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  • Definición de Margen

    ¿Qué es el Margen?

    El margen es el dinero que se pide prestado a una empresa de bolsa para comprar una inversión. Es la diferencia entre el valor total de los valores en la cuenta de un inversor y el monto del préstamo del corredor. Comprar con margen es el acto de pedir dinero prestado para comprar valores. Esta práctica incluye la compra de un activo en la que el comprador sólo paga un porcentaje del valor del activo y toma prestado el resto del banco o del corredor. El corredor actúa como prestamista y los valores en la cuenta del inversor actúan como garantía.
    En un contexto comercial general, el margen es la diferencia entre el precio de venta de un producto o servicio y el coste de producción, o la relación entre beneficios e ingresos. El margen también puede referirse a la porción del tipo de interés de una hipoteca de tasa ajustable (ARM) añadido a la tasa de índice de ajuste.

    Entendiendo el margen.

    El margen se refiere a la cantidad de capital que un inversor tiene en su cuenta de inversión. «Margen» o «comprar con margen» significa utilizar el dinero prestado de un inversionista para comprar valores. Debe tener una cuenta de margen para hacerlo, en lugar de una cuenta de correduría estándar. Una cuenta de margen es una cuenta de correduría en la que el corredor presta al inversionista dinero para comprar más valores de los que podría comprar con el saldo de su cuenta.

    Utilizar el margen para comprar valores es efectivamente como utilizar el efectivo o los valores actuales que ya están en su cuenta como garantía para un préstamo. El préstamo garantizado viene con una tasa de interés periódica que debe ser pagada. El inversor está utilizando dinero prestado, o apalancamiento, y por lo tanto tanto tanto las pérdidas como las ganancias se verán magnificadas como resultado. La inversión de márgenes puede ser ventajosa en los casos en que el inversor prevé obtener una tasa de rendimiento de la inversión superior a la que está pagando en concepto de intereses por el préstamo.

    Por ejemplo, si tiene un requisito de margen inicial del 60% para su cuenta de margen, y quiere comprar 10,000 dólares en valores, entonces su margen sería de 6,000 dólares, y podría pedir prestado el resto al corredor de bolsa.

    Comprando con margen.

    Comprar con margen es pedir prestado dinero a un corredor o inversionista para comprar acciones. Puedes pensar en ello como un préstamo de tu corredor de bolsa. El comercio con margen le permite comprar más acciones de las que normalmente podría. Para operar con margen, necesita una cuenta de margen. Esta es diferente de una cuenta de efectivo regular, en la cual usted opera usando el dinero de la cuenta.

    Por ley, su corredor está obligado a obtener su consentimiento para abrir una cuenta de margen. La cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo estándar de apertura de cuenta o puede ser un acuerdo completamente separado. Se requiere una inversión inicial de al menos $2,000 para una cuenta de margen, aunque algunos corredores requieren más. Este depósito se conoce como el margen mínimo. Una vez que la cuenta se abre y se pone en funcionamiento, puede pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de una acción. Esta porción del precio de compra que usted deposita se conoce como el margen inicial. Es esencial saber que no tienes que hacer un margen de hasta el 50%. Puedes pedir prestado menos, digamos el 10% o el 25%. Tenga en cuenta que algunos corredores de bolsa requieren que deposite más del 50% del precio de compra.

    Puede mantener su préstamo tanto tiempo como quiera, siempre y cuando cumpla con sus obligaciones como el pago puntual de los intereses de los fondos prestados. Cuando vendes las acciones en una cuenta de margen, las ganancias van a tu corredor contra el pago del préstamo hasta que esté completamente pagado. También existe una restricción denominada margen de mantenimiento, que es el saldo mínimo de la cuenta que debe mantener antes de que su corredor lo obligue a depositar más fondos o a vender acciones para pagar su préstamo. Cuando esto sucede, se conoce como una llamada de margen. Una llamada de margen es efectivamente una demanda de su corredor de bolsa para que usted agregue dinero a su cuenta o cierre posiciones para que su cuenta vuelva al nivel requerido. Si no cumple con el requerimiento de margen, su firma de corretaje puede cerrar cualquier posición abierta para que la cuenta vuelva al valor mínimo. Su firma de corretaje puede hacer esto sin su aprobación y puede elegir qué posición(es) liquidar. Además, su firma de corretaje puede cobrarle una comisión por la(s) transacción(es). Usted es responsable de cualquier pérdida que sufra durante este proceso, y su firma de corretaje puede liquidar suficientes acciones o contratos para superar el requisito de margen inicial.

    Consideraciones especiales.

    Pedir prestado dinero no está exento de costos. De hecho, los valores marginales de la cuenta son una garantía. También tendrás que pagar los intereses del préstamo. Los intereses se aplican a su cuenta a menos que decida hacer pagos. Con el tiempo, su nivel de deuda aumenta a medida que los cargos por intereses se acumulan en su contra. A medida que la deuda aumenta, los cargos por intereses aumentan, y así sucesivamente. Por lo tanto, la compra con margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo mantenga una inversión, mayor será el rendimiento necesario para alcanzar el punto de equilibrio. Si usted mantiene una inversión en margen por un largo período de tiempo, las probabilidades de que usted obtenga un beneficio se apilan en su contra.

    No todas las acciones califican para ser compradas en el margen. La Junta de la Reserva Federal regula qué acciones son marginales. Como regla general, los corredores no permitirán que los clientes compren acciones de centavos, valores de tablón de anuncios extrabursátiles (OTCBB) u ofertas públicas iniciales (IPO) con margen debido a los riesgos diarios que implican estos tipos de acciones. Los corredores individuales también pueden decidir no dar margen a ciertas acciones, por lo que debe consultar con ellos para ver qué restricciones existen en su cuenta de margen.

    Otros usos del margen.

    • Margen contable – En la contabilidad empresarial, el margen se refiere a la diferencia entre los ingresos y los gastos, donde las empresas suelen hacer un seguimiento de sus márgenes de beneficio bruto, márgenes de explotación y márgenes de beneficio neto. El margen de beneficio bruto mide la relación entre los ingresos de una empresa y el costo de los bienes vendidos (COGS). El margen de beneficio operativo tiene en cuenta el COGS y los gastos operativos y los compara con los ingresos, y el margen de beneficio neto tiene en cuenta todos estos gastos, impuestos e intereses.
    • Margen en los préstamos hipotecarios – Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) ofrecen una tasa de interés fija por un período de tiempo introductorio, y luego la tasa se ajusta. Para determinar la nueva tasa, el banco añade un margen a un índice establecido. En la mayoría de los casos, el margen permanece igual durante la vida del préstamo, pero la tasa del índice cambia. Para entender esto más claramente, imagínese que una hipoteca con una tasa ajustable tiene un margen del 4% y está indexada al índice del Tesoro. Si el índice del Tesoro es del 6%, el tipo de interés de la hipoteca es el índice del 6% más el margen del 4%, o el 10%.

  • Índice S&P 500

    ¿Qué es el índice S&P 500 o Standard & Poor’s 500?

    El S&P 500 o Índice Standard & Poor’s 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 mayores empresas estadounidenses que cotizan en bolsa. El índice está ampliamente considerado como el mejor indicador de las acciones de gran capitalización de los Estados Unidos. Otros índices de referencia comunes del mercado de valores de los Estados Unidos son el Dow Jones Industrial Average o Dow 30 y el Russell 2000 Index, que representa el índice de pequeña capitalización.

    El S&P no proporciona actualmente en su sitio web la lista total de las 500 empresas, fuera de las 10 principales. Muchas de las principales compañías en el S&P 500 incluyen empresas de tecnología y negocios financieros.

    Fórmula de ponderación y cálculo para el S&P 500.

    El S&P 500 utiliza un método de ponderación de la capitalización del mercado, lo que da un mayor porcentaje de asignación a las empresas con las mayores capitalizaciones del mercado.

    Ponderación de la empresa en S & P = Total de todos los límites de mercado / Capitalización del mercado de la empresa

    La determinación de la ponderación de cada componente del S&P 500 comienza con la suma de la capitalización total del mercado para el índice.

    1. Calcular la capitalización total del mercado para el índice sumando todas las capitalizaciones de mercado de las empresas individuales.
    2. La ponderación de cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización bursátil de la empresa y dividiéndola por la capitalización bursátil total del índice.
    3. Para el examen, la capitalización de mercado de una empresa se calcula tomando el precio actual de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación de la empresa.
    4. Afortunadamente, la capitalización total del mercado para el S&P, así como la de las empresas individuales, se publica con frecuencia en los sitios web financieros, lo que ahorra a los inversores la necesidad de calcularla.

    Construcción del índice S&P 500.

    La capitalización bursátil de una empresa se calcula tomando el precio actual de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación. La S&P sólo utiliza acciones de libre flotación, es decir, las acciones que el público puede negociar. La S&P ajusta la capitalización de mercado de cada empresa para compensar las nuevas emisiones de acciones o las fusiones de empresas. El valor del índice se calcula sumando los topes de mercado ajustados de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor. Desafortunadamente, el divisor es información de propiedad de la S&P y no se divulga al público.

    Sin embargo, podemos calcular la ponderación de una empresa en el índice, lo que puede proporcionar a los inversores información valiosa. Si una acción sube o baja, podemos tener una idea de si puede tener un impacto en el índice general. Por ejemplo, una empresa con una ponderación del 10% tendrá un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2%.

    El reequilibrio más reciente del S&P 500 fue anunciado el 4 de septiembre de 2020 y entrará en vigor el 21 de septiembre de 2020. El bloque H&R de preparadores de impuestos, la tienda departamental Kohl’s, y la compañía de cosméticos Coty fueron todos eliminados del índice. La empresa de comercio electrónico Etsy, el fabricante de semiconductores Teradyne, y el fabricante de productos farmacéuticos Catalent fueron todos añadidos.

    El ampliamente citado S&P 500.

    El S&P 500 es uno de los índices estadounidenses más cotizados porque representa a las mayores empresas que cotizan en bolsa de los Estados Unidos.

    S&P 500 vs. DJIA

    El S&P 500 suele ser el índice preferido por los inversores institucionales dada su profundidad y amplitud, mientras que el promedio industrial del Dow Jones se ha asociado históricamente con el indicador del inversor minorista en el mercado de valores de los Estados Unidos. Los inversores institucionales perciben el S&P 500 como más representativo de los mercados bursátiles de los Estados Unidos porque comprende más acciones de todos los sectores (500 frente a los 30 industriales del Dow).

    Además, el S&P 500 utiliza un método de ponderación de la capitalización de mercado, que da una mayor asignación porcentual a las empresas con las mayores capitalizaciones de mercado, mientras que el DJIA es un índice ponderado por el precio que da a las empresas con precios de acciones más altos una mayor ponderación del índice. La estructura de ponderación de la capitalización de mercado es más común que el método de ponderación de precios en todos los índices de los Estados Unidos.

    Índices S&P vs. Russell

    El S&P 500 es miembro de un conjunto de índices creados por la empresa Standard & Poor’s. El conjunto de índices de Standard & Poor’s es como la familia de índices Russell, ya que ambos son índices invertibles, ponderados por capitalización de mercado (a menos que se indique lo contrario, como la igualdad de ponderación).

    Sin embargo, hay dos grandes diferencias entre la construcción de las familias de índices de S&P y Russel. En primer lugar, Standard & Poor’s elige las empresas constituyentes a través de un comité, mientras que los índices Russell utilizan una fórmula para elegir las acciones a incluir. En segundo lugar, no hay superposición de nombres dentro de los índices de estilo S&P (crecimiento frente a valor), mientras que los índices Russell incluirán la misma empresa tanto en los índices de estilo «valor» como en los de «crecimiento».

    Otros índices de S&P

    El S&P 500 es miembro de la familia de índices S&P Global 1200. Otros índices populares son el S&P MidCap 400, que representa la gama de empresas de mediana capitalización y el S&P SmallCap 600, que representa las empresas de pequeña capitalización. El S&P 500, el S&P MidCap 400 y el S&P SmallCap 600 se combinan para crear un índice de capitalización total de los Estados Unidos conocido como el S&P Composite 1500.

    S&P 500 vs. Vanguard 500 Fund

    El Vanguard 500 Index Fund trata de seguir el rendimiento de los precios y los rendimientos del S&P 500 Index invirtiendo sus activos netos totales en las acciones que componen el índice y manteniendo cada componente con aproximadamente la misma ponderación que el índice S&P. De esta manera, el fondo apenas se desvía del S&P, al que está diseñado para imitar.

    El S&P 500 es un índice, pero para aquellos que quieran invertir en las empresas que componen el S&P, deben invertir en un fondo que siga el índice como el fondo Vanguard 500.

    Limitaciones del índice S&P 500

    Una de las limitaciones del S&P y de otros índices ponderados por capitalización de mercado surge cuando las acciones del índice se sobrevaloran,

  • Una guía para el comercio de opciones binarias en los EE.UU (binary options trading)

    Una guía para el comercio de opciones binarias en los EE.UU (binary options trading)

    Trading de opciones binarias
    Imagen de Adam Nowakowski

    Las opciones binarias son alternativas financieras que vienen con una de las dos opciones de pago: una cantidad fija o nada en absoluto. Por eso se llaman opciones binarias, porque no hay otro acuerdo posible. La premisa detrás de una opción binaria es una simple proposición de sí o no: ¿Estará un activo subyacente por encima de un determinado precio en un determinado momento?

    Los operadores colocan las operaciones basándose en si creen que la respuesta es sí o no, lo que hace que sea uno de los activos financieros más sencillos de operar. Esta simplicidad ha dado lugar a un amplio atractivo entre los comerciantes y los recién llegados a los mercados financieros. Por más simple que parezca, los comerciantes deben comprender plenamente cómo funcionan las opciones binarias, qué mercados y plazos pueden operar con opciones binarias, las ventajas y desventajas de estos productos, y qué empresas están legalmente autorizadas a ofrecer opciones binarias a los residentes en los Estados Unidos.

    Las opciones binarias que se comercializan fuera de los Estados Unidos están típicamente estructuradas de manera diferente a los binarios disponibles en las bolsas de los Estados Unidos. Al considerar la especulación o la cobertura, las opciones binarias son una alternativa, pero sólo si el comerciante comprende plenamente los dos resultados potenciales de estas opciones exóticas.
    Ahora que ya conoce algunos de los conceptos básicos, sigue leyendo para saber más acerca de las opciones binarias, cómo funcionan y cómo puede comerciar con ellas en los Estados Unidos

    Explicación de las opciones binarias de EE.UU.

    Las opciones binarias ofrecen una forma de comerciar en los mercados con un riesgo y un potencial de beneficio limitados, sobre la base de una proposición de sí o no.

    Tomemos como ejemplo la siguiente pregunta: ¿El precio del oro estará por encima de los $ 1 250 dólares a la 1:30 p.m. de hoy?
    Si crees que así será, compras la opción binaria. Si cree que el oro estará por debajo de $ 1 250 dólares a la 1:30 p.m., entonces vendes esta opción binaria. El precio de una opción binaria siempre está entre $0 y $100, y al igual que en otros mercados financieros, hay un precio de compra y venta.

    El binario anterior puede estar operando a 42.50 dólares (oferta) y 44.50 dólares (demanda) a la 1 p.m. Si compras la opción binaria en ese momento, pagarás 44.50 dólares. Si decides vender en ese momento, venderás a 42.50 dólares.

    Supongamos que decides comprar a 44.50 dólares. Si a la 1:30 p.m. el precio del oro está por encima de $1,250, su opción expira y pasa a valer $100. Usted obtiene una ganancia de $100-$44.50 = $55.50 (menos los honorarios). Esto se llama estar en el dinero. Pero si el precio del oro es inferior a 1,250 dólares a la 1:30 p.m., la opción expira a $0 dólares. Por lo tanto, pierdes los 44,50 dólares invertidos. Esto se llama estar fuera del dinero.

    La oferta y la demanda fluctúan hasta que la opción expira. Puedes cerrar tu posición en cualquier momento antes del vencimiento para asegurar una ganancia o reducir una pérdida, en comparación con dejar que expire del dinero.

    Un juego de suma y cero.

    Eventualmente, cada opción se establece en $100 o $0-$100 si la proposición de la opción binaria es verdadera y $0 si resulta ser falsa. Por lo tanto, cada opción binaria tiene un potencial de valor total de $100, y es un juego de suma cero: lo que tú ganas, lo pierde otra persona, y lo que tú pierdes, lo gana otra persona.

    Cada comerciante debe poner el capital para su lado del comercio. En los ejemplos anteriores, usted compró una opción a 44.50 dólares y alguien le vendió esa opción. Su riesgo máximo es de 44.50 dólares si la opción se liquida a 0 dólares, por lo que la operación le cuesta 44.50 dólares. La persona que le vendió tiene un riesgo máximo de $55.50 si la opción se liquida a $100-$100 – $44.50 = $55.50.

    Un comerciante puede comprar varios contratos si lo desea.

    Determinación de la oferta y la demanda.

    La oferta y la demanda son determinadas por los propios comerciantes al evaluar la probabilidad de que la proposición sea cierta o no. En términos sencillos, si el precio de compra y venta de una opción binaria está en 85 y 89, respectivamente, entonces los comerciantes asumen una probabilidad muy alta de que el resultado de la opción binaria sea afirmativo, y la opción caducará con un valor de 100 dólares. Si el precio de compra y venta está cerca de 50, los operadores no están seguros de si el binario expirará a $0 ó  $100 dólares, es una probabilidad equitativa.

    Si la oferta y la demanda están en 10 y 15, respectivamente, eso indica que los comerciantes piensan que hay una alta probabilidad de que el resultado de la opción sea no, y que expire por un valor de $0. Los compradores en esta área están dispuestos a tomar el pequeño riesgo para obtener una gran ganancia. Mientras que los que venden están dispuestos a tomar una pequeña, pero muy probable ganancia por un gran riesgo (en relación con su ganancia).

    ¿Dónde comerciar con opciones binarias?

    El comercio de opciones binarias en la bolsa Nadex, la primera bolsa legal de los EE.UU. centrada en opciones binarias. Nadex, o la Bolsa de Derivados de América del Norte, ofrece su propia plataforma de comercio en opciones binarias basada en un navegador al que los comerciantes pueden acceder a través de una cuenta demo o una cuenta real. La plataforma de comercio ofrece gráficos en tiempo real junto con acceso directo al mercado a los precios actuales de las opciones binarias.

    Las opciones binarias se negocian en el Nadex – North American Derivatives Exchange.

    Las opciones binarias también están disponibles a través de la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (CBOE). Cualquier persona que tenga una cuenta de corretaje aprobada para opciones puede comerciar opciones binarias de CBOE a través de su cuenta de comercio tradicional. Sin embargo, no todos los corredores ofrecen comercio de opciones binarias.

    Tarifas de las opciones binarias.

    Cada contrato de Nadex negociado cuesta $0.90 para entrar y $0.90 para salir. La tarifa tiene un tope de 9 dólares, así que comprar 15 lotes sólo costará 9 dólares para entrar y 9 dólares para salir.

    Si mantiene su operación hasta el cierre y termina con el dinero, la tarifa de salida se le cobrará al vencimiento. Pero si mantiene la operación hasta el cierre, pero termina con el dinero, no se le cobrará la tarifa de salida.

    Las opciones binarias de CBOE se negocian a través de varios corredores de opciones. Cada uno cobra su propia comisión.

    Elija su mercado binario

    Múltiples clases de activos son negociables a través de la opción binaria. Nadex ofrece negociar en los principales índices como el Dow 30 (Wall Street 30), el S&P 500 (US 500), el Nasdaq 100 (US TECH 100), y el Russell 2000 (US Smallcap 2000). También están disponibles los índices globales del Reino Unido (FTSE 100), Alemania (Alemania 30), y Japón (Japón 225).

    Las operaciones pueden realizarse en pares de divisas: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, EUR/JPY, AUD/USD, USD/CAD, GBP/JPY, USD/CHF, EUR/GBP, así como AUD/JPY.

    Nadex ofrece opciones binarias de productos básicos relacionados con el precio del petróleo crudo, el gas natural, el oro, la plata, el cobre, el maíz y la soja.

    También se pueden realizar eventos de noticias de comercio con opciones binarias de eventos. Las opciones de compra o venta se basan en si la Reserva Federal aumentará o disminuirá las tasas, o si los reclamos de desempleo y las nóminas no agrícolas estarán por encima o por debajo de las estimaciones de consenso.

    El CBOE ofrece dos opciones binarias para el comercio. Una opción de Índice S&P 500 (BSZ) basada en el Índice S&P 500, y una opción de Índice de Volatilidad (BVZ) basada en el Índice de Volatilidad del CBOE (VIX).

    Elija su opción de tiempo.

    Un comerciante puede elegir entre las opciones binarias de Nadex (en las clases de activos anteriores) que expiran cada hora, cada día o cada semana.

    Las opciones horarias ofrecen una oportunidad para que los operadores diurnos, incluso en condiciones de mercado tranquilas, obtengan un rendimiento establecido si son correctos en la elección de la dirección del mercado durante ese período de tiempo.

    Las opciones diarias expiran al final de la jornada de negociación y son útiles para los operadores diurnos o para aquellos que buscan cubrir otras acciones, divisas o productos básicos contra los movimientos de ese día.

    Las opciones semanales expiran al final de la semana de comercio y por lo tanto son negociadas por los comerciantes de swing a lo largo de la semana, y también por los comerciantes diurnos cuando el vencimiento de las opciones se acerca el viernes por la tarde.

    Los contratos basados en eventos expiran después del comunicado de prensa oficial asociado con el evento, y por lo tanto todos los tipos de operadores toman posiciones con mucha anticipación y hasta el vencimiento.

    Volatilidad del comercio.

    Cualquier percepción de volatilidad en el mercado subyacente también se refleja en la forma en que se fijan los precios de las opciones binarias.

    Consideremos el siguiente ejemplo. El binario EUR/USD 138 tiene 1½ horas hasta su vencimiento, mientras que el par de divisas al contado EUR/USD se cotiza a 1,3810. Cuando hay un día de baja volatilidad, el binario 138 puede operar a 90. Esto se debe a que el par EUR/USD spot puede tener muy pocas expectativas de movimiento. El binario ya tiene 10 pips en el dinero, mientras que se espera que el mercado subyacente sea plano. Así que la probabilidad de que el comprador reciba un pago de 100 dólares es alta.

    Pero si el EUR/USD se mueve mucho en una sesión comercial volátil, el binario puede operar por debajo de 90 debido a la incertidumbre del mercado. Cuando esto sucede, el precio se inclina hacia 50. Esto se debe a que los participantes del costo inicial del binario se ponderan más equitativamente debido a las perspectivas del mercado.

    Ventajas y desventajas de las opciones binarias

    A diferencia de los mercados bursátiles o de divisas, en los que pueden producirse brechas o deslizamientos de precios, el riesgo de las opciones binarias tiene un límite. No es posible perder más que el costo de la operación.

    También es posible obtener rendimientos superiores a la media en mercados muy tranquilos. Si un índice de acciones o un par de divisas apenas se mueve, es difícil obtener beneficios, pero con una opción binaria, el pago es conocido. Si compras una opción binaria a 20 dólares, se liquidará a $100 o $0 dólares, lo que le hará ganar $80 dólares en su inversión de $20 dólares o perderá $20 dólares. Esta es una relación de recompensa a riesgo de 4:1, una oportunidad que es poco probable que se encuentre en el mercado real subyacente a la opción binaria.
    La otra cara de esto es que su ganancia siempre está limitada. No importa cuánto se mueva la acción o el par de divisas a su favor, lo máximo que puede valer una opción binaria es de $100. La compra de contratos de opciones múltiples es una forma de obtener una ganancia potencial mayor de un movimiento de precio esperado.

    Dado que las opciones binarias tienen un valor máximo de $100, esto las hace accesibles a los operadores incluso con un capital de negociación limitado, ya que no se aplican los límites de negociación tradicionales del día de la bolsa. El comercio puede comenzar con un depósito de 100 dólares en Nadex.

    Las opciones binarias son un derivado basado en un activo subyacente, que no es de su propiedad. Por lo tanto, usted no tiene derecho a derechos de voto o dividendos que usted sería elegible para recibir si usted es dueño de una acción real.

    Ventajas

    • Los riesgos están limitados.
    • Rendimientos mejores que la media.
    • Los pagos son conocidos.
    • Desventajas.
    • Las ganancias están limitadas.
    • Los derivados pueden ser volátiles.
    • La elección de las opciones binarias disponibles en los Estados Unidos es limitada.

    El resultado final.

    Las opciones binarias se basan en una proposición de sí o no. Su potencial de ganancia y pérdida se determina por su precio de compra o venta, y si la opción vence con un valor de $100 o $0. Tanto el riesgo como la recompensa tienen un tope, y puede salir de las opciones en cualquier momento antes del vencimiento para asegurar una ganancia o reducir una pérdida.

    Las opciones binarias dentro de los EE.UU. se negocian a través de las bolsas Nadex y CBOE. Las compañías extranjeras que solicitan a los residentes de los EE.UU. que comercien su forma de opciones binarias suelen operar ilegalmente. El comercio de opciones binarias tiene una baja barrera de entrada, pero sólo porque algo sea simple no significa que sea fácil hacer dinero con ello. Siempre hay alguien más en el otro lado del comercio que piensa que él tiene la verdad y tú estás equivocado.

    Sólo opera con capital que puedas permitirte perder, y opera con una cuenta de demostración para sentirse completamente cómodo con el funcionamiento de las opciones binarias antes de operar con capital real.

  • 10 Estrategias de Trading Intradiario para Principiantes.

    10 Estrategias de Trading Intradiario para Principiantes.

    Estrategias de trading intradiario para principiantes
    Imagen de M.B.M

    El comercio o trading intradiario es el acto de comprar y vender un instrumento financiero en el mismo día o incluso varias veces en el transcurso de un día. Aprovechar los pequeños movimientos de precios puede ser un juego lucrativo, si se juega correctamente.

    No todos los corredores son adecuados para el gran volumen de operaciones realizadas por los traders intradiarios. Pero algunos corredores se forman pensando en el trading intradiario.

    A continuación, analizaremos algunos principios generales de negociación intradiaria y luego pasaremos a decidir cuándo comprar y vender, estrategias comunes de negociación diaria y cómo limitar las pérdidas.

    Estrategias de trading intradiario.

    1. El conocimiento es poder – Además del conocimiento de los procedimientos básicos de negociación, los operadores diarios deben mantenerse al día con las últimas noticias y eventos del mercado de valores que afectan a las acciones: los planes de tasas de interés, las perspectivas económicas, etc.

    Así que haz tu tarea. Haz una lista de deseos de acciones que te gustaría negociar y mantente informado sobre las empresas seleccionadas y los mercados generales. Lee noticias comerciales y visita sitios web financieros confiables.

    2. Aparta fondos – Evalúa cuánto capital estás dispuesto a arriesgar en cada operación. Muchos traders intradiarios exitosos arriesgan menos del 1% al 2% de sus cuentas por operación.

    Reserva una cantidad excedente de fondos con los que puedas comerciar y que estés listo para perder (recuerda que esto no siempre pasa).

    3. Dedícale tiempo – El trading intradiario requiere tu tiempo. Por eso se llama intradiario. Lo más probable es que tendrás que renunciar a la mayor parte de tu día.

    El proceso requiere que un operador rastree los mercados y detecte oportunidades, que pueden surgir en cualquier momento durante el horario comercial. Moverse rápidamente es clave.

    4. Comienza en pequeño – Como principiante, concéntrate en un máximo de una o dos acciones durante una sesión. Rastrear y encontrar oportunidades es más fácil cuando solo son unas pocas acciones.

    Recientemente, se ha vuelto cada vez más común poder negociar acciones fraccionarias, por lo que puedes especificar cantidades específicas en dólares más pequeñas que desees invertir.

    5. Evita “las acciones de centavos” – Probablemente estés buscando ofertas y precios bajos, pero mantente alejado de las existencias de centavo (penny stocks). Estas acciones a menudo no tienen liquidez y las posibilidades de ganar un premio mayor son a menudo sombrías.

    6. Programa las operaciones – Muchas órdenes colocadas por inversores y comerciantes comienzan a ejecutarse tan pronto como los mercados abren por la mañana, lo que contribuye a la volatilidad de los precios. Un jugador experimentado puede reconocer patrones y elegir adecuadamente para obtener ganancias. Pero para los novatos, puede ser mejor simplemente leer el mercado sin hacer ningún movimiento durante los primeros 15 a 20 minutos.

    Las horas intermedias suelen ser menos volátiles y luego el movimiento comienza a recuperarse nuevamente hacia la campana de cierre. Aunque las horas pico ofrecen oportunidades, es más seguro para los principiantes evitarlas al principio.

    7. Reducir pérdidas con órdenes limitadas – Decide qué tipo de órdenes utilizarás para entrar y salir de operaciones. ¿Utilizarás órdenes de mercado u órdenes limitadas? Cuando colocas una orden de mercado, se ejecuta al mejor precio disponible en ese momento; por lo tanto, no hay garantía de precio.

    Una orden limitada, por otro lado, garantiza el precio pero no la ejecución. Las órdenes limitadas te ayudan a operar con más precisión, en el que establece tu precio (no poco realista sino ejecutable) para comprar y vender. Los traders intradiario más sofisticados y experimentados pueden emplear también el uso de estrategias de opciones para cubrir sus posiciones.

    8. Se realista con las ganancias – Una estrategia no necesita ganar todo el tiempo para ser rentable. Muchos traders solo ganan del 50% al 60% de sus operaciones. Sin embargo, ganan más con sus ganadores de lo que pierden con sus perdedores. Asegúrese de que el riesgo de cada operación se limite a un porcentaje específico de la cuenta y que los métodos de entrada y salida estén claramente definidos y escritos.

    9. Mantén la calma – Hay momentos en que los mercados de valores ponen a prueba tus nervios. Como trader intradiario, debes aprender a mantener a raya la codicia, la esperanza y el miedo. Las decisiones deben regirse por la lógica y no por la emoción.

    10. Sigue el plan – Los traders exitosos deben moverse rápido, pero no tienen que pensar rápido. ¿Por qué? Porque han desarrollado una estrategia comercial de antemano, junto con la disciplina para apegarse a esa estrategia. Es importante seguir tu fórmula de cerca en lugar de intentar perseguir ganancias. No dejes que tus emociones se apoderen de ti y termines abandonando tu estrategia. Hay un mantra entre los comerciantes diarios: «Planifica tu trading y opera tu plan».

    ¿Qué dificulta el trading intradiario?

    El trading intradiario requiere mucha práctica y conocimientos, y hay varios factores que pueden hacer que el proceso sea un desafío.

    Primero, debes saber que te enfrentarás a profesionales cuyas carreras giran en torno al trading. Estas personas tienen acceso a la mejor tecnología y conexiones en la industria, por lo que incluso si fallan, están configurados para tener éxito al final. Si te unes al viaje, significan más ganancias para ellos.

    El tío Sam (aka, el gobierno estadounidense) también querrá una parte de tus ganancias, sin importar cuán pequeñas sean. Recuerda que tendrás que pagar impuestos sobre cualquier ganancia a corto plazo, o cualquier inversión que tengas durante un año o menos, a la tasa marginal. La única advertencia es que sus pérdidas compensarán cualquier ganancia.

    Como inversor individual, puede ser propenso a sufrir prejuicios emocionales y psicológicos. Los traders profesionales generalmente pueden eliminarlos de sus estrategias comerciales, pero cuando se trata de su propio capital involucrado, tiende a ser una historia diferente.

    Decidiendo qué y cuándo comprar.

    Los traders intradiario intentan ganar dinero explotando los movimientos de precios mínimos en activos individuales (acciones, divisas, futuros y opciones), por lo general aprovechando grandes cantidades de capital para hacerlo. Al decidir en qué concentrarse, un trader diario típico busca tres cosas:

    1. La liquidez le permite ingresar y salir de una acción a un buen precio, por ejemplo, diferenciales ajustados o la diferencia entre el precio de oferta y demanda de una acción y un deslizamiento bajo, o la diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio real.
    2. La volatilidad es simplemente una medida del rango de precios diario esperado, el rango en el que opera un operador diario. Más volatilidad significa mayores ganancias o pérdidas.
    3. El volumen de negociación es una medida de cuántas veces se compra y se vende una acción en un período de tiempo determinado. Un alto grado de volumen indica mucho interés en una acción. Un aumento en el volumen de una acción es a menudo un presagio de un salto de precio, ya sea hacia arriba o hacia abajo.

    Una vez que sepa qué tipo de acciones (u otros activos) está buscando, debe aprender a identificar los puntos de entrada, es decir, en qué momento preciso va a invertir. Las herramientas que pueden ayudarlo a hacer esto incluyen:

    • Servicios de noticias en tiempo real: las noticias mueven las acciones, por lo que es importante suscribirse a servicios que le avisan cuando se publican noticias que pueden afectar el mercado.
    • Cotizaciones ECN / Nivel 2: las ECN, o redes de comunicación electrónica por sus siglas en inglés, son sistemas informáticos que muestran la mejor oferta disponible y solicitan cotizaciones a varios participantes del mercado y luego igualan y ejecutan órdenes automáticamente. Level 2 es un servicio basado en suscripción que proporciona acceso en tiempo real a la cartera de pedidos de Nasdaq compuesta por cotizaciones de precios de los creadores de mercado que registran todos los valores de los tablones de anuncios OTC y que cotizan en el Nasdaq. Juntos, pueden darle una sensación de que las órdenes se ejecutan en tiempo real.
    • Gráficos de velas intradiario: las velas ofrecen un análisis crudo de la acción del precio.

    Define y anota las condiciones bajo las cuales ingresarás a un puesto. «Comprar durante la tendencia alcista» no es lo suficientemente específico. Algo como esto es mucho más específico y también comprobable: «Compre cuando el precio se rompa por encima de la línea de tendencia superior de un patrón de triángulo, donde el triángulo fue precedido por una tendencia alcista en el gráfico de dos minutos en las dos primeras horas del día de negociación «.

    Una vez que tengas un conjunto específico de reglas de entrada, escanea más gráficos para ver si esas condiciones se generan todos los días y producen un movimiento de precio en la dirección anticipada. Si es así, ya tienes un punto de entrada potencial para una estrategia. Luego, deberás evaluar cómo salir o vender esas operaciones.

    Decidir cuando vender.

    Hay varias formas de salir de una posición ganadora, incluidos los objetivos de ganancias. Los objetivos de ganancias son el método de salida más común, obteniendo ganancias a un nivel predeterminado. Algunas estrategias comunes de precio objetivo son:

    • Scalping – El scalping es una de las estrategias más populares. Implica vender casi inmediatamente después de que una operación se vuelve rentable. El precio objetivo es cualquier cifra que se traduzca en «ha ganado dinero con este trato».
    • Fading – El fading implica acortar acciones después de movimientos rápidos al alza. Aunque arriesgada, esta estrategia puede resultar sumamente gratificante. Aquí, el precio objetivo es cuando los compradores comienzan a intervenir nuevamente.
    • Pivots diarios – Esta estrategia implica sacar provecho de la volatilidad diaria de una acción. Esto se hace intentando comprar al mínimo del día y vender al máximo del día. Aquí, el precio objetivo está simplemente en el siguiente signo de una reversión.
    • Momentum – Esta estrategia generalmente implica operar en comunicados de prensa o encontrar movimientos de tendencia fuertes respaldados por un gran volumen. Aquí, el precio objetivo es cuando el volumen comienza a disminuir.

    En la mayoría de los casos, querrá salir de un activo cuando haya una disminución del interés en las acciones, como lo indica el Nivel 2 / ECN y el volumen. El objetivo de ganancias también debería permitir obtener más ganancias en las operaciones ganadoras que las que se pierden en las operaciones perdedoras.

    ¿Cómo limitar las pérdidas durante la negociación intradiaria?

    Una orden de “stop-loss” está diseñada para limitar las pérdidas en una posición en un valor. Para posiciones largas, un stop-loss se puede colocar por debajo de un mínimo reciente, o para posiciones cortas, por encima de un máximo reciente. También puede basarse en la volatilidad. Define exactamente cómo controlarás el riesgo de las operaciones.

    Una estrategia es establecer dos límites de pérdidas:

    1. Una orden física de stop-loss colocada a un cierto nivel de precio que se adapte a tu tolerancia al riesgo. Básicamente, esta es la mayor cantidad de dinero que puede perder.
    2. Un stop-loss mental establecido en el punto donde se violan tus criterios de entrada. Esto significa que si la operación da un giro inesperado, saldrás inmediatamente de tu posición.

    Una vez que hayas definido cómo ingresarás a las operaciones y dónde colocarás un stop-loss, puedes evaluar si la estrategia potencial se ajusta a tu límite de riesgo. Si la estrategia te supone demasiado riesgo, debes modificar la estrategia de alguna manera para reducir el riesgo. Si la estrategia está dentro de tu límite de riesgo, entonces comienza la prueba.

    Por último, ten en cuenta que si operas con margen, lo que significa que estás pidiendo prestados sus fondos de inversión a una firma de corretaje, serás mucho más vulnerable a los movimientos bruscos de precios. El margen ayuda a amplificar los resultados comerciales no solo de las ganancias, sino también de las pérdidas si una operación va en su contra. Por lo tanto, el uso de stop-loss es crucial cuando se opera con margen.

    Estrategias básicas de negociación intradiaria.

    A continuación, se muestran algunas técnicas populares que puede utilizar:

    • Seguir la tendencia: cualquiera que siga la tendencia comprará cuando los precios suban o venderá en corto cuando bajen. Esto se hace asumiendo que los precios que han estado subiendo o bajando de manera constante continuarán haciéndolo.
    • Inversión contraria: esta estrategia asume que el aumento de precios se revertirá y caerá. El contrario compra durante la caída o ventas cortas durante la subida, con la expectativa expresa de que la tendencia cambiará.

    El trading intradiario es difícil de dominar. Requiere tiempo, habilidad y disciplina. Muchos de los que lo intentan fallan, pero las técnicas y pautas descritas anteriormente pueden ayudarlo a crear una estrategia rentable. Con suficiente práctica y una evaluación constante del desempeño, puedes mejorar en gran medida tus posibilidades de superar las probabilidades.

  • Fondo del Mercado Monetario

    Fondo del Mercado Monetario

    Fondos del mercado monetario

    ¿Qué es un fondo del mercado monetario?

    Un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo que invierte solo en instrumentos a corto plazo de gran liquidez, como efectivo, valores equivalentes al efectivo y valores basados ​​en deuda de alta calificación crediticia con un vencimiento a corto plazo, menos de 13 meses, como como bonos del Tesoro de Estados Unidos. Como resultado, estos fondos ofrecen alta liquidez con un nivel de riesgo muy bajo.

    Si bien suenan muy similares, un fondo del mercado monetario no es lo mismo que una cuenta del mercado monetario. La primera es una inversión patrocinada por una empresa de fondos de inversión y sin garantía de capital. Esta última es una cuenta de ahorro que devenga intereses ofrecida por instituciones financieras, con privilegios de transacción limitados.

    ¿Cómo funciona un fondo del mercado monetario?

    También llamados fondos mutuos del mercado monetario, los fondos del mercado monetario funcionan como cualquier fondo mutuo. Emiten unidades o acciones reembolsables a inversores y tienen la obligación de seguir las pautas redactadas por los reguladores financieros.

    Un fondo del mercado monetario puede invertir en los siguientes tipos de instrumentos financieros basados ​​en deuda:

    • Aceptaciones bancarias: deuda a corto plazo garantizada por un banco comercial
    • Certificados de depósito: certificado de ahorro emitido por un banco con vencimiento a corto plazo
    • Papel comercial: deuda corporativa a corto plazo no garantizada
    • Acuerdos de re-compra: valores gubernamentales a corto plazo
    • Tesoro de EE. UU.: Problemas de deuda pública a corto plazo

    Los rendimientos de estos instrumentos dependen de los tipos de interés de mercado aplicables y, por lo tanto, los rendimientos generales de los fondos del mercado monetario también dependen de los tipos de interés.

    Tipos de fondos del mercado monetario.

    Los fondos del mercado monetario se clasifican en varios tipos según la clase de activos invertidos, el período de vencimiento y otros atributos.

    • Un fondo de dinero preferencial invierte en deuda a tasa flotante y papel comercial de activos que no son del Tesoro, como los emitidos por corporaciones, agencias gubernamentales de EE. UU. Y empresas patrocinadas por el gobierno.
    • Un fondo de dinero del gobierno invierte al menos el 99,5% de sus activos totales en efectivo, valores gubernamentales y acuerdos de re-compra que están totalmente garantizados por efectivo o valores gubernamentales.
    • Un fondo del Tesoro invierte en títulos de deuda emitidos por el Tesoro de los EE. UU. Estándar, como letras, bonos y pagarés.
    • Un fondo monetario exento de impuestos ofrece ganancias que están libres del impuesto sobre la renta federal de EE. UU. Dependiendo de los valores exactos en los que invierte, también pueden tener una exención de impuestos estatales sobre la renta. Los bonos municipales y otros títulos de deuda constituyen principalmente este tipo de fondos del mercado monetario.

    Estándar del Valor del Activo Neto.

    Todas las características de un fondo mutuo estándar se aplican a un fondo del mercado monetario, con una diferencia clave. Un fondo del mercado monetario tiene como objetivo mantener un valor de activo neto de $ 1 por acción. Cualquier exceso de ganancias que se genere a través de intereses sobre las tenencias de la cartera se distribuye a los inversores en forma de pagos de dividendos. Los inversores pueden comprar o canjear acciones de fondos del mercado monetario a través de compañías de fondos de inversión, casas de bolsa y bancos.

    Una de las principales razones de la popularidad de los fondos del mercado monetario es su mantenimiento del valor de activo neto de 1 dólar. Este requisito obliga a los administradores de fondos a realizar pagos regulares a los inversionistas, proporcionándoles un flujo regular de ingresos. También permite cálculos sencillos y seguimiento de las ganancias netas que genera el fondo.

    Romper el dinero.

    Ocasionalmente, un fondo del mercado monetario puede caer por debajo del valor de activo neto de $ 1 y generar una condición coloquialmente llamada romper la pelota. Cuando ocurre esta condición, puede deberse solo a fluctuaciones temporales de precios en los mercados monetarios, sin embargo, si persiste, la condición puede desencadenar un momento en el que los ingresos por inversiones del fondo del mercado monetario no superen sus gastos operativos o pérdidas de inversión.

    Para evitar “romper la pelota”, la SEC emitió nuevas reglas después de la crisis de 2008 para administrar mejor los fondos del mercado monetario y brindar más estabilidad y resistencia. Las nuevas reglas imponen restricciones más estrictas a las tenencias de carteras e introducen disposiciones para imponer comisiones de liquidez y suspender los reembolsos.

    Evolución de los fondos del mercado monetario.

    Los fondos del mercado monetario se diseñaron y lanzaron a principios de la década de 1970 en los EE. UU. Ganaron una rápida popularidad como una forma fácil para que los inversores compren un conjunto de valores que generalmente ofrecían mejores rendimientos que los disponibles en una cuenta bancaria estándar que devenga intereses.

    El papel comercial se ha convertido en un componente común de los fondos de los mercados monetarios, ya que han pasado de tener solo bonos del gobierno, su pilar original, a aumentar los rendimientos. Sin embargo, fue esta dependencia del papel comercial lo que condujo a la crisis del Fondo Primario de Reserva.

    Estos cambios requieren que los fondos del mercado monetario institucional de primer nivel “hagan flotar su valor de activo neto” y ya no mantengan un precio estable. Las regulaciones también brindan a las juntas de fondos del mercado monetario no gubernamentales nuevas herramientas para abordar las corridas.

    La SEC informa que la popularidad y las inversiones en los fondos del mercado monetario han crecido significativamente y actualmente tienen alrededor de US $ 3 billones en activos. Se han convertido en uno de los pilares fundamentales de los mercados de capitales actuales, ya que ofrecen a los inversores una cartera diversificada, gestionada de forma profesional y con una alta liquidez diaria. Muchos inversores utilizan los fondos del mercado monetario como un lugar para «aparcar su efectivo» hasta que se decidan por otras inversiones o para las necesidades de financiación que puedan surgir a corto plazo.

    Ventajas de los fondos del mercado monetario.

    Los fondos del mercado monetario compiten con opciones de inversión similares como cuentas bancarias del mercado monetario, fondos de bonos ultra-cortos y fondos en efectivo mejorados que pueden invertir en una variedad más amplia de activos y aspirar a mayores rendimientos.

    El objetivo principal de un fondo del mercado monetario es proporcionar a los inversores un medio seguro a través del cual puedan invertir en activos basados ​​en deuda equivalentes al efectivo, fácilmente accesibles, seguros y de gran liquidez, utilizando montos de inversión más pequeños. Es un tipo de fondo mutuo que se caracteriza por ser una inversión de bajo riesgo y bajo rendimiento. Debido a los rendimientos, los inversores pueden preferir depositar cantidades sustanciales de efectivo en dichos fondos a corto plazo.

    Los fondos del mercado monetario parecen atractivos para los inversores, ya que vienen sin cargas, cargos de entrada o de salida. Muchos fondos también brindan a los inversionistas ganancias con ventajas impositivas al invertir en valores municipales que están exentos de impuestos a nivel de impuestos federales y, en algunos casos, a nivel estatal.

    Ventajas

    • Muy bajo riesgo
    • Muy líquido
    • Mejores rendimientos que las cuentas bancarias

    Desventajas

    • No asegurado por la FDIC
    • Sin revalorización de capital
    • Sensible a las fluctuaciones de los tipos de interés, política monetaria

    Desventajas de los fondos del mercado monetario

    Estos fondos no están cubiertos por el seguro de depósito federal de la FDIC, mientras que las cuentas de depósito del mercado monetario, las cuentas de ahorro en línea y los certificados de depósito sí lo están.

    Un inversor activo que tiene tiempo y conocimientos para buscar los mejores instrumentos de deuda a corto plazo que ofrezcan las mejores tasas de interés posibles en sus niveles de riesgo preferidos puede preferir invertir por su cuenta en los diversos instrumentos disponibles. Por otro lado, un inversor menos inteligente puede preferir tomar la ruta de los fondos del mercado monetario delegando la tarea de administración del dinero a los operadores del fondo.

    Los accionistas del fondo normalmente pueden retirar su dinero en cualquier momento, pero pueden tener un límite en la cantidad de veces que pueden retirar dentro de un período determinado.

    Regulaciones de los fondos del mercado monetario.

    En los Estados Unidos, los fondos del mercado monetario están bajo el control de la SEC. Este organismo regulador define las pautas necesarias para las características, vencimiento y variedad de inversiones permitidas en un fondo del mercado monetario.

    Según las disposiciones, un fondo monetario invierte principalmente en los instrumentos de deuda mejor calificados y deben tener un período de vencimiento inferior a 13 meses. Se requiere que la cartera de fondos del mercado monetario mantenga un período de vencimiento promedio ponderado de 60 días o menos. Este requisito significa que el período de vencimiento promedio de todos los instrumentos invertidos tomados en proporción a sus pesos en la cartera del fondo no debe ser superior a 60 días. Esta limitación de vencimiento se realiza para garantizar que solo los instrumentos de alta liquidez califiquen para inversiones y que el dinero del inversor no esté bloqueado en instrumentos de vencimiento largo que puedan dañar la liquidez.

    Un fondo del mercado monetario no puede invertir más del 5% en ningún emisor para evitar el riesgo específico del emisor. Los acuerdos de re-compra y valores emitidos por el gobierno proporcionan una excepción a esta regla.

  • Invertir en Oro

    Invertir en Oro

    Invertir en oroLos inversores que buscan invertir en oro directamente tienen tres opciones: pueden comprar el activo físico, pueden comprar acciones de un fondo mutuo o cotizado en bolsa que replica el precio del oro, o pueden negociar futuros y opciones. en el mercado de materias primas. Los inversores promedio, por ejemplo, pueden comprar monedas de oro, mientras que los inversores sofisticados implementan estrategias utilizando opciones sobre futuros de oro.

    Comprar lingotes de oro.

    En comparación con otras materias primas, el oro es más accesible para el inversionista promedio, porque una persona puede comprar fácilmente lingotes de oro (el metal amarillo real, en forma de moneda o barra), de un comerciante de metales preciosos o, en algunos casos, de un banco o corretaje.

    Las barras, o lingotes están disponibles en tamaños que van desde una oblea de un cuarto de onza hasta un ladrillo de 400 onzas, pero las monedas suelen ser la opción para los nuevos inversores. No debe confundirse con las monedas numismáticas antiguas, estas son nuevas emisiones cuyo precio se basa en su contenido de oro, más una prima del 1% al 5%. Para obtener la máxima liquidez, la mayoría de los compradores optan por las monedas de oro de mayor circulación, incluidas el Krugerrand sudafricano, el Águila americana y la Hoja de arce canadiense. Cualquiera que sea su preferencia, asegúrese de comprarlo a un distribuidor de confianza, ya sea en persona o por Internet. Obviamente, las monedas de oro requieren ser almacenadas en un lugar seguro, ya sea en una caja fuerte en el hogar o en una caja de seguridad bancaria. Asegúrese de asegurarlos bien.

    Las joyas de oro también permiten al inversionista en oro experimentar el placer de usarlas. El oro a menudo se combina con otras gemas y metales preciosos para mejorar el valor general y la apariencia de las joyas. Las piezas a menudo se transmiten a la siguiente generación como reliquias familiares, lo que agrega un valor sentimental más allá del de la pieza en sí. Las joyas no suelen ser la mejor opción si se trata estrictamente de una inversión, porque el precio minorista suele superar con creces el valor de fusión. Esto se debe a la mano de obra involucrada y al margen comercial. Siempre determine la pureza del oro antes de comprar joyas, de modo que no pague 18 quilates por una pieza que en realidad es de 14 quilates.

    Las joyas están cubiertas por la mayoría de las pólizas de seguro para propietarios de viviendas, lo cual es una ventaja en caso de pérdida o robo.

    Comprar fondos de oro.

    Poseer oro físico  tiene sus inconvenientes: tarifas de transacción, costo de almacenamiento y seguro. Los inversores interesados ​​en una entrada más líquida y de bajo costo en el mercado del oro podrían considerar en cambio fondos mutuos y fondos negociables en bolsa que replican los movimientos del producto básico.

    SPDR Gold Shares es uno de los ETF más antiguos de su tipo, iniciado en 2004. Las acciones cotizan en la Bolsa de Nueva York y se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el día de negociación, al igual que los valores. Cada acción del ETF representa una décima parte de una onza de oro. Por ejemplo, si el oro se cotiza a cerca de $ 1300 USD la onza, el ETF de oro se cotizará en aproximadamente $ 130 por acción. GLD invierte únicamente en lingotes, lo que brinda a los inversores una exposición directa a los movimientos del precio del metal. Otros fondos invierten tanto en lingotes como en acciones de empresas que cotizan en bolsa en el negocio de la extracción, refinación o producción de oro.

    Generalmente, las existencias de oro suben y bajan más rápido que el precio del oro mismo. Las empresas individuales también están sujetas a problemas no relacionados con los precios de los lingotes, como factores políticos o asuntos ambientales. Por lo tanto, invertir en un ETF que posee acciones de oro es una forma de inversión de mayor riesgo que ofrece un alto potencial de apreciación, lo que no ofrece la inversión en lingotes.

    Compra de opciones de futuros de oro.

    Los inversores más experimentados que no quieran arriesgar mucho capital podrían considerar opciones sobre futuros de oro u opciones sobre un ETF de oro. Estos contratos representan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo (oro en este caso) a un precio específico durante un cierto período de tiempo. Las opciones se pueden utilizar tanto si cree que el precio del oro está subiendo o bajando. Si adivina mal, el riesgo máximo asociado con las opciones de compra es la prima que pagó para firmar el contrato.

    Disponibles en los EE. UU. a través de la Bolsa Mercantil de Chicago, las opciones de compra y venta sobre futuros de oro se pueden comprar y vender a través de un corredor de futuros. Las opciones sobre el ETF de acciones de oro SPDR también están disponibles para los inversores y se pueden negociar en una cuenta de corretaje estándar que ha recibido la aprobación para el comercio de opciones. Mientras tanto, algunos comerciantes compran y venden contratos de futuros de oro, que cotizan en CME bajo el símbolo GC, para especular sobre movimientos a corto plazo al alza o a la baja en el metal amarillo.

    Compra de acciones de minería de oro.

    Si no puede conseguir oro directamente, siempre puede buscar acciones de minería de oro. Sin embargo, tenga en cuenta que las existencias de oro no necesariamente se mueven en concierto con los precios de los lingotes, porque las empresas mineras tienen éxito o fracasan en función de su desempeño operativo individual y cómo despliegan su capital y generan ganancias. No tiene la seguridad de la posesión física del metal si las empresas que compra no tienen éxito.

    Conclusión.

    Si está comprando oro como parte de una estrategia de diversificación de cartera, los ETF son la mejor manera de hacerlo. Si desea protección en caso de una crisis en todo el sistema, debe poseer el metal físico.

  • Guía de Fondos de Cobertura

    El uso de fondos de cobertura en portafolios financieros han crecido. Un fondo de cobertura es solo un nombre elegante para una asociación de inversión que tiene más libertad para invertir agresivamente y en una variedad más amplia de productos financieros que la mayoría de los fondos mutuos. Es el matrimonio de un administrador de fondos profesional, que a menudo se conoce como el socio general, y los inversores, a veces conocidos como socios limitados. Juntos, juntan su dinero en el fondo.

    Este artículo describe los conceptos básicos de este vehículo de inversión alternativo.

    El primer fondo de cobertura.

    La compañía de un ex escritor y sociólogo Alfred Winslow Jones lanzó el primer fondo de cobertura del mundo en 1949. Jones se inspiró para probar suerte en la administración del dinero mientras escribía un artículo sobre tendencias de inversión en 1948. Recaudó $ 100,000 (incluidos $ 40,000 de su propio bolsillo) y trató de minimizar el riesgo de mantener posiciones en acciones a largo plazo mediante la venta en corto de otras acciones.

    Esta innovación de inversión ahora se conoce como el modelo clásico de renta variable largo / corto. Jones también utilizó el apalancamiento para mejorar la rentabilidad. En 1952, modificó la estructura de su vehículo de inversión, convirtiéndolo de una sociedad general en una sociedad limitada y agregando una tarifa de incentivo del 20% como compensación para su socio general.

    Como el primer administrador de dinero en combinar las ventas en corto, el uso del apalancamiento del riesgo compartido a través de una asociación con otros inversionistas y un sistema de compensación basado en el desempeño de las inversiones, Jones se ganó su lugar en la historia de las inversiones como el padre del fondo de cobertura.

    Asociaciones de fondos de cobertura.

    El propósito de un fondo de cobertura es maximizar la rentabilidad de los inversores y eliminar el riesgo. Si esta estructura y objetivos se parecen mucho a los de los fondos mutuos, es así, pero ahí es donde terminan las similitudes. Los fondos de cobertura generalmente se consideran más agresivos, arriesgados y exclusivos que los fondos mutuos. En un fondo de cobertura, los socios limitados aportan fondos para los activos, mientras que el socio general los administra de acuerdo con su estrategia.

    El mismo nombre de fondo de cobertura se deriva del uso de técnicas de negociación que los administradores de fondos pueden realizar. De acuerdo con el objetivo de estos vehículos de ganar dinero, independientemente de si el mercado de valores sube o baja, los gerentes pueden protegerse yendo en largo (si prevén una subida del mercado) o acortando acciones (si anticipan una caída). Aunque se emplean estrategias de cobertura para reducir el riesgo, la mayoría considera que sus prácticas conllevan mayores riesgos.

    Objetivo y características de los fondos de cobertura

    Un tema común entre la mayoría de los fondos mutuos es su neutralidad en la dirección del mercado. Debido a que esperan ganar dinero ya sea que las tendencias del mercado suban o bajen, los equipos de gestión de fondos de cobertura se parecen más a los traders que a los inversores clásicos.

    Hay varias características clave que distinguen a los fondos de cobertura de otras inversiones combinadas, en particular, su disponibilidad limitada para los inversores.

    • Inversoras acreditadas o calificadas – Los inversionistas de fondos de cobertura tienen que cumplir con ciertos requisitos de patrimonio neto, generalmente, un patrimonio neto superior a $ 1 millón o un ingreso anual superior a $ 200,000 durante los dos años anteriores.
    • Latitud de inversión más amplia – El universo de inversión de un fondo de cobertura solo está limitado por su mandato. Un fondo de cobertura puede invertir en cualquier cosa: terrenos, bienes raíces, derivados, divisas y otros activos alternativos. Los fondos mutuos, por el contrario, generalmente tienen que ceñirse a acciones o bonos.
    • A menudo emplean apalancamiento – Los fondos de cobertura a menudo utilizan apalancamiento o dinero prestado para amplificar sus rendimientos, lo que potencialmente los expone a una gama mucho más amplia de riesgos de inversión.
    • Estructura de tarifas – Los fondos de cobertura cobran tanto un índice de gastos como una comisión de rendimiento. La estructura de tarifas común se conoce como dos y veinte (2 y 20): una tarifa de administración de activos del 2% y un recorte del 20% de las ganancias generadas.

    Hay características más específicas que definen a un fondo de cobertura, pero debido a que son vehículos de inversión privada que solo permiten que las personas adineradas inviertan, los fondos de cobertura pueden hacer prácticamente lo que quieran, siempre que revelen la estrategia por adelantado a los inversores.

    Estructura dos y veinte.

    Lo que recibe más críticas es la otra parte del esquema de compensación del administrador: el 2 y el 20, utilizado por la gran mayoría de los fondos de cobertura.

    La estructura de compensación 2 y 20 significa que el administrador del fondo de cobertura recibe el 2% de los activos y el 20% de las ganancias cada año. Es el 2% el que recibe las críticas y no es difícil ver por qué. Incluso si el administrador del fondo de cobertura pierde dinero, aún recibe una tarifa AUM del 2%.

    Tipos de fondos de cobertura.

    Los fondos de cobertura pueden perseguir un grado variable de estrategias que incluyen macro, capital, valor relativo, fondos buitre y activismo. Un fondo de cobertura macro invierte en acciones, bonos y divisas con la esperanza de beneficiarse de los cambios en las variables macroeconómicas, como las tasas de interés globales y las políticas económicas de los países. Un fondo de cobertura de capital puede ser global o específico de un país, invirtiendo en acciones atractivas mientras se protege contra las recesiones en los mercados de acciones mediante la venta de acciones o índices bursátiles sobrevalorados. Un fondo de cobertura de valor relativo se aprovecha del precio o difunde las ineficiencias. Otras estrategias de fondos de cobertura incluyen crecimiento agresivo, ingresos, mercados emergentes, valor y ventas en corto.

    • Renta variable larga / corta: funciona explotando las oportunidades de ganancias en los posibles movimientos de precios esperados al alza y a la baja.
    • Mercado de calores neutral: describe una estrategia de inversión en la que el administrador intenta explotar las diferencias en los precios de las acciones siendo largas y cortas en una cantidad igual en acciones estrechamente relacionadas.
    • Arbitraje de fusión: implica la compra y venta simultánea de las acciones de dos empresas que se fusionan para generar beneficios sin riesgo.
    • Macro global: Una estrategia macro global basa sus participaciones principalmente en las opiniones económicas y políticas generales de varios países o en sus principios macroeconómicos.
    • Arbitraje de volatilidad: intenta sacar provecho de la diferencia entre la volatilidad de precio futura prevista de un activo, como una acción, y la volatilidad implícita de las opciones basadas en ese activo.
    • Arbitraje de bonos convertibles: implica tomar posiciones largas y cortas simultáneas en un bono convertible y sus acciones subyacentes

    Regulación de los fondos de cobertura.

    Los fondos de cobertura enfrentan poca regulación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC por sus siglas en inglés) en comparación con otros vehículos de inversión. Esto se debe a que los fondos de cobertura reciben principalmente dinero de aquellos inversores acreditados o calificados, personas de alto patrimonio neto que cumplen con los requisitos de patrimonio neto enumerados anteriormente. Aunque algunos fondos operan con inversores no acreditados, las leyes de valores de los Estados Unidos dictan que al menos una pluralidad de participantes de fondos de cobertura están calificados.

    Requisitos del formulario D.

    La publicidad de los fondos de cobertura se ocupa de ofrecer los productos de inversión del fondo a inversores acreditados o intermediarios financieros a través de medios impresos, televisión e Internet. Un fondo de cobertura que desee solicitar inversores debe presentar un Formulario D ante la SEC al menos 15 días antes de que comience la publicidad. Debido a que la publicidad de los fondos de cobertura estaba estrictamente prohibida antes de levantar esta prohibición, la SEC está muy interesada en cómo los emisores privados utilizan la publicidad, por lo que cambió las presentaciones del Formulario D. Los fondos también deben presentar un Formulario D enmendado dentro de los 30 días posteriores a la terminación de la oferta. El incumplimiento de estas reglas probablemente resultará en la prohibición de crear valores adicionales durante un año o más.

    Ventajas de los fondos de cobertura.

    Los fondos de cobertura ofrecen algunos beneficios valiosos sobre los fondos de inversión tradicionales. Algunos beneficios notables de los fondos de cobertura incluyen:

    • Estrategias de inversión que pueden generar rendimientos positivos tanto en mercados de renta variable como de renta fija al alza y a la baja.
    • La reducción del riesgo general de la cartera y la volatilidad en carteras equilibradas.
    • Un aumento de la rentabilidad.
    • Una variedad de estilos de inversión que brindan a los inversores la capacidad de personalizar con precisión una estrategia de inversión.
    • Acceso a algunos de los gestores de inversiones más talentosos del mundo.

    Ventajas

    • Beneficios en mercados alcistas y bajistas.
    • Las carteras equilibradas reducen el riesgo y la volatilidad.
    • Varios estilos de inversión para elegir.
    • Gestionado por los mejores gestores de inversiones.

    Desventajas

    • Las pérdidas pueden ser potencialmente grandes.
    • Menos liquidez que los fondos mutuos estándar.
    • Bloquea fondos por períodos prolongados.
    • El uso del apalancamiento puede aumentar las pérdidas.

    Desventajas de los fondos de cobertura.

     Los fondos de cobertura, por supuesto, también tienen riesgos:

    • La estrategia de inversión concentrada los expone a pérdidas potencialmente enormes.
    • Los fondos de cobertura tienden a ser mucho menos líquidos que los fondos mutuos.
    • Por lo general, requieren que los inversores bloqueen el dinero durante un período de años.
    • El uso de apalancamiento o dinero prestado puede convertir lo que hubiera sido una pérdida menor en una pérdida significativa.

    Conclusión

    Un fondo de cobertura es una asociación oficial de inversores que juntan dinero para ser guiados por firmas de gestión profesional, al igual que los fondos mutuos. Pero ahí es donde terminan las similitudes. Los fondos de cobertura no están tan regulados y operan con mucha menos divulgación. Persiguen estrategias más flexibles y arriesgadas con la esperanza de generar grandes ganancias para los inversores, que, a su vez, generan grandes beneficios para los administradores de fondos. Pero quizás lo que más los distingue de los fondos mutuos es que tienen requisitos mínimos de inversión mucho más altos. La mayoría de los inversores de fondos de cobertura están acreditados, lo que significa que obtienen ingresos muy altos y tienen un patrimonio neto existente superior a $ 1 millón. Por esta razón, los fondos de cobertura se han ganado la dudosa reputación de ser un lujo especulativo para los ricos.

  • Una guía para calcular el retorno de la inversión (ROI)

    Una guía para calcular el retorno de la inversión (ROI)

    Guía para calcular ROI
    Imagen de Sharon McCutcheon

    El retorno de la inversión (ROI por sus siglas en ingles) es una métrica financiera que se usa ampliamente para medir la probabilidad de obtener un retorno de una inversión. Es una relación que compara la ganancia o pérdida de una inversión con función en su costo. Es tan útil para evaluar el rendimiento potencial de una inversión independiente, como para comparar los rendimientos de varias inversiones.

    En el análisis empresarial, el ROI es una métrica clave que se utiliza para evaluar y clasificar el atractivo de varias alternativas de inversión diferentes. Aunque el ROI es un ratio financiero, normalmente se expresa como un porcentaje.

    Cómo calcular el retorno de la inversión (ROI)

    El ROI se puede calcular utilizando dos métodos diferentes.

    Primer Método

    ROI = (Retorno neto de la inversión/ Costo de la inversión) x 100%

     

    Segundo Método

    ROI = ((Valor final de la inversión – Valor inicial de la inversión) / Costo de la inversión) x 100%

    Interpretación del retorno de la inversión (ROI).

    Al interpretar los cálculos de ROI, es importante tener en cuenta algunas cosas. En primer lugar, el ROI generalmente se expresa como un porcentaje porque es más fácil de entender. En segundo lugar, el cálculo del ROI incluye el rendimiento neto en el numerador porque los rendimientos de una inversión pueden ser positivos o negativos.

    Cuando los cálculos del ROI arrojan una cifra positiva, significa que los rendimientos netos están en negro.

    Alternativamente, cuando los cálculos del ROI arrojan una cifra negativa, significa que los retornos netos están en rojo porque los costos totales exceden los retornos totales. (En otras palabras, esta inversión produce una pérdida). Finalmente, para calcular el ROI con el mayor grado de precisión, se deben considerar los retornos totales y los costos totales. Para una comparación de manzanas con manzanas entre inversiones de la competencia, se debe considerar el ROI anualizado.

    Ejemplo de retorno de la inversión (ROI):

    Suponga que un inversionista compró 1,000 acciones de la compañía hipotética One Maxi Co. a $ 10 por acción. Un año después, el inversor vendió las acciones por $ 12,50. El inversor ganó dividendos de $ 500 durante el período de tenencia de un año. El inversor también gastó un total de $ 125 en comisiones de negociación para comprar y vender las acciones.

    El ROI de este inversor se puede calcular de la siguiente manera:

    ROI = ([($ 12,50 – $ 10,00) * 1000 + $ 500 – $ 125] ÷ ($ 10,00 * 1000)) * 100 = 28,75%

    Aquí hay un análisis paso a paso del cálculo:

    1. Para calcular los retornos netos, se deben considerar los retornos totales y los costos totales. Los rendimientos totales de una acción son el resultado de ganancias de capital y dividendos. Los costos totales incluirían el precio de compra inicial, así como las comisiones pagadas.
    2. En el cálculo anterior, la ganancia de capital bruta (antes de comisiones) de esta operación es ($ 12.50 – $ 10.00) x 1,000. La cantidad de $ 500 se refiere a los dividendos recibidos al mantener las acciones, mientras que $ 125 son las comisiones totales pagadas.

    Si analiza más el ROI en sus partes componentes, se revela que el 23,75% provino de ganancias de capital y el 5% provino de dividendos. Esta distinción es importante porque las ganancias de capital y los dividendos se gravan a tasas diferentes en la mayoría de las jurisdicciones.

    ROI =% de ganancias de capital brutas -% de comisión + rendimiento de dividendos

    Ganancias brutas de capital = $ 2500 ÷ $ 10,000 * 100 = 25,00%

    Comisiones = $ 125 ÷ $ 10,000 * 100 = 1.25%

    Rendimiento de dividendos = $ 500 ÷ $ 10,000 * 100 = 5,00%

    ROI = 25,00% – 1,25% + 5,00% = 28,75%

    Retorno de la inversión anualizado (ROI).

    El cálculo del ROI anualizado proporciona una solución para una de las limitaciones clave del cálculo del ROI básico; El cálculo básico del ROI no tiene en cuenta el período de tiempo que se mantiene una inversión, también conocido como período de tenencia. La fórmula para calcular el ROI anualizado es la siguiente:

    ROI Anualizado = [(1 + ROI) 1 / n − 1] × 100%

    En donde:

    n = Número de años durante los cuales se mantiene la inversión

    Comparación de inversiones y rendimiento anualizado de la inversión (ROI).

    El ROI anualizado es especialmente útil cuando se comparan los rendimientos entre varias inversiones o se evalúan diferentes inversiones.

    Combinando apalancamiento con retorno de la inversión (ROI).

    El apalancamiento puede magnificar el ROI si la inversión genera ganancias. Sin embargo, del mismo modo, el apalancamiento también puede amplificar las pérdidas si la inversión resulta ser una inversión perdedora.

    El problema de los flujos de efectivo desiguales.

    Al evaluar una propuesta comercial, es posible que se enfrente a flujos de efectivo desiguales.

    Ventajas del retorno de la inversión (ROI).

    El mayor beneficio del ROI es que es una métrica relativamente sencilla; es fácil de calcular y fácil de entender. La simplicidad del ROI significa que a menudo se utiliza como una medida estándar y universal de rentabilidad. Como medida, no es probable que se malinterprete o malinterprete porque tiene las mismas connotaciones en todos los contextos.

    Desventajas del retorno de la inversión (ROI).

    También hay algunas desventajas de la medición del ROI. En primer lugar, no tiene en cuenta el período de tenencia de una inversión, que puede ser un problema al comparar alternativas de inversión. El cálculo del ROI anualizado puede superar este obstáculo al comparar las opciones de inversión.

    En segundo lugar, el ROI no se ajusta al riesgo. Es de conocimiento común que los rendimientos de las inversiones tienen una correlación directa con el riesgo: cuanto mayores son los rendimientos potenciales, mayor es el riesgo posible. Esto se puede observar de primera mano en el mundo de la inversión, donde las acciones de pequeña capitalización suelen tener mayores rendimientos que las acciones de gran capitalización. Si un inversor se concentra solo en el número de ROI sin evaluar también el riesgo concomitante, el resultado final de la decisión de inversión puede ser muy diferente del resultado esperado.

    En tercer lugar, las cifras de ROI pueden exagerarse si no se incluyen todos los costos esperados en el cálculo. Esto puede suceder de forma deliberada o inadvertida.

    Finalmente, al igual que muchas métricas de rentabilidad, el ROI solo enfatiza las ganancias financieras cuando se consideran los retornos de una inversión. No considera beneficios auxiliares, como bienes sociales o ambientales. Una métrica de ROI relativamente nueva, conocida como Retorno social de la inversión (SROI), ayuda a cuantificar algunos de estos beneficios para los inversores.

    Conclusión

    El retorno de la inversión (ROI) es una métrica simple e intuitiva de la rentabilidad de una inversión. Existen algunas limitaciones para esta métrica, incluido el hecho de que no considera el período de tenencia de una inversión y no se ajusta por riesgo. Sin embargo, a pesar de estas limitaciones, el ROI sigue siendo una métrica clave utilizada por los analistas comerciales para evaluar y clasificar las alternativas de inversión.

  • Introducción al trading intradiario.

    Introducción al trading intradiario.

    Day Trading o trading intradiario
    Imagen de Frank Busch

    Hubo un tiempo en que las únicas personas que podían hacer trading en el mercado de valores eran los que trabajaban para instituciones financieras, casas de bolsa y casas comerciales. Sin embargo, con el auge de Internet y las casas de comercio en línea, es más fácil para el inversionista individual promedio ingresar al juego.

    Los fundamentos del trading intradiario (day trading).

    El trading intradiario generalmente se refiere a la práctica de comprar y vender un valor en un solo día de negociación. Si bien puede ocurrir en cualquier mercado, es más común en los mercados de divisas (forex) y de valores. Los traders intradiarios suelen estar bien formados y bien financiados. Utilizan grandes cantidades de apalancamiento y estrategias comerciales a corto plazo para capitalizar los pequeños movimientos de precios que se producen en acciones o divisas de gran liquidez.

    Los traders intradiario utilizan las siguientes estrategias,

    • Scalping: esta estrategia intenta obtener numerosas pequeñas ganancias en pequeños cambios de precios a lo largo del día.
    • Intercambio de rango: esta estrategia utiliza principalmente niveles de soporte y resistencia para determinar las decisiones de compra y venta.
    • Negociación basada en noticias: esta estrategia suele aprovechar las oportunidades comerciales derivadas de la elevada volatilidad en torno a los eventos noticiosos.
    • Comercio de alta frecuencia: estas estrategias utilizan algoritmos sofisticados para explotar las ineficiencias del mercado a corto o pequeño plazo

    Una práctica controversial.

    Muchos administradores de dinero y asesores financieros profesionales evitan el trading intradiario. Argumentan que la recompensa no justifica el riesgo. Por el contrario, quienes realizan transacciones diarias insisten en que se pueden obtener beneficios. El trading intradiario de forma rentable es posible, pero la tasa de éxito es intrínsecamente menor.

    Características de un trader intradiario.

    Los trader intradiarios profesionales (aquellos que comercian para ganarse la vida y no como pasatiempo) suelen estar bien establecidos en el campo. Por lo general, también tienen un conocimiento profundo del mercado. Estos son algunos de los requisitos previos necesarios para ser un trader intradiario exitoso.

    • Conocimiento y experiencia en el mercado – Las personas que intentan realizar transacciones intradiaria sin comprender los fundamentos del mercado, a menudo pierden dinero. El análisis técnico y la lectura de gráficos son buenas habilidades para un trader intradiario. Pero sin una comprensión más profunda del mercado en el que se encuentra y los activos que existen en ese mercado, los gráficos pueden ser engañosos. Haga su debida diligencia y comprenda los entresijos particulares de los productos que comercializa.
    • Capital suficiente – Los traders intradiario utilizan únicamente capital de riesgo que pueden permitirse perder. Esto no solo los protege de la ruina financiera, sino que también ayuda a eliminar la emoción de sus operaciones. A menudo se necesita una gran cantidad de capital para capitalizar eficazmente los movimientos de precios intradiario. Tener acceso a una cuenta de margen también es clave, ya que los cambios volátiles pueden generar llamadas de margen con poca antelación.
    • Estrategia – Un trader necesita una ventaja sobre el resto del mercado. Hay varias estrategias diferentes que utilizan los traders intradiarios, incluido el swing trading, el arbitraje y las noticias comerciales. Estas estrategias se refinan hasta que producen ganancias consistentes y limitan de manera efectiva las pérdidas.
    • Disciplina – Una estrategia rentable es inútil sin disciplina. Muchos traders intradiarios terminan perdiendo mucho dinero porque no logran realizar operaciones que cumplan con sus propios criterios.

    Para obtener ganancias, los traders intradiarios dependen en gran medida de la volatilidad del mercado. Una acción puede resultar atractiva para un trader intradiario si se mueve mucho durante el día.

    Trading intradiario para ganarse la vida.

    Los traders intradiario profesionales se dividen en dos: aquellos que trabajan solos y / o aquellos que trabajan para una institución más grande. La mayoría de los traders que operan para ganarse la vida trabajan para una gran institución. Estos traders tienen una ventaja porque tienen acceso a una línea directa, una mesa de operaciones, grandes cantidades de capital y apalancamiento, y un software analítico caro. Por lo general, estos traders buscan ganancias fáciles que se puedan obtener de oportunidades de arbitraje y eventos de noticias.

    Los traders individuales a menudo administran el dinero de otras personas o simplemente comercian con el suyo. Pocos tienen acceso a una mesa de operaciones, pero a menudo tienen fuertes vínculos con una agencia de corretaje. Sin embargo, el alcance limitado de estos recursos les impide competir directamente con los traders intradiarios institucionales. En cambio, se ven obligados a correr más riesgos.

    El trading intradiario exige acceso a algunos de los servicios e instrumentos financieros más complejos del mercado. Los traders intradiarios suelen necesitar:

    Acceso a una mesa de operaciones – Esto generalmente está reservado para los traders que trabajan para instituciones más grandes o aquellos que administran grandes cantidades de dinero. La mesa de negociación proporciona a estos traders ejecuciones de órdenes instantáneas, que son particularmente importantes cuando se producen movimientos bruscos de precios.

    Varias fuentes de noticias – Las noticias brindan la mayoría de las oportunidades que aprovechan los traders intradiarios, por lo que es imperativo ser el primero en saber cuándo sucede algo importante. La sala de operaciones típica contiene acceso al Dow Jones Newswire, cobertura constante de las organizaciones de noticias y software que analiza constantemente las fuentes de noticias en busca de historias importantes.

    Software analítico – El software comercial es una necesidad costosa para la mayoría de los traders intradiario. Aquellos que confían en indicadores técnicos o intercambios comerciales confían más en software que en noticias. Este software puede caracterizarse por lo siguiente:

    • Reconocimiento automático de patrones: esto significa que el programa de negociación identifica indicadores técnicos como banderas y canales, o indicadores más complejos como los patrones de Elliott Wave.
    • Aplicaciones genéticas y neuronales: se trata de programas que utilizan redes neuronales y algoritmos genéticos para perfeccionar los sistemas comerciales y hacer predicciones más precisas de los movimientos futuros de precios.
    • Integración del corredor: algunas de estas aplicaciones incluso interactúan directamente con el corredor, lo que permite una ejecución instantánea e incluso automática de las operaciones. Esto es útil para eliminar la emoción del comercio y mejorar los tiempos de ejecución.
    • Backtesting: esto permite a los traders ver cómo se habría desempeñado una determinada estrategia en el pasado para predecir con mayor precisión cómo funcionará en el futuro. Tenga en cuenta que el desempeño pasado no siempre es indicativo de resultados futuros.

    Combinadas, estas herramientas brindan a los traders una ventaja sobre el resto del mercado.

    ¿Debería comenzar a operar como trader intradiario?

    El trading intradiario como carrera puede ser muy difícil y resultar todo un desafío. En primer lugar, debe tener algún conocimiento del mundo del trading y tener una buena idea de su tolerancia al riesgo, capital y objetivos.

    • El trading intradiario también es una carrera que requiere mucho tiempo. Si quieres perfeccionar tus estrategias y ganar dinero, tendrás que dedicarle mucho tiempo. Esto no es algo que pueda hacer a tiempo parcial o cuando sientas la necesidad o las ganas. Tienes que estar completamente involucrado en ello.
    • Si decides que la emoción del trading es lo adecuado para ti, recuerda comenzar poco a poco. Concéntrate en unas pocas acciones en lugar de ir al mercado de cabeza y agotarse.
    • Finalmente, mantente tranquilo y trata de mantener la emoción fuera de tus operaciones. Cuanto más puedas hacer eso, más podrás ceñirse a tu plan.

    Si sigues estas sencillas pautas, es posible que se encamine hacia una buena carrera en el trading intradiario.

    Conclusión.

    Aunque el trading intradiario se ha convertido en un fenómeno controvertido, puede ser una forma viable de obtener beneficios. Los traders intradiario, tanto institucionales como individuales, desempeñan un papel importante en el mercado al mantener los mercados eficientes y líquidos. Si bien el trading intradiario sigue siendo popular entre los traders sin experiencia, debe dejarse principalmente a aquellos con las habilidades y los recursos necesarios para tener éxito.

  • Los mejores préstamos persona a persona

    Los mejores préstamos persona a persona

    Los préstamos entre particulares le permiten ser el prestatario o el inversionista.

    Préstamos Peer-to-Peer
    Imagen de Sharon McCutcheon

    Si no desea pedir prestado dinero a un banco tradicional o un prestamista en línea convencional, los préstamos entre particulares (P2P, person to person) son una buena opción. Los préstamos P2P funcionan de manera diferente al financiamiento que pudo haber recibido en el pasado. No está pidiendo prestado a una institución financiera, sino a un individuo o grupo de individuos que están dispuestos a prestar dinero a solicitantes calificados. Los sitios web de préstamos P2P conectan a los prestatarios directamente con los inversores, como se les llama a estos prestamistas. Cada sitio web establece las tarifas y los términos (a veces con la participación de los inversores) y permite la transacción.

    Los préstamos P2P solo existen desde el 2005, pero la demanda de sitios en competencia ya es considerable. Si bien todos operan de la misma manera básica, varían bastante en sus criterios de elegibilidad, tasas de préstamo, montos y tenencia, así como en su clientela objetivo. Para poner en marcha su búsqueda, recorrimos el mercado P2P en línea y encontramos estas cinco plataformas principales, según su situación financiera exacta.

    Los mejores prestamistas P2P – agosto de 2020

    Peerform: Mejores tarifas

    Fundada por un grupo de ejecutivos de Wall Street, Peerform se fundó en el 2010. Los solicitantes con excelente crédito pueden disfrutar de tasas tan bajas como 5,99%, pero el monto máximo del préstamo es de solo $ 25,000.

    Ventajas

    • Tasas de interés competitivas para prestatarios con excelente crédito,
    • Sin penalizaciones por pago anticipado.

    Desventajas

    • Máximo de préstamo bajo,
    • Préstamos no disponibles en cinco estados.

    Otra información importante:

    • Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 4 000 a $ 25 000 usd.
    • Rango de APR: 5,99% -29,99%
    • Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 1% y el 5%. Los cargos por mora son $ 15 o el 5% del pago impago, lo que sea mayor. Si opta por pagar con cheque en lugar de débitos directos de su banco, hay un cargo adicional de $ 15 por pago. Los pagos fallidos dan como resultado una tarifa de $ 15 por intento de giro. Peerform no cobra multas por pago anticipado.
    • Puntaje de crédito mínimo recomendado: 600 puntaje FICO
    • Otros requisitos de calificación: su relación deuda-ingresos debe ser inferior al 40% y necesita al menos una cuenta bancaria abierta. Su informe de crédito también debe mostrar al menos una cuenta renovable y estar libre de morosidad actual, quiebras recientes o cobros (que no sean médicos) en los últimos 12 meses.
    • Plazos de amortización: tres o cinco años
    • Tiempo para recibir fondos: los fondos se distribuyen dentro de los tres días posteriores a la aprobación final del préstamo, aunque su banco podría demorar un poco más en procesarlos.
    • Restricciones: Los fondos no se pueden utilizar para gastos relacionados con la educación ni para re-financiar préstamos para estudiantes. Los préstamos no están disponibles para los residentes de Connecticut, North Dakota, Vermont o West Virginia.
    • El lado del prestamista: Los inversionistas institucionales (organizaciones que invierten en nombre de sus miembros / clientes individuales, como fondos de cobertura, fondos mutuos, fondos de pensiones, etc.) que compran préstamos completos son elegibles para ofrecer financiamiento a través de Peerfor.

    LendingClub: Lo mejor para prestatarios con mal crédito

    LendingClub es un gigante en la comunidad de préstamos P2P. Fundada en 2007, ha emitido préstamos por valor de $ 50,000 millones de dólares y ha conectado a más de tres millones de prestatarios con inversores. Los solicitantes de préstamos personales pueden pedir prestado hasta $ 40,000. Se informa que LendingClub está abierto a trabajar con prestatarios que tienen un puntajes crediticios razonable (a partir de 600 en adelante). Puede hacerse una idea de la tasa de interés de su préstamo con una consulta inicial de crédito blando, que no afectará su puntaje crediticio (se produce una consulta exhaustiva cuando se emite un préstamo).

    Ventajas

    • Sin penalizaciones por pago anticipado
    • Precalificación disponible

    Desventajas

    • La tarifa de origen promedio es 4.86%, lo que sugiere que pocos prestatarios califican para las tarifas anunciadas más bajas.
    • Mucho tiempo para recibir fondos

    Otra información importante:

    • Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 1,000 a $ 40,000
    • Rango de APR: 10,68% -35,89%
    • Tarifas: Las tarifas de originación varían del 2% al 6%. Las tarifas por mora son $ 15 o 5% de su pago impago, lo que sea mayor. No hay penalización por pago anticipado.
    • Puntaje de crédito mínimo recomendado: No divulgado, se cree que es 600. Su historial de crédito, puntaje de crédito y otros detalles serán evaluados al presentar su solicitud, con el fin de intentar predecir su riesgo. Necesitará un puntaje crediticio alto, un DTI bajo y un historial crediticio extenso (y bien administrado) para calificar para las tasas más bajas.
    • Requisitos: debe tener al menos 18 años de edad, ser ciudadano estadounidense o residente permanente, o vivir en los Estados Unidos con una visa de largo plazo. También necesita una cuenta bancaria verificable.
    • Plazos de amortización: 36 o 60 meses
    • Tiempo para recibir fondos: tan solo cuatro días
    • Restricciones: los residentes de Iowa no son elegibles.
    • El lado del prestamista: puede comenzar a invertir con un depósito mínimo de $ 1,000. Financia varios préstamos en incrementos de $ 25 y más. LendingClub cuenta con rendimientos históricos para inversores de entre 4% y 7%.

    Upstart: Lo mejor para prestatarios con historial crediticio limitado.

    Upstart, fundada en 2012 por un grupo de ex empleados de Google, ha originado más de $ 6.7 mil millones en préstamos al consumidor. Con su eslogan, «Usted es más que su puntaje crediticio», la compañía dice que su software de suscripción puede ayudar a identificar «futuros prestatarios principales ”basados, en parte, en la educación y el historial laboral, incluso si esos solicitantes tienen un crédito incompleto o limitado en este momento. Los prestatarios de préstamos personales que califiquen pueden tener acceso a hasta $ 50,000 en financiamiento a tasas de interés tan bajas como 4.66%.

    Ventajas

    • Educación o historial laboral, no solo crédito, considerado,
    • Monto máximo de préstamo más alto que muchos otros prestamistas P2P,
    • Financiamiento rápido.

    Desventaja

    • APR máximo alto del 35,99%,
    • Tarifa de originación tan alta como 8%,
    • No se permiten co-firmantes.

    Otra información importante:

    • Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 1,000 a $ 50,000 USD.
    • Rango APR: 4.66% -35.99%
    • Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 0% y el 8%. Los cargos por pago atrasado son el 5% de su saldo atrasado mensual o $ 15, lo que sea mayor. Upstart también cobra $ 15 por devoluciones de transferencias ACH o cheques devueltos y $ 10 (tarifa única) por copias impresas de los registros.
    • Puntaje de crédito mínimo recomendado: puntaje FICO o VantageScore de 620.
    • Otros requisitos de calificación: Upstart verificará su índice de DTI y sus informes de crédito en busca de información que pueda excluirlo de un préstamo (como quiebra, registros públicos, más de cinco consultas en los últimos seis meses, etc.). También debe tener 18 años en la mayoría de los estados con una cuenta bancaria personal, tener un empleo a tiempo completo (o una oferta de trabajo a tiempo completo a partir de los próximos seis meses) y datos personales verificables (nombre, fecha de nacimiento y Número de seguridad).
    • Plazos de amortización: tres o cinco años
    • Tiempo para recibir fondos: Un día hábil después de aceptar el préstamo.
    • Restricciones: los residentes de West Virginia e Iowa no son elegibles.
    • El lado del prestamista: los inversores acreditados pueden registrarse en el sitio web de Upstart. Para convertirse en un inversionista acreditado, necesita $ 200,000 en ingresos anuales ($ 300,000 para contribuyentes conjuntos) o un patrimonio neto o patrimonio neto conjunto de $ 1 millón o más. Upstart cuenta con una baja tasa de morosidad entre los prestatarios: cerca del 90% de los préstamos están al día y se pagan en su totalidad.

    Prosper: mejor para prestatarios con historial crediticio establecido

    Fundado en 2005, el primer mercado de préstamos P2P de Estados Unidos, Prosper, abrió el camino a los P2P. Desde entonces, la empresa ha ayudado a más de mil millones de prestatarios a obtener financiación. Los solicitantes calificados pueden pedir prestado hasta $ 40,000, con tasas iniciales tan bajas como 7.95%.

    Ventajas

    • Tarifa máxima de originación más baja que la de otros prestamistas P2P,
    • Flexibilidad para cambiar la fecha de vencimiento de su pago mensual,

    Desventajas

    • Lento proceso de financiamiento,
    • Debe tener al menos tres cuentas de crédito abiertas

    Otra información importante:

    • Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 2,000 a $ 40,000
    • Rango APR: 7,95% -35,99%
    • Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 2,41% y el 5%. Los cargos por pagos atrasados ​​son los más altos entre $ 15 o 5% del pago atrasado. Si paga con cheque, hay una tarifa de $ 5 o 5% de su pago, lo que sea menor. No hay penalizaciones por pago anticipado.
    • Puntaje de crédito mínimo recomendado: no divulgado, se informó que es 640.
    • Otros requisitos de calificación: Su relación deuda-ingresos debe ser menor al 50%, con una cierta cantidad de ingresos declarados por encima de $ 0. Sus informes de crédito deben estar libres de declaraciones de quiebra en los últimos 12 meses, tener menos de cinco consultas de crédito en los últimos seis meses y tener al menos tres líneas comerciales abiertas (cuentas de crédito).
    • Plazos de amortización: tres o cinco años
    • Tiempo para recibir fondos: generalmente dentro de cinco días
    • Restricciones: no disponible para residentes de West Virginia o Iowa
    • El lado del prestamista: los inversores pueden crear una cuenta y comenzar con una inversión mínima de tan solo $ 25. Los rendimientos históricos promedio de Prosper son del 5,1%.

    Funding Circle: lo mejor para pequeñas empresas.

    Funding Circle se fundó en 2010 y cuenta con 100,000 inversores. La compañía ha ayudado a 81,000 pequeñas empresas a acceder a fondos para alcanzar sus metas. Si su empresa ha estado establecida por más de tres años y tiene una puntuación FICO de al menos 660, puede valer la pena considerar un préstamo P2P para pequeñas empresas de Funding Circle.

    Ventajas

    • Abierto a dueños de negocios con crédito personal justo,
    • Acceso rápido a fondos.

    Desventajas

    • Solo empresas con más de tres años,
    • Consulta de crédito severa para sociedades generales.

    Otra información importante:

    • Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 25,000 a $ 500,000
    • Rango APR: 11,29% -30,12%
    • Tarifas: las tarifas de originación oscilan entre el 3,49% y el 6,99%. Funding Circle no cobra multas por pagos anticipados. Los cargos por pago atrasado son el 5% del pago atrasado.
    • Puntaje de crédito mínimo recomendado: 660 puntaje personal FICO
    • Otros requisitos de calificación: debe haber estado en el negocio durante más de tres años y no haber presentado declaraciones de quiebra en los últimos siete años.
    • Plazos de reembolso: de seis meses a cinco años
    • Tiempo para recibir fondos: tan solo tres días
    • Restricciones: las empresas con sede en Nevada no son elegibles.
    • El lado del prestamista: debe ser un inversor acreditado que desee depositar un mínimo de $ 25,000 en su cuenta de inversión con Funding Circle. Los rendimientos anuales históricos de la plataforma para los inversores oscilan entre el 5% y el 7%. Los inversores pagarán el 1% de los reembolsos del préstamo en una tarifa de servicio anual.

    Payoff: lo mejor para un crédito justo

    Payoff, lanzado en 2005, ofrece préstamos con un historial crediticio limitado que es útil si solicita un préstamo de forma individual. Los prestatarios tendrán acceso a su puntaje de crédito FICO y a tasas tan bajas como 5,99%. Sin embargo, los préstamos no están disponibles en todos los estados.

    Ventajas

    • Acceso gratuito a la puntuación FICO,
    • Sin penalización por pago anticipado,
    • Opción de precalificación disponible.

    Desventajas

    • Tiempos de financiación más prolongados,
    • No disponible a nivel nacional,
    • Sin aplicaciones conjuntas.

    Otra información importante:

    • Cantidad máxima / mínima que puede pedir prestada: $ 5,000 a $ 35,000
    • Rango de APR: 5,99% -24,99%
    • Tarifas: tarifa de origen del 0% al 5%
    • Puntaje de crédito mínimo recomendado: 640
    • Otros requisitos de calificación: solo solicitudes individuales
    • Plazos de amortización: 24 a 60 meses
    • Tiempo para recibir fondos: de tres a seis días hábiles
    • Restricciones: Massachusetts, Mississippi, Nebraska o Nevada no son elegibles

    ¿Qué son los préstamos persona a persona?

    Préstamos persona a persona
    Imagen de Viacheslav Bublyk

     Los préstamos de particular a particular (P2P), a veces denominados préstamos “sociales” o “colectivos”, son un tipo de financiación que conecta a personas o entidades que desean prestar dinero con personas o empresas que desean pedir dinero prestado.

    ¿Cómo funcionan los préstamos entre pares?

    Cuando solicita un préstamo P2P, el proceso generalmente implica los siguientes pasos.

    1. Complete y envíe una solicitud en línea. Este paso generalmente incluirá una consulta de crédito.
    2. La plataforma de préstamos puede asignarle una categoría o grado de riesgo. Su calificación afectará la tasa de interés y los términos que se le ofrecen. Si está satisfecho con una oferta, puede optar por seguir adelante.
    3. Los inversores revisan su solicitud de préstamo. Puede incluir detalles tales como cómo planea gastar el dinero o por qué prestarle dinero es un buen riesgo. Su historia puede mejorar sus probabilidades de recibir financiación. Dependiendo de cómo esté estructurada la plataforma P2P, los prestamistas pueden hacer ofertas para intentar ganar su negocio.
    4. Acepte el préstamo. Si un inversor hace una oferta con la que está satisfecho, puede revisar los términos y aceptar el préstamo.
    5. Realice pagos mensuales. En general, los prestamistas P2P reportan las cuentas a las agencias de crédito como los prestamistas tradicionales, por lo que los pagos atrasados ​​podrían afectar su puntaje crediticio.

    Tipos de préstamos disponibles a través de préstamos entre pares

    Los préstamos P2P se pueden utilizar para muchos de los mismos fines que los préstamos personales. Estos son algunos de los tipos de préstamos que puede encontrar en los sitios web populares de P2P.

    • Préstamos personales
    • Préstamos para mejoras en el hogar
    • Préstamos para automóviles
    • Préstamos estudiantiles
    • Préstamos médicos
    • Préstamos comerciales

    El lado del inversor en los préstamos entre particulares.

    Los mejores préstamos persona a persona
    Imagen de JP Valery

    Los préstamos P2P pueden ayudar potencialmente a los inversores a obtener ingresos adicionales y diversificar sus carteras.

    La inversión P2P atrae a muchas personas que buscan que sus ahorros trabajen para ellos. Cuando todo va bien, los inversores P2P pueden disfrutar de un mayor rendimiento de su dinero en comparación con lo que ganarían en una cuenta de ahorros de alto rendimiento, un certificado de depósito (CD) u otras inversiones.

    Convertirse en un inversor P2P comienza con la solicitud para abrir una cuenta en una plataforma de préstamos P2P. Si lo aprueban, deposita dinero que se prestará a través de la plataforma a prestatarios calificados. Puede revisar las solicitudes de préstamos (junto con las calificaciones de riesgo del solicitante) y elegir las solicitudes que le gustaría aprobar, ya sea proporcionando el monto total del préstamo o una parte del mismo.

    A través de la plataforma, puede realizar un seguimiento de sus ganancias de capital e intereses a medida que sus prestatarios realizan sus pagos. Puede retirar sus ganancias (probablemente tendrá que pagar impuestos sobre ellas) o re-invertir.

    Tenga en cuenta que existe un riesgo, como con cualquier inversión. En primer lugar, no hay garantía de que sus prestatarios paguen según lo prometido (si la plataforma persigue a los morosos y en qué medida es algo que debe verificar con anticipación). También existe el riesgo potencial de que la propia plataforma de préstamos se cierre. En cualquier caso, podría perder una parte sustancial de su inversión, especialmente si el préstamo que financió no estaba garantizado.

    ¿Es el préstamo P2P lo adecuado?

    Un préstamo P2P puede ser una buena opción para aquellos que no pueden calificar con los prestamistas convencionales o que simplemente prefieren explorar fuentes alternativas de financiamiento. Aún así, el proceso de préstamo P2P no es considerablemente diferente del tradicional: los solicitantes más solventes normalmente calificarán para las tasas más bajas y los mejores términos. Intentar mejorar su crédito puede funcionar a su favor. Mientras tanto, buscar la mejor oferta P2P puede ayudarle a ahorrar dinero.