Etiqueta: HELOC

  • Línea de Crédito (LOC)

    Línea de Crédito (LOC)

    ¿Qué es una Línea de Crédito (LOC, por sus siglas en inglés)?

    ¿Qué es una línea de crédito?
    Imagen de Anastasiia Ostapovych

    Una línea de crédito (LOC) es un límite de préstamo preestablecido que puede ser utilizado en cualquier momento. El prestatario puede sacar el dinero que necesite hasta alcanzar el límite, y a medida que se devuelve el dinero, puede volver a pedirlo prestado en el caso de una línea de crédito abierta.

    Una línea de crédito abierta es un acuerdo entre una institución financiera -generalmente un banco- y un cliente que establece la cantidad máxima de préstamo que el cliente puede pedir prestado. El prestatario puede acceder a los fondos de la línea de crédito en cualquier momento, siempre que no superen la cantidad máxima (o el límite de crédito) establecido en el acuerdo y que cumpla con cualquier otro requisito, como el de realizar los pagos mínimos a tiempo. Puede ofrecerse como una facilidad.

    Entendiendo las Líneas de Créditos.

    Todas las LOC consisten en una cantidad fija de dinero que se puede pedir prestado según se necesite, devolver y pedir prestado de nuevo. La cantidad de interés, el tamaño de los pagos y otras reglas son establecidas por el acreedor. Algunas líneas de crédito le permiten emitir cheques (giros) mientras que otras incluyen un tipo de tarjeta de crédito o débito. Como se ha indicado anteriormente, una LOC puede estar garantizada (mediante un aval) o no garantizada. Las no garantizadas suelen estar sujetas a tasas de intereses más altas.

    Una línea de crédito tiene incorporada la flexibilidad, que es su principal ventaja. Los prestatarios pueden solicitar una cierta cantidad, pero no tienen que utilizarla toda. Más bien, pueden adaptar sus gastos acorde a sus necesidades y sólo deben intereses sobre la cantidad que retiran, no sobre toda la línea de crédito. Además, los prestatarios pueden ajustar sus cantidades de reembolso según sea necesario, basándose en su presupuesto o flujo de caja. Pueden pagar, por ejemplo, todo el saldo pendiente de una vez o simplemente hacer los pagos mensuales mínimos.

    Líneas de créditos aseguradas y no aseguradas.

    La mayoría de las líneas de crédito son préstamos sin garantía. Esto significa que el prestatario no promete al prestamista ninguna garantía para respaldar la LOC. Una excepción notable es la línea de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC), que está garantizada por el valor líquido de la vivienda del prestatario. Desde la perspectiva del prestamista, las líneas de crédito garantizadas son atractivas porque proporcionan una forma de recuperar los fondos adelantados en caso de no poder pagar.

    Para los particulares o los propietarios de empresas, las líneas de crédito garantizadas son atractivas porque suelen tener un límite máximo de crédito más alto y tipos de interés considerablemente más bajos que las líneas de crédito no garantizadas.

    Una tarjeta de crédito es implícitamente una línea de crédito que se puede utilizar para hacer compras con fondos que no se tienen actualmente a mano.

    Las líneas de crédito no garantizadas tienden a venir con tasas de interés más altas que las garantizadas. También son más difíciles de obtener y a menudo requieren una mayor puntuación o calificación crediticia. Los acreedores intentan compensar el aumento del riesgo limitando el número de fondos que se pueden pedir prestados y cobrando tipos de interés más altos. Esa es una de las razones por las que la tasa de interés anual de las tarjetas de crédito es tan alta. Las tarjetas de crédito son técnicamente líneas de crédito sin garantía, con el límite de crédito -cuánto se puede cargar en la tarjeta- representando sus parámetros. Pero no prendas ningún activo cuando abres la cuenta de la tarjeta. Si comienzas a faltar a los pagos, no hay nada que el emisor de la tarjeta de crédito pueda embargar en compensación.

    Una línea de crédito revocable es una fuente de crédito proporcionada a un individuo o empresa por un banco o institución financiera que puede ser revocada o anulada a discreción del prestamista o en circunstancias específicas. Un banco o institución financiera puede revocar una línea de crédito si las circunstancias financieras del cliente se deterioran notablemente o si las condiciones del mercado se tornan tan adversas que justifican su revocación, como a raíz de la crisis crediticia mundial de 2008. Una línea de crédito revocable puede ser no garantizada o garantizada, y la primera generalmente sufre un tipo de interés más alto que la segunda.

    Líneas de crédito revolventes vs. no revolventes.

    A menudo se considera que una línea de crédito es un tipo de cuenta rotatoria, también conocida como cuenta de crédito abierto. Este arreglo permite a los prestatarios gastar el dinero, devolverlo y volver a gastarlo en un ciclo giratorio prácticamente interminable. Las cuentas rotativas como las líneas de crédito y las tarjetas de crédito son diferentes de los préstamos a plazos como las hipotecas, los préstamos para automóviles y los préstamos de firma.

    Con los préstamos a plazos, también conocidos como cuentas de crédito cerradas, los consumidores piden prestado una cantidad fija de dinero y la devuelven en cuotas mensuales iguales hasta que el préstamo se paga. Una vez que un préstamo a plazos ha sido pagado, los consumidores no pueden gastar los fondos de nuevo a menos que soliciten un nuevo préstamo.

    Las líneas de crédito no renovables tienen las mismas características que el crédito renovable (o una línea de crédito renovable). Se establece un límite de crédito, los fondos se pueden utilizar para diversos fines, se cobran normalmente intereses y los pagos se pueden hacer en cualquier momento. Hay una excepción importante: La reserva de crédito disponible no se repone después de que se efectúen los pagos. Una vez que se paga la totalidad de la línea de crédito, la cuenta se cierra y no se puede volver a utilizar.

    Como ejemplo, las líneas de crédito personales a veces son ofrecidas por los bancos en forma de un plan de protección contra sobregiros. Un cliente bancario puede inscribirse para tener un plan de sobregiro vinculado a su cuenta corriente. Si el cliente se excede en la cantidad disponible en la cuenta de cheques, el sobregiro le impide rebotar un cheque o que se le niegue una compra. Como en cualquier línea de crédito, un sobregiro debe ser devuelto, con intereses.

    Ejemplos de líneas de crédito.

    Las LOC se presentan en una variedad de formas, y cada una de ellas cae dentro de la categoría de aseguradas o no aseguradas. Más allá de eso, cada tipo de LOC tiene sus propias características.

    Línea de crédito personal.

    Esto permite el acceso a fondos no garantizados que pueden ser tomados en préstamo, devueltos y prestados nuevamente. La apertura de una línea de crédito personal requiere un historial crediticio sin incumplimientos, una puntuación crediticia de 680 o más, e ingresos fiables. Tener ahorros ayuda, al igual que la garantía en forma de acciones o depósitos certificados, aunque la garantía no es necesaria para una LOC personal. Las LOC personales se utilizan para emergencias, bodas y otros eventos, protección contra sobregiros, viajes y entretenimiento, y para ayudar a suavizar los baches de quienes tienen ingresos irregulares.

    Línea de crédito de valor acumulado del hogar (HELOC por sus siglas en inglés).

    Los HELOCs son el tipo más común de LOCs asegurados. Un HELOC está garantizado por el valor de mercado de la vivienda menos la cantidad adeudada, que se convierte en la base para determinar el tamaño de la línea de crédito. Típicamente, el límite de crédito es igual al 75% u 80% del valor de mercado de la casa, menos el saldo adeudado en la hipoteca.

    Los HELOCs a menudo vienen con un período de retiro (generalmente 10 años) durante el cual el prestatario puede acceder a los fondos disponibles, devolverlos y pedir un nuevo préstamo. Después del período de retiro, se debe el saldo, o se extiende un préstamo para pagar el saldo con el tiempo. Los HELOC suelen tener costos de cierre, incluido el costo de una tasación de la propiedad utilizada como garantía. Tras la aprobación de la Ley de Recortes Fiscales y Empleo de 2017 (Tax Cuts and Jobs Act of 2017), los intereses pagados en un HELOC sólo son deducibles si los fondos se utilizan para comprar, construir o mejorar sustancialmente la propiedad que sirve como garantía para el HELOC.

    Línea de Crédito de demanda.

    Este tipo puede ser asegurado o no, pero se utiliza raramente. Con una demanda LOC, el prestamista puede llamar la cantidad prestada debida en cualquier momento. La devolución (hasta que el préstamo sea llamado) puede ser de sólo interés o de interés más el capital, dependiendo de los términos de la LOC. El prestatario puede gastar hasta el límite de crédito en cualquier momento.

    Línea de crédito respaldada por valores (SBLOC por sus siglas en inglés).

    Se trata de una LOC especial de demanda garantizada, en la que la garantía es proporcionada por los valores del prestatario. Típicamente, un SBLOC permite al inversor pedir prestado entre el 50% y el 95% del valor de los activos de su cuenta. Los SBLOC son préstamos sin propósito, lo que significa que el prestatario no puede utilizar el dinero para comprar o negociar valores. Se permite casi cualquier otro tipo de gasto.

    Los SBLOC requieren que el prestatario haga pagos mensuales de sólo interés hasta que el préstamo sea devuelto en su totalidad o la correduría o el banco exija el pago, lo que puede suceder si el valor de la cartera del inversor cae por debajo del nivel de la línea de crédito.

    Línea de crédito comercial.

    Las empresas las utilizan para pedir prestado cuando lo necesitan en lugar de pedir un préstamo fijo. La institución financiera que extiende la LOC evalúa el valor de mercado, la rentabilidad y el riesgo asumido por la empresa y extiende una línea de crédito basada en esa evaluación. La LOC puede ser sin garantía o garantizada, según el tamaño de la línea de crédito solicitada y los resultados de la evaluación. Como en casi todas las LOC, el tipo de interés es variable.

    Limitaciones de las líneas de crédito.

    La principal ventaja de una línea de crédito es la posibilidad de pedir prestado sólo la cantidad necesaria y evitar el pago de los intereses de un gran préstamo. Dicho esto, los prestatarios deben ser conscientes de los posibles problemas al contratar una línea de crédito.

    • Las líneas de crédito sin garantía tienen tasas de interés y requisitos de crédito más altos que las garantizadas por una garantía real.
    • Los tipos de interés (APR) de las líneas de crédito son casi siempre variables y varían mucho de un prestamista a otro.
    • Las líneas de crédito no ofrecen la misma protección normativa que las tarjetas de crédito. Las penalizaciones por pagos atrasados y por exceder el límite de la LOC pueden ser severas.
    • Una línea de crédito abierta puede invitar a gastar más de la cuenta, lo que lleva a la incapacidad de realizar los pagos.
    • El uso indebido de una línea de crédito puede perjudicar el puntaje crediticio de un prestatario. Dependiendo de la gravedad, los servicios de una de las mejores compañías de reparación de crédito podrían valer la pena considerar.
  • Préstamo con garantía hipotecaria

    Préstamo con garantía hipotecaria

    Préstamo con garantía hipotecaria
    Imagen de Tierra Mallorca

    ¿Qué es un préstamo con garantía hipotecaria?

    Un préstamo con garantía hipotecaria es un tipo de deuda del consumidor. Los préstamos sobre el valor neto de la vivienda permiten a los propietarios pedir prestado contra el valor líquido de su vivienda. El monto del préstamo se basa en la diferencia entre el valor actual de mercado de la vivienda y el saldo adeudado de la hipoteca del propietario. Los préstamos con garantía hipotecaria tienden a ser de tasa fija, mientras que la alternativa típica, las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC por sus siglas en inglés), generalmente tienen tasas variables.

    ¿Cómo funciona un préstamo con garantía hipotecaria?

    Básicamente, un préstamo con garantía hipotecaria es similar a una hipoteca, de ahí el nombre de segunda hipoteca. El valor neto de la vivienda sirve como garantía para el prestamista. La cantidad que un propietario puede pedir prestada se basará parcialmente en una relación préstamo-valor combinada del 80% al 90% del valor de tasación de la vivienda. Por supuesto, el monto del préstamo y la tasa de interés que se cobra también dependen del puntaje crediticio del prestatario y del historial de pagos.

    Los préstamos con garantía hipotecaria tradicionales tienen un plazo de amortización establecido, al igual que las hipotecas convencionales. El prestatario realiza pagos fijos regulares que cubren tanto el capital como los intereses. Al igual que con cualquier hipoteca, si el préstamo no se cancela, la casa podría venderse para satisfacer la deuda restante.

    Préstamos con garantía hipotecaria frente a HELOC.

    Los préstamos con garantía hipotecaria proporcionan un pago único al prestatario, que se reembolsa durante un período de tiempo determinado (generalmente de cinco a 15 años) a una tasa de interés acordada. El pago y la tasa de interés siguen siendo los mismos durante la vigencia del préstamo. El préstamo debe reembolsarse en su totalidad si se vende la vivienda en la que se basa.

    Una HELOC es una línea de crédito renovable, muy parecida a una tarjeta de crédito, a la que puede recurrir según sea necesario, recuperar la inversión y luego volver a recurrir, por un plazo determinado por el prestamista. El período de retiro (de cinco a 10 años) es seguido por un período de reembolso cuando ya no se permiten los retiros (de 10 a 20 años). Los HELOC suelen tener una tasa de interés variable, pero algunos prestamistas ofrecen opciones de tasa fija HELOC.

    Ventajas y desventajas de un préstamo con garantía hipotecaria.

    Hay una serie de beneficios clave para los préstamos con garantía hipotecaria, incluido el costo, pero también hay inconvenientes.

    Ventajas.

    Los préstamos con garantía hipotecaria proporcionan una fuente fácil de efectivo y pueden ser herramientas valiosas para los prestatarios responsables. Si tiene una fuente de ingresos estable y confiable y sabe que podrá reembolsar el préstamo, las bajas tasas de interés y las posibles deducciones de impuestos hacen que los préstamos con garantía hipotecaria sean una opción sensata.

    Obtener un préstamo con garantía hipotecaria es bastante sencillo para muchos consumidores porque es una deuda garantizada. El prestamista realiza una verificación de crédito y ordena una tasación de su casa para determinar su solvencia y la relación combinada préstamo-valor.

    La tasa de interés de un préstamo con garantía hipotecaria, aunque más alta que la de una primera hipoteca, es mucho más baja que la de las tarjetas de crédito y otros préstamos de consumo. Eso ayuda a explicar por qué la razón principal por la que los consumidores piden prestado contra el valor de sus casas a través de un préstamo con garantía hipotecaria a tasa fija es para pagar los saldos de las tarjetas de crédito.

    Los préstamos con garantía hipotecaria son generalmente una buena opción si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y para qué utilizará el dinero. Tiene garantizada una cierta cantidad, que recibe en su totalidad al cierre. «Los préstamos sobre el valor neto de la vivienda generalmente se prefieren para objetivos más grandes y costosos, como remodelar, pagar la educación superior o incluso la consolidación de deudas, ya que los fondos se reciben en una suma global», dice Richard Airey, oficial de préstamos de First Financial Mortgage en Portland, Maine.

    Desventajas.

    El principal problema con los préstamos con garantía hipotecaria es que pueden parecer una solución demasiado fácil para un prestatario que puede haber caído en un ciclo perpetuo de gasto, endeudamiento, gasto y hundimiento más profundo en deudas. Desafortunadamente, este escenario es tan común que los prestamistas tienen un término para él: «recargar», que es básicamente el hábito de obtener un préstamo para pagar la deuda existente y liberar crédito adicional, que el prestatario usa para hacer más compras.

    La recarga conduce a un ciclo de deuda en espiral que a menudo convence a los prestatarios de recurrir a préstamos con garantía hipotecaria que ofrecen una cantidad equivalente al 125% del valor neto de la vivienda del prestatario. Este tipo de préstamo a menudo viene con tarifas más altas porque, dado que el prestatario ha sacado más dinero del que vale la casa, el préstamo no está completamente garantizado por una garantía. Además, sepa que los intereses pagados sobre la porción del préstamo que está por encima del valor de la vivienda nunca son deducibles de impuestos.

    Al solicitar un préstamo con garantía hipotecaria, puede existir la tentación de pedir prestado más de lo que necesita de inmediato, ya que solo recibe el pago una vez y no sabe si calificará para otro préstamo en el futuro.

    Si está contemplando un préstamo que vale más que su casa, podría ser el momento de comprobar la realidad. ¿No pudo vivir dentro de sus posibilidades cuando solo debía el 100% del valor líquido de su vivienda? Si es así, es probable que no sea realista esperar que estará mejor cuando aumente su deuda en un 25%, más intereses y tarifas. Esto podría convertirse en una pendiente resbaladiza hacia la quiebra y la ejecución hipotecaria.

    Ejemplo de un préstamo con garantía hipotecaria.

    Supongamos que tiene un préstamo para automóvil con un saldo de $ 10,000 a una tasa de interés del 9% con dos años restantes del plazo. Consolidar esa deuda en un préstamo con garantía hipotecaria a una tasa del 4% con un plazo de cinco años en realidad le costaría más dinero si se tomara los cinco años para liquidar el préstamo con garantía hipotecaria. Además, recuerde que ahora su casa es garantía del préstamo en lugar de su automóvil. El incumplimiento podría resultar en su pérdida, y perder su casa sería significativamente más catastrófico que entregar un automóvil.

  • Diferencias entre obtener un HELOC y un préstamo con garantía hipotecaria.

    Una de las ventajas de ser dueño de su propia vivienda es la habilidad de poder incrementar su valor. Puede usar ese valor para asegurar fondos en forma de una “segunda hipoteca”- mediante un préstamo único o una línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda (HELOC, por sus siglas en inglés).

    Conceptos básicos sobre los préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda o con garantía hipotecaria (home equity loans).

    Los préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda y los HELOC (Home Equity Line of Credit) usan como colateral el valor real de su vivienda (esto es la diferencia entre su valor y el saldo de su hipoteca).

    Como los préstamos están respaldados contra el valor de la vivienda, los intereses son sumamente bajos. No obstante, existen riesgos al usar la vivienda como colateral para un crédito. Los prestamistas con garantías hipotecarias colocan un segundo gravamen en su casa, dándoles derecho de adueñarse de su hogar si no cumple con el plan de pagos.

    Préstamo único sobre el valor acumulado de la vivienda.

    Un préstamo único sobre el valor acumulado de la vivienda llega como una suma global en efectivo. Estos préstamos generalmente ofrecen tasas fijas, por lo que usted sabrá exactamente cuáles serán sus pagos mensuales.

    Los prestamistas también pueden exigirle que pague “puntos”- es decir, intereses prepagos, al momento del cierre. Cada punto es igual al 1% del valor del préstamo. Los puntos reducen su tasa de interés, lo que en realidad podría ayudarlo a largo plazo.

    Elegibilidad para un préstamo sobre el valor acumulado de la vivienda.

    Los bancos suscriben segundas hipotecas al igual que otros préstamos hipotecarios. Cada banco tiene pautas que dictan cuanto pueden prestar en función del valor de su propiedad y su solvencia. Esto se expresa en una relación combinada préstamo-valor (CLTV Ratio en ingles).

    Línea de Crédito Sobre el Valor Acumulado de la Vivienda – HELOC.

    La línea de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda es un poco distinta. Es una fuente de fondos potenciales. La mayoría de los bancos ofrecen diferentes maneras de acceder a esos fondos. A diferencia de los prestamos únicos, estos tienden a tener pocos costos de cierre, y presentan tasas de interés variables.

    Las fases de los HELOC.

    La mayoría de las líneas de crédito sobre el valor acumulado de la vivienda tienen dos fases: le primera es la fase del retiro, donde puede acceder a su crédito disponible como mejor le parezca. Ésta fase suele durar 10 años. En esta etapa se dan pagos pequeños, muchas veces solo se van pagando los intereses. Sin embargo, siempre tiene la opción de hacer pagos mayores.

    Una vez finaliza el periodo de retiro, el préstamo entra en la fase de reembolso. Durante el periodo de reembolso, debe reembolsar todo el dinero prestado, más los intereses a una tasa variable hasta que su préstamo haya sido pagado en su totalidad.

    Comparación entre Préstamos sobre el Valor Acumulado de la Vivienda y HELOC/h3>
    Préstamos sobre el Valor Acumulado de la Vivienda
    HELOC
    Pago Un pago en efectivo en una sola exhibición. Línea de crédito rotativa por un monto pre-aprobado
    Reembolso (pago del crédito) Pagos mensuales fijos. Solo se pagan intereses durante el periodo de “retiro”, seguido de pagos mensuales completos.
    Intereses Tasas fijas de intereses. Tasas variables (ajustables) de intereses.
    Puntos Los prestamistas pueden exigir el pago de puntos para bajar la tasa de interés. No se usan los puntos.
    Costo de cierre Similar a la primera hipoteca; usualmente entre 2% al 5% del préstamo total. Si lo aplican, los costos de cierre tienden a ser menores que los de los prestamos únicos.
    Ventajas Costo de reembolso predecible. Flexibilidad para retirar de la línea de crédito cuando lo necesite; sin pagos de intereses por dinero que no utilice.
    Desventajas Por lo general, mayor interés que HELOC debido a la función de tasa fija; falta de flexibilidad. Algunos deudores podrían verse tentados a utilizar el préstamo para realizar compras no esenciales.
    ¿A quién le conviene? A personas con necesidades únicas que saben exactamente cuánto necesita. A personas en situaciones en las que podría necesita acceso a fondos en diferentes momentos

    ¿Porque sacar una segunda hipoteca?

    Los propietarios pueden usar su préstamo ya sea único sobre el valor acumulado de su vivienda o HELOC para una amplia gama de propósitos. Desde el punto de vista de la planificación financiera, una de las mejores cosas que puede hacer con los fondos es usarlos para proyectos de renovación y remodelación, los cuales aumentarán el valor de su vivienda.

    También puede usar el dinero para consolidar deudas con altas tasas de interés, incluidos los saldos de tarjetas de crédito. Está reemplazando efectivamente un préstamo de alto costo con una forma de crédito asegurada y de bajo costo.

    Prestamos sobre el Valor Acumulado de la Vivienda o refinanciamiento.

    Las segundas hipotecas no son la única forma de aprovechar el capital de su casa para obtener algo de dinero extra. También puede hacer lo que se conoce como refinanciamiento de retiro de efectivo, en el que solicita un nuevo préstamo para reemplazar la hipoteca original.

    Deducciones fiscales en préstamos sobre el Valor Acumulado de la Vivienda.

    Hay otra ventaja de aprovechar su capital si es para proyectos de renovación de viviendas: El IRS le permite cancelar parte de los intereses de esos préstamos, siempre que detalle las deducciones.

    A partir del 2018, las parejas pueden deducir los intereses de hasta $750,000 dólares de “deuda de adquisición”. Esas son las hipotecas y los préstamos al valor acumulado de la vivienda utilizados para “comprar, construir o mejorar sustancialmente” la casa contra la cual se garantizó.

    Obtenga el préstamo.

    Las opciones y tarifas de los préstamos varían significativamente de un prestamista a otro, por lo que vale la pena darse una vuelta alrededor. Además de los bancos tradicionales, también puede recurrir a ahorros y préstamos, cooperativas de crédito y compañías hipotecarias.

    Retirarse de un préstamo.

    Existe una regla de cancelación de tres días hábiles obligatoria a nivel federal que se aplica tanto a los préstamos del valor acumulado de la vivienda como a los HELOC. Tenga esto muy en cuenta.

    Negociando las tarifas.

    La gran mayoría de las tarifas que un prestamista trata de cobrar son negociables. Intente regatear y no olvide comparar ofertas.

    Cuando no puede pagar su préstamo.

    Por lo general, los prestamistas persiguen una demanda estándar para obtener el dinero en lugar de ir directamente a una ejecución hipotecaria. Ellos también pueden intentar embargar su salario, tratar de recuperar otra propiedad o cobrarle directamente de sus cuentas bancarias para obtener lo que se les debe.

    Conclusión.

    Una segunda hipoteca es una opción convincente si necesita un dinero extra. Debido a que están asegurados contra el valor de su casa, los prestamistas están dispuestos a ofrecer tasas más bajas que otros tipos de préstamos.

    El hecho que pueda usar su hogar como un fuente relativamente accesible de dinero, no significa que daba hacerlo. Un préstamo adicional significa un pago de préstamo adicional cada mes. Mida los riesgos e invierta con prudencia.