos de inversión privada que solo permiten que las personas adineradas inviertan, los fondos de cobertura pueden hacer prácticamente lo que quieran, siempre que revelen la estrategia por adelantado a los inversores.

    Estructura dos y veinte.

    Lo que recibe más críticas es la otra parte del esquema de compensación del administrador: el 2 y el 20, utilizado por la gran mayoría de los fondos de cobertura.

    La estructura de compensación 2 y 20 significa que el administrador del fondo de cobertura recibe el 2% de los activos y el 20% de las ganancias cada año. Es el 2% el que recibe las críticas y no es difícil ver por qué. Incluso si el administrador del fondo de cobertura pierde dinero, aún recibe una tarifa AUM del 2%.

    Tipos de fondos de cobertura.

    Los fondos de cobertura pueden perseguir un grado variable de estrategias que incluyen macro, capital, valor relativo, fondos buitre y activismo. Un fondo de cobertura macro invierte en acciones, bonos y divisas con la esperanza de beneficiarse de los cambios en las variables macroeconómicas, como las tasas de interés globales y las políticas económicas de los países. Un fondo de cobertura de capital puede ser global o específico de un país, invirtiendo en acciones atractivas mientras se protege contra las recesiones en los mercados de acciones mediante la venta de acciones o índices bursátiles sobrevalorados. Un fondo de cobertura de valor relativo se aprovecha del precio o difunde las ineficiencias. Otras estrategias de fondos de cobertura incluyen crecimiento agresivo, ingresos, mercados emergentes, valor y ventas en corto.

    • Renta variable larga / corta: funciona explotando las oportunidades de ganancias en los posibles movimientos de precios esperados al alza y a la baja.
    • Mercado de calores neutral: describe una estrategia de inversión en la que el administrador intenta explotar las diferencias en los precios de las acciones siendo largas y cortas en una cantidad igual en acciones estrechamente relacionadas.
    • Arbitraje de fusión: implica la compra y venta simultánea de las acciones de dos empresas que se fusionan para generar beneficios sin riesgo.
    • Macro global: Una estrategia macro global basa sus participaciones principalmente en las opiniones económicas y políticas generales de varios países o en sus principios macroeconómicos.
    • Arbitraje de volatilidad: intenta sacar provecho de la diferencia entre la volatilidad de precio futura prevista de un activo, como una acción, y la volatilidad implícita de las opciones basadas en ese activo.
    • Arbitraje de bonos convertibles: implica tomar posiciones largas y cortas simultáneas en un bono convertible y sus acciones subyacentes

    Regulación de los fondos de cobertura.

    Los fondos de cobertura enfrentan poca regulación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC por sus siglas en inglés) en comparación con otros vehículos de inversión. Esto se debe a que los fondos de cobertura reciben principalmente dinero de aquellos inversores acreditados o calificados, personas de alto patrimonio neto que cumplen con los requisitos de patrimonio neto enumerados anteriormente. Aunque algunos fondos operan con inversores no acreditados, las leyes de valores de los Estados Unidos dictan que al menos una pluralidad de participantes de fondos de cobertura están calificados.

    Requisitos del formulario D.

    La publicidad de los fondos de cobertura se ocupa de ofrecer los productos de inversión del fondo a inversores acreditados o intermediarios financieros a través de medios impresos, televisión e Internet. Un fondo de cobertura que desee solicitar inversores debe presentar un Formulario D ante la SEC al menos 15 días antes de que comience la publicidad. Debido a que la publicidad de los fondos de cobertura estaba estrictamente prohibida antes de levantar esta prohibición, la SEC está muy interesada en cómo los emisores privados utilizan la publicidad, por lo que cambió las presentaciones del Formulario D. Los fondos también deben presentar un Formulario D enmendado dentro de los 30 días posteriores a la terminación de la oferta. El incumplimiento de estas reglas probablemente resultará en la prohibición de crear valores adicionales durante un año o más.

    Ventajas de los fondos de cobertura.

    Los fondos de cobertura ofrecen algunos beneficios valiosos sobre los fondos de inversión tradicionales. Algunos beneficios notables de los fondos de cobertura incluyen:

    • Estrategias de inversión que pueden generar rendimientos positivos tanto en mercados de renta variable como de renta fija al alza y a la baja.
    • La reducción del riesgo general de la cartera y la volatilidad en carteras equilibradas.
    • Un aumento de la rentabilidad.
    • Una variedad de estilos de inversión que brindan a los inversores la capacidad de personalizar con precisión una estrategia de inversión.
    • Acceso a algunos de los gestores de inversiones más talentosos del mundo.

    Ventajas

    • Beneficios en mercados alcistas y bajistas.
    • Las carteras equilibradas reducen el riesgo y la volatilidad.
    • Varios estilos de inversión para elegir.
    • Gestionado por los mejores gestores de inversiones.

    Desventajas

    • Las pérdidas pueden ser potencialmente grandes.
    • Menos liquidez que los fondos mutuos estándar.
    • Bloquea fondos por períodos prolongados.
    • El uso del apalancamiento puede aumentar las pérdidas.

    Desventajas de los fondos de cobertura.

     Los fondos de cobertura, por supuesto, también tienen riesgos:

    • La estrategia de inversión concentrada los expone a pérdidas potencialmente enormes.
    • Los fondos de cobertura tienden a ser mucho menos líquidos que los fondos mutuos.
    • Por lo general, requieren que los inversores bloqueen el dinero durante un período de años.
    • El uso de apalancamiento o dinero prestado puede convertir lo que hubiera sido una pérdida menor en una pérdida significativa.

    Conclusión

    Un fondo de cobertura es una asociación oficial de inversores que juntan dinero para ser guiados por firmas de gestión profesional, al igual que los fondos mutuos. Pero ahí es donde terminan las similitudes. Los fondos de cobertura no están tan regulados y operan con mucha menos divulgación. Persiguen estrategias más flexibles y arriesgadas con la esperanza de generar grandes ganancias para los inversores, que, a su vez, generan grandes beneficios para los administradores de fondos. Pero quizás lo que más los distingue de los fondos mutuos es que tienen requisitos mínimos de inversión mucho más altos. La mayoría de los inversores de fondos de cobertura están acreditados, lo que significa que obtienen ingresos muy altos y tienen un patrimonio neto existente superior a $ 1 millón. Por esta razón, los fondos de cobertura se han ganado la dudosa reputación de ser un lujo especulativo para los ricos.