Autor: cleofacio

Préstamo con garantía hipotecaria

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¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?

Un préstamo con garantía hipotecaria es un tipo de deuda del consumidor. Los préstamos sobre el valor neto de la vivienda permiten a los propietarios pedir prestado contra el valor líquido de su vivienda. El monto del préstamo se basa en la diferencia entre el valor actual de mercado de la vivienda y el saldo adeudado de la hipoteca del propietario. Los préstamos con garantía hipotecaria tienden a ser de tasa fija, mientras que la alternativa típica, las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC por sus siglas en inglés), generalmente tienen tasas variables.

¿Cómo funciona un préstamo con garantía hipotecaria?

Básicamente, un préstamo con garantía hipotecaria es similar a una hipoteca, de ahí el nombre de segunda hipoteca. El valor neto de la vivienda sirve como garantía para el prestamista. La cantidad que un propietario puede pedir prestada se basará parcialmente en una relación préstamo-valor combinada del 80% al 90% del valor de tasación de la vivienda. Por supuesto, el monto del préstamo y la tasa de interés que se cobra también dependen del puntaje crediticio del prestatario y del historial de pagos.

Los préstamos con garantía hipotecaria tradicionales tienen un plazo de amortización establecido, al igual que las hipotecas convencionales. El prestatario realiza pagos fijos regulares que cubren tanto el capital como los intereses. Al igual que con cualquier hipoteca, si el préstamo no se cancela, la casa podría venderse para satisfacer la deuda restante.

Préstamos con garantía hipotecaria frente a HELOC.

Los préstamos con garantía hipotecaria proporcionan un pago único al prestatario, que se reembolsa durante un período de tiempo determinado (generalmente de cinco a 15 años) a una tasa de interés acordada. El pago y la tasa de interés siguen siendo los mismos durante la vigencia del préstamo. El préstamo debe reembolsarse en su totalidad si se vende la vivienda en la que se basa.

Una HELOC es una línea de crédito renovable, muy parecida a una tarjeta de crédito, a la que puede recurrir según sea necesario, recuperar la inversión y luego volver a recurrir, por un plazo determinado por el prestamista. El período de retiro (de cinco a 10 años) es seguido por un período de reembolso cuando ya no se permiten los retiros (de 10 a 20 años). Los HELOC suelen tener una tasa de interés variable, pero algunos prestamistas ofrecen opciones de tasa fija HELOC.

Ventajas y desventajas de un préstamo con garantía hipotecaria.

Hay una serie de beneficios clave para los préstamos con garantía hipotecaria, incluido el costo, pero también hay inconvenientes.

Ventajas.

Los préstamos con garantía hipotecaria proporcionan una fuente fácil de efectivo y pueden ser herramientas valiosas para los prestatarios responsables. Si tiene una fuente de ingresos estable y confiable y sabe que podrá reembolsar el préstamo, las bajas tasas de interés y las posibles deducciones de impuestos hacen que los préstamos con garantía hipotecaria sean una opción sensata.

Obtener un préstamo con garantía hipotecaria es bastante sencillo para muchos consumidores porque es una deuda garantizada. El prestamista realiza una verificación de crédito y ordena una tasación de su casa para determinar su solvencia y la relación combinada préstamo-valor.

La tasa de interés de un préstamo con garantía hipotecaria, aunque más alta que la de una primera hipoteca, es mucho más baja que la de las tarjetas de crédito y otros préstamos de consumo. Eso ayuda a explicar por qué la razón principal por la que los consumidores piden prestado contra el valor de sus casas a través de un préstamo con garantía hipotecaria a tasa fija es para pagar los saldos de las tarjetas de crédito.

Los préstamos con garantía hipotecaria son generalmente una buena opción si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y para qué utilizará el dinero. Tiene garantizada una cierta cantidad, que recibe en su totalidad al cierre. «Los préstamos sobre el valor neto de la vivienda generalmente se prefieren para objetivos más grandes y costosos, como remodelar, pagar la educación superior o incluso la consolidación de deudas, ya que los fondos se reciben en una suma global», dice Richard Airey, oficial de préstamos de First Financial Mortgage en Portland, Maine.

Desventajas.

El principal problema con los préstamos con garantía hipotecaria es que pueden parecer una solución demasiado fácil para un prestatario que puede haber caído en un ciclo perpetuo de gasto, endeudamiento, gasto y hundimiento más profundo en deudas. Desafortunadamente, este escenario es tan común que los prestamistas tienen un término para él: «recargar», que es básicamente el hábito de obtener un préstamo para pagar la deuda existente y liberar crédito adicional, que el prestatario usa para hacer más compras.

La recarga conduce a un ciclo de deuda en espiral que a menudo convence a los prestatarios de recurrir a préstamos con garantía hipotecaria que ofrecen una cantidad equivalente al 125% del valor neto de la vivienda del prestatario. Este tipo de préstamo a menudo viene con tarifas más altas porque, dado que el prestatario ha sacado más dinero del que vale la casa, el préstamo no está completamente garantizado por una garantía. Además, sepa que los intereses pagados sobre la porción del préstamo que está por encima del valor de la vivienda nunca son deducibles de impuestos.

Al solicitar un préstamo con garantía hipotecaria, puede existir la tentación de pedir prestado más de lo que necesita de inmediato, ya que solo recibe el pago una vez y no sabe si calificará para otro préstamo en el futuro.

Si está contemplando un préstamo que vale más que su casa, podría ser el momento de comprobar la realidad. ¿No pudo vivir dentro de sus posibilidades cuando solo debía el 100% del valor líquido de su vivienda? Si es así, es probable que no sea realista esperar que estará mejor cuando aumente su deuda en un 25%, más intereses y tarifas. Esto podría convertirse en una pendiente resbaladiza hacia la quiebra y la ejecución hipotecaria.

Ejemplo de un préstamo con garantía hipotecaria.

Supongamos que tiene un préstamo para automóvil con un saldo de $ 10,000 a una tasa de interés del 9% con dos años restantes del plazo. Consolidar esa deuda en un préstamo con garantía hipotecaria a una tasa del 4% con un plazo de cinco años en realidad le costaría más dinero si se tomara los cinco años para liquidar el préstamo con garantía hipotecaria. Además, recuerde que ahora su casa es garantía del préstamo en lugar de su automóvil. El incumplimiento podría resultar en su pérdida, y perder su casa sería significativamente más catastrófico que entregar un automóvil.

octubre 9, 2020
Principios contables generalmente aceptados (GAAP)
Imagen de Scott Graham

¿Cuáles son los principios contables generalmente aceptados?

Los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP por sus siglas en inglés) se refieren a un conjunto común de principios, normas y procedimientos de contabilidad emitidos por el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera. Las empresas públicas en los Estados Unidos deben seguir los GAAP cuando sus contadores compilan sus estados financieros. GAAP es una combinación de estándares autorizados (establecidos por los consejos de políticas) y las formas comúnmente aceptadas de registrar y reportar información contable. GAAP tiene como objetivo mejorar la claridad, consistencia y poder comparar la comunicación de información financiera.

Los GAAP pueden contrastarse con la contabilidad pro forma, que es un método de información financiera que no es GAAP. A nivel internacional, el equivalente a GAAP en los Estados Unidos se conoce como Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Las NIIF se siguen en más de 120 países, incluidos los de la Unión Europea (UE).

Entendiendo los GAAP.

GAAP ayuda a gobernar el mundo de la contabilidad de acuerdo con reglas y pautas generales. Intenta estandarizar y regular las definiciones, supuestos y métodos utilizados en la contabilidad en todas las industrias. Los GAAP cubren temas como el reconocimiento de ingresos, la clasificación del balance y la importancia relativa.

El objetivo final de GAAP es garantizar que los estados financieros de una empresa sean completos, coherentes y comparables. Esto facilita a los inversores el análisis y la extracción de información útil de los estados financieros de la empresa, incluidos los datos de tendencias durante un período de tiempo. También facilita la comparación de información financiera entre diferentes empresas.

Estos 10 conceptos generales pueden ayudarlo a recordar la misión principal de GAAP:
1. Principio de regularidad.
El contador se ha adherido a las reglas y regulaciones GAAP como estándar.
1. Principio de coherencia.
Los contadores se comprometen a aplicar las mismas normas a lo largo del proceso de presentación de informes, de un período a otro, para garantizar las comparaciones financiera entre períodos. Se espera que los contadores revelen y expliquen completamente las razones detrás de cualquier norma modificada o actualizada en las notas a pie de página de los estados financieros.
1. Principio de sinceridad.
El contador se esfuerza por proporcionar una descripción precisa e imparcial de la situación financiera de una empresa.
1. Principio de permanencia de los métodos.
Los procedimientos utilizados en los informes financieros deben ser consistentes, permitiendo la comparación de la información financiera de la empresa.
1. Principio de no compensación.
Tanto los aspectos negativos como los positivos deben notificarse con total transparencia y sin la expectativa de una compensación de la deuda.
1. Principio de prudencia.
Enfatizar la representación de datos financieros basada en hechos que no se vea empañada por la especulación.
1. Principio de continuidad.
Al valorar los activos, se debe suponer que el negocio seguirá funcionando.
1. Principio de periodicidad.
Las entradas deben distribuirse en los períodos de tiempo adecuados. Por ejemplo, los ingresos deben declararse en su período contable relevante.
1. Principio de materialidad / buena fe.
Los contadores deben esforzarse por revelar completamente todos los datos financieros y la información contable en los informes financieros.
1. Principio de la máxima buena fe.
Derivado de la frase latina “uberrimae fidei” utilizada en la industria de seguros. Presupone que las partes sean honestas en todas las transacciones.

Cumplimiento de GAAP.

Si las acciones de una corporación cotizan en bolsa, sus estados financieros deben cumplir con las reglas establecidas por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC por sus siglas en inglés). La SEC requiere que las empresas que cotizan en bolsa en los EE. UU. presenten regularmente estados financieros que cumplan con los GAAP para seguir cotizando en las bolsas de valores. El cumplimiento de los GAAP se garantiza a través de la opinión de un auditor adecuado, que resulta de una auditoría externa realizada por un contador público certificado.

Aunque no es un requisito para las empresas que no cotizan en bolsa, los prestamistas y acreedores consideran favorablemente los GAAP. La mayoría de las instituciones financieras requerirán estados financieros anuales que cumplan con los GAAP como parte de sus convenios de deuda al emitir préstamos comerciales. Como resultado, la mayoría de las empresas en los Estados Unidos siguen los GAAP.

Si un estado financiero no se prepara utilizando GAAP, los inversores deben ser cautelosos. Sin los GAAP, comparar los estados financieros de diferentes empresas sería extremadamente difícil, incluso dentro de la misma industria, lo que dificultaría la comparación entre manzanas y manzanas. Algunas empresas pueden informar tanto medidas GAAP como no GAAP al informar sus resultados financieros. Las regulaciones GAAP requieren que las medidas que no son GAAP se identifiquen en los estados financieros y otras divulgaciones públicas, como comunicados de prensa.

Requisitos GAAP por estado (en Estados Unidos).

La jerarquía de GAAP está diseñada para mejorar la información financiera. Consiste en un marco para seleccionar los principios que los contadores públicos deben usar al preparar estados financieros de acuerdo con los US GAAP. La jerarquía se desglosa de la siguiente manera:
- Declaraciones de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB por sus siglas en inglés) y Boletines de Investigación Contable y opiniones de la Junta de Principios de Contabilidad del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA por sus siglas en inglés)
- Boletines técnicos de FASB y guías de auditoría y contabilidad de la industria de AICPA y declaraciones de posición
- Boletines de Práctica del Comité Ejecutivo de Normas de Contabilidad de AICPA, posiciones del Grupo de Trabajo de Problemas Emergentes (EITF por sus siglas en inglés) de FASB y temas discutidos en el Apéndice D de los Resúmenes de EITF
- Guías de implementación de FASB, Interpretaciones de contabilidad de AICPA, Guías de contabilidad y auditoría de la industria de AICPA, Declaraciones de posición no aprobadas por FASB y prácticas contables que son ampliamente aceptadas y seguidas
Los contadores deben consultar primero las fuentes en la parte superior de la jerarquía y luego pasar a los niveles inferiores solo si no hay un pronunciamiento relevante en un nivel superior. El Estado de Normas de Contabilidad Financiera No. 162 del FASB proporciona una explicación detallada de la jerarquía.

GAAP frente a NIIF.

GAAP se centra en la presentación de informes contables y financieros de empresas estadounidenses. El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), una organización independiente sin fines de lucro, es responsable de establecer estos estándares de información contable y financiera. La alternativa internacional a los GAAP son las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), establecidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés).

El IASB y el FASB han estado trabajando en la convergencia de las NIIF y los GAAP desde 2002. Debido al progreso logrado en esta asociación, la SEC, en 2007, eliminó el requisito de que las empresas no estadounidenses registradas en Estados Unidos concilien sus informes financieros con GAAP si sus cuentas ya cumplían con las NIIF. Este fue un gran logro, porque antes de la sentencia, las empresas no estadounidenses que cotizaban en bolsas estadounidenses tenían que proporcionar estados financieros que cumplieran con los GAAP.

Algunas diferencias que aún existen entre ambas reglas contables incluyen:
- Inventario LIFO: si bien los GAAP permiten a las empresas utilizar el último en entrar, primero en salir (LIFO) como método de costo de inventario, está prohibido según las NIIF.
- Costos de investigación y desarrollo: Estos costos deben cargarse a gastos a medida que se incurren en los PCGA. Según las NIIF, los costos se pueden capitalizar y amortizar durante varios períodos si se cumplen ciertas condiciones.
- Inversión de amortizaciones: GAAP especifica que la cantidad de amortizaciones de un inventario o activo fijo no se puede revertir si el valor de mercado del activo aumenta posteriormente. La amortización se puede revertir según las NIIF.
A medida que las corporaciones necesitan cada vez más navegar en los mercados globales y realizar operaciones en todo el mundo, los estándares internacionales se están volviendo cada vez más populares a expensas de los GAAP, incluso en los EE. UU.Casi todas las empresas del S&P 500 informan al menos una medida de ganancias no GAAP a partir de 2019.

Para tener en cuenta.

GAAP es solo un conjunto de estándares. Si bien estos principios funcionan para mejorar la transparencia de los estados financieros, no brindan ninguna garantía de que los estados financieros de una empresa estén libres de errores u omisiones que pretendan engañar a los inversores. Hay mucho espacio dentro de los GAAP para que los contadores sin escrúpulos distorsionen las cifras. Por lo tanto, incluso cuando una empresa utiliza GAAP, aún debe examinar sus estados financieros.
octubre 9, 2020
Rotación del Inventario
Imagen de Chuttersnap

¿Qué es la rotación de inventario?

La rotación de inventario es una proporción que muestra cuántas veces una empresa ha vendido y reemplazado inventario durante un período determinado. Luego, una empresa puede dividir los días del período por la fórmula de rotación de inventario para calcular los días que se necesitan para vender el inventario disponible. El cálculo de la rotación de inventario puede ayudar a las empresas a tomar mejores decisiones sobre precios, fabricación, marketing y compra de nuevo inventario.

Fórmula y cálculo de rotación de inventario.

Rotación de inventario = Ventas / Inventario promedio

Dónde:

Inventario promedio = (Inventario inicial + Inventario final) / 2

Las empresas calculan la rotación de inventario mediante:
- El cálculo del inventario promedio, que se realiza dividiendo la suma del inventario inicial y el inventario final por dos y,
- la división de ventas por inventario promedio.
Un método alternativo incluye el uso del costo de bienes vendidos (COGS por sus siglas en inglés) en lugar de las ventas. Los analistas dividen los COGS por inventario promedio en lugar de ventas para una mayor precisión en el cálculo de rotación de inventario porque las ventas incluyen un margen sobre el costo. Dividir las ventas por el inventario promedio aumenta la rotación del inventario. En ambas situaciones, el inventario promedio se utiliza para ayudar a eliminar los efectos de las estaciones.

Lo que la rotación de inventario puede decirle.

La rotación de inventario mide la rapidez con la que una empresa vende el inventario y cómo los analistas lo comparan con los promedios de la industria. Una baja rotación implica ventas débiles y posiblemente un exceso de inventario, también conocido como exceso de existencias. Puede indicar un problema con los productos que se ofrecen a la venta o ser el resultado de muy poco marketing.

Una relación alta implica ventas fuertes o inventario insuficiente. Lo primero es deseable, mientras que lo segundo podría generar pérdidas comerciales. A veces, una baja tasa de rotación de inventario es algo bueno, como cuando se espera que los precios aumenten (inventario pre-posicionado para satisfacer la demanda en rápido aumento) o cuando se anticipa escasez.

La velocidad a la que una empresa puede vender inventario es una medida crítica del desempeño comercial. Los minoristas que mueven el inventario más rápido tienden a obtener mejores resultados. Cuanto más tiempo se mantenga un artículo, mayor será su costo de almacenamiento y menos razones por las que los consumidores tendrán que volver a la tienda en busca de nuevos artículos.

Rotación de inventario y existencias muertas.

La rotación del inventario es un dato especialmente importante para maximizar la eficiencia en la venta de productos perecederos y otros productos urgentes. Algunos ejemplos podrían ser leche, huevos, frutas y verduras, moda rápida, automóviles y publicaciones periódicas. Una sobreabundancia de suéteres de cachemira puede conducir a inventario sin vender y pérdida de ganancias, especialmente a medida que cambian las estaciones y los minoristas se re-abastecen con inventario nuevo de temporada. Este stock no vendido se conoce como inventario obsoleto o stock muerto.

Rotación de inventario y sistemas abiertos a la compra.

Algunos minoristas pueden emplear un sistema de compra abierta mientras buscan administrar sus inventarios y la reposición de sus inventarios de manera más eficiente. Los sistemas abiertos para comprar, en esencia, son sistemas de presupuestos de software para comprar mercancías. Este sistema se puede utilizar para monitorear la mercadería y se puede integrar en los procesos de financiamiento y control de inventario de un minorista.

Puede ayudar a los pequeños minoristas a gestionar mejor las decisiones sobre cuánto inventario comprar, cómo evaluar el rendimiento del inventario y ayudar con la adquisición futura de inventario. Dicho software puede adaptarse hasta cierto punto, pero puede no ser útil para todo tipo de mercancías. Por ejemplo, puede funcionar mejor con productos de temporada y moda, pero puede que no sea adecuado para bienes de consumo de venta rápida o artículos básicos y básicos.

Al comparar o proyectar la rotación de inventario, uno debe comparar productos y negocios similares. Por ejemplo, la rotación de automóviles en un concesionario de automóviles puede ser mucho más lenta que los bienes de consumo de rápido movimiento (FMCG) vendidos por un supermercado (bocadillos, dulces, refrescos, etc.). Tratar de manipular la rotación de inventario con descuentos o liquidaciones es otra consideración, ya que puede reducir significativamente el retorno de la inversión (ROI por sus siglas in inglés) y la rentabilidad.

Ejemplo de cómo utilizar la rotación de inventario.

Suponga que la empresa XYZ tiene $ 1 millón en ventas y $ 250 000 en costos de ventas. El inventario promedio es de $ 25,000. La empresa tiene una rotación de inventario de 40 o $ 1 millón dividido por $ 25,000 en inventario promedio. En otras palabras, dentro de un año, XYZ tiende a cambiar su inventario 40 veces. Yendo un paso más allá, dividir 365 días por la rotación del inventario muestra cuántos días en promedio se necesitan para vender su inventario, y en el caso de la Compañía ABC, es 9.1.

Alternativamente, usando el otro método — COGS / Inventario promedio — la rotación de inventario es 10, o $ 250,000 en COGS dividido por $ 25,000 en inventario. El inventario está disponible durante 36,5 días con este enfoque, o 365/10.

Como ejemplo de la vida real, considere Wal-Mart Stores (WMT), que ha generado $ 512 mil millones en ventas y $ 308 mil millones durante los últimos 12 meses a febrero de 2019. Su inventario durante el trimestre más reciente fue de $ 50.4 mil millones. La rotación de inventario de Wal-Mart usando la cifra de ventas es 10.2. Usando COGS, su rotación de inventario es 6.1.

La diferencia entre rotación de inventario y días de ventas de inventario.

La rotación de inventario muestra la rapidez con la que una empresa puede vender (entregar) su inventario. Mientras tanto, los días de inventario (DSI) analizan el tiempo promedio que una empresa puede convertir su inventario en ventas. El DSI es esencialmente el inverso de la rotación de inventario para un período determinado, calculado como (COGS / Inventario) * 365. Básicamente, DSI es la cantidad de días que se necesitan para convertir el inventario en ventas, mientras que la rotación de inventario determina cuántas veces en un año el inventario se vende o se usa.

Limitaciones del uso de la rotación de inventario.

Al comparar o proyectar la rotación de inventario, uno debe comparar productos y negocios similares. Por ejemplo, la rotación de automóviles en un concesionario de automóviles puede ser mucho más lenta que los bienes de consumo de rápido movimiento vendidos por un supermercado. Tratar de manipular la rotación de inventario con descuentos o liquidaciones es otra consideración, ya que puede reducir significativamente el retorno de la inversión y la rentabilidad.
octubre 9, 2020
IRA Roth de Puerta Trasera
¿Qué es una IRA Roth de puerta trasera (back door Roth IRA)?

Una cuenta Roth IRA «de puerta trasera» no es un tipo oficial de cuenta de jubilación. Realmente es un nombre informal para un método complicado sancionado por el IRS para que los contribuyentes de altos ingresos financien un Roth, incluso si sus ingresos son más altos que el máximo que el IRS permite para las contribuciones regulares de Roth. Los corredores que ofrecen IRA tradicionales y Roth IRA brindan asistencia con la estrategia, que básicamente implica convertir una IRA tradicional en la variedad Roth.

Comprendiendo las IRA Roth de puerta trasera.

Una IRA Roth permite a los contribuyentes reservar unos pocos miles de dólares en una cuenta especial de ahorros para la jubilación, en la que los activos crecen y, finalmente, pueden retirarse sin incurrir en impuestos sobre la renta. El problema es que las personas que ganan más de una cierta cantidad no pueden abrir o financiar una cuenta IRA Roth de acuerdo con las reglas habituales.

Si su ingreso bruto ajustado modificado supera las seis cifras, el IRS comienza a eliminar gradualmente la cantidad que puede contribuir; una vez que su ingreso anual supera un cierto umbral, no puede participar en absoluto. Los límites, que varían según su estado de contribuyente (soltero, casado que presenta declaración conjunta, etc.), se ajustan aproximadamente cada año por inflación.

Sin embargo, las cuentas IRA tradicionales no tienen estos límites de ingresos. Y desde 2010, el IRS no ha tenido límites de ingresos que restrinjan quién puede convertir una cuenta IRA tradicional en una cuenta Roth IRA. Como resultado, el Roth de puerta trasera se ha convertido en una opción para los contribuyentes de mayores ingresos que normalmente no podrían contribuir a un Roth.

¿Cómo crear una cuenta IRA Roth de puerta trasera?

Puede hacer una IRA Roth de puerta trasera de una de varias maneras. El primer método es contribuir con dinero a una cuenta IRA tradicional existente y luego transferir los fondos a una cuenta Roth IRA. O puede transferir el dinero de una IRA tradicional existente a una cuenta Roth, tanto como desee a la vez, incluso si es más que el monto de la contribución anual.

Otra forma es convertir toda su cuenta IRA tradicional en una cuenta IRA Roth. Su banco custodio de IRA o corretaje debería poder ayudarlo con la mecánica.

Una tercera forma de hacer una contribución Roth de puerta trasera es haciendo una contribución después de impuestos a un plan 401 (k) y luego transferirla a una IRA Roth.

Implicaciones fiscales de una IRA Roth de puerta trasera.

Tenga en cuenta que esta estrategia no es una de evasión fiscal. Aún debe pagar impuestos sobre cualquier dinero en su IRA tradicional que aún no haya sido gravado. Por ejemplo, si aporta $ 6,000 dólares a una cuenta IRA tradicional y luego convierte ese dinero en una Roth IRA, deberá impuestos sobre los $ 6,000. También deberá impuestos sobre el dinero que gane entre el momento en que contribuyó a la IRA tradicional y la conversión a una IRA Roth.

De hecho, la mayoría de los fondos que convierta a una cuenta IRA Roth probablemente contarán como ingresos, lo que podría llevarlo a una categoría impositiva más alta en el año en que realiza la conversión. Sin embargo, no tiene que pagar impuestos completos sobre el dinero; se aplica una regla de prorrateo.

Además, los fondos que invierte en el Roth se consideran fondos convertidos, no contribuciones. Eso significa que debe esperar cinco años para tener acceso sin penalización a sus fondos si es menor de 59.5 años. En este sentido, se diferencian de las contribuciones Roth IRA regulares, que puede retirar en cualquier momento sin impuestos. o sanciones.

En el lado positivo, un Roth IRA de puerta trasera le permite sortear estos límites:
- Límites de ingresos de la IRA Roth: Para 2020, si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI) es superior a $ 139,000 si es soltero ($ 137,000 para 2019) o $ 206,000 si está casado y presenta una declaración conjunta ($ 203,000 para 2019) o viudo o viudo calificado , no puede contribuir a una Roth IRA.2 Estos límites no se aplican a las conversiones de puerta trasera de Roth IRA.
- Límites de contribución de Roth IRA: para 2019 y 2020, puede contribuir $ 6,000 cada año ($ 7,000, si tiene 50 años o más) a una Roth IRA.5 Con una conversión de Roth IRA de puerta trasera, estos límites no se aplican.
Ventajas de una IRA Roth de puerta trasera.

Además de eludir los límites, ¿por qué los contribuyentes querrían dar los pasos adicionales necesarios para hacer el proceso de puerta trasera en una Roth IRA?

Por un lado, las IRA Roth no tienen distribuciones mínimas requeridas (RMD), lo que significa que los saldos de las cuentas pueden ver un crecimiento con impuestos diferidos mientras el titular de la cuenta esté vivo. Puede retirar tanto o tan poco como desee quieras cuando quieras, o déjalo todo para tus herederos.

Otra razón es que una contribución Roth de puerta trasera puede significar ahorros fiscales significativos a lo largo de las décadas desde que las distribuciones de IRA Roth, a diferencia de las distribuciones IRA tradicionales, no están sujetas a impuestos. La principal ventaja de un Roth IRA de puerta trasera, como ocurre con los Roth en general, es que paga impuestos por adelantado sobre sus contribuciones y todo lo que sigue está libre de impuestos. Esta característica es más beneficiosa si cree que las tasas impositivas van a aumentar en el futuro o que sus ingresos imponibles serán más altos después de jubilarse que ahora.

Consideraciones especiales para IRA Roth de puerta trasera.

Los contribuyentes deben asegurarse de calcular los números y considerar cuidadosamente los pros y los contras de un Roth de puerta trasera, especialmente si están convirtiendo toda su IRA tradicional existente. Dichas conversiones de IRA podrían revertirse en un proceso llamado recaracterización. Sin embargo, la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 prohibió la estrategia de volver a caracterizar a un Roth a una IRA tradicional.
octubre 9, 2020
Banca de Inversión

Imagen de Micheile Henderson

¿Qué es la banca de inversión?

La banca de inversión es una división específica de la banca, relacionada con la creación de capital para otras empresas, gobiernos y otras entidades.

Los bancos de inversión suscriben nuevos valores de deuda y acciones para todo tipo de corporaciones, ayudan en la venta de valores y ayudan a facilitar fusiones y adquisiciones, reorganizaciones y operaciones de corretaje tanto para instituciones como para inversores privados. Los bancos de inversión también brindan orientación a los emisores con respecto a la emisión y colocación de acciones.

Entendiendo la banca de inversión.

Muchos grandes sistemas de banca de inversión están afiliados o son subsidiarias de instituciones bancarias más grandes, y muchos se han convertido en nombres conocidos, siendo los más grandes Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan, Chase, Bank of America, Merrill Lynch y Deutsche Bank.

En términos generales, los bancos de inversión ayudan en transacciones financieras grandes y complicadas. Pueden brindar asesoramiento sobre el valor de una empresa y la mejor manera de estructurar un trato si el cliente del banquero de inversión está considerando una adquisición, fusión o venta. También puede incluir la emisión de valores como un medio de recaudar dinero para los grupos de clientes y la creación de la documentación para la Comisión de Bolsa y Valores necesaria para que una empresa se haga pública.

El papel de los banqueros de inversión.

Los bancos de inversión emplean a banqueros de inversión que ayudan a las corporaciones, gobiernos y otros grupos a planificar y administrar grandes proyectos, ahorrando tiempo y dinero a sus clientes al identificar los riesgos asociados con el proyecto antes de que el cliente avance.

En teoría, los banqueros de inversión son expertos que conocen el pulso del clima de inversión actual, por lo que las empresas e instituciones recurren a los bancos de inversión en busca de asesoramiento sobre la mejor manera de planificar su desarrollo, ya que los banqueros de inversión pueden adaptar sus recomendaciones al estado actual de asuntos económicos.

Básicamente, los bancos de inversión actúan como intermediarios entre una empresa y los inversores cuando la empresa desea emitir acciones o bonos. El banco de inversión ayuda a fijar los precios de los instrumentos financieros para maximizar los ingresos y a navegar por los requisitos reglamentarios.

A menudo, cuando una empresa realiza su oferta pública inicial (OPI), un banco de inversión comprará todas o gran parte de las acciones de esa empresa directamente de la empresa. Posteriormente, como proxy de la empresa titular de la OPI, el banco de inversión venderá las acciones en el mercado. Esto facilita mucho las cosas para la propia empresa, ya que contratan efectivamente la oferta pública inicial al banco de inversión.

Además, el banco de inversión puede obtener ganancias, ya que generalmente fijará el precio de sus acciones con un margen del precio que pagó inicialmente. Al hacerlo, también asume una cantidad sustancial de riesgo. Aunque los analistas experimentados utilizan su experiencia para valorar con precisión las acciones lo mejor que pueden, el banco de inversión puede perder dinero en el trato si resulta que ha sobre-valuado las acciones, como en este caso, a menudo tendrá que vender las acciones por menos. de lo que pagó inicialmente.

octubre 9, 2020
Flujo de Caja Operativo (FCO)
Imagen de Viacheslav Bublyk

¿Qué es el flujo de caja operativo (FCO)?

El flujo de caja operativo (FCO) es una medida de la cantidad de efectivo generado por las operaciones comerciales normales de una empresa. El flujo de caja operativo indica si una empresa puede generar suficiente flujo de efectivo positivo para mantener y hacer crecer sus operaciones; de lo contrario, puede requerir financiamiento externo para la expansión de capital.

Comprensión del flujo de caja operativo (FCO).

El flujo de caja operativo representa el impacto en efectivo de los ingresos netos (IN) de una empresa de sus actividades comerciales principales. El flujo de caja operativo, también conocido como flujo de efectivo de las actividades operativas, es la primera sección que se presenta en el estado de flujo de efectivo.

Dos métodos para presentar la sección de flujo de efectivo operativo son aceptables según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP por sus siglas en inglés): el método indirecto o el método directo. Sin embargo, si se utiliza el método directo, la empresa aún debe realizar una conciliación separada de manera similar al método indirecto.

Utilizando el método indirecto, la utilidad neta se ajusta a una base de efectivo utilizando cambios en las cuentas que no son de efectivo, como depreciación, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. Debido a que la mayoría de las empresas informan los ingresos netos sobre una base devengada, incluye varios elementos no monetarios, como depreciación y amortización.

Los ingresos netos también deben ajustarse por cambios en las cuentas de capital de trabajo en el balance general de la empresa. Por ejemplo, un aumento en las cuentas por cobrar indica que los ingresos se obtuvieron y se reportaron en ingresos netos sobre una base devengada, aunque no se ha recibido efectivo. Este aumento en cuentas por cobrar se debe restar del ingreso neto para encontrar el verdadero impacto en efectivo de las transacciones.

Por el contrario, un aumento en cuentas por pagar indica que los gastos se incurrieron y se registraron sobre una base devengada que aún no se ha pagado. Este aumento en cuentas por pagar debería agregarse nuevamente a los ingresos netos para encontrar el verdadero impacto en efectivo.

Los flujos de efectivo operativos se concentran en las entradas y salidas de efectivo relacionadas con las principales actividades comerciales de una empresa, como la venta y compra de inventario, la prestación de servicios y el pago de salarios. Todas las transacciones de inversión y financiación se excluyen de la sección de flujos de efectivo operativos y se informan por separado, como préstamos, compra de bienes de capital y pagos de dividendos. El flujo de efectivo operativo se puede encontrar en el estado de flujo de efectivo de una empresa, que se desglosa en flujos de efectivo de operaciones, inversiones y financiamiento.

Métodos de presentación del flujo de caja operativo.

Método indirecto.

La primera opción para presentar el flujo de caja es el método indirecto, en el que la empresa comienza con los ingresos netos sobre una base de contabilidad devengada y trabaja hacia atrás para lograr una cifra de caja para el período. Según el método contable de devengo, los ingresos se reconocen cuando se devengan, no necesariamente cuando se recibe efectivo.

Considere una empresa de fabricación que informa un ingreso neto de $ 100 millones, mientras que su flujo de efectivo operativo es de $ 150 millones. La diferencia resulta de un gasto de depreciación de $ 150 millones, un aumento en las cuentas por cobrar de $ 50 millones y una disminución en las cuentas por pagar de $ 50 millones. Aparecería en la sección de flujo de efectivo operativo del estado de flujo de efectivo de esta manera:
- Ingreso neto $ 100 millones
- Gasto de depreciación + $ 150 millones
- Aumento en las cuentas por cobrar – $ 50 millones
- Disminución de cuentas por pagar – $ 50 millones
- Flujo de caja operativo $ 150 millones
Método directo.

La segunda opción es el método directo, en el que una empresa registra todas las transacciones en efectivo y muestra la información utilizando las entradas y salidas de efectivo reales durante el período contable.

Ejemplos del método directo de flujo de efectivo operativo incluyen:
- Salarios pagados a los empleados
- Efectivo pagado a vendedores y proveedores
- Efectivo cobrado de los clientes
- Ingresos por intereses y dividendos recibidos
- Impuesto sobre la renta pagado e intereses pagados
Importancia del flujo de caja operativo.

Los analistas financieros a veces prefieren observar las métricas de flujo de efectivo porque eliminan ciertas anomalías contables. El flujo de caja operativo, específicamente, proporciona una imagen más clara de la realidad actual de las operaciones comerciales.

Por ejemplo, reservar una gran venta proporciona un gran impulso a los ingresos, pero si la empresa tiene dificultades para cobrar el efectivo, entonces no es un verdadero beneficio económico para la empresa. Por otro lado, una empresa puede estar generando un alto flujo de efectivo operativo pero reporta un ingreso neto muy bajo si tiene muchos activos fijos y usa cálculos de depreciación acelerada.

Si una empresa no obtiene suficiente dinero de sus operaciones comerciales principales, deberá encontrar fuentes temporales de financiamiento externo a través del financiamiento o la inversión. Sin embargo, esto es insostenible a largo plazo. Por lo tanto, el flujo de caja operativo es una cifra importante para evaluar la estabilidad financiera de las operaciones de una empresa.
octubre 9, 2020
Mejores ETF de dividendos para el cuarto trimestre de 2020
DNL, TDIV y SPHQ son los mejores ETF de dividendos para el cuarto trimestre de 2020.

Los fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) de dividendos están diseñados para invertir en una canasta de acciones que pagan altos dividendos. Estas acciones pueden ser nacionales o internacionales y pueden abarcar una variedad de sectores económicos e industrias. Sin embargo, las acciones que pagan altos dividendos tienden a asociarse con empresas que tienen un sólido historial de aumentos de dividendos, y eso suele significar empresas de primer nivel más grandes y menos riesgosas. Estas empresas incluyen International Business Machines Corp. (IBM), 3M Co. (MMM) y Nike Inc. (NKE).

Los ETF de dividendos a menudo se ven favorecidos por inversores más reacios al riesgo y que buscan ingresos. Los inversores también las utilizan para equilibrar inversiones más riesgosas en su cartera. Además de ofrecer un flujo de ingresos regular, estos ETF generalmente ofrecen índices de gastos de administración (MER) mucho más bajos que los fondos mutuos centrados en dividendos.

El universo de ETF de dividendos se compone de unos 95 ETF, excluidos los ETF inversos y apalancados, así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Durante los últimos 12 meses, los tres principales ETF de dividendos han superado el rendimiento total del S&P 500 del 17,4%, al 10 de agosto de 2020. El rendimiento del dividendo del índice S&P 500 fue del 1,82%, a finales de julio. El mejor El ETF de dividendos con rendimiento, basado en el rendimiento durante el año pasado, es WisdomTree Global ex-US Fondo de Crecimiento de Dividendos de Calidad (DNL). Examinamos los 3 mejores ETF de dividendos a continuación. Todos los números a continuación corresponden al 11 de agosto de 2020.

WisdomTree Global ex-EE. UU. Fondo de crecimiento de dividendos de calidad (DNL).
- Rendimiento durante 1 año: 19,8%
- Ratio de gastos: 0,58%
- Rendimiento anual de dividendos: 1,80%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 19,482
- Activos bajo administración: $ 191.2 millones
- Fecha de lanzamiento: 16 de junio de 2006
- Emisor: WisdomTree
DNL rastrea el WisdomTree World ex-US Growth Index, que es un índice fundamentalmente ponderado centrado en acciones de gran capitalización en mercados emergentes y desarrollados, incluidas las empresas que pagan dividendos. El índice utiliza una puntuación de crecimiento para seleccionar el 30% superior de las 1000 empresas más grandes por valor de mercado. El ETF utiliza este índice para seleccionar empresas que ofrecen dividendos atractivos y crecimiento. Las tres principales posiciones del fondo incluyen Novo Nordisk A / S (NOVO.B: DC), una empresa farmacéutica danesa; British American Tobacco PLC (BATS), un fabricante de tabaco con sede en el Reino Unido; y Fortescue Metals Group Ltd. (FMG: AU), una empresa de exploración y producción de mineral de hierro con sede en Australia.

First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (TDIV).
- Rendimiento durante 1 año: 18,9%
- Ratio de gastos: 0,50%
- Rendimiento anual de dividendos: 2,20%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 108,306
- Activos bajo administración: $ 1.3 mil millones
- Fecha de lanzamiento: 14 de agosto de 2012
- Emisor: First Trust
TDIV rastrea el índice NASDAQ Technology Dividend Index, que incluye hasta 100 compañías de tecnología y telecomunicaciones que pagan un dividendo común regular y tienen una capitalización de mercado mínima de $ 500 millones. El fondo es un ETF de gran capitalización que sigue una estrategia combinada, invirtiendo tanto en acciones de crecimiento como de valor. TDIV se centra principalmente en la renta variable estadounidense. Las tres principales participaciones del fondo incluyen Apple Inc. (AAPL), una empresa multinacional de tecnología centrada en dispositivos y servicios de consumo; Microsoft Corp. (MSFT), una empresa de tecnología multinacional centrada principalmente en software y servicios en la nube; y Cisco Systems Inc. (CSCO), una empresa multinacional de tecnología y telecomunicaciones.

Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ).
- Rendimiento durante 1 año: 18,0%
- Ratio de gastos: 0,15%
- Rendimiento anual de dividendos: 1,76%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 933,874
- Activos bajo administración: $ 2.1 mil millones
- Fecha de lanzamiento: 6 de diciembre de 2005
- Emisor: Invesco
SPHQ es un ETF de gran capitalización centrado principalmente en acciones de crecimiento de EE. UU. Y ofrece a los inversores un enfoque alternativo a otros fondos que siguen el índice S&P 500. El fondo realiza un seguimiento del índice S&P 500 High Quality Rankings, que proporciona exposición a las acciones del S&P 500 de empresas que ofrecen ganancias y dividendos estables y con potencial de crecimiento a largo plazo. El ETF puede resultar atractivo para los inversores que buscan una menor volatilidad. Las tres principales participaciones del fondo incluyen Apple; Procter & Gamble Co. (PG), una empresa multinacional de bienes de consumo; y Microsoft.
octubre 9, 2020
Fondo de Inversión Cotizado en Bolsa (ETF)

Imagen de Sigmund

¿Qué es un fondo de inversión cotizado en bolsa (ETF)?

Un fondo de inversión cotizado en bolsa (ETF por sus siglas en inglés), es un activo que rastrea un conjunto particular de acciones, similar a un índice. Se negocia como lo haría una acción normal en una bolsa, pero a diferencia de un fondo mutuo, los precios se ajustan a lo largo del día en lugar de al cierre del mercado. Estos ETF pueden rastrear acciones en una sola industria, como energía, o un índice completo de acciones como el S&P 500.

Al hacerlo, los inversores pueden obtener exposición a una canasta de acciones y al riesgo específico de la compañía limitada asociado con acciones individuales. Esta diversificación instantánea viene en una herramienta simple, de bajo costo y eficiente en impuestos a la que se puede acceder a través de la mayoría de las casas de bolsa en línea.

Entendiendo el fondo de inversión cotizado en bolsa (ETF).

Un ETF de acciones permite a un inversor obtener exposición a una canasta de acciones en un sector o índice específico sin tener que comprar acciones individuales. La posesión de activos diversificados limita algunos riesgos no sistemáticos asociados con las acciones de la empresa. El propósito original de invertir en un ETF era cumplir con los objetivos a largo plazo, pero hoy en día se negocian como cualquier otra acción, ya que los inversores pueden vender en corto o comprar con margen.

También hay un grupo de ETF que apuestan contra el éxito de un índice o sector, lo que significa que el activo tiene un buen rendimiento cuando el activo subyacente tiene problemas. A diferencia de un fondo mutuo, un ETF de acciones cobra tarifas de administración mínimas y tiene índices de gastos bajos. Esto lo convierte en una herramienta ideal para inversores de cualquier nivel de habilidad que buscan mantener bajos costos y generar retornos consistentes.

Beneficios de los ETFs cotizados en bolsa.

Los ETFs cotizados en bolsa ofrecen a los inversores una gran cantidad de beneficios, por lo que tiene sentido que las entradas de fondos se hayan disparado en los últimos años. A junio de 2020, los ETF en los EE. UU. Representaban más de $ 4,36 billones en activos bajo administración o alrededor del 12% del mercado de valores de $ 35,5 billones. Las amplias ventajas no pueden subestimarse. Son una excelente opción para los inversores que buscan diversificar su cartera de una manera flexible, de bajo costo y fiscalmente eficiente. De hecho, un creciente cuerpo de investigación sugiere que las inversiones pasivas como los ETF de acciones tienden a superar a los fondos administrados activamente durante un período prolongado.

Diferentes estilos de ETF cotizados.

Los ETFs cotizados más populares rastrean índices de referencia como el S&P 500 o Dow 30. El SPDR S&P 500 (SPY), que es mantenido por State Street, es consistentemente el activo más activo con un volumen promedio diario que excede los 65 millones de acciones en los últimos tres meses.

Otros estilos de ETF de acciones adoptan una estrategia basada en factores que tiene en cuenta atributos específicos como la capitalización de mercado, el impulso y el valor. Este subconjunto de activos es una estrategia popular conocida como Smart Beta. Intenta ofrecer mejores rendimientos ajustados al riesgo que un índice ponderado por capitalización de mercado convencional. Los fondos sectoriales son otra categoría popular de ETF que rastrea las acciones de una industria específica como energía, finanzas y tecnología.

octubre 9, 2020
Los mejores ETF de oro para el cuarto trimestre de 2020
DBP, GLDM y SGOL son los mejores ETF de oro para el cuarto trimestre de 2020.

El oro es un activo popular entre los inversores que desean protegerse contra riesgos como la inflación, las turbulencias del mercado y los disturbios políticos. Además de comprar oro en lingotes directamente, otra forma de ganar exposición al oro es invirtiendo en fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) que tienen oro como activo subyacente. Algunos inversores ven los ETF como una opción relativamente líquida y de bajo costo para invertir en oro en comparación con alternativas como comprar contratos de futuros de oro o acciones de compañías mineras de oro. Aún así, el precio del oro puede experimentar grandes oscilaciones, lo que significa que los ETF que lo rastrean también pueden ser volátiles.

Actualmente hay 9 ETFs que se centran en el seguimiento del precio del oro, excluidos los fondos apalancados o inversos. El precio del oro aumentó un 39,2% en el último año, superando significativamente el rendimiento total a 1 año del 13,0% para el mercado en general, como representado por el S&P 500. El mejor ETF de oro es el Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) para el cuarto trimestre de 2020. A continuación, veremos los 3 principales ETF de oro medidos por los rendimientos totales de 1 año. Todos los números corresponden al 1 de agosto.

Invesco DB Precious Metals Fund (DBP).
- Rentabilidad total acumulada a 1 año: 37,3%
- Ratio de gastos: 0,75%
- Rendimiento anual de dividendos: 0,98%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 20,429
- Activos bajo administración: $ 173.4 millones
- Fecha de lanzamiento: 5 de enero de 2007
- Emisor: Invesco
Invesco DB Precious Metals Fund está estructurado como un grupo de productos básicos, un fondo que agrupa los activos de los inversores para invertir en contratos de futuros. DBP tiene como objetivo proporcionar exposición tanto al oro como a la plata a través de futuros en cada uno de los dos metales preciosos principales. Como tal, el fondo está sujeto a riesgos asociados con productos respaldados por futuros como backwardation y contango. Actualmente, aproximadamente el 81,1% de las tenencias del fondo se invierte en futuros de oro, y el resto se invierte en futuros de plata.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM).
- Rentabilidad total acumulada a 1 año: 36,5%
- Ratio de gastos: 0,18%
- Rendimiento anual de dividendos: N / A
- Volumen diario promedio de 3 meses: 2,671,529
- Activos bajo administración: $ 3,2 mil millones
- Fecha de lanzamiento: 25 de junio de 2018
- Emisor: State Street SPDR
Con un índice de gastos del 0,18%, el objetivo de SPDR Gold MiniShares Trust es realizar un seguimiento del precio al contado del oro, menos sus gastos. El fondo está estructurado como un fideicomiso otorgante, lo que significa que los inversores del fondo son los propietarios directos de sus activos subyacentes, que en este caso son lingotes de oro. Estar estructurado como un fideicomiso otorgante también significa que cualquier impuesto adeudado por el fondo se «transfiere» a los inversionistas del fondo y se paga como parte de las declaraciones de impuestos individuales de los inversionistas. El precio de mercado del fideicomiso está destinado a rastrear el precio de 1/100 de onza de oro, y el lingote de oro real propiedad del fondo se almacena en Londres, Reino Unido. El patrocinador del fondo, State Street SPDR, publica una actualización semanal de la cantidad total de lingotes de oro que se mantiene. Al 1 de agosto, su cifra semanal más reciente era de aproximadamente 1,649,056 onzas.

Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL).
- Rentabilidad total acumulada a 1 año: 36,3%
- Ratio de gastos: 0,17%
- Rendimiento anual de dividendos: N / A
- Volumen diario promedio de 3 meses: 1,695,918
- Activos bajo administración: $ 2.6 mil millones
- Fecha de lanzamiento: 9 de septiembre de 2009
- Emisor: Aberdeen Standard Investments
Al igual que el GLDM anterior, el ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares tiene como objetivo rastrear el precio al contado del oro, menos los gastos del fondo. La empresa emisora tiene lingotes de oro en una bóveda suiza y proporciona a los inversores los números de serie de los lingotes de oro para mayor seguridad. Al igual que con GLDM, la principal y única tenencia de SGOL son lingotes de oro.
octubre 9, 2020
Estadística descriptiva

Imagen de Ruthson Zimmerman

¿Qué es la estadística descriptiva?

La estadística descriptiva es un coeficientes descriptivo breve que resume un conjunto de datos dado, que puede ser una representación de la totalidad o una muestra de una población. Las estadísticas descriptivas se dividen en medidas de tendencia central y medidas de variabilidad (propagación). Las medidas de tendencia central incluyen la media, la mediana y la moda, mientras que las medidas de variabilidad incluyen la desviación estándar, la varianza, las variables mínima y máxima, y la curtosis y la asimetría estadística.

Comprensión de la estadística descriptiva.

En resumen, las estadísticas descriptivas ayudan a describir y comprender las características de un conjunto de datos específico al brindar breves resúmenes sobre la muestra y las medidas de los datos. Los tipos más reconocidos de estadística descriptiva son las medidas de centro: la media, la mediana y la moda, que se utilizan en casi todos los niveles de matemáticas y estadística. La media, o el promedio, se calcula sumando todas las cifras dentro del conjunto de datos y luego dividiendo por el número de cifras dentro del conjunto. Por ejemplo, la suma del siguiente conjunto de datos es 20: (2, 3, 4, 5, 6). La media es 4 (20/5). La moda de un conjunto de datos es el valor que aparece con más frecuencia y la mediana es la cifra situada en el medio del conjunto de datos. Es la figura que separa las cifras superiores de las inferiores dentro de un conjunto de datos. Sin embargo, hay tipos menos comunes de estadística descriptiva que siguen siendo muy importantes.

Las personas usan estadísticas descriptivas para reutilizar conocimientos cuantitativos difíciles de entender a través de un gran conjunto de datos en descripciones del tamaño de un bocado. El promedio de calificaciones de un estudiante (GPA), por ejemplo, proporciona una buena comprensión de las estadísticas descriptivas. La idea de un GPA es que toma puntos de datos de una amplia gama de exámenes, clases y calificaciones, y los promedia juntos para proporcionar una comprensión general del desempeño académico general de un estudiante. El GPA personal de un estudiante refleja su rendimiento académico medio.

Medidas de estadística descriptiva.

Todas las estadísticas descriptivas son medidas de tendencia central o medidas de variabilidad, también conocidas como medidas de dispersión. Las medidas de tendencia central se centran en los valores medios o medios de los conjuntos de datos, mientras que las medidas de variabilidad se centran en la dispersión de los datos. Estas dos medidas utilizan gráficos, tablas y discusiones generales para ayudar a las personas a comprender el significado de los datos analizados.

Las medidas de tendencia central describen la posición central de una distribución para un conjunto de datos. Una persona analiza la frecuencia de cada punto de datos en la distribución y la describe usando la media, mediana o moda, que mide los patrones más comunes del conjunto de datos analizados.

Las medidas de variabilidad, o las medidas de dispersión, ayudan a analizar qué tan dispersa está la distribución para un conjunto de datos. Por ejemplo, si bien las medidas de tendencia central pueden dar a una persona el promedio de un conjunto de datos, no describen cómo se distribuyen los datos dentro del conjunto. Entonces, si bien el promedio de los datos puede ser 65 de 100, todavía puede haber puntos de datos tanto en 1 como en 100. Las medidas de variabilidad ayudan a comunicar esto al describir la forma y la extensión del conjunto de datos. El rango, los cuartiles, la desviación absoluta y la varianza son ejemplos de medidas de variabilidad. Considere el siguiente conjunto de datos: 5, 19, 24, 62, 91, 100. El rango de ese conjunto de datos es 95, que se calcula restando el número más bajo (5) en el conjunto de datos del más alto (100).

octubre 8, 2020