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  • Cuenta del Mercado Monetario

    ¿Qué es una cuenta del mercado monetario?

    Una cuenta del mercado monetario (money market account) es una cuenta que devenga intereses en un banco o cooperativa de crédito. Esta no debe confundirse con un fondo mutuo del mercado monetario. A veces denominadas cuentas de depósito del mercado monetario (MMDA), las cuentas del mercado monetario (MMA) tienen algunas características que no se encuentran en otros tipos de cuentas. La mayoría de las cuentas del mercado monetario pagan una tasa de interés más alta que las cuentas de ahorro normales y a menudo incluyen privilegios de emisión de cheques y tarjetas de débito. Asimismo, tienen restricciones que las hacen menos flexibles que una cuenta corriente normal. Estas cuentas son importantes para calcular el valor neto tangible.

    ¿Cómo funcionan las cuentas del mercado monetario?

    Las cuentas del mercado monetario se ofrecen en bancos tradicionales y en línea, así como en cooperativas de crédito. Tienen tanto ventajas como desventajas en comparación con otros tipos de cuentas. Sus ventajas incluyen tasas de interés más altas, protección de seguro, y privilegios para escribir cheques y tarjetas de débito. Los bancos y las cooperativas de crédito generalmente requieren que los clientes depositen una cierta cantidad de dinero para abrir una cuenta y mantener el saldo de su cuenta por encima de un cierto nivel. Muchos impondrán cuotas mensuales si el saldo cae por debajo del mínimo.

    Las cuentas de depósito del mercado monetario también proporcionan protección del seguro federal. Los fondos mutuos del mercado monetario generalmente no lo hacen. Las cuentas del mercado monetario en un banco están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), una agencia independiente del gobierno federal. La FDIC cubre ciertos tipos de cuentas, incluyendo las MMA, hasta por $ 250 000 por depositante por banco. Si el depositante tiene otras cuentas asegurables en el mismo banco (cheques, ahorros, certificado de depósito), todas cuentan para el límite de seguro de $ 250 000.

    Las cuentas mancomunadas están aseguradas por $ 500 000. Para las cuentas de cooperativas de crédito, la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) proporciona una cobertura de seguro similar ($ 250 000 por miembro por cooperativa de crédito y $ 500 000 para cuentas mancomunadas). Para los depositantes que quieran asegurar más de $ 250 000, la forma más fácil de lograrlo es abrir cuentas en más de un banco o cooperativa de crédito.

    Entre las posibles desventajas se incluyen las transacciones limitadas, los honorarios y los requisitos de saldo mínimo. A continuación, se presenta una visión general:

    Ventajas

    • Tasas de interés más altas,
    • protección del seguro,
    • privilegios para escribir cheques,
    • tarjetas de débito.

    Contras

    • Transacciones limitadas,
    • tarifas,
    • requisito de saldo mínimo

    Cuentas de Mercado Monetario vs. Cuentas de Ahorro.

    Uno de los atractivos de las cuentas del mercado monetario es que ofrecen tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro. Por ejemplo, en julio de 2020, su tasa de interés promedio fue del 0,08%, mientras que la cuenta de ahorro promedio pagó el 0,06%. La tasa más alta de la cuenta del mercado monetario fue del 1,50%, mientras que la tasa más alta de la cuenta de ahorros fue del 1,15%.

    Cuando los tipos de interés generales sean más altos, como lo fueron durante los años 80, 90 y gran parte de la década de 2000, la brecha entre los dos tipos de cuentas será más amplia. Las cuentas del mercado monetario pueden ofrecer tasas de interés más altas porque se les permite invertir en certificados de depósito (CD), valores del gobierno y papel comercial, lo que las cuentas de ahorro no pueden hacer.

    Los tipos de interés de las cuentas del mercado monetario son variables, por lo que suben o bajan con la inflación. La forma en que se compone ese interés -anual, mensual o diario, por ejemplo- puede tener un impacto sustancial en la rentabilidad del depositante, especialmente si mantiene un saldo elevado en su cuenta.

    A diferencia de las cuentas de ahorro, muchas cuentas del mercado monetario ofrecen algunos privilegios de emisión de cheques y también proporcionan una tarjeta de débito con la cuenta, muy similar a una cuenta corriente normal.

    Mercado Monetario vs. Cuentas de Cheques.

    Una posible desventaja de las cuentas del mercado monetario, en comparación con las cuentas corrientes, es que el Reglamento D de la Reserva Federal limita a los depositantes a un total de seis transferencias y pagos electrónicos por mes. Los tipos de transferencias afectadas son: transferencias pre autorizadas (incluida la protección contra sobregiros), transferencias telefónicas, transferencias electrónicas, cheques o pagos con tarjeta de débito a terceros, transacciones de ACH y transferencias electrónicas. A los depositantes que superen los límites se les podrá imponer una multa. Si continúan, el banco está obligado a revocar sus privilegios de transferencia, pasarlos a la cuenta corriente o cerrar la cuenta.

    Sin embargo, los depositantes pueden hacer un número ilimitado de transferencias en persona (en el banco), por correo, por mensajero o en un cajero automático. También pueden hacer tantos depósitos como deseen.

    Cuentas del Mercado Monetario vs. Fondos Mutuos.

    A diferencia de las diversas cuentas de bancos y cooperativas de crédito descritas anteriormente, los fondos mutuos del mercado monetario, ofrecidos por empresas de corretaje y compañías de fondos mutuos, no están asegurados por la FDIC ni por la NCUA. (Los bancos también pueden ofrecer fondos mutuos, pero tampoco están asegurados.) Sin embargo, debido a que invierten en vehículos seguros a corto plazo como CDs, valores del gobierno y papel comercial, se consideran de muy bajo riesgo.

    Tanto las cuentas del mercado monetario como los fondos mutuos del mercado monetario ofrecen un acceso rápido al efectivo del depositante. Las cuentas del mercado monetario tienen el límite de seis transacciones por mes ordenado por el gobierno que se mencionó anteriormente, lo que no ocurre con los fondos mutuos del mercado monetario. Sin embargo, las empresas que las ofrecen pueden poner límites a la frecuencia con la que los depositantes pueden canjear acciones o exigir que los cheques que emitan sean por un importe determinado. Los rendimientos de los fondos mutuos del mercado monetario tienden a ser más altos que los de las cuentas del mercado monetario.

    Alternativas a las cuentas del mercado monetario.

    Los bancos y las cooperativas de crédito ofrecen muchos tipos de cuentas, algunas con características que pueden hacerlas competitivas con, o superiores a, las cuentas del mercado monetario.

    Cuentas de ahorro (Passbook Savings Accounts).

    A diferencia de las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro normales no suelen tener un depósito inicial ni requisitos de saldo mínimo. También pagan intereses, aunque normalmente no tanto como una cuenta del mercado monetario. Al igual que las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro con passbook están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Ambas también restringen a los depositantes a seis transferencias por mes, con ciertas excepciones.

    Cuentas de ahorro de alto rendimiento (High-Yield Savings Accounts).

    Muchos bancos y cooperativas de crédito también ofrecen cuentas de ahorro de alto rendimiento y, según la institución, el tipo de interés puede ser mejor que el de sus cuentas del mercado monetario. Las cuentas de ahorro de alto rendimiento también están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Una posible desventaja en comparación con las cuentas del mercado monetario es que pueden tener más normas, como la exigencia de depósitos directos.

    Cuentas de cheques regulares (Regular Checking Accounts).

    Las cuentas corrientes tienen una gran ventaja sobre sus primos del mercado monetario: transacciones ilimitadas, incluyendo cheques, retiros en cajeros automáticos, transferencias electrónicas, etc. También están aseguradas por la FDIC o la NCUA. Su principal desventaja es que pagan una tasa de interés muy baja (a menudo cero).

    Cuentas corrientes de alto rendimiento y alto interés (High-Yield/High-Interest Checking Accounts).

    Al igual que las cuentas de ahorro de alto rendimiento, estas cuentas ofrecen tipos de interés que rivalizan y a veces superan los de las cuentas del mercado monetario. También comparten la principal debilidad de las cuentas de ahorro de alto rendimiento, que es que pueden tener requisitos más complicados, como un número mínimo de transacciones de débito cada mes. Con frecuencia también imponen un tope, por ejemplo, $ 5 000 dólares, por encima del cual no se aplica el alto tipo de interés. En otros aspectos, la cuenta corriente de alto rendimiento es como la cuenta corriente regular, con cheques ilimitados, una tarjeta de débito, acceso a cajeros automáticos y un seguro de la FDIC o la NCUA.

    Cuenta corriente de recompensa (Rewards Checking Account).

    Este tipo de cuenta corriente puede ofrecer un bono de inscripción y otras recompensas, como altos rendimientos, reembolsos de cargos de cajeros automáticos, millas aéreas o devolución de efectivo. La principal desventaja es similar a la de las cuentas corrientes de alto rendimiento: altas comisiones a menos que el depositante cumpla todas las normas, que varían según la institución. De lo contrario, la cuenta de cheques de recompensas funciona como una cuenta corriente normal, incluyendo el seguro de la FDIC o la NCUA.

    Certificados de depósito (Certificates of Deposit).

    Un certificado de depósito (CD) es como una cuenta de ahorros con una duración fija, como tres, seis, nueve o 12 meses, o varios años, hasta 10. A cambio de guardar su dinero durante ese período de tiempo, los depositantes suelen obtener una tasa de interés más alta que la que obtendrían con una cuenta de ahorro normal. Sin embargo, si retiran su dinero (o parte de él) antes de tiempo, pagarán una multa, generalmente en forma de pérdida de intereses. Algunos CD (conocidos como CD líquidos) no penalizan

  • Cadena de suministros.

    Cadena de suministros.

    ¿Qué es una cadena de suministros?

    Una cadena de suministros es una red entre una empresa y sus proveedores para producir y distribuir un producto específico al comprador final. Esta red incluye diferentes actividades, personas, entidades, información y recursos. La cadena de suministro también representa los pasos que da para llevar el producto o servicio desde su estado original hasta el cliente.

    Las empresas desarrollan cadenas de suministros para poder reducir sus costos y seguir siendo competitivas en el panorama empresarial.
    La gestión de la cadena de suministro es un proceso crucial porque una cadena de suministro optimizada da lugar a menores costos y a un ciclo de producción más rápido.

    Entendiendo a las cadenas de suministro.

    Una cadena de suministro implica una serie de pasos para hacer llegar un producto o servicio al cliente. Los pasos incluyen el traslado y la transformación de las materias primas en productos acabados, el transporte de esos productos y su distribución al usuario final. Las entidades involucradas en la cadena de suministro incluyen productores, vendedores, almacenes, compañías de transporte, centros de distribución y minoristas.

    Los elementos de una cadena de suministro incluyen todas las funciones que van desde la recepción de un pedido hasta la satisfacción de la solicitud del cliente. Estas funciones incluyen el desarrollo de productos, la comercialización, las operaciones, las redes de distribución, las finanzas y el servicio al cliente.

    La gestión de la cadena de suministro es una parte muy importante del proceso comercial. Hay muchos eslabones diferentes en esta cadena que requieren habilidad y experiencia. Cuando la gestión de la cadena de suministro es eficaz, puede reducir los costos generales de una empresa y aumentar su rentabilidad. Si un eslabón se rompe, puede afectar al resto de la cadena y puede resultar costoso.

    Al reducir las demoras en la entrega de los productos, la gestión satisfactoria de la cadena de suministro también ayuda a impulsar el servicio al cliente.

    Gestión de la cadena de suministro vs. gestión de la logística empresarial.

    Los términos gestión de la cadena de suministro y gestión de la logística empresarial -o simplemente, logística- suelen utilizarse indistintamente. La logística, que es un eslabón de la cadena de suministro, es diferente.

    La logística se refiere específicamente a la parte de la cadena de suministro que se ocupa de la planificación y el control del movimiento y el almacenamiento de los bienes y servicios desde su punto de origen hasta su destino final. La gestión de la logística comienza con las materias primas y termina con la entrega del producto final.

    Una gestión logística satisfactoria garantiza que no haya retrasos en la entrega en ningún punto de la cadena y que los productos y servicios se entreguen en buenas condiciones. Esto, a su vez, ayuda a mantener bajos los costos de la empresa.

    ¿Cómo funciona el flujo de los costos de manufactura?

    El flujo de los costos de manufactura se refiere al proceso de usar materiales y mano de obra para completar un producto terminado que puede ser vendido a un cliente. Un sistema de gestión de la cadena de suministro puede reducir el costo y la complejidad del proceso de fabricación, en particular para un fabricante que utiliza muchas piezas.

    Por ejemplo, un fabricante de prendas de vestir puede trasladar primero las materias primas a la producción; como la tela, las cremalleras y otras piezas utilizadas para fabricar prendas de vestir. Luego, el fabricante incurre en costos de mano de obra para hacer funcionar la maquinaria y realizar otros trabajos utilizando los materiales. Una vez que las piezas están terminadas, deben ser empaquetadas y almacenadas hasta que se vendan a un cliente.

    Proveedores confiables.

    Un proceso eficiente de gestión de la cadena de suministro requiere proveedores fiables. Esto significa que producen un producto de calidad que satisface las necesidades del fabricante, y el producto se entrega a tiempo.

    Supongamos, por ejemplo, que Muebles Finos fabrica muebles de alta gama, y que un proveedor proporciona mangos de metal y otros accesorios. Los componentes de metal deben ser duraderos para que puedan ser utilizados en los muebles durante años, y las piezas de metal que se envíen a Muebles Finos deben funcionar según lo previsto. El proveedor debe ser capaz de cumplir con los pedidos del fabricante y enviar las partes de metal para satisfacer las necesidades de producción de MF. Estos pasos son necesarios para producir un producto de calidad que sea enviado a un cliente de manera oportuna.

    Cadena de suministro y deflación.

    La evolución y el aumento de la eficiencia de las cadenas de suministro han desempeñado un papel importante en la reducción de la inflación. A medida que aumenta la eficiencia en el traslado de los productos de A a B, los costos de ese traslado disminuyen, lo que reduce el costo final para el consumidor. Si bien la deflación suele considerarse negativa, las eficiencias de las cadenas de suministro son uno de los pocos ejemplos en que la deflación es algo bueno.

    A medida que la globalización continúa, la eficiencia de la cadena de suministro se optimiza, lo que mantiene la presión sobre los precios de los insumos.