Finanzas es un término para asuntos relacionados con la administración, creación y estudio del dinero y las inversiones. Las finanzas se pueden dividir a grandes rasgos en tres categorías; finanzas públicas, finanzas corporativas y finanzas personales.
Los Fundamentos de las finanzas.
Las finanzas, como una rama distinta de la teoría y la práctica de la economía, surgieron entre 1940 y 1950. Por supuesto, los temas financieros, como el dinero, la banca, los préstamos y las inversiones, han existido desde el comienzo de la historia humana de una forma u otra.
Hoy en día, las finanzas generalmente se dividen en tres grandes categorías: las finanzas públicas incluyen sistemas impositivos, gastos gubernamentales, procedimientos presupuestarios, políticas e instrumentos de estabilización, problemas de deuda y otras preocupaciones gubernamentales. Las finanzas corporativas implican la administración de activos, pasivos, ingresos y deudas para un negocio. Finalmente, las finanzas personales definen todas las decisiones y actividades financieras de un individuo y su hogar, incluidos los presupuestos, los seguros, la planificación de hipotecas, los ahorros y la planificación de la jubilación.
Finanzas Públicas.
El gobierno federal ayuda a prevenir fallas en el mercado al supervisar la asignación de recursos, la distribución de ingresos y la estabilización de la economía. La financiación regular para estos programas se garantía principalmente a través de los impuestos. Los préstamos bancarios, compañías de seguro y otros gobiernos, así como la obtención de dividendos de sus compañías también ayudan a financiar al gobierno federal.
Los gobiernos estatales y locales también reciben ayuda del gobierno federal. Otras fuentes de financiamiento público incluyen las tazas a los usuarios de los puertos, servicios aeroportuarios y otras instalaciones; multas provenientes de infringir las leyes, o ingresos por licencias y otras tarifas.
Finanzas Corporativas.
Las empresas obtienen financiamiento a través de una variedad de medios, que van desde inversiones de capital hasta acuerdos de crédito. Una empresa puede obtener un préstamo de un banco o solicitar una línea de crédito. Adquirir y administrar la deuda adecuadamente puede ayudar a una empresa a expandirse y ser más rentable.
Los start-ups pueden recibir capital de inversores de proximidad o capitalistas de riesgo a cambio de un porcentaje de propiedad. Si una empresa prospera y se hace pública, emitirá acciones en una bolsa de valores. Estas ofertas públicas iniciales (OPI) traen una gran afluencia de efectivo a una empresa. Las compañías establecidas pueden vender acciones adicionales o emitir bonos corporativos para recaudar dinero. Las empresas pueden comprar acciones que pagan dividendos, bonos «blue chip» o certificados bancarios de depósito (CD por sus siglas en inglés) que devengan intereses. Asimismo, pueden comprar otras compañías en un esfuerzo por aumentar los ingresos.
Finanzas Personales.
La planificación financiera personal generalmente implica analizar la situación financiera actual de un individuo o una familia, predecir las necesidades a corto y largo plazo, y ejecutar un plan para satisfacer esas necesidades dentro de las limitaciones financieras individuales. Las finanzas personales dependen en gran medida de las ganancias, los requisitos de vida y las metas y deseos individuales.Los asuntos de finanzas personales incluyen, entre otros, la compra de productos financieros por razones personales, como tarjetas de crédito, seguros de vida, salud y hogar; hipotecas y productos de jubilación. La banca personal (por ejemplo, cuentas corrientes y de ahorro, cuentas IRA y planes 401 (k)) también se considera parte de las finanzas personales.Los aspectos más importantes de las finanzas personales incluyen:
- Evaluar el estado financiero actual: flujo de caja esperado, ahorros actuales, etc.
- Comprar un seguro para protegerse contra un riesgo y para garantizar la seguridad del material.
- Cálculo y presentación de impuestos.
- Ahorros e inversiones.
- Planificación de jubilación.
Finanzas Sociales.
Las finanzas sociales generalmente se refieren a inversiones realizadas en empresas sociales, incluidas organizaciones de caridad y algunas cooperativas. En lugar de una donación directa, estas inversiones toman la forma de financiamiento de capital o deuda, en la que el inversor busca tanto una recompensa financiera como una ganancia social.
Finanzas Conductuales.
Las finanzas conductuales, proponen teorías basadas en la psicología para explicar anomalías financieras, como aumentos o caídas graves en el precio de las acciones. El propósito es identificar y comprender por qué las personas toman ciertas decisiones financieras. Dentro de las finanzas conductuales, se supone que la estructura de información y las características de los participantes del mercado influyen sistemáticamente en las decisiones de inversión de los individuos, así como en los resultados del mercado.Las finanzas conductuales abarcan muchos conceptos, pero cuatro son clave: contabilidad mental, comportamiento de rebaño, anclaje y alta autoevaluación y exceso de confianza.
- La contabilidad mental se refiere a la propensión de las personas a asignar dinero para propósitos específicos basados en criterios subjetivos diversos, incluida la fuente del dinero y el uso previsto para cada cuenta. La teoría de la contabilidad mental sugiere que es probable que los individuos asignen diferentes funciones a cada grupo de activos o cuenta, cuyo resultado puede ser un conjunto de comportamientos ilógicos, incluso perjudiciales.
- El comportamiento de rebaño establece que las personas tienden a imitar los comportamientos financieros de la mayoría, ya sea que esas acciones sean racionales o irracionales. En muchos casos, el comportamiento de rebaño es un conjunto de decisiones y acciones que un individuo no necesariamente tomaría por sí mismo, pero que parecen tener legitimidad porque «todos lo están haciendo». El comportamiento del rebaño a menudo se considera una de las principales causas de pánico financiero y caídas del mercado de valores.
- El anclaje se refiere a asociar el gasto a un determinado punto o nivel de referencia, a pesar de que puede no tener relevancia lógica para la decisión en cuestión. Un ejemplo común de «anclaje» es el conocimiento general de que un anillo de compromiso de diamantes debería costar aproximadamente dos meses de salario.
- La autoevaluación alta se refiere a la tendencia de una persona a clasificarse mejor que otras o más alta que una persona promedio. Por ejemplo, un inversor puede pensar que es un gurú de las inversiones cuando sus inversiones tienen un rendimiento óptimo (y bloquea las inversiones que tienen un rendimiento deficiente).
Finanzas vs. Economía.
La economía y las finanzas se informan e influyen mutuamente. Los inversores se preocupan por los datos económicos porque también influyen en los mercados en gran medida. Es importante que los inversores eviten los argumentos de «uno u otro» con respecto a la economía y las finanzas; ambos son importantes y tienen aplicaciones válidas.
Las finanzas también se centran en cómo las empresas y los inversores evalúan el riesgo y el rendimiento. Históricamente, la economía ha sido más teórica y las finanzas más prácticas, pero en los últimos 20 años, la distinción se ha vuelto mucho menos pronunciada.
¿Es la financiación un arte o una ciencia?
La respuesta corta a esta pregunta es ambas. Las finanzas, como campo de estudio y área de negocios, definitivamente tienen fuertes raíces en áreas científicas relacionadas, como la estadística y las matemáticas. Además, muchas teorías financieras modernas se asemejan a fórmulas científicas o matemáticas.