La llegada de Robinhood a la fama se debió a que no cobran comisiones por acciones, opciones o comercio de criptomonedas. Sin embargo, debido a los cambios en la industria, ya no son la única herramienta gratuita. Robinhood se enfoca en buscar clientes jóvenes interesados en inversiones, que se sientan atraídos a la app gracias a la publicidad que se basa en gran medida a palabras como «gratis» y «democratización». Esta táctica ha tenido éxito y ha atraído 10 millones de cuentas. Pero, ¿qué sucede cuando superan las escasas capacidades de investigación de Robinhood o se sienten frustrados por las interrupciones durante las subidas del mercado?

Revisaremos Robinhood y cómo se compara con rivales más establecidos ahora que su ventaja en el precio casi se ha evaporado.

¿Para quién es Robinhood?

Robinhood esta enfocado en los inversionistas primerizos que desean negociar pequeñas cantidades, incluidas acciones fraccionarias, y requieren poco en términos de investigación más allá de ver lo que otros están negociando. La simplicidad general de Robinhood hace que la aplicación y el sitio web sean muy fáciles de usar, y el cobro de cero comisiones atrae a inversores extremadamente conscientes de los costos que comercian con pequeñas cantidades. Dicho esto, las ofertas resultan ligeras en cuanto a investigación y análisis, y existen serias dudas sobre la calidad de las ejecuciones bursátiles.

Ventajas.

Robinhood permite que las transacciones de criptomonedas se realicen en cantidades muy pequeñas. La mayoría de las otras plataformas compatibles con las criptomonedas requieren ciertos mínimos para comerciar.
La aplicación móvil de Robinhood y el sitio web son extremadamente fáciles de usar.
Robinhood es muy eficiente para llevar su dinero al mercado. Todos los clientes tienen acceso instantáneo a depósitos y acceso inmediato a fondos después de cerrar posiciones, y su poder adquisitivo aumenta tan pronto como inicia un depósito en su cuenta.

Desventajas.

Robinhood no cobra ninguna comisión por las operaciones, pero el margen que vimos para nuestras transacciones de criptomonedas fue considerablemente más amplio que el que vimos en otras plataformas.
Aunque los precios se actualizan en la aplicación Robinhood y el sitio web, se retrasan en otros proveedores de datos en tiempo real por varios segundos.
Los nuevos inversores que se dedican a mejorar sus habilidades comerciales superarán los recursos proporcionados por Robinhood, especialmente los operadores de opciones.

Uso y manejo (3.1/5)

Robinhood es muy fácil de navegar y usar, pero esto está relacionado con su simplicidad en general. La oferta inicial de Robinhood fue una aplicación móvil, seguida del lanzamiento de un sitio web en noviembre de 2017. Como resultado, la aplicación de Robinhood y el sitio web son similares en apariencia, lo que facilita la inversión a través de cualquiera de las interfaces. La desventaja es que es muy poco lo que puede hacer para personalizar o personalizar la experiencia. La apertura y la financiación de una nueva cuenta se pueden realizar en la aplicación o en el sitio web en unos minutos.

Las aplicaciones móviles y el sitio web sufrieron serios «apagones» durante el repentino crecimiento del mercado a fines de febrero y principios de marzo de 2020. Los fundadores dijeron en una publicación de blog que sus sistemas no podían manejar el estrés de la «carga sin precedentes» y se comprometieron a reforzar sus sistemas.

Experiencia comercial (0.9/5)

Como ocurre con casi todo en Robinhood, la experiencia comercial es simple y optimizada. Robinhood se ocupa de una sub-sección de acciones en lugar de la totalidad del mercado, pero en cada pantalla de cotización de acciones y ETF que puede negociar en Robinhood, hay una forma simplificada de hacerlo. Todas las clases de activos disponibles para su cuenta se pueden negociar en la aplicación móvil, así como en el sitio web, y las listas de seguimiento son idénticas en todas las plataformas.

El precio que paga por la simplicidad es el hecho de que no hay opciones de personalización. Si desea ingresar una orden limitada, deberá anular la orden de mercado predeterminada en el ticket comercial. No puede realizar una operación directamente desde un gráfico u órdenes de etapa para una entrada posterior. Además, si bien realizar pedidos es simple y directo para las acciones, las opciones son otra historia.

Gama de ofertas (1.5/5)

Los límites de Robinhood se vuelven a mostrar cuando se trata de la gama de activos disponibles. Robinhood le permite operar con criptomonedas en la misma cuenta que usa para acciones y opciones, lo cual es único, pero le faltan algunas clases de activos, como la renta fija. Los inversores que utilizan Robinhood pueden invertir en lo siguiente:

Stocks: Solo largo. Sin ventas en corto. Sin OTCBB (acciones de centavo).
Opciones simples y de varias piernas.
Criptomoneda: Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC), Litecoin (LTC). Los datos también están disponibles para otras diez monedas.
Cero fondos mutuos, renta fija, futuros ni opciones de futuros.
Negociación fraccionada de acciones en casi 7.000 acciones y ETF.

Tipos de orden (2.1/5)

En este punto, no debería sorprendernos que Robinhood tenga un conjunto limitado de tipos de órdenes. Puede ingresar órdenes de mercado o limitadas para todos los activos disponibles. No puede ingresar órdenes condicionales. Para ser justos, es posible que los nuevos inversores no se sientan limitados de inmediato por esta selección limitada.

Tecnología comercial (0/5)

Robinhood no publica sus estadísticas comerciales como lo hacen todos los demás corredores, por lo que es difícil comparar su pago por las estadísticas del flujo de pedidos con el de cualquier otra persona. El estándar de la industria es informar el pago del flujo de pedidos por acción. En cambio, Robinhood informa sobre una base por dólar, afirmando que representa con mayor precisión los acuerdos que ha hecho con los creadores de mercado.

Costos (4/5)

Las tarifas comerciales de Robinhood son fáciles de describir con una sola palabra: gratis. No obstante, hay algunas otras tarifas no relacionadas con el comercio que se enumeran a continuación.

Todas las operaciones con acciones (acciones y ETF) están libres de comisiones.
Las opciones se negocian por $ 0, sin tarifa por tramo ni tarifa por contrato.
El comercio con margen requiere una suscripción a Robinhood Gold a $ 5 por mes, que incluye $ 1,000 de margen. El uso de margen de más de $ 1,000 se cobra un interés del 5%, que es relativamente bajo.
El cargo por transferencia de cuenta es de $ 75.
La tarifa de ejercicio y asignación es de $ 0.
Tarifas de transferencia para enviar o recibir: $ 25 para transferencias nacionales, $ 50 para transferencias internacionales. Es inusual que se le cargue para recibir un cable.
Tarifas de cheques: $ 35 para enviar un cheque nacional durante la noche.
La tarifa del corredor en vivo es de $ 10 por transacción, aunque no es obvio cómo comunicarse con un corredor.

¿Cómo Robinhood gana dinero con usted y para usted?

Con la mayoría de las tarifas por operaciones de acciones y opciones que se evaporan, los corredores tienen que ganar dinero de alguna manera. Los clientes pueden ver las tarifas y comisiones enumeradas anteriormente, pero hay otros métodos que no puede ver. Robinhood tiene una página en su sitio web que describe, en general, cómo genera ingresos.

Intereses sobre el efectivo: como la mayoría de los corredores, Robinhood genera ingresos por intereses a partir de la diferencia entre lo que le pagan por su efectivo inactivo y lo que pueden ganar con los saldos de efectivo de los clientes. Los clientes de Robinhood, una vez que salen de la lista de espera y diseñan su propia tarjeta de débito Mastercard, pueden ganar intereses modestos sobre su efectivo no invertido, que se transfiere a su red de bancos asegurados por la FDIC. En varias páginas del sitio web, la función de efectivo tiene la etiqueta «Próximamente».
Pago por flujo de pedidos: bastantes corredores generan ingresos al aceptar pagos de los creadores de mercado por dirigir las órdenes de acciones y opciones de sus clientes a esos lugares de negociación. Esto se denomina pago por flujo de pedidos (PFOF). Hablamos de la falta de transparencia de Robinhood en torno al PFOF anteriormente, pero vale la pena repetir que esto parece ser un importante flujo de ingresos para el corredor.
Programas de préstamos de acciones: los programas de préstamos de acciones generan ingresos para los corredores cuando las acciones que tiene en su cuenta se prestan a otro comerciante o fondo de cobertura, generalmente con el propósito de vender esas acciones en corto. Robinhood retiene todos los ingresos que genera por el préstamo de acciones del cliente y no los comparte con el cliente.
Interés de margen: las tasas de interés de margen de Robinhood son más bajas que el promedio, aunque usar el margen requiere pagar $ 5 / mes por su programa Gold, ya sea que esté usando margen o no.
Margen de cartera: Robinhood no ofrece el margen de cartera, que puede reducir la cantidad de margen que pueda necesitar.

Servicios de la cuenta (2.2/5)

Robinhood no ofrece márgenes de cartera.
Robinhood no tiene un programa de préstamos de acciones.
Los clientes de Robinhood pueden ganar intereses sobre su efectivo no invertido, que se transfiere a su red de bancos asegurados por la FDIC.
Los barridos de efectivo son automáticos una vez que un cliente se inscribe en el programa.
Los clientes pueden inscribirse en programas de reinversión de dividendos una vez que tengan acciones fraccionarias habilitadas para su cuenta.

Servicios de investigación (0.5/5)

Las ofertas de investigación de Robinhood son limitadas. Esta suele ser una de las secciones más largas de nuestras revisiones, pero Robinhood se puede resumir en la lista con viñetas a continuación:

No hay filtros para acciones, ETF u opciones.
No hay herramientas ni calculadoras relacionadas con la inversión.
Los generadores de ideas comerciales se limitan a agrupaciones de valores por sector. Una vez que hace clic en un grupo, puede agregar un filtro como rango de precios o capitalización de mercado.
Las noticias están disponibles en The Wall Street Journal, Reuters y Barron’s, además de videos de CNN Business, Cheddar y Reuters.
Los clientes de Robinhood Gold pueden acceder a la investigación de terceros de Morningstar (suscripción de $ 5 / mes).
Los gráficos son extremadamente rudimentarios y no se pueden personalizar.

Análisis de cartera (1.8/5)

Hay muy poco análisis de cartera en el sitio web o en la aplicación. Puede ver las ganancias y pérdidas no realizadas y el valor total de la cartera, pero eso es todo. La pantalla de inicio muestra un gráfico de un día del valor de su cartera; puede hacer clic o tocar un período de tiempo diferente en la parte inferior del gráfico y pasar el mouse sobre él para ver fechas y valores específicos. No existe un análisis de asignación de activos, una tasa interna de rendimiento o una forma de estimar el impacto fiscal de una operación planificada. No hay un diario comercial.

Educación (1.8/5)

Las ofertas de educación de Robinhood son decepcionantes para un corredor especializado en nuevos inversores. Hay una página «Aprender» que tiene una lista de artículos, que se muestra en orden cronológico del más reciente al más antiguo, pero no está organizada por tema. Los titulares de estos artículos se muestran como preguntas, como «¿Qué es el capitalismo?» o «¿Qué es el inventario?» 4 No hay videos ni seminarios web disponibles, pero el podcast diario de tres minutos de Robinhood Snacks brinda información sobre el mercado. Una página dedicada a explicar la volatilidad del mercado se agregó apropiadamente en abril de 2020.

Servicio al Cliente (0.3/5)

Todo el servicio al cliente se realiza a través de la aplicación o el sitio web.
No hay un número de teléfono entrante, por lo que no puede llamar a Robinhood para solicitar ayuda. Si recorre su camino a través de un menú extenso diseñado para reducir su problema de soporte, puede ingresar su propio número de teléfono para una devolución de llamada.
Puede realizar una operación a través de un corredor en vivo por $ 10, pero de lo contrario, no están allí para ofrecer ayuda.

Seguridad (3.5/5)

La seguridad técnica de Robinhood cumple con los estándares, pero le falta una pieza clave de seguro.

Los usuarios de aplicaciones móviles pueden iniciar sesión con reconocimiento biométrico (facial o de huellas dactilares) o un pin personalizado.
Robinhood anima a los usuarios a habilitar la autenticación de dos factores.
Los nuevos inicios de sesión desde dispositivos no reconocidos también deben verificarse con un código de seis dígitos que se envía por mensaje de texto o correo electrónico en caso de que la autenticación de dos factores no esté habilitada.
Robinhood no cuenta con un exceso de seguro de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Hasta el calendario 2019, el Centro de Investigación de Robo de Identidad no informó de violaciones de datos significativas.

Nuestro veredicto.

Si es nuevo en la inversión y tiene un pequeño saldo para comenzar, Robinhood podría ser el lugar para ayudarlo a acostumbrarse a la idea de hacer trading. La aplicación y el sitio web extremadamente simples no intimidan en absoluto y proporcionan una vía de acceso sin problemas a la experiencia de inversión, especialmente para aquellos que exploran acciones y ETF. Si bien es cierto que no paga comisiones en Robinhood, sus prácticas de enrutamiento de pedidos son opacas y potencialmente preocupantes. Robinhood también tiene la costumbre de anunciar nuevos productos y servicios cada pocos meses, pero ponerlos en producción y estar disponibles para todos los clientes lleva mucho, mucho tiempo.

Reseña de Robinhood