DBP, GLDM y SGOL son los mejores ETF de oro para el cuarto trimestre de 2020.
El oro es un activo popular entre los inversores que desean protegerse contra riesgos como la inflación, las turbulencias del mercado y los disturbios políticos. Además de comprar oro en lingotes directamente, otra forma de ganar exposición al oro es invirtiendo en fondos cotizados en bolsa (ETF por sus siglas en inglés) que tienen oro como activo subyacente. Algunos inversores ven los ETF como una opción relativamente líquida y de bajo costo para invertir en oro en comparación con alternativas como comprar contratos de futuros de oro o acciones de compañías mineras de oro. Aún así, el precio del oro puede experimentar grandes oscilaciones, lo que significa que los ETF que lo rastrean también pueden ser volátiles.
Actualmente hay 9 ETFs que se centran en el seguimiento del precio del oro, excluidos los fondos apalancados o inversos. El precio del oro aumentó un 39,2% en el último año, superando significativamente el rendimiento total a 1 año del 13,0% para el mercado en general, como representado por el S&P 500. El mejor ETF de oro es el Invesco DB Precious Metals Fund (DBP) para el cuarto trimestre de 2020. A continuación, veremos los 3 principales ETF de oro medidos por los rendimientos totales de 1 año. Todos los números corresponden al 1 de agosto.
Invesco DB Precious Metals Fund (DBP).
- Rentabilidad total acumulada a 1 año: 37,3%
- Ratio de gastos: 0,75%
- Rendimiento anual de dividendos: 0,98%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 20,429
- Activos bajo administración: $ 173.4 millones
- Fecha de lanzamiento: 5 de enero de 2007
- Emisor: Invesco
Invesco DB Precious Metals Fund está estructurado como un grupo de productos básicos, un fondo que agrupa los activos de los inversores para invertir en contratos de futuros. DBP tiene como objetivo proporcionar exposición tanto al oro como a la plata a través de futuros en cada uno de los dos metales preciosos principales. Como tal, el fondo está sujeto a riesgos asociados con productos respaldados por futuros como backwardation y contango. Actualmente, aproximadamente el 81,1% de las tenencias del fondo se invierte en futuros de oro, y el resto se invierte en futuros de plata.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM).
- Rentabilidad total acumulada a 1 año: 36,5%
- Ratio de gastos: 0,18%
- Rendimiento anual de dividendos: N / A
- Volumen diario promedio de 3 meses: 2,671,529
- Activos bajo administración: $ 3,2 mil millones
- Fecha de lanzamiento: 25 de junio de 2018
- Emisor: State Street SPDR
Con un índice de gastos del 0,18%, el objetivo de SPDR Gold MiniShares Trust es realizar un seguimiento del precio al contado del oro, menos sus gastos. El fondo está estructurado como un fideicomiso otorgante, lo que significa que los inversores del fondo son los propietarios directos de sus activos subyacentes, que en este caso son lingotes de oro. Estar estructurado como un fideicomiso otorgante también significa que cualquier impuesto adeudado por el fondo se «transfiere» a los inversionistas del fondo y se paga como parte de las declaraciones de impuestos individuales de los inversionistas. El precio de mercado del fideicomiso está destinado a rastrear el precio de 1/100 de onza de oro, y el lingote de oro real propiedad del fondo se almacena en Londres, Reino Unido. El patrocinador del fondo, State Street SPDR, publica una actualización semanal de la cantidad total de lingotes de oro que se mantiene. Al 1 de agosto, su cifra semanal más reciente era de aproximadamente 1,649,056 onzas.
Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL).
- Rentabilidad total acumulada a 1 año: 36,3%
- Ratio de gastos: 0,17%
- Rendimiento anual de dividendos: N / A
- Volumen diario promedio de 3 meses: 1,695,918
- Activos bajo administración: $ 2.6 mil millones
- Fecha de lanzamiento: 9 de septiembre de 2009
- Emisor: Aberdeen Standard Investments
Al igual que el GLDM anterior, el ETF Aberdeen Standard Physical Gold Shares tiene como objetivo rastrear el precio al contado del oro, menos los gastos del fondo. La empresa emisora tiene lingotes de oro en una bóveda suiza y proporciona a los inversores los números de serie de los lingotes de oro para mayor seguridad. Al igual que con GLDM, la principal y única tenencia de SGOL son lingotes de oro.